금융감독위원회 귀중 | 2007년 10월 04일 |
회 사 명 : | (주)엠케이픽처스 | |||
대 표 이 사 : | 김영균 (인) | |||
본 점 소 재 지 : | 경상남도 창원시 웅남동 48 | |||
( 전 화 ) | 02) 3416-1900 | |||
(직책) | 이사 | |||
작 성 책 임 자 : | (성명) | 김 남 | (전화) | 02) 3416-1900 |
정정관련 유가증권신고서의 제출일 : 2007년 09월 27일
모집 또는 매출 유가증권의 종류 : (주)엠케이픽처스 제5회 무기명식 무보증 전환사채
모집 또는 매출금액 : 금 17,000,000,000원
정정신고서 제출사유 : 기재사항 추가 및 정정
정정사항
항 목 | 정정전 | 정정후 | |||
---|---|---|---|---|---|
<요약정보> | Ⅰ. 요약 증권정보 | 2. 투자위험요소 | 주1)-정정전 | 주1)-정정후 | |
5. 자금의 주된 사용목적 | 주2)-정정전 | 주2)-정정후 | |||
Ⅱ. 요약 발행인 정보 | 3. 요약 재무정보 및 감사의견 | 가. 요약 재무정보 | 주3)-정정전 | 주3)-정정후 | |
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 |
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 |
1. 모집 또는 매출사채의 내용 | 나. 특수한 사항 (2) 전환권의 내용 등 |
주4)-정정전 | 주4)-정정후 |
다. 미상환사채의 현황 | 주5)-정정전 | 주5)-정정후 | |||
Ⅱ. 투자위험요소 | 1. 환금성 위험 | 나. 전환 이후 주식으로서의 환금성 위험 |
주6)-정정전 | 주6)-정정후 | |
2. 영업 또는 산업의 특성과 관련된 위험 |
라. 신규사업과 관련한 위험 | 주7)-정정전 | 주7)-정정후 | ||
3. 재무ㆍ손익상황과 관련한 위험 | 요약 재무상황 | 주8)-정정전 | 주8)-정정후 | ||
가. 자본잠식과 관련한 위험 | 주9)-정정전 | 주9)-정정후 | |||
4. 지배구조, 계열회사 등과 관련된 위험 |
다. 계열회사에 관한 사항 | 주10)-정정전 | 주10)-정정후 | ||
Ⅲ. 주관회사의 당해 유가증권에 대한 의견 |
3. 분석의 결과 | 나. 주가에 관한 사항 | 주11)-정정전 | 주11)-정정후 | |
Ⅳ. 자금의 사용목적 | 2. 자금의 사용목적 | 주12)-정정전 | 주12)-정정후 | ||
제2부 발행인에 관한 사항 |
Ⅱ. 사업의 내용(제조업) | 1. 사업의 개요 | 나. 회사의 현황 (5) 조직도 |
주13)-정정전 | 주13)-정정후 |
Ⅲ. 재무에 관한 사항 | 1. 요약재무정보 | 주14)-정정전 | 주14)-정정후 | ||
Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 |
5. 결산일 이후에 발생한 중요사항 | 주15)-정정전 | 주15)-정정후 |
주1)-정정전
○ 관리종목 지정 유의항목
- 자본잠식률
2007년 6월말 현재 당사의 자본잠식율은 49%에 달하고 있어 자본잠식률 50% 이상으로 인한 관리종목 지정 가능성이 높습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식률 50% 초과로 인한 관리종목 및 상장폐지 위험은 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,075 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.06% | 53.34% | 57.04% |
○ 신규사업과 관련한 위험
(1) 영화관 운영사업 (당사가 자산 양수를 통해 직접 사업부로 영위)
당사는 2007년 7월 24일 강원도 춘천 소재 영화관 <프리머스시네마>의 시설, 기계장치, 구축물 일체를 25억원에 양수하였습니다. 프리머스시네마는 춘천시에 있는 유일한 멀티플렉스 영화관으로 (주)엠제이씨네에서 운영해 왔으며, 2006년 2월~12월 11개월 간 매출액 28억원과 영업이익 3.7억원을 시현하였습니다.
영화관 운영사업은 당사가 자산양수를 통해 직접 사업부로 편입시켜 운영할 계획입니다. 양수한 영화관 시설이 이미 오랫 동안 춘천지역에서 운영되어 왔기 때문에 추후 영업을 지속해 나가는데 있어서 예상치 못한 변동성이 크게 발생하진 않을 것으로 예상되지만, 당사의 경영진이 영화관 운영에 대한 경험이 없는 상황에서 사업부로 직접 편입하여 운영함에 따라 당사의 영업실적과 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 상존하고 있으니 이 점을 감안하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.
(2) 한남여행인터내셔날 인수를 통한 여행사업 진출
한남여행인터내셔널은 1996년 설립되어 41년간 국내 및 해외여행 분야에서 고르게 성장해 왔으며, 해외여행사업부, 국제여행사업부, 국내여행사업부, 전세버스 운영사업부로 구성되어 있습니다. 최근에는 국내 영화 및 방송, 연예인 팬미팅 투어 상품을 적극 기획하여 외국인 관광객의 인바운드 수요를 창출해 내고 있습니다. <태극기 휘날리며>, <겨울연가>, <외출> 등 영화관련 투어상품, 연예인(장동건, 원빈, 이병헌, 비 등) 팬미팅 행사를 운영한 바 있습니다.
< 여행산업 현황 >
한국의 여행산업은 1989년 해외여행 완전자율화, 소비자들의 생활 수준 향상, 주 5일제 확대 실시에 따른 여가시간의 증대 등으로 인하여 그 수요가 해마다 급격히 증가해 왔습니다. 2003년 사스(SARS) 등의 영향으로 다소 위축되었지만, 대형여행사들을 중심으로 한 적극적인 홍보매체 활용등에 힘입어 여행시장은 점차 회복되었으며, 2005년에는 총 출국자수가 천만명을 넘어서게 되었습니다. 2006년에는 전년대비 15.2% 성장한 11,609,878명을 기록하였습니다.
정보통신, 생명공학 등과 함께 21세기 유망 산업 중의 하나로 손꼽히는 관광산업은 국가간 통상마찰을 일으키지 않을 뿐만아니라 공장건설이나 공해유발 없이 가득률이 높은 양질의 외화를 벌어들일 수 있는 고부가가치 산업이며, 세계 각국은 이러한 전략적 중요성을 감안하여 이미 오래전부터 관광산업에 대한 투자를 활발히 하여 막대한 관광수입을 올리고 있습니다.
