Adnan Zaylani Mohamad Zahid: 진화하는 위험 환경에서 이슬람 금융 서비스 산업의 탄력성과 안정성
2024년 5월 27일 쿠알라룸푸르에서 열린 제22회 이슬람 금융 안정 포럼에서 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia) 부총재 Adnan Zaylani Mohamad Zahid의 환영사입니다.
본 연설문에 표현된 견해는 발표자의 견해이며 BIS의 견해가 아닙니다.
중앙은행 연설 |
2024년 5월 29일
아드 난 자일라니 모하마드 자히드
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이슬람경제금융글로벌포럼(GFIEF)과 함께 개최되는 제22회 이슬람 금융안정포럼에 오신 여러분을 진심으로 환영합니다. 이번 주 GFIEF에서 진행되는 담론이 더 나은 미래를 만들기 위한 더욱 강력한 협력을 구축하는 행동 중심의 플랫폼이 되기를 바랍니다. 이슬람 경제와 금융은 포용적 성장, 회복력, 공동 번영을 촉진하는 데 더 큰 역할을 합니다.
오늘 포럼의 주제인 "진화하는 위험 환경에서 이슬람 금융 서비스 산업의 탄력성과 안정성"은 운영 환경의 변화 속에서 우리의 여정을 안내하는 데 있어 참으로 가슴 아픈 일입니다.
현재의 글로벌 위험 환경은 이슬람 금융에 도전과 기회를 제시합니다
금융계의 복잡성은 날로 증가하고 있습니다. 전통적인 위험 패러다임이 다양한 요인에 의해 도전받고 있다는 것이 더욱 분명해지고 있습니다. 지정학적 긴장부터 인플레이션 상승, 세계 무역 둔화, 기술적 혼란 및 기후 변화까지 다양합니다. 이러한 배경에서 우리는 금융 부문이 회복력을 유지할 뿐만 아니라 지속 가능한 경제 변화를 지원하는 데 더 큰 역할을 맡을 것이라는 기대가 커지고 있음을 목격하고 있습니다. 이러한 기대는 지속 가능한 개발 목표(SDG)를 달성하는 데 필요한 규모와 속도로 필요한 변화를 추진해야 하는 긴급한 필요성에서 비롯됩니다. UN 무역개발회의와 IMF는 SDGs를 진전시키려면 전 세계 연간 투자에서 약 4조 3천억 달러에 달하는 상당한 자금 격차가 필요하다고 추정합니다. 이는 엄청난 수치로 보일 수 있지만 이는 은행, 기관투자자, 자산운용사가 보유하고 있는 전체 금융자산 379조 달러의 약 1%에 불과합니다.
현대 금융 부문은 전례 없는 도전과 기회의 교차로에 서 있습니다. 이러한 배경에서 금융기관은 새로운 위험을 예측할 뿐만 아니라 이러한 위험을 완화하기 위해 신속하게 적응해야 합니다. 동시에 사회와 경제의 요구를 지속적으로 충족시키기 위해 금융산업의 활력을 점진적으로 향상시킬 것으로 기대됩니다.
보다 혁신적이고 영향력 있는 솔루션을 위해 새로운 트렌드 활용
이슬람 금융에서 금융 거래는 비즈니스의 모든 측면에서 최고 수준을 유지함으로써 이산(ihsan), 즉 '우수성 추구'를 향해 노력하는 샤리아의 핵심 원칙을 기반으로 합니다. 이는 공정하고 투명하게 운영을 수행하고, 강력한 샤리아 거버넌스를 유지하며, 위험 공유와 같은 공평한 관행을 수용하는 것을 수반합니다. '포용적이고 효율적인 부의 분배'라는 가치를 핵심 비즈니스 목표로 삼는 것은 이슬람 금융 기관이 적극적으로 노력을 재조정하도록 깊은 동기를 부여하여 생산적이고 지속 가능한 노력을 위한 재정 자원의 보다 공평한 할당을 촉진할 수 있습니다.
이슬람 금융의 혁신을 위한 공간은 방대합니다. 이 방에 계신 많은 분들이 이슬람 금융이 글로벌 금융 요구를 해결하기 위한 혁신적인 도구로 아직 완전히 활용되지 않았다는 점에 동의하실 것으로 믿습니다. 제시된 과제는 이슬람 금융 기관이 부채 기반 상품에 대한 대체 솔루션을 제공하는 촉매제 역할을 할 수 있습니다. 다양한 샤리아 계약과 도구를 활용하여 다양한 사회 부문과 자연 관련 프로젝트의 다양한 요구 사항을 충족할 수 있는 맞춤형 솔루션을 만들 수 있습니다. 이슬람 금융은 자선 자본과 위험 자본과 같은 다양한 자본 형태를 통합하여 단순한 신용 제공 및 위험 이전을 넘어 중개 기능을 확장하는 "융합 금융"이라는 고유한 기능을 제공합니다. 또한 waqf 구조는 대규모 사회 프로젝트에 자금을 지원하는 데 활용될 수도 있어 이슬람 금융 내에서 영향력 있는 자금 조달의 잠재력을 보여줍니다.
기술 발전은 이슬람 금융의 차별성을 열어 금융 소비자에게 독특한 가치 제안을 창출할 수 있는 또 다른 차원이 될 것입니다. 금융 거래의 투명성과 보안을 강화할 수 있는 블록체인 기술을 활용하여 스마트 계약을 사용하면 샤리아 준수 계약을 자동화하고 이슬람 원칙 준수를 보장하는 동시에 거래 비용과 결제 시간을 줄일 수 있습니다. 이러한 발전으로 인해 규제 기관은 IFSB의 지원을 받아 민첩하고 미래 지향적인 접근 방식을 채택하여 기존 규제 프레임워크가 잠재적 위험 관리와 개발 이니셔티브 촉진 사이에서 올바른 균형을 유지할 수 있도록 해야 합니다.
