한화엔진 (082740) 1분기 어닝 서프라이즈에 급등
▷전일 장 마감 후 24년1분기 실적 발표. 별도기준 매출액 2,933.65억원(전년동기대비 +47.16%), 영업이익 194.27억원(전년동기대비 +376.85%), 순이익 148.70억원(전년동기대비 +162.67%).
▷이와 관련 메리츠증권은 동사의 1분기 실제 매출액과 영업이익이 당사 추정치 대비 각각 24.9%, 367.5%씩 초과 달성한 서프라이즈를 달성했다고 밝힘. 이어 저가일감 해소 및 DF(Dual Fuel) 엔진 비중 확대에 따른 수익성 개선이 예상했던 2분기보다 일찍 확인됐다며, 선박엔진을 탑재하는, 인도 예정 선박들의 가격 수준이 우상향 기조를 보여 수익성 추가 개선이 기대된다고 언급.
SGC에너지 (005090) 1분기 수익성 중심 실적 개선 분석 등에 상승
▷SK증권은 동사에 대해 1Q24 매출액은 5,592억원(YoY -24.5%), 영업이익은 514억원(YoY +66.5%, OPM 9.2%)으로 수익성 중심의 실적 개선을 보였다고 언급. 이와 관련, 유연탄 가격의 하락으로 발전부문 영업이익이 490억원(YoY +66.8%, OPM 21.0%)를 기록하면서 높은 영업이익률을 보여줬다고 설명. 또한, 건설 및 부동산은 영업이익 24억원(YoY -47.0%, OPM 0.9%)으로 전분기 대비해서 흑자로 전환했다고 언급.
▷이어 모델 업데이트 및 수익성 개선을 반영하여 24년 매출액 및 영업이익을 수정했다고 언급. 올해 매출액은 2조5,810억원(YoY -14.7%), 영업이익은 1,720억원(YoY +60.9%, OPM 6.7%)을 기록할 것이라고 밝힘.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 34,000원[유지]
애경산업 (018250) 실리콘투와 미국 화장품 사업을 위한 MOU 체결 소식에 상승
▷동사는 언론을 통해 글로벌 K-뷰티 유통 플랫폼 실리콘투와 지난 23일 '미국 화장품 사업을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다고 밝힘. 북미 등에서 유통, 영업, 물류 인프라를 구축한 실리콘투와의 협업을 통해 중국 등 글로벌 시장에서 입지를 확보해 나가고 있는 AGE20'S(에이지투웨니스)를 본격적으로 미국 시장에 선보일 것으로 알려짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "동사는 중국 외 일본, 베트남 등 K뷰티의 주요 수출국으로 떠오르고 있는 국가들에서 브랜드 인지도를 확대하기 위한 노력을 지속하고 있다"며, "이번 실리콘투와의 MOU로 AGE20'S가 미국 시장에 안정적으로 정착하길 기대한다"고 밝힘.
삼영 (003720) 신공장 본격 가동 기대감 등에 소폭 상승
▷흥국증권은 동사에 대해 신공장 본격 가동 기대감이 크다고 언급. 이와 관련, 현재 커패시터 필름 신공장은 23년 2분기 완공 직후 각 전기차 OEM사들 에게 샘플을 납품하여 전기차용 커패시터 필름 퀄 테스트를 진행 중이며 일부 고객사를 확보하여 양산체제 구축 시 납품 가능할 것이라고 설명. 준공 당시에 비해 양산 시점은 2~3개 분기 딜레이 된 점은 아쉬우나, 현재 신공장은 램프업 마무리 단계인 것으로 파악되어 정상 양산화 체제는 24년 2분기 내로 구축될 것이라고 언급.
▷한편, 올해 1분기(1~3월) 매출액은 238억원(-30.9% YoY, +1.5% QoQ), 영업이익은 21억원(+66.4% YoY, -36.8% QoQ, OPM 8.6%)을 기록할 것이라고 언급. 현재 OPP 필름 시장 경쟁 심화에 따른 판가 하락으로 수익성이 소폭 제한적일 것으로 보이나 작년 하반기 적자 사업부였던 PE랩 생산 중단과 우유 팩 사업부 매각으로 전사 차원의 이익 체력이 향상되어 YoY 큰 폭의 수익성 개선이 일어날 것이라고 설명.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 5,400원[신규]
한국타이어앤테크놀로지 (161390) 1분기 호실적 전망 및 전기차 전용 타이어 관련 외연 확장 기대감 등에 소폭 상승
▷한화투자증권은 동사에 대해 1분기 매출액은 2.17조원(+3.3% YoY), 영업이익은 3,089억원(+61.8 YoY)을 기록할 것이라고 언급. 이와 관련, 1분기 PCLT 중심의 글로벌 수요에 대응하며 동사 매출 증가세가 지속될 것이라고 언급.