< 한남여행인터내셔날의 주요 사업내용 및 예상되는 위험 >
한남여행인터내셔날의 사업내용 중 가장 부가가치가 높은 사업은 인바운드 국내 상품을 개발, 판매하여 얻는 국내 여행 알선매출 및 여행상품에 포함도 항공권을 판매함으로써 얻는 항공권 판매 매출 입니다. 항공권 판매에서 원가경쟁력을 갖추기 위해서는 항공사와의 교섭력 강화가 필요한데, 한남여행인터내셔날은 인바운드 시장에서오랜 전통을 갖고 있으나 아웃바운드 분야에서는 아직 인지도와 인력기반이 미흡하여 추가적인 투자가 필요하게 되고, 당사에는 신규사업 진출로 인한 자금 투자 부담이 증가할 수 있습니다.
여행업은 소액의 투자자본금으로 창업할 수 있어 위험부담률을 상대적으로 줄일 수가 있으며, 등록이 허가제에서 신고제로 바뀌면서 여행업계로의 신규진입이 쉽게 이루어지고 있습니다. 이렇게 시장의 진입 장벽이 낮기 때문에 여행사의 난립으로 시장구조를 혼란시킬 가능성을 항상 내포하고 있습니다.
(3) 케이블TV SO(System Operator) 사업
강원방송은 1994년 설립된 종합유선방송사업자로서 강원도 춘천시에 본사를 두고 케이블TV, 초고속인터넷사업 등을 영위하고 있습니다. 2002년 HD방송 송출을 시작하였고 2004년 5월부터는 초고속 인터넷서비스인 강원플러스넷 사업을 개시하였습니다.
현재 전국에는 92개의 SO가 있고, 이준 79%인 73개의 SO가 MSO로 묶여 있어 현재 국내 케이블TV산업은 규모의 경제 실현을 위한 대형화 추세가 상당부분 진척되어 있는 상황입니다. 하지만 3개 이하의 SO가 결합되어 있는 MSO의 경우 규모의 경제를 위해서는 추가적인 M&A가 필요하며 19개의 독립 SO와 2~3개의 회사로 구성된 MSO를 대상으로 한 M&A는 여전히 케이블방송 업계의 중요한 화두가 되고 있습니다.
당사는 2007년 9월 20일 케이블TV SO인 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 인수키로 하였으며, 김영균 대표이사가 최대주주로 있는 강원방송과 연계하여 MSO로 확장시킬 계획입니다. 앞서 언급한데로 SO는 규모의 경제를 위해 MSO 체제가 불가피하고 당사도 강원방송, 드림에 이어 추가적인 M&A가 필요할 수 있습니다. M&A가 규모의 경제를 통한 효과적인 사업진출에는 필요하지만 이를 위한 자금조달이 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
○ 계속기업 가정에 관한 불확실성과 관련한 위험
당사는 2006년에 1,131백만원의 영업손실과 835백만원의 당기순손실을 시현하였으며 2007년 반기에는 영업이익이 6천만원으로 소폭 흑자전환하였으나 당기순이익은 여전히 3.5억원 적자를 유지하고 있습니다. 이러한 사항은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문으로 연결될 수 있으며, 당사의 계속기업으로의 존속여부는 차기 자금조달계획과 안정적인 경상이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 이러한 점에 유의하셔서 투자를 결정하시기 바랍니다.
주1)-정정후
가. 관리종목 지정 유의항목
<자본잠식률>
2007년 6월말 현재 당사의 자본잠식율은 49%에 달하고 있어 자본잠식률 50% 이상으로 인한 관리종목 지정 가능성이 높습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식률 50% 초과로 인한 관리종목 및 상장폐지 위험은 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,076 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.94% | 46.65% | 42.96% |
나. 신규사업과 관련한 위험
(1) 영화관 운영사업 (당사가 자산 양수를 통해 직접 사업부로 영위)
당사는 2007년 7월 24일 강원도 춘천 소재 영화관 <프리머스시네마>의 시설, 기계장치, 구축물 일체를 25억원에 양수하였습니다. 프리머스시네마는 춘천시에 있는 유일한 멀티플렉스 영화관으로 (주)엠제이씨네에서 운영해 왔으며, 2006년 2월~12월 11개월 간 매출액 28억원과 영업이익 3.7억원을 시현하였습니다.
영화관 운영사업은 당사가 자산양수를 통해 직접 사업부로 편입시켜 운영할 계획입니다. 양수한 영화관 시설이 이미 오랫 동안 춘천지역에서 운영되어 왔기 때문에 추후 영업을 지속해 나가는데 있어서 예상치 못한 변동성이 크게 발생하진 않을 것으로 예상되지만, 당사의 경영진이 영화관 운영에 대한 경험이 없는 상황에서 사업부로 직접 편입하여 운영함에 따라 당사의 영업실적과 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 상존하고 있으니 이 점을 감안하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.
(2) 한남여행인터내셔날 인수를 통한 여행사업 진출
한남여행인터내셔널은 1996년 설립되어 41년간 국내 및 해외여행 분야에서 고르게 성장해 왔으며, 해외여행사업부, 국제여행사업부, 국내여행사업부, 전세버스 운영사업부로 구성되어 있습니다. 최근에는 국내 영화 및 방송, 연예인 팬미팅 투어 상품을 적극 기획하여 외국인 관광객의 인바운드 수요를 창출해 내고 있습니다. <태극기 휘날리며>, <겨울연가>, <외출> 등 영화관련 투어상품, 연예인(장동건, 원빈, 이병헌, 비 등) 팬미팅 행사를 운영한 바 있습니다.
< 한남여행인터내셔날의 주요 사업내용 및 예상되는 위험 >
한남여행인터내셔날의 사업내용 중 가장 부가가치가 높은 사업은 인바운드 국내 상품을 개발, 판매하여 얻는 국내 여행 알선매출 및 여행상품에 포함도 항공권을 판매함으로써 얻는 항공권 판매 매출 입니다. 항공권 판매에서 원가경쟁력을 갖추기 위해서는 항공사와의 교섭력 강화가 필요한데, 한남여행인터내셔날은 인바운드 시장에서오랜 전통을 갖고 있으나 아웃바운드 분야에서는 아직 인지도와 인력기반이 미흡하여 추가적인 투자가 필요하게 되고, 당사에는 신규사업 진출로 인한 자금 투자 부담이 증가할 수 있습니다.
