엔비디아에 대한 DOJ 조사는 칩 제조업체가 정점에 도달했다는 신호입니까?

[힘힘]

엔비디아에 대한 DOJ 조사는 칩 제조업체가 정점에 도달했다는 신호입니까?

엔비디아가 최고점을 찍었습니까? 이는 미국 반독점 경찰이 이 칩 제조업체에 대한 수사를 개시하기로 결정했다는 뉴욕 타임즈의 보도 이후, 오늘날 투자자들이 곰곰이 생각해 볼 수도 있는 질문입니다. (Nvidia가 시가총액 3조 달러를 돌파하여, Nvidia를 세계에서 두 번째로 가치가 높은 회사로 만든 다음 날, 이 보고서가 나온 것은 확실히 우연의 일치입니다.) 애플보다 위에 있고 마이크로소프트보다 뒤에 있지만, 오늘은 애플 바로 아래에 있습니다. 때때로 반독점 규제 당국이 거대 기술 회사의 힘에 눈을 떴을 때, 기술은 이미 그 회사의 지배력이 약화될 정도로 발전한 것 같습니다. 마이크로소프트에 대한 1990년대 반독점 조사는 검색과 같은 주요 새로운 인터넷 범주를 찾고 있었음에도 불구하고 대표적인 예입니다.

엔비디아의 경우, 현재로서는 최고의 자리에 오르는 것이 불가능하지만, AI 칩에서의 지배력에 대한 위협은 잘 문서화되어 있습니다. 칩 제조업체 AMD는 이번 주에 AI 제품을 업데이트할 뿐만 아니라, 엔비디아의 많은 칩을 구매하는 마이크로소프트, 아마존, 구글 등 3대 클라우드 서비스는 자체 AI 칩 버전을 보유하고 있거나 개발 중입니다. Groq와 같은 많은 스타트업이 Nvidia와 가치를 놓고 경쟁하려고 노력하고 있습니다. 이러한 대안들 중 어느 것도 엔비디아의 칩 수준이 아닐 수도 있지만, 시간이 지남에 따라 적어도 일부는 충분히 좋아져 엔비디아의 젠슨 황(Jensen Huang)이 제공하는 제품에 대한 수요를 줄일 수 있을 것이라고 상상할 수 있습니다. 실제로 여기에 보고한 바와 같이 오픈을 포함한 일부 고객은AI는 이미 엔비디아 하드웨어, 특히 네트워킹 케이블에 대한 지출을 줄일 수 있는 방법을 찾고 있습니다.

여기서 자세히 설명했듯이 Nvidia가 자체 클라우드 서비스를 제공하여 수익을 확대하려고 노력하고 있다는 사실은 Huang이 Nvidia가 직면한 위험을 인식하고 있음을 시사합니다. 제 동료 아니사 가르디지(Anissa Gardizy)가 이 이야기에서 언급했듯이, 엔비디아는 "최대 고객이 경쟁하는 미래를 보호하기 위해" 노력하고 있습니다. 물론, AI 칩을 판매하는 엔비디아의 데이터 센터 부문이 1분기에 427%의 매출 증가를 누린 것을 감안하면, 엔비디아의 성장 둔화는 조만간 불가피할 것으로 보입니다.

그렇다면 표면 아래에 숨어있는 문제가 있는데, 그것은 AI 개발자들이 아직 AI 기반 제품의 진정한 비즈니스 가치를 입증하지 못했다는 것입니다. 물론, AI 챗봇은 사람들이 메모나 소프트웨어 코드를 작성하는 데 도움을 줄 수 있는 반면, 수평선에 있는 "AI 에이전트" 소프트웨어는 사람들이 비행기를 예약하는 것을 더 쉽게 해줄 것입니다. 이러한 발전은 대형 언어 모델에 필요한 칩과 서버에 수백억 달러를 지출하는 데 가치가 있습니까? 논쟁의 여지가 있습니다. Nvidia는 현재 새로운 대형 언어 모델이 창출하는 경제적 가치의 대부분을 포착하고 있을 것입니다. 하지만 어느 시점에서 기업들이 엔비디아의 제품을 계속 구매하기 위해서는 그들 모두에게 유리한 부분이 필요합니다.