도전을 견디고 혁신을 진전시키기 위한 강력한 생태계의 중요성
신사 숙녀 여러분,
말레이시아의 경험을 바탕으로 우리는 이슬람 금융 사업과 운영을 지원하기 위한 강력한 생태계 구축의 중요성을 인식하고 있습니다. 이는 역동적인 시장 상황 속에서 이슬람 금융 부문의 원활한 기능을 보장하기 위해 관련 시장 도구 및 인프라와 함께 포괄적인 법률 및 규제 프레임워크를 개발하는 것을 수반합니다. IFSB(이슬람 금융 서비스 위원회)가 발행한 표준과 같이 세계적으로 인정받는 건전성 표준을 채택하면 이슬람 금융 기관 내에서 효과적인 위험 관리 관행을 육성함으로써 투자자의 신뢰를 높이고 이슬람 금융 시스템의 미래를 보장할 수 있습니다. 말레이시아는 IFSB 표준을 완전히 채택했으며 IFSB와 적극적으로 협력하고 이슬람 금융에 대한 전문 지식을 공유하여 다른 관할권의 규제 역량을 강화함으로써 구현을 발전시키기 위해 계속 노력하고 있습니다. 건전성 규제를 지속적으로 강화하여 최근 운영리스크 및 중앙거래상대방에 대한 노출에 관한 자본요건에 대한 정책을 확정하였고, 현재 신용리스크에 대한 자본요건을 확정하고 있습니다. 바젤 III 개혁 패키지의 일부인 이러한 자본 및 유동성 조치는 안정 기간 동안 완충 장치를 구축하여 예상치 못한 충격에 대비하여 금융 시스템을 강화하는 것을 목표로 합니다. 또한 우리는 금융 환경에서 기존 위험과 새로운 위험을 모두 해결하는 효과를 보장하기 위해 타카풀을 위한 새로운 위험 기반 자본 프레임워크(RBCT)에 대한 피드백을 위해 업계 관계자를 참여시키고 있습니다. 그러나 이슬람 금융은 일반적인 기준을 넘어서는 모습을 보여야 합니다. 건전성 기준과 규제 체계가 신용 제공 이상의 중개 기능을 지원할 만큼 충분히 실용적인지 확인하는 것이 중요합니다. 이를 통해 이슬람 금융 기관은 유리한 규제 환경 내에서 다양한 샤리아 계약을 효과적으로 활용할 수 있습니다. 이에 맞춰 우리는 현재 규제 프레임워크를 간소화하고 업계 혁신을 촉진하기 위해 샤리아 계약 표준을 검토하고 있습니다.
우리의 노력은 규제의 명확성뿐만 아니라 이슬람 금융 시스템과 시장에 다양한 시장 수단과 포괄적인 인프라를 갖추는 데 집중되어 있습니다. 이러한 목표를 추구하기 위해 최근 당사는 시장 참가자의 투명성을 강화하고 이슬람 repo 활동을 더욱 개선하는 것을 목표로 이슬람 담보 자금 조달에 대한 공개 초안(ED)을 발행했습니다. 또한 샤리아 자문위원회(SAC)는 예측 헤징의 허용 가능성에 대한 판결을 발표하여 이슬람 은행이 사전 기초 노출 없이 IPRS(이슬람 이익율 스왑) 및 ICCS(이슬람 교차 통화 스왑)에 동적으로 참여할 수 있도록 했습니다. 지정된 조건. 또한 작년 11월에는 말레이시아 은행 네가라(Bank Negara Malaysia)의 FAST(완전 자동화된 발행/입찰 시스템)를 통해 이슬람 repo가 최초로 발행되는 것을 목격했습니다.
신사 숙녀 여러분,
이슬람 금융은 직면한 어려움에도 불구하고 탄력성을 입증하고 성과를 유지해 왔습니다. 2022년 현재 전 세계 이슬람 금융 자산은 4조 5천억 달러로 추산되는데, 이는 업계의 상당한 성장을 반영하며, 현재 약 60개국에서 이슬람 금융 규제를 시행하고 있습니다. 이슬람 금융 부문의 리더로서 우리는 업계의 영향력을 종합적으로 보여주고 부의 공평한 분배와 이산(ihsan) 실천 또는 최선의 방법으로 선을 행하는 것을 옹호하는 샤리아의 본질적인 가치를 옹호하는 것이 임무입니다. 이는 꾸란 알 카사스(Surah Al-Qasas)의 77절에 대한 열망과 일치하며, 알라 swt는 "알라가 너희에게 부여한 축복을 사용하여 내세를 위해 노력하되 이 세상의 축복도 누리는 것을 기억하십시오. 알라가 부여한 대로 선행을 하십시오"라고 언급했습니다. 알라께서는 악행을 저지르는 자들을 싫어하시므로 이 땅에서 악행을 저지르지 마십시오." 규제 기관, 업계 참여자, 금융 솔루션 소비자 등 우리 모두가 이러한 원칙을 구현하고 모범을 보이는 것이 중요합니다.
앞으로 여러분 모두에게 생산적인 담론이 이루어지기를 바랍니다. 해외 대표단 여러분, 쿠알라룸푸르에서의 즐거운 시간 되시기 바랍니다.
감사합니다.
저자 소개
아드난 자일라니 모하마드 자히드
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