여행업은 소액의 투자자본금으로 창업할 수 있어 위험부담률을 상대적으로 줄일 수가 있으며, 등록이 허가제에서 신고제로 바뀌면서 여행업계로의 신규진입이 쉽게 이루어지고 있습니다. 이렇게 시장의 진입 장벽이 낮기 때문에 여행사의 난립으로 시장구조를 혼란시킬 가능성을 항상 내포하고 있습니다.
(3) 케이블TV SO(System Operator) 사업
강원방송은 1994년 설립된 종합유선방송사업자로서 강원도 춘천시에 본사를 두고 케이블TV, 초고속인터넷사업 등을 영위하고 있습니다. 2002년 HD방송 송출을 시작하였고 2004년 5월부터는 초고속 인터넷서비스인 강원플러스넷 사업을 개시하였습니다.
현재 전국에는 92개의 SO가 있고, 이준 79%인 73개의 SO가 MSO로 묶여 있어 현재 국내 케이블TV산업은 규모의 경제 실현을 위한 대형화 추세가 상당부분 진척되어 있는 상황입니다. 하지만 3개 이하의 SO가 결합되어 있는 MSO의 경우 규모의 경제를 위해서는 추가적인 M&A가 필요하며 19개의 독립 SO와 2~3개의 회사로 구성된 MSO를 대상으로 한 M&A는 여전히 케이블방송 업계의 중요한 화두가 되고 있습니다.
당사는 2007년 9월 20일 케이블TV SO인 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 인수키로 하였으며, 김영균 대표이사가 최대주주로 있는 강원방송과 연계하여 MSO로 확장시킬 계획입니다. 앞서 언급한데로 SO는 규모의 경제를 위해 MSO 체제가 불가피하고 당사도 강원방송, 드림에 이어 추가적인 M&A가 필요할 수 있습니다. M&A가 규모의 경제를 통한 효과적인 사업진출에는 필요하지만 이를 위한 자금조달이 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
다. 계속기업 가정에 관한 불확실성과 관련한 위험
당사는 2006년에 1,131백만원의 영업손실과 835백만원의 당기순손실을 시현하였으며 2007년 반기에는 영업이익이 6천만원으로 소폭 흑자전환하였으나 당기순이익은 여전히 3.5억원 적자를 유지하고 있습니다. 이러한 사항은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문으로 연결될 수 있으며, 당사의 계속기업으로의 존속여부는 차기 자금조달계획과 안정적인 경상이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 이러한 점에 유의하셔서 투자를 결정하시기 바랍니다.
주2)-정정전
(단위 : ) |
시설자금 | 운영자금 | 차환자금 | 기 타 | 계 |
---|---|---|---|---|
1,500,000,000 | 15,210,300,000 | 0 | 289,700,000 | 17,000,000,000 |
< 자금사용 목적 세부내역 (단위 : 백만원) >
구분 | 내용 | 금액 | 시기 | |
---|---|---|---|---|
시설자금 | 프리머스시네마 춘천점 자산양수 | 1,500 | 2007년 9월 | |
운영자금 | 타법인출자 | 한남여행인터내셔날 인수 잔금 | 1,000 | |
자회사 추가 투자 | 한남여행인터내셔날 자금지원 | 8,990 | ||
타법인출자 | 케이블TV 인수 | 2,600 | ||
타법인출자 | 케이블공사 전문회사 인수 | 1,720 | ||
기타 운영자금 | 각 사업부 운영자금 | 900 | ||
기타 | 발행제비용 | 290 | ||
합 계 | 17,000 |
< 한남여행인터내셔날 운영자금 지원 세부내역 >
내용 | 금액(백만원) | 비고 | ||
---|---|---|---|---|
사무실확장 | 보증금 | 400 | ||
해외시장 투자 | 현지법인 설립 | 필리핀 | 400 | |
중국 | 400 | |||
미국(2개소) | 600 | |||
일본(4개소) | 800 | |||
예금 증액 | BSP 질권설정 | 1,000 | ||
여행상품 개발 및 마케팅 | 지면광고 | 800 | ||
온라인광고 | 800 | |||
TV광고 | 940 | |||
내부통제시스템 운영 | 인사제도 컨설팅 | 150 | ||
내부통제시스템 구축 | 200 | |||
차입금 상환 | 2,500 | |||
합계 | 8,990 |
(1) 사무실 확장에 따른 보증금 소요
여행산업이 지속적인 성장기에 있고 당사 경쟁력 제고의 필요성에 따라 2011년까지 매년 20% 이상의 인력 확장을 계획하고 있고, 근로공간 확보가 필요한 상황입니다.
(2) 해외시장 투자를 위한 현지법인 설립
당사는 인바운드 사업부문에 대하여는 인적자원 부족 및 해외지사 부족 등의 사유로 인해 당사의 기획상품개발 등 여행상품에 대한 영업력 부족의 문제를 안고 있습니다. 이에 당사는 글로벌 여행기업이 되기 위한 전략 하에 관광객의 수요가 증가하고 있는 지역을 중심으로 점진적으로 현지법인 설립을 통해 해외 네트워크를 확대할 계획을 가지고 있습니다.
(3) BSP 질권성정을 위한 예금 증액
BSP-Korea의 담보이 최근 1년 판매 총액 중 평균 23일을 기준으로 결정되며, 당사의 영업규모가 점차 확대되는 추세에 있기 때문에 추가적인 담보설정을 필요하게 되었습니다. 여행업 활동을 위한 가장 기본적인 자원은 항공원의 확보임을 감안할 때 기존의 질권 설정금액 2억원에서 당사 최고 담보설정율이었던 10억원 한도까지 질권설절금액을 증액할 계획입니다.
(4) 여행상품 개발 및 마케팅 투자
최근 여행신문의 설문조사 결과 대외적인 평가와 여행사 인지도가 여행사 및 여행상품 구매 결정요인인 것으로 조사되었습니다. 이는 여행도매업을 하는 당사에게도 기존의 상품 기획능력, 영업능력, 행사주관능력에 대한 업계 내의 평판 뿐만아니라 고객에 대한 브랜드 가치를 높이는 노력이 필요함을 시사해주고 있습니다. 이에 한남여행인터내셔날은 40여년 전통을 가진 인바운드 주력 여행업체로서 브랜드 인지도가 높지만, 아웃바운드 사업분야에 대하여는 브랜드 가치가 현저히 낮은 실정에 있습니다. 이에 향후 MK픽처스가 운영할 케이블TV SO사업부문을 적극활용하여 지역광고를 통해 아웃바운드 여행사업의 브랜드가치를 향상시키고, 전국적으로 지면광고와 온라인 광고를 통해 아웃바운드 분야를 아우른 종합 여행사로서 이미지를 제고시킬 계획입니다.