애플의 리커버리

2024년 마침내 흑자로 전환한 빅테크 주식은 무엇일까요? 그것은 애플이 최근 몇 주 동안 서서히 반등하여 목요일에 12월 말에 마감한 것보다 1.3% 오른 194.48달러에 마감한 것입니다.

애플의 이번 랠리는 다음 주 회사의 연례 개발자 회의를 앞두고 나온 것으로, 블룸버그가 여기에 자세히 설명한 것처럼 아이폰 제조업체는 다양한 AI 기반 도구를 공개할 것으로 예상됩니다. 애플의 계획에 대한 소문은 아마도 일부 투자자들에게 회사가 지금까지 크게 뒤쳐져 있던 AI 제품을 따라잡기 시작할 것이라고 확신시켰을 것입니다.

애플이 회복을 유지할 수 있을까요? 논쟁의 여지가 있습니다. 새로운 기능을 AI 기반으로 마케팅함으로써, 애플은 이번 가을에 다른 경우보다 더 많은 사람들이 아이폰을 업그레이드하도록 설득할 수 있을 것입니다. 그러나 AI 기반 서비스에 대한 흥분이 빠르게 사라졌다는 점을 감안할 때, 새로운 아이폰이 출시될 것이라는 보장은 없습니다.

기타 뉴스에서

• SpaceX는 처음으로 거대한 우주선 로켓을 우주로 발사한 후 지구로 다시 가져왔습니다. 스페이스X가 궁극적으로 우주인들을 달과 화성으로 데려가기 위해 사용할 계획인 400피트 높이의 이 로켓의 첫 번째 단계는 텍사스에서 발사된 후 스타쉽의 나머지 부분과 분리되어 통제된 상태로 멕시코만으로 하강했다고 발사 실시간 방송(여기 더 있습니다)이 전했습니다.
• 틱톡은 자금 세탁 방지 및 제재 준수를 해결하기 위해 틱톡 샵 판매자 서비스 약관을 업데이트했다고 수요일에 판매자에게 알렸습니다(여기 자세히 보기).
• 영국의 반독점 규제 당국은 고객들이 AWS와 구글 클라우드와 같은 마이크로소프트의 경쟁사들로부터 빌린 클라우드 서버에서 마이크로소프트가 자사의 인기 있는 오피스 소프트웨어를 더 저렴하고 쉽게 실행할 수 있도록 하는 조치를 고려하고 있다고 목요일(여기 더) 밝혔습니다.
• 로빈후드는 제도적 암호화폐 사업을 구축하기 위해 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나인 비트스탬프를 현금 약 2억 달러에 인수하기로 합의했다고 소매 중개 앱이 목요일에 발표했습니다(여기에 더 있습니다).
• 상황을 잘 아는 한 소식통에 따르면 연방거래위원회는 최근 마이크로소프트가 AI 스타트업 인플렉션과 맺은 거래를 조사하고 있습니다. 이 기관은 마이크로소프트가 회사의 기술에 대한 권리를 위해 6억 5천만 달러를 지불하고 거의 모든 직원을 고용한 이 거래가 마이크로소프트가 정부에 보고해야 할 의무가 있는 인수로 간주되어야 하는지 여부를 평가하고 있습니다(여기 더 자세히 설명).
• 블룸버그에 따르면 샌프란시스코 법원은 휴렛 패커드가 2011년 영국 소프트웨어 회사인 오토노미티를 103억 달러에 인수한 것과 관련된 사기 혐의로 기소된 마이크 린치 전 오토노미티 CEO에게 무죄를 선고했습니다.