오늘의 해외 시각 및 동향 !! (03/09)

■ 국제금융시장: 미국 실업률 상승으로 연준의 금리인하 기대 유지                    주가 하락[-0.7%], 달러화 약세[-0.1%], 금리 하락[-1bp]     ○ 주가: 미국 S&P500은 과매수 인식에 따라 기술주 중심으로 하락             유로 Stoxx600지수는 경제성장 둔화 속 금리인하 기대감으로 강보합    ○ 환율: 달러화지수는 금리인하 지연 우려가 완화되며 하락             유로화 가치는 0.1% 하락, 엔화 가치는 0.7% 상승     ○ 금리: 미국 10년물은 2월 비농업 고용지표 혼조로 소폭 하락             독일은 ECB 금리인하 가능성 등으로 4bp 하락        ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1315.8원(스왑포인트 감안 시 1317.95원). 한국 CDS 보합 금일의 포커스n 미국 2월 비농업 고용지표, 고용 증가 속 실업률 상승하며 혼조○ 2월 비농업 고용자수는 전월 대비 27.5만명 증가하면서12개월 평균(+23만명) 및 예상(+19.8만명)을 크게 상회했으나,`23년 12월(+33.3만→+29만)과 `24년 1월(+35.3만→+22.9만) 고용자수는 하향조정- 2월 고용 증가는 의료, 레저, 접객업 등 서비스 부문과 정부가 주도(BLS) ○ 실업률은 2년래 최고수준인 3.9%로 전월 대비 0.2%p 상승했으며, 시장 예상인 3.7%를 상회.경제활동 참가율은 3개월 연속 62.5%- 시간당 평균임금 상승률은 전월 대비 0.1% 상승하며 예상치인 0.2% 하회.평균 주간 노동시간은 34.3시간으로 전월 대비 0.1시간 증가 ○ 2월 비농업 고용지표는 미국 경제가 연착륙하고 있다는 것을 보여줌(Comerica Bank).비농업 고용지표가 봄까지 계속 둔화될 것으로 보이며,이에 따라 연준의 5~6월 금리인하 가능성이 높아질 것으로 예상(Bloomberg) 글로벌 동향 및 이슈n 미국 시카고 연은 굴스비 총재, 연내 금리인하 시사○ 인플레이션이 하락함에 따라 연내 금리인하 가능.다만, 물가상승률이 연준의 목표수준인 2%로 낮아질 필요.인플레이션 목표 수정에 대해서는 물가상승률이 2%로 하락하기 전에는 변경할 수 없다고 발언 ○ 한편, 뉴욕 연은 윌리엄스 총재는 팬데믹 이후에도 중립금리는 여전히 상당히 낮은 수준이라고 평가.또한 물가 안정이 중앙은행의 핵심 책무라는 점을 거듭 강조하고,중앙은행의 의사결정 과정에 정치는 고려되지 않는다고 발언 n 유로존 중앙은행 총재들, 6월 금리인하 지지○ 독일, 프랑스, 핀란드, 리투아니아 중앙은행 총재들의 연이은 4~6월 중 금리 인하 지지로전일 라가르드 ECB 총재가 시사한 6월 금리인하 가능성에 무게가 실리면서시장에서도 6월 금리인하 가능성을 완전히 반영 ○ `23년 4분기 직원 1인당 보수 증가율(전년동기 대비 +4.6%)이 3분기(+5.1%) 대비 둔화된 점도ECB의 금리인하 가능성을 뒷받침.한편, 유로존의 `23년 4분기 경제성장률 수정치는 예비치와 동일한 0%(전분기 대비) 기록  n WTO, 금년 글로벌 상품무역 회복 예상되나 불확실성 상당○ `24년초 글로벌 상품무역이 점진적으로 회복될 것으로 예상되나 아직 상승 모멘텀이 약하며,지역 분쟁과 지정학적 긴장으로 인해 불확실성이 높은 상황 n 독일 1월 산업생산, 9개월만에 증가 전환○ 통계청은 1월 산업생산이 자동차 산업을 제외한 전 업종에서 개선되며 전월 대비 1% 증가했다고 발표.다만, 전년 동월 대비로는 5% 이상 감소했으며, 팬데믹 이전 대비로는 10% 낮은 수준 n 일본 가계지출, 3년래 최대폭 감소○ 내무부가 발표한 1월 가계 지출은 전년 동월 대비 6.3% 감소(`21.1월 이후 최대폭) 하며 11개월 연속 감소.이는 BOJ 통화정책 정상화 계획에 차질을 줄 수 있으나,명목임금 상승률 강화, 연간 임금협상 호조를 감안하면 조만간 금리인상 단행 예상 ○ 한편, 일본 1월 경상수지는 큰 폭의 여행수지 흑자, 상품수지 흑자 확대에 힘입어 4,382억엔 흑자 기록.시장 예상인 3,304억엔 적자를 크게 상회 n Moody’s, 이집트 국가신용등급 전망 ‘긍정적’으로 상향조정○ 이집트가 국제통화기금(IMF)과 구제금융 확대에 합의함에 따라국가신용등급 전망을 부정적에서 긍정적으로 상향. 신용등급은 Caa1으로 유지 n 홍콩, 새로운 국가보안법 초안 공개○ 홍콩 정부가 연내 입법하려는 새로운 국가보안법 초안에서는특정 범죄행위를 외국 세력과 공모할 경우 가중처벌하는 법안을 제안 ○ 외부 세력에 대한 정의에는 외국 정부뿐만 아니라 국제기구, 기업 등도 포함 되면서기업가와 언론인 등은 일상 업무가 범죄화될 수 있다며 우려를 표명 n 인도와 유럽자유무역연합(EFTA), 3/10일 무역협정 체결 가능성○ EU 비회원국인 노르웨이, 아이슬란드, 리히텐슈타인, 스위스로 구성된 EFTA는그동안 인도와 상품, 서비스 및 투자 촉진에 관한 무역협정 협상을 진행.Economic Times는 인도가 EFTA에 1,000억달러의 투자 약속을 요구했다고 보도 주요 경제 ․ 금융 이벤트 n 주요 경제 이벤트(3/9일, 11일 현지시간)○ 중국 2월 CPI 및 PPI 상승률(3/9일)○ 일본 `23년 4분기 경제성장률, 유로그룹 회의, 중국 2월 FDI 등(3/11일)