(5) 내부통제시스템 운영
한남여행인터내셔날은 기존 인바운드 사업 중심에서 아웃바운드 사업으로 분야를 확장함에 따라 기존 인력들의 영업능력만으로는 충분한 성과를 내기 어려워 아웃바운드 경험이 많은 신규 직원을 채용함과 동시에 기존 인적자원들의 효율적인 인사관리를 목적으로 외부의 전문 컨설팅 업체에 의뢰하여 인사제도 재설계, 성과 평가 및 관리시스템, 내부통제시스템 등 조직내부의 혁신에 필요한 시스템을 도입하여 생산성 향상을 도모하고자 합니다.
(6) 차입금 상환 (한남여행인터내셔날의 차입금)
차입금액 | 약정이자율 | 만기 | ||
단기차입금 | 국민은행 | 800 | 6.50% | 2008년 6월 |
우리은행 | 400 | 6.96% | 2008년 2월 | |
기타 | 200 | 9.00% | 2007년 10월 | |
장기차입금 | 문화관광부 | 1,100 | 3.67~3.97% | 2010~2011년 |
합계 | 2,500 |
나. 케이블TV SO인수
- 당사는 2007년 9월 20일 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 26억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 18일 입니다. (주)드림파워네트워크'는 전송망 사업자, 기간통신 사업자로서 인제 지역에 케이블방송을 전송서비스하고 있으며 초고속인터넷서비스와 기타 부가서비스를 주력사업으로 영위하고 있습니다.
- (주)드림파워네크워크 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
다. 케이블TV 통신망 설비업자 인수
- 당사는 2007년 9월 19일 (주)기가 지분 100%를 17억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 17일 입니다. (주)기가는 SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장시키고 있습니다
- (주)기가 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
주2)-정정후
(단위 : 원) |
시설자금 | 운영자금 | 차환자금 | 기 타 | 계 |
---|---|---|---|---|
0 | 16,540,300,000 | 0 | 459,700,000 | 17,000,000,000 |
< 자금사용 목적 세부내역 (단위 : 백만원) >
구분 | 내용 | 금액 | 시기 | |
---|---|---|---|---|
운영 자금 |
자산양수 | 프리머스시네마 춘천점 자산양수 잔금 | 1,500 | 2007년 10월 |
타법인출자 | 한남여행인터내셔날 인수 잔금 | 1,000 | 2007년 10월 | |
자회사 추가 투자 | 한남여행인터내셔날 자금지원 | 8,990 | 2007년 10월 | |
타법인출자 | 케이블TV 인수 | 2,600 | 1007년 11월 | |
타법인출자 | 케이블공사 전문회사 인수 | 1,720 | 2007년 11월 | |
기타 운영자금 | 각 사업부 운영자금 | 730.3 | 2007년 10월~ | |
소계 | 16,540.3 | |||
기타 | 발행제비용 | 459.7 | 2007년 10월 | |
합계 | 17,000 |
가. 운영자금
< 한남여행인터내셔날 운영자금 지원 세부내역 >
내용 | 금액(백만원) | 비고 | ||
---|---|---|---|---|
사무실확장 | 보증금 | 400 | ||
해외시장 투자 | 현지법인 설립 | 필리핀 | 400 | |
중국 | 400 | |||
미국(2개소) | 600 | |||
일본(4개소) | 800 | |||
예금 증액 | BSP 질권설정 | 1,000 | ||
여행상품 개발 및 마케팅 | 지면광고 | 800 | ||
온라인광고 | 800 | |||
TV광고 | 940 | |||
내부통제시스템 운영 | 인사제도 컨설팅 | 150 | ||
내부통제시스템 구축 | 200 | |||
차입금 상환 | 2,500 | |||
합계 | 8,990 |
(1) 사무실 확장에 따른 보증금 소요
여행산업이 지속적인 성장기에 있고 당사 경쟁력 제고의 필요성에 따라 2011년까지 매년 20% 이상의 인력 확장을 계획하고 있고, 근로공간 확보가 필요한 상황입니다.
(2) 해외시장 투자를 위한 현지법인 설립
당사는 인바운드 사업부문에 대하여는 인적자원 부족 및 해외지사 부족 등의 사유로 인해 당사의 기획상품개발 등 여행상품에 대한 영업력 부족의 문제를 안고 있습니다. 이에 당사는 글로벌 여행기업이 되기 위한 전략 하에 관광객의 수요가 증가하고 있는 지역을 중심으로 점진적으로 현지법인 설립을 통해 해외 네트워크를 확대할 계획을 가지고 있습니다.
(3) BSP 질권성정을 위한 예금 증액
BSP-Korea의 담보가 최근 1년 판매 총액 중 평균 23일을 기준으로 결정되며, 당사의 영업규모가 점차 확대되는 추세에 있기 때문에 추가적인 담보설정을 필요하게 되었습니다. 여행업 활동을 위한 가장 기본적인 자원은 항공원의 확보임을 감안할 때 기존의 질권 설정금액 2억원에서 당사 최고 담보설정율이었던 10억원 한도까지 질권설절금액을 증액할 계획입니다.
(4) 여행상품 개발 및 마케팅 투자
최근 여행신문의 설문조사 결과 대외적인 평가와 여행사 인지도가 여행사 및 여행상품 구매 결정요인인 것으로 조사되었습니다. 이는 여행도매업을 하는 당사에게도 기존의 상품 기획능력, 영업능력, 행사주관능력에 대한 업계 내의 평판 뿐만아니라 고객에 대한 브랜드 가치를 높이는 노력이 필요함을 시사해주고 있습니다. 이에 한남여행인터내셔날은 40여년 전통을 가진 인바운드 주력 여행업체로서 브랜드 인지도가 높지만, 아웃바운드 사업분야에 대하여는 브랜드 가치가 현저히 낮은 실정에 있습니다. 이에 향후 MK픽처스가 운영할 케이블TV SO사업부문을 적극활용하여 지역광고를 통해 아웃바운드 여행사업의 브랜드가치를 향상시키고, 전국적으로 지면광고와 온라인 광고를 통해 아웃바운드 분야를 아우른 종합 여행사로서 이미지를 제고시킬 계획입니다.
