LX세미콘 (108320) 내년 OLED 아이패드를 통한 큰 폭의 실적 성장 전망 등에 급등
▷키움증권은 동사에 대해 3분기 실적이 시장 기대치를 하회하며 올해 실적은 전년대비 감소할 전망이나, 내년은 OLED 아이패드 출시 및 고객사 다변화 효과 등에 힘입어 큰 폭의 실적 성장이 가능할 것으로 전망. OLED 아이패드 출시의 수혜 및 고객사 다변화 효과가 반영되며 내년 실적은 매출액 2,285억원(+21%YoY), 영업이익 288억원(+176%YoY)으로 성장이 재개될 전망이라고 밝힘.
▷아울러 동사 주가는 12개월 Forward P/E 6.3배로, 전방 수요 부진 및 고객사 POLED 출하 지연에 따른 우려만 반영된 수준으로 판단된다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 130,000원[유지]
▷한편, 전일 장 마감 후 23년3분기 실적발표. 연결기준 매출액 4,127.65억원(전년동기대비 -13.76%), 영업이익 149.28억원(전년동기대비 -75.29%), 순이익 139.19억원(전년동기대비 -66.11%).
코웨이 (021240) 3분기 실적 컨센서스 부합 분석 등에 강세
▷신한투자증권은 3Q23 매출과 영업이익은 1조77억원(+3.9% YoY), 1,953억원(+18.3% YoY)을 기록하며 컨센서스에 부합했다고 언급. 5년 전판매 계정에 대한 소유권 도래가 늘었지만, 혁신 제품 출시를 통해 신규 고객을 창출하며 이를 극복해 국내 렌탈 판매량은 35.3만대(+4.3% YoY, -10.5% QoQ), 렌탈 계정 순증은 4.4만대(+70.3% YoY, -15.8% QoQ)로 양호했다고 설명. 또한, 미국은 시판 채널 호조로 매출이 5% 늘었고 영업이익도 흑자전환했다고 설명.
▷아울러 태국 법인은 2003년 설립된 후 금융 인프라가 낙후되어 성장이 더뎠지만, 최근 금융 인프라 발달과 판매 인력 강화로 빠르게 성장하고 있다고 밝힘. 3Q23 태국 렌탈 계정은 19.1만(+50.6% YoY)을 기록했다고 설명.
▷한편, 지난 8년동안 고성장했던 말레이시아의 성장성이 둔화되고 있다며, 향후 성장을 위한 관건은 정수기의 고객 저변 확장과 홈케어(에어컨, 안마의자 등) 신제품의 시장 확대라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 68,000원[유지]
포스코인터내셔널 (047050) 美 완성차로부터 전기차 부품 1조 수주 소식 등에 강세
▷업계에 따르면, 동사는 미국 완성차 업체로부터 내년부터 2032년까지 전기차 감속기용 부품을 1조원어치 수주했다고 전해짐. 동사가 감속기 분야에서 대규모 공급 계약을 따낸 것은 이번이 처음으로, 업계에서는 해당 기업을 제너럴모터스(GM)로 추정하고 있음. 동사는 국내 중소기업이 생산한 이들 제품을 미국 기업에 납품하게 되며, 향후 고객사가 요청하면 이 중소기업과 북미에 감속기 제조 합작공장을 설립할 계획도 있는 것으로 전해짐.
▷이와 관련 동사는 풍문 또는 보도(美서 전기차 감속기 1조원 수주)에 대한 해명 공시를 통해 미국 완성차사로부터 전기차 감속기용 부품 프로젝트를 현재까지 3,000억원 수주 계약을 완료했으며, 1조원의 숫자는 해당 프로젝트 전체 금액으로, 1조원 수준으로의 순차적 수주가 예상되고 있다고 밝힘.
▷한편, 동사는 전일 친환경소재 밸류데이를 개최하고 사업구조 고도화를 위해 집중 육성 중인 친환경소재 사업 성장 로드맵을 공개했음. 이계인 글로벌사업부문장은 "친환경소재 사업의 2030년 매출액과 영업이익은 올해 대비 각각 2배, 4배 성장할 것으로 예측한다"며, "앞으로 명실상부한 친환경 종합사업회사로서의 입지를 공고히 할 것"이라고 강조했음. 이어 친환경 사업을 크게 친환경 에너지강재, 친환경 모빌리티, 친환경 이차전지 소재, 친환경 철강 원료 등 4가지 사업군으로 나눠 성장 로드맵과 구체적인 달성 방안을 제시했음.
