국제금융시장: 미국은 고용지표 약화, 금리인하 기대 등으로 위험자산 선호 강화
주가 하락[+1.8%], 달러화 강세[0.15%], 금리 하락[-5bp]
○ 주가: 미국 S&P500지수는 대형 기술주 랠리와 통화완화 기대 등으로 상승
유로 Stoxx600지수는 ECB 정책금리 인하 가능성을 반영해 0.81 상승
○ 환율: 달러화는 서비스업 지표 호조 등으로 강보합
유로화와 엔화 가치는 각각 0.09%, 0.79% 하락
○ 금리: 미국 10년물 국채금리는 고용시장 냉각 기대 등으로 하락
독일은 ECB 기준금리 하락 기대감 등으로 2bp 하락
※ 뉴욕 1M NDF 종가 1,367.76원(스왑포인트 감안 시 1370.0원, 0.2% 하락). 한국 CDS 보합
금일의 포커스
n 미국5월ADP민간고용,연중최저.노동시장냉각징후에따른금리인하기대강화
○ 5월 ADP 민간고용은 15.2만건으로 전월(18.8만건) 및 예상치(17.5만건)를 크게 하회.
특히 제조업에서 7월 이후 최대 규모인 2만명을 감원했으며
레저/숙박업, 전문/비지니스 서비스 기업 역시 고용이 크게 감소
○ 하반기로 갈수록 고용과 임금증가세가 점차 둔화될 조짐을 나타내는 가운데
금주 정부의 5월 비농업고용(예상치, 18.5만명) 역시 연초 대비 크게 둔화될 것으로 예상(Bloomberg).
CME FedWatch Tool은 금년 2회 금리인하(9월, 12월. 각 25bp) 가능성 반영
○ 한편, 5월 ISM 서비스업 PMI(49.4→53.8)는 9개월래 최고치를 경신하며
작년초 이후 가장 큰 폭 상승했으며, ISM 기업활동지수(61.2)는 `22.11월 이후 가장 높은 수준을 기록.
부동산, 헬스케어 등 13개 서비스업이 개선
○ 전반적인 기업활동이 개선되고 있으나 공석 충원과 인건비 통제 등 고용문제가 여전하며
다수 응답자들은 인플레이션과 높은 금리수준 걸림돌로 지적.
5월 지표는 서비스 부문의 회복력을 나타내고 있으며
여름 휴가철에 근접할수록 특정 산업의 경기회복세가 지속될 것으로 기대(ISM 서비스 위원회)
글로벌 동향 및 이슈
n 캐나다 중앙은행, 정책금리 25bp 인하. G7 중 첫 통화정책 완화 전환
○ 캐나다 중앙은행(BOC), 인플레이션이 2% 목표를 향하고 있다는 데
확신이 강해짐에 따라 정책금리를 4.75%로 인하했으며
진전 시 추가 인하를 기대하는 것이 합리적이라고 평가.
맥클럼 총재는 기저 인플레이션이 완화되고 있다는 증거가 지속됨에 따라
통화정책은 더 이상 제약적일필요가 없다고 표명
○ 금일 결정은 인플레이션 완화(`22.6월 8.1%→`24.4월 2.7%)와 초과생산 여력 등이
영향을 미쳤으며 모기지 금리 재설정에 따른 소비 약화 기대도 배경.
중앙은행이 경기 연착륙을 이끌기 위해 선제적으로 대응한 것으로 평가되며
하반기 75bp 추가 금리인하 예상(ING)
n 미국 주택구입 신청건수, 고금리 영향으로 감소
○ 미국 30년만기 고정 모기지 금리가 9주 연속 7%를 상회(7.07%)하면서
모기지은행협회(MBA)가 발표하는 주택매수 모기지 신청건수는
전주대비 5.2% 하락. 4월초 이후 최저치 기록하며 모기지 수요가 위축되는 흐름 지속
n 독일 재무장관, 대규모 소득세 경감 계획 발표
○ 린드너 재무장관, `26년까지 가계에 대한 소득세 $250억 감면 공언.
동 계획에는 저소득층에 대한 비과세 확대 및 인플레이션 둔화에 따른 소득 등급 조정 방안도 포함.
녹생당은 내년 예산 부족을 감안하여 회의적인 입장 표명
n 영국 노동당, 공약과 달리 집권 이후 증세를 추진할 가능성 제기
○ 7월 영국의 조기총선을 앞두고 노동당이 여론조사에서 20%p 이상 우위를 점하고 있는 상황.
`10년 이후 처음으로 정권교체가 예상되는 가운데
현재 노동당 지도부는 소득세나 법인세 인상을 배제하고 있지만
금융 투자자들은 노동당이 과반을 확보할 경우 증세를 시도할 가능성이 높다고 판단(Nomura)
n 브라질, 산업생산 예상 큰 폭 하회. 차후 금리동결 가능성 부각
○ 금융여건 긴축 영향 등으로 4월 산업생산은 전월대비 0.5% 축소
(전년동월대비 +8.4%)되며 예상치(-0.4%)를 하회.
하지만 견고한 서비스 인플레이션과 글로벌 가격 상승압력 등에 대한 우려로
6월 브라질 중앙은행이 정책금리(10.5%) 동결하면서
금번 금리인하 사이클이 중단될 것으로 전망
n 이스라엘, 가자 중심부에서 지상군 파견
○ 이스라엘 군은 가자 중심부의 동부 지역에서 하마스 무장세력을 상대로
지상 및 지하 군사작전을 벌이고 있다고 발표.
가자 보건부에 따르면 최근 24시간 동안 사망자 36명, 부상자 115명을 기록
주요 경제지표 n 주요 경제지표 발표 내용(6/6 현지시각 기준)
○ 미국 4월 무역수지, 6월 1주차 신규실업급여 청구건수
○ ECB 통화정책회의, 유로존 4월 소매판매 및 HCOB 건축업 PMI
첫댓글 감사합니다. 🙇♂️
감사드립니다.
감사합니다.