(5) 내부통제시스템 운영
한남여행인터내셔날은 기존 인바운드 사업 중심에서 아웃바운드 사업으로 분야를 확장함에 따라 기존 인력들의 영업능력만으로는 충분한 성과를 내기 어려워 아웃바운드 경험이 많은 신규 직원을 채용함과 동시에 기존 인적자원들의 효율적인 인사관리를 목적으로 외부의 전문 컨설팅 업체에 의뢰하여 인사제도 재설계, 성과 평가 및 관리시스템, 내부통제시스템 등 조직내부의 혁신에 필요한 시스템을 도입하여 생산성 향상을 도모하고자 합니다.
(6) 차입금 상환 (한남여행인터내셔날의 차입금)
구분 | 차입금액 | 약정이자율 | 만기 | |
단기차입금 | 국민은행 | 800 | 6.50% | 2008년 6월 |
우리은행 | 400 | 6.96% | 2008년 2월 | |
기타 | 200 | 9.00% | 2007년 10월 | |
장기차입금 | 문화관광부 | 1,100 | 3.67~3.97% | 2010~2011년 |
합계 | 2,500 |
<케이블TV 통신망 설비업체 인수>
(1) 당사는 2007년 9월 19일 (주)기가 지분 100%를 17억원에 인수키로 결정하였으며, 11월 17일 이내에 잔금지급 예정입니다. (주)기가는 SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장시키고 있습니다
(2) (주)기가
- 사업개요 : 정보통신공사, SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장
- 대표이사 : 유재량
- 자본금 : 150백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
<케이블TV SO 인수>
(1) 당사는 2007년 9월 20일 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 26억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 18일 입니다. (주)드림파워네트워크'는 전송망 사업자, 기간통신 사업자로서 인제 지역에 케이블방송을 전송서비스하고 있으며 초고속인터넷서비스와 기타 부가서비스를 주력사업으로 영위하고 있습니다.
(2) (주)드림파워네트워크
- 사업개요 : 강원도 인제지역에 케이블TV 및 초고속인터넷 서비스 제공
- 대표이사 : 김정수
- 자본금 : 500백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
나. 기타
<발행제비용 (단위 : 원)>
구 분 | 금 액 | 계산근거 |
---|---|---|
발행분담금 | 15,300,000 | 총모집금액 x 0.09% |
모집주선수수료 | 425,000,000 | 총모집금액 x 2.5% |
신용평가수수료 | 16,000,000 | 2개사 |
등기비용 | 2,300,000 | |
상장수수료 | 700,000 | |
등록비/연부과금 | 400,000 | |
합계 | 459,700,000 |
주3)-정정전
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,963,097,272 | 6,445,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 673,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | 52,604,778 | 52,604,778 | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ269,805,530 | Δ91,495,168 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주3)-정정후
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,913,097,272 | 6,395,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 723,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | - | - | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ217,200,752 | Δ38,890,390 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주4)-정정전
(단위 : 원) |
항 목 | 내 용 | |
---|---|---|
전환으로 인하여 발행할 주식의 내용 |
주식의 종류 및 내용 | 기명식보통주 |
특수한 권리등 부여 | - | |
전환비율(%) | 100 | |
전환가액 | 기준주가 | 1,140 |
할인율(%) | - | |
전환가액 | 1,140 | |
산출근거 | 상기 행사가액은 이사회결의일 전일로부터 소급하여 보통주의 종가를 거래량으로 가중평균한 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 최근일 종가를 산술평균한 가액과 최근일 종가 및 청약일 3거래일 전 종가와 비교하여 낮은 가액을 전환가액으로 한다. 단, 원미만 가격에 대하여는 절상한다. | |
전환가액의 조정방법 | 조정기준(사유) | 1. 무상증자, 주식배당, 시가를 하회하는 유상증자, 주식의 분할 또는 병합 등 일반적인 주가 희석 요인이 발생하는 경우 2. 발행 후 매 1개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 함 |
조정방법 | 1. 시가를 하회하는 유상증자, 주식배당 등 주가 희석 요인이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 단, 원단위 미만은 절상한다. 조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 ×(기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당발행가액 ÷시가) ÷(기발행주식수 + 신발행주식수) 2. 시가하락에 의한 조정시 보통주의 종가를 거래량으로 가중평균한 기산일 전 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 기산일 직전거래일 종가를 산술평균한 가액과 기산일 직전 거래일의 종가 중 낮은가액이 기존의 전환가액을 하회할 경우 전환가액을 그 낮은 가액으로 조정한다. 단, 최저조정가액은 액면가를 하회할수 없으며, 원단위 미만은 절상한다. 3. 조정후 전환가액이 액면가액을 하회하는 경우에는 그 가액을 액면가액으로 한다. | |
공시방법 | 전환가액이 조정 될 경우에 금융감독위원회, 유가증권시장, 증권예탁결제원 및 주관회사에게 공시 및 통보한다. | |
기타 전환조건 | - |
※ 전환가액 산정표(기산일 : 2007년 9월 18일)
일자 | 종가 | 거래량 | 종가 × 거래량 |
---|---|---|---|
2007-08-20 | 1,295 | 1,563,120 | 2,024,240,400 |
2007-08-21 | 1,265 | 965,533 | 1,221,399,245 |
2007-08-22 | 1,320 | 1,434,158 | 1,893,088,560 |
2007-08-23 | 1,290 | 1,296,964 | 1,673,083,560 |
2007-08-24 | 1,255 | 1,064,352 | 1,335,761,760 |
2007-08-27 | 1,255 | 942,876 | 1,183,309,380 |
2007-08-28 | 1,260 | 1,860,260 | 2,343,927,600 |
2007-08-29 | 1,280 | 891,149 | 1,140,670,720 |
2007-08-30 | 1,255 | 1,002,511 | 1,258,151,305 |
2007-08-31 | 1,290 | 1,010,547 | 1,303,605,630 |
2007-09-03 | 1,325 | 1,405,966 | 1,862,904,950 |
2007-09-04 | 1,290 | 1,144,400 | 1,476,276,000 |
2007-09-05 | 1,275 | 640,350 | 816,446,250 |
2007-09-06 | 1,290 | 682,793 | 880,802,970 |
2007-09-07 | 1,355 | 1,352,402 | 1,832,504,710 |
2007-09-10 | 1,300 | 1,092,015 | 1,419,619,500 |
2007-09-11 | 1,240 | 989,321 | 1,226,758,040 |
2007-09-12 | 1,180 | 855,359 | 1,009,323,620 |
2007-09-13 | 1,225 | 757,897 | 928,423,825 |
2007-09-14 | 1,195 | 1,202,145 | 1,436,563,275 |
2007-09-17 | 1,140 | 942,021 | 1,073,903,940 |
1개월 거래량 가중평균(a) | 1,270.4 | (a) | |
1주일 거래량 가중평균(b) | 1,195.6 | (b) | |
최근일(c) | 1,140.0 | (c) | |
산술평균가액 | 1,202.0 | [(a+b+c)/3]=(d) | |
청약일 3거래일전 종가 | - | (e) | |
기준주가 | 1,140.0 | (c),(d),(e)중 낮은가액 | |
전환가액 | 1,140 | 주1) |
주1) 기준주가의 100%로 하되 전환가액이 액면가액 이하인 경우에는 액면가액을 전환가액으로 한다. (단, 원단위 미만은 절상)
※ 상기 전환가액은 예정가액이며, 청약일 전 3거래일에 확정될 예정임.