더블유게임즈 (192080) 3분기 영업이익 호조 및 4분기 매출 성장 전망 등에 소폭 상승
▷23년3분기 연결기준 매출액 1,396.17억원(전년동기대비 -12.71%), 영업이익 541.15억원(전년동기대비 +13.02%), 순이익 512.92억원(전년동기대비 흑자전환). 영업이익률은 38.8%로 역대 분기 최대치를 기록했으며, 코로나19 팬데믹 이후 매출이 안정화되는 상황에서 효율적인 게임 운영을 통해 영업이익을 크게 끌어올린 것으로 전해짐.
▷동사는 언론을 통해 이달부터 추수감사절과 블랙프라이데이, 크리스마스, 새해맞이 등 다양한 시즌 이벤트가 예정돼 있어 4분기 매출은 시간이 지날수록 점차 확대될 것으로 예상된다고 밝힘. 이어 "슈퍼네이션 인수 절차가 최근 무사히 마무리된 만큼 아이게이밍 산업에서 좋은 결실을 맺을 수 있도록 최선을 다하겠다"고 언급.
덴티움 (145720) 4분기 호실적 전망 등에 소폭 상승
▷다올투자증권은 동사에 대해 4Q23E 매출액은 1,188억원(YoY +26%, QoQ +27%), 영업이익은 403억원(YoY +11%, QoQ +34%)을 기록할 것이라고 밝힘. 러시아 선적 회복으로 유럽 매출액이 202억원을 달성할 것으로 전망되며, 4분기 계절적 성수기 돌입에 따른 매출 회복이 기대된다고 언급.
▷한편, 3Q23P 매출액은 938억원(YoY +3%, QoQ -12%), 영업이익은 301억원(YoY -11%, QoQ -7%)을 기록하며 컨센서스 및 당사 추정치를 하회했다고 밝힘. 특히 중국 매출이 추정치 대비 하회했으며 이는 덴탈 장비 부문 매출 부진 때문이라고 언급. 또한, 유럽 매출도 감소했으며 이는 물류 지연으로 인해 러시아향 선적이 감소했기 ?문이라고 설명.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]
루닛 (328130) 무상증자 권리락 효과 발생 및 필리핀 軍병원에 AI 솔루션 공급 소식 등에 급등
▷전일 장 마감 후 무상증자로 인한 권리락 효과가 금일 발생한다고 공시. 기준가격은 85,300원임.
▷아울러 동사는 언론을 통해 필리핀 마닐라 소재 빅토리아노 루나 메디컬센터 군병원과 제너럴 티니오시 지역 보건소에 흉부 엑스레이 AI 영상분석 솔루션 '루닛 인사이트 CXR'을 설치 완료했다고 밝힘. 이는 동사의 AI 솔루션을 해외 군병원 및 보건소에 도입한 첫번째 사례로, 동사는 이를 통해 10가지 흉부 질환을 검출하고 결핵을 선별할 예정.
▷이와 관련, 서범석 동사 대표는 "국내 육·해·공군 거점병원과 사단 의무대 등 다양한 환경에서 군 의료에 특화된 제품에 대한 검증 작업을 성공적으로 마쳤다"며, "이번 필리핀 군병원 제품 공급을 계기로 해외 군 의료기관으로 사업영역을 넓혀나갈 것"이라고 밝힘.
뷰노 (338220) 의료 AI 실적 가시화 전망 등에 상승
▷키움증권은 동사에 대해 올해 말까지 약 2.6만 개로 심정지 예측솔루션 ‘DeepCARS’ 적용 가능 병상 수가 늘어날 예정이라며, 분기를 거듭할수록 적자폭을 줄일 것으로 전망. 내년 3분기에는 영업 흑자전환이 가능하다며, ‘DeepCARS’ FDA 인증, ‘Lung CT’ 일본 매출 성장 등 해외 사업 개발 정도에 따라 기업 가치가 재평가될 모멘텀도 있다고 분석.
▷이에 미국향 사업 개발을 실적 전망치에 반영하지 않더라도 `24년 영업이익 3억원(영업이익률 1.0%), `25년 영업이익 126억원(영업이익률30.2%)을 기록할 것으로 전망.