▷아울러 전기차 전용 타이어로 빠른 외연 확장 및 믹스 개선 효과 가시화가 기대된다고 언급. 경쟁사 대비 선제적으로 전기차 전용 타이어 풀라인업을 구축하고 ‘포뮬러-e’ 등 레이싱용 전기차 타이어를 독점 공급하면서 기술력을 축적해온 점에서 향후 전기차로의 시장 패러다임 전환에 따른 글로벌 M/S 증가 효과로 귀결될 것이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 70,000원[신규]
플리토 (300080) AI 시대 개화에 따른 성장 속 주가 저평가 분석 등에 급등
▷키움증권은 동사에 대해 AI 시대 개화와 함께 성장이 진행중인 가운데, 현재 주가는 성장성 반영이 안된 저평가 국면에 위치해 있다고 언급. 이와 관련, 글로벌 고객사 판매 계약 공시를 통해 지속 성장 가시성을 확보했으며, 최근 플랫폼 고도화를 통해 AI 모델의 강화 학습을 위한 고부가가치의 데이터 구축이 용이해졌다고 언급. 또한, 다양한 산업에서 언어 데이터 수요가 증가함에 따라, 고품질 데이터 납품을 통한 성장성을 주목해야된다고 밝힘.
▷아울러 올해 매출액은 263억원(YoY +48%) 영업이익은 25억원(흑자전환)으로 AI 시장 개화에 따른 수요 증가로 인한 외형 성장 및 비용 절감 효과로 턴어라운드가 가능할 것이라고 설명.
와이솔 (122990) 턴어라운드 초입 진입 분석 등에 상승
▷신한투자증권은 동사에 대해 오랜 부진으로 역사적 하단 밸류 도달 후 최근 6개월간 30% 상승해 52주 신고가를 경신했으며 턴어라운드 초입에 진입했다고 언급. 이와 관련, 올해부터 전장용 SAW와 RF 모듈군에서 신제품 매출이 증가할 것으로 예상되며, 전장용 SAW는 선두 업체 의 부품 이원화 수요에 따라 올해 매출 100억원을 기록할 것이라고 언급. 2조원 가량 되는 시장으로 성장잠재력이 크다고 설명. RF 모듈군은 그동안의 양적 투자(CapEx)에서 질적 투자(신제품 개발, 팹리스 내재화)로 기조를 바꿔 design-in 성과가 늘고 있다고 언급.
▷아울러 올해 실적은 매출액은 전년대비 13.3%, 영업이익은 전년대비 108.1% 증가한 강한 턴어라운드가 예상된다고 언급.
감성코퍼레이션 (036620) 1분기 실적 호조 전망 등에 소폭 상승
▷한국투자증권은 동사에 대해 1분기 매출액 379억원(+21.9% YoY), 영업이익 49억원(+10.3% YoY)을 기록할 것으로 전망. 특히, 어패럴 부문의 호조에 따른 최근 외형 성장 기조가 지속될 전망이며, 이는 오프라인 매장수가 점증하는 가운데, 점포당 ASP가 상승한 덕분이라고 분석. 아울러 예상보다 따뜻한 날씨에도 불구하고 경량 패딩, 점퍼 라인 판매 호조에 따라 재고가 원활히 소진되었다고 설명. 또한, 연간 TV 광고 효과가 본격적으로 반영될 전망이며, 하반기에는 대기업향 B2B 매출도 추가될 예정으로 연중 외형 성장세는 지속될 전망.
▷한편, 지난 22일 3개년(2024∼2026년) 주주환원계획을 발표했으며, 배당가능이익 범위 내에서 당기순이익 50% 이상의 재원으로 자사주 취득 및 소각, 배당을 진행할 계획. 실적 성장세가 당분간 지속될 것으로 예상되는 가운데, 구체적이고 연속성 높은 주주환원 정책이 제시된 만큼 향후 동사의 주주가치가 제고될 여지가 크다고 판단.