주4)-정정후
(단위 : 원) |
항 목 | 내 용 | |
---|---|---|
전환으로 인하여 발행할 주식의 내용 |
주식의 종류 및 내용 | 기명식보통주 |
특수한 권리등 부여 | - | |
전환비율(%) | 100 | |
전환가액 | 기준주가 | 990 |
할인율(%) | - | |
전환가액 | 990 | |
산출근거 | 상기 행사가액은 이사회결의일 전일로부터 소급하여 보통주의 종가를 거래량으로 가중평균한 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 최근일 종가를 산술평균한 가액과 최근일 종가 및 청약일 3거래일 전 종가와 비교하여 낮은 가액을 전환가액으로 한다. 단, 원미만 가격에 대하여는 절상한다. | |
전환가액의 조정방법 | 조정기준(사유) | 1. 무상증자, 주식배당, 시가를 하회하는 유상증자, 주식의 분할 또는 병합 등 일반적인 주가 희석 요인이 발생하는 경우 2. 발행 후 매 1개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 함 |
조정방법 | 1. 시가를 하회하는 유상증자, 주식배당 등 주가 희석 요인이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 단, 원단위 미만은 절상한다. 조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 ×(기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당발행가액 ÷시가) ÷(기발행주식수 + 신발행주식수) 2. 시가하락에 의한 조정시 보통주의 종가를 거래량으로 가중평균한 기산일 전 1개월 평균종가, 1주일 평균종가 및 기산일 직전거래일 종가를 산술평균한 가액과 기산일 직전 거래일의 종가 중 낮은가액이 기존의 전환가액을 하회할 경우 전환가액을 그 낮은 가액으로 조정한다. 단, 최저조정가액은 액면가를 하회할수 없으며, 원단위 미만은 절상한다. 3. 조정후 전환가액이 액면가액을 하회하는 경우에는 그 가액을 액면가액으로 한다. | |
공시방법 | 전환가액이 조정 될 경우에 금융감독위원회, 유가증권시장, 증권예탁결제원 및 주관회사에게 공시 및 통보한다. | |
기타 전환조건 | - |
※ 전환가액 산정표(기산일 : 2007년 9월 18일)
일자 | 종가 | 거래량 | 종가 × 거래량 |
---|---|---|---|
2007-08-20 | 1,295 | 1,563,120 | 2,024,240,400 |
2007-08-21 | 1,265 | 965,533 | 1,221,399,245 |
2007-08-22 | 1,320 | 1,434,158 | 1,893,088,560 |
2007-08-23 | 1,290 | 1,296,964 | 1,673,083,560 |
2007-08-24 | 1,255 | 1,064,352 | 1,335,761,760 |
2007-08-27 | 1,255 | 942,876 | 1,183,309,380 |
2007-08-28 | 1,260 | 1,860,260 | 2,343,927,600 |
2007-08-29 | 1,280 | 891,149 | 1,140,670,720 |
2007-08-30 | 1,255 | 1,002,511 | 1,258,151,305 |
2007-08-31 | 1,290 | 1,010,547 | 1,303,605,630 |
2007-09-03 | 1,325 | 1,405,966 | 1,862,904,950 |
2007-09-04 | 1,290 | 1,144,400 | 1,476,276,000 |
2007-09-05 | 1,275 | 640,350 | 816,446,250 |
2007-09-06 | 1,290 | 682,793 | 880,802,970 |
2007-09-07 | 1,355 | 1,352,402 | 1,832,504,710 |
2007-09-10 | 1,300 | 1,092,015 | 1,419,619,500 |
2007-09-11 | 1,240 | 989,321 | 1,226,758,040 |
2007-09-12 | 1,180 | 855,359 | 1,009,323,620 |
2007-09-13 | 1,225 | 757,897 | 928,423,825 |
2007-09-14 | 1,195 | 1,202,145 | 1,436,563,275 |
2007-09-17 | 1,140 | 942,021 | 1,073,903,940 |
1개월 거래량 가중평균(a) | 1,270.4 | (a) | |
1주일 거래량 가중평균(b) | 1,195.6 | (b) | |
최근일(c) | 1,140.0 | (c) | |
산술평균가액 | 1,202.0 | [(a+b+c)/3]=(d) | |
청약일 3거래일전 종가 | 990.0 | (e) | |
기준주가 | 1,140.0 | (c),(d),(e)중 낮은가액 | |
전환가액 | 990.0 | 주1) |
주1) 기준주가의 100%로 하되 전환가액이 액면가액 이하인 경우에는 액면가액을 전환가액으로 한다. (단, 원단위 미만은 절상)
※ 상기 전환가액은 확정가액임.