시노펙스 (025320) 10나노급 AF필터 생산라인 구축 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 10나노급 AF필터 생산 시설구축을 위한 설비투자를 결정했다고 밝힘. AF필터는 ePTFE 소재를 사용하는 필터로 반도체 세정공정에서 사용되는 불산, 황산, 질산 같은 강산에서 견디면서도 나노급 크기의 불순물을 제거하는 역할을 한다며, 특히, 필터 자체에서 발생 가능한 용출물 농도를 PPT(수조 분의 일) 수준으로 관리해야 하는 것이 특징으로 현재는 전량 수입에 의존하고 있는 상황이라고 언급.
▷또한, 최근 반도체 산업계에서는 10~20나노급의 고성능 필터가 사용되며, 최첨단 10나노급 이하의 반도체 생산을 위해서는 10나노 이하의 필터가 필수적으로 필요하다고 밝힘. 이와 관련, 동사 관계자는 “이번 생산시설 완공 및 양산화 시점인 2024년 하반기에는 15나노급의 양산용 제품을 출시할 예정”이며, “향후 2025년 말까지는 3나노급 필터 기술 개발과 양산 적용을 동시에 진행해 현재 글로벌 필터회사가 독점하고 있는 반도체용 케미컬 필터시장을 대체해 나갈 계획”이라고 밝힘.
클리오 (237880) 3분기 호실적 발표 및 4분기 견조한 온라인 매출 성장 전망 등에 소폭 상승
▷신한투자증권은 동사에 대해 3Q23 연결매출 848억원(+25% YoY), 영업이익 105억원(+129% YoY)으로 당사 추정이익과 컨센서스를 50% 상회하는 호실적을 발표했다고 밝힘. 국내외 해외가 고르게 성장했다며 특히, H&B 채널 매출이 311억원으로 43% YoY 증가해 전사 성장을 견인 했다고 설명. 또한 해외 온라인과 쿠팡 온라인이 온라인 매출 29% YoY 증가를 이끌었고 미국과 동남아 매출도 각각 89억원(+73% YoY), 60억원(+59% YoY)으로 크게 늘었다고 밝힘. 채널 믹스가 개선되면서 마진 레벨이 상향되는 추세가 인상적이라고 언급.
▷아울러 산하의 다수 브랜드가 국내외 실적을 다같이 끌어올리고 있는 점이 긍정적이라고 밝힘. H&B(올리브영)채널 매출은 내국인+외국인 수요에 의해 3Q23보다 4Q23에 더 증가할 것으로 예상된다며, 특히 올리브영과의 누적된 신뢰로 규모의 경제를 달하기 어려운 H&B채널에서 두 자릿수 영업이익률을 내고 있는 점은 타 브랜드사에서 찾기 힘든 동사만의 강점이라고 언급. 4Q23에도 해외 온라인이나 제휴몰 등에서의 온라인 매출 성장세는 견조할 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 30,000원 -> 40,000원[상향]
에이프릴바이오 (397030) ‘APB-A1’, 임상 1상 안전성·유효성 확인 소식 등에 소폭 상승
▷언론에 따르면, 동사가 2021년 덴마크 제약사 룬드벡에 기술이전한 ‘APB-A1’의 임상 1상에서 안전성과 효능이 확인됐다며, APB-A1은 내년 2분기 임상 2상에 진입할 전망이라고 전해짐. 8일(현지시간) 룬드벡은 올해 3분기 실적 발표를 하면서 동사로부터 도입한 CD40L 저해제 APB-A1의 임상 1상 결과 요약본을 공개. 룬드벡은 “모든 투여 용량에서 안전성을 보였으며 투여 용량에 따라 강하고 지속적으로 CD40L이 줄어든 것으로 나타났다”고 밝힘.
▷이와 관련, 한국투자증권은 동사에 대해 APB-A1 단회 투여 임상 1상 결과, 투여한 모든 용량에서 안전성을 확인했다고 기재했다며, 추가적으로 APB-A1의 타겟 단백질인 혈중 CD40L가 APB-A1에 의해 급격히 강력하게 지속적으로 감소했다고 밝힘. 즉 APB-A1의 개념 검증도 완료됐다고 명시했다며, 이에 임상 2상 진입 가능성이 커졌음을 알 수 있다고 밝힘.
▷아울러 24년말 약 80억원으로 추정되는 마일스톤 수령 가능성이 높아진 상태로 APB-A1 가치 상향만 남은 상황이라고 밝힘. 현재는 LOA 상향이 가능한 상태로 총 미래 가치 1.6조원에 현재 임상 1상 단계의 신약 승인 가능성(LOA) 22.7% 부여해 rNPV 3,786억원으로 산출한다고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 22,000원[유지]