주5)-정정전
(단위 : 원) |
종 목 | 발행일자 | 권면총액 | 발행방법 | 이자율 | 보증 또는 수탁 기관 |
만기일 | 비 고 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
제2회 해외전환사채 |
2005.9.13 | 3,892,720,000 | 공모 | 3% | - | 2008.9.13 | - |
제3회 전환사채 |
2007.7.23 | 1,990,000,000 | 공모 | 7% | - | 2009.7.23 | - |
제4회 해외전환사채 |
2007.9.12 | 5,635,800,000 | 사모 | 10% | - | 2010.9.12 | - |
합 계 | - | 11,518,520,000 | - | - | - | - | - |
[기발행사채의 총액 : | 11,518,520,000 | 원 ] |
주5)-정정후
(단위 : 원) |
종 목 | 발행일자 | 권면총액 | 발행방법 | 이자율 | 보증 또는 수탁 기관 |
만기일 | 비 고 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
제4회 해외전환사채 |
2007.9.12 | 5,635,800,000 | 사모 | 10% | - | 2010.9.12 | - |
합 계 | - | 5,635,800,000 | - | - | - | - | - |
[기발행사채의 총액 : | 5,635,800,000 | 원 ] |
주6)-정정전
(1) 전환권 행사 기간과 관련한 환금성 제약
발행일 이후 1개월 후부터 만기일 1개월 전까지만 전환권 행사가 가능합니다. 따라서 전환금지 기간 동안은 본 전환사채를 당사의 주식으로 전환하여 투자금을 회수할 수가 없으므로 환금성에 제약을 받을 수 있습니다.
본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있으며, 전환권 행사 전에도 잠재적 물량 출회의 가능성으로 인해 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 전환권 청구 이후 전환 주식 상장 전까지의 환금성 제약
주식전환을 청구한 날부터 전환 신주 상장일까지는 일반적으로 2주 정도가 소요되어 이 기간동안 환금성에 제약이 따릅니다. 당사의 내적 또는 외적인 환경 변화에 의하여 급격한 주가 변동이 발생할 경우 신속하게 대응하기 어려운 점이 있음을 유의해 주시기 바랍니다.
전환사채 투자가가 전환을 청구하면 그 날로부터 사채권자가 아닌 주주로서의 권리를 갖게 되며, 전환 청구 이후 신주 매매개시일까지의 기간동안은 주주이면서도 주식을 거래할 수 없는 시기가 됩니다. 때문에 전환사채 투자자께서는 주식전환을 신청할때 사채보유자로서의 권한범위와 주주로서의 권한 및 책임범위를 인지하셔서 판단해주시기 바랍니다. 사채권자의 경우 만기 또는 중도상환기일에 사채의 원리금을 청구할 수 있는 권리가 있으나 주주의 경우 사채 원리금에 대한 청구 권리가 없어지는 대신 배당, 의결권 등의 권리가 부여되게 됩니다.
만일에 당사가 자본금에 대한 무상감자를 하게 될 경우 사채권자의 경우 감자 대상이되지 않으며 전환가액이 감자비율에 따라 조정되게 됩니다. 그러나 전환사채 투자자가 주식전환을 청구하게 되면 그 시점부터 주주가 되며 무상감자 등의 대상이 될 수 있습니다.
(3) 관리종목(투자유의종목) 지정 및 상장폐지에 따른 환금성 위험
구 분 | 관리종목지정 | 상장폐지 | 근거규정 (유가증권시장상장규정) |
---|---|---|---|
사업보고서 등 미제출 | 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 미제출 | - 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 당해 사업연도 사업보고서를 법정제출기한부터 10일 이내에 미제출 - 반기보고서 또는 분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 미제출 |
제75조 1항 1호 제80조 1호, 2호 |
감사(검토)의견 | - 최근 사업연도 감사보고서(지주회사의 경우 재무제표 및 연결재무제표에 대한 감사보고서)상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정 - 반기검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절 |
- 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절 - 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정으로 관리종목 지정 후 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정 |
제75조 1항 2호 제80조 3호 |
주된 영업활동 정지 | 주된 영업활동 정지 또는 조업 전부의중단(주된 영업활동에 필요한 면허취소의 경우도 포함) | 6월 이상 영업활동 정지 또는 조업 전부의 중단(주된 영업활동에 필요한 면허취소의 경우 포함) | 제75조 1항 3호 제80조 4호 |
최종부도 및 회생절차개시 신청, 해산 | - | - 발행한 어음 또는 수표가 최종부도 처리되거나 은행과의 거래 정지 - 채무자회생및파산에관한법률의 규정에 의하여 회생절차개시의 신청 - 주권상장법인이 법률의 규정에 의한 해산사유에 해당되었을 경우 |
제80조 5호 제80조 9호 제80조 11호 |
자본잠식 | 최근 사업연도의 사업보고서(지주회사의 경우 재무제표 및 연결재무제표 기준)상 자본금의 100분의 50 이상 잠식 | - 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식 - 2년 연속 최근 사업연도 사업보고서상 자본금의 100분의 50 이상 잠식 |
제75조 1항 4호 제80조 6호 |
월간 거래량 및 지분 | - 최근 사업연도 사업보고서상 주식분포상황이 다음 중 하나에 해당할 경우 ⅰ) 소액주주의 수가 200명 미만 ⅱ) 소액주주 소유 주식 총수가 유동주식수의 100분의 10 미만 - 반기 월평균거래량이 당해 반기말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만. 다만, 다음 중 하나에 해당하는 경우제외 ⅰ) 반기 월평균거래량이 2만주(액면가 5,000원 기준) 이상 ⅱ) 소액주주 소유 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상 & 소액주주의 수가 500명 이상 ⅲ) 당해 반기에 신규상장된 법인 ⅳ) 반기 중 매매거래정지일수가 당해반기의 매매거래일수의 100분의 50이상 ⅴ) 유동성공급계약이 체결된 경우 |
- 관리종목 후 최근 사업연도 사업보고서상 소액주주의 수가 200명 미만 - 관리종목 지정 후 최근 사업연도 사업보고서상 소액주주 소유 주식 총수가 유동주식수의 100분의 10 미만 - 관리종목 지정 후 다음 반기에도 거래량 미달상태 계속 |
제75조 1항 5호 제75조 1항 6호 제80조 7호 제80조 8호 |
사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 | - 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제53조제1항 규정에 미달한 경우 (최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수를 충족한 후 사외이사의 사임/사망 등으로 그 수에 미달하게 된 경우, 그 사유 발생 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족해야함) - 최근 사업연도의 사업보고서상 제54조의 규정에 의한 감사위원회를 설치하지 아니하거나 감사위원회의 구성요건을 충족하는 수의 감사위원을 선임하지 아니한 경우 (최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원회를 설치한 후 사외이사의 사임/사망 등의 사유로 인하여 감사위원의 수가 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우, 그 사유 발생 후 최초로소집되는 주주총회에서 동 요건을 충족해야함) |
- 2사업연도 연속 미충족 - 2사업연도 연속 미충족 |
제75조 1항 7호 제80조 10호 |
불성실공시 | 불성실공시법인지정 등에 해당되어 벌점을 부과받는 경우로서 당해 벌점부과일로부터 기산하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상 | 기업경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항 등에 대하여 고의, 중과실로 공시의무 위반 | 제75조 1항 8호 제80조 12호 |
주식양도의 제한 및 지주회사 자회사 편입 |
- | - 주식의 양도에 제한을 받는 경우 - 주권상장법인이 지주회사의 완전자회사로 되고 당해 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우 |
제80조 13호 제80조 14호 |
매출액 미달 | 최근 사업연도의 사업보고서상 매출액 50억원 미만 | 2년 연속 최근 사업연도의 사업보고서상 매출액이 50억원 미만인 경우 | 제75조 1항 9호 제80조 15호 |
최저주가 | 보통주의 종가가 액면가액의 100분의20에 미달하는 상태가 30일(당해 주식 매매거래일 기준)간 지속 단, 당해 30일의 기간중 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 주권상장법인 제외 |
관리종목 지정 후 90일(당해 주식 매매거래일 기준)이 경과하는 동안 보통주의 종가가 ⅰ) 액면가액의 100분의 20 이상으로 10일 이상 계속 ⅱ) 액면가액의 100분의 20 이상인 일수가 30일 이상 둘 중 하나라도 충족하지 않는 경우 |
제75조 1항 10호 제80조 16호 |
시가총액 | 시가총액 25억원 미달 상태가 30일(당해 주식 매매거래일 기준)간 지속 | 관리종목 지정 후 90일(당해 주식 매매거래일 기준)이 경과하는 동안 시가총액이 ⅰ) 25억원 이상으로 10일 이상 계속 ⅱ) 25억원 이상인 일수가 30일 이상 둘 중 하나라도 충족하지 않는 경우 |
제75조 1항 11호 제80조 17호 |
우회상장 | - | 상장법인과 비상장법인간의 합병 또는 포괄적 주식교환, 주권상장법인이 주권비상장법인으로부터 영업 또는 자산의 양수가 있고, 최대주주 변경 등이 있는 경우로서 비상장법인이 우회상장과 관련된 규정을 충족하지 못하는 경우 | 제80조 18호 |
기타 | - | 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우 | 제80조 19호 |
○ 자본잠식률
2007년 6월말 현재 당사의 자본잠식율은 49%에 달하고 있어 자본잠식률 50% 이상으로 인한 관리종목 지정 가능성이 높습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식률 50% 초과로 인한 관리종목 및 상장폐지 위험은 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,075 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.06% | 53.34% | 57.04% |
주6)-정정후
(1) 전환권 행사 기간과 관련한 환금성 제약
발행일 이후 1개월 후부터 만기일 1개월 전까지만 전환권 행사가 가능합니다. 따라서 전환금지 기간 동안은 본 전환사채를 당사의 주식으로 전환하여 투자금을 회수할 수가 없으므로 환금성에 제약을 받을 수 있습니다.
본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있으며, 전환권 행사 전에도 잠재적 물량 출회의 가능성으로 인해 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 전환권 청구 이후 전환 주식 상장 전까지의 환금성 제약
주식전환을 청구한 날부터 전환 신주 상장일까지는 일반적으로 2주 정도가 소요되어 이 기간동안 환금성에 제약이 따릅니다. 당사의 내적 또는 외적인 환경 변화에 의하여 급격한 주가 변동이 발생할 경우 신속하게 대응하기 어려운 점이 있음을 유의해 주시기 바랍니다.
전환사채 투자가가 전환을 청구하면 그 날로부터 사채권자가 아닌 주주로서의 권리를 갖게 되며, 전환 청구 이후 신주 매매개시일까지의 기간동안은 주주이면서도 주식을 거래할 수 없는 시기가 됩니다. 때문에 전환사채 투자자께서는 주식전환을 신청할때 사채보유자로서의 권한범위와 주주로서의 권한 및 책임범위를 인지하셔서 판단해주시기 바랍니다. 사채권자의 경우 만기 또는 중도상환기일에 사채의 원리금을 청구할 수 있는 권리가 있으나 주주의 경우 사채 원리금에 대한 청구 권리가 없어지는 대신 배당, 의결권 등의 권리가 부여되게 됩니다.
만일에 당사가 자본금에 대한 무상감자를 하게 될 경우 사채권자의 경우 감자 대상이되지 않으며 전환가액이 감자비율에 따라 조정되게 됩니다. 그러나 전환사채 투자자가 주식전환을 청구하게 되면 그 시점부터 주주가 되며 무상감자 등의 대상이 될 수 있습니다.
(3) 전환 주식 상장 후 유동 주식수의 증가로 인한 주가하락에 따른 주가 희석화 위험
전환 주식 상장 후 추가되는 주식 수는 기 발행 보통주식 총수 48,640,048주의 약 35.30%로 이로 인한 유동 주식수의 증가로 인한 주가하락에 따른 환금성 위험 및 주가 희석화에 노출될 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
(4) 관리종목(투자유의종목) 지정 및 상장폐지에 따른 환금성 위험
구 분 | 관리종목지정 | 상장폐지 | 근거규정 (유가증권시장상장규정) |
---|---|---|---|
사업보고서 등 미제출 | 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 미제출 | - 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 당해 사업연도 사업보고서를 법정제출기한부터 10일 이내에 미제출 - 반기보고서 또는 분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서 미제출 |
제75조 1항 1호 제80조 1호, 2호 |
감사(검토)의견 | - 최근 사업연도 감사보고서(지주회사의 경우 재무제표 및 연결재무제표에 대한 감사보고서)상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정 - 반기검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절 |
- 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는 의견거절 - 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정으로 관리종목 지정 후 최근 사업연도 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한으로 인한 한정 |
제75조 1항 2호 제80조 3호 |
주된 영업활동 정지 | 주된 영업활동 정지 또는 조업 전부의중단(주된 영업활동에 필요한 면허취소의 경우도 포함) | 6월 이상 영업활동 정지 또는 조업 전부의 중단(주된 영업활동에 필요한 면허취소의 경우 포함) | 제75조 1항 3호 제80조 4호 |
최종부도 및 회생절차개시 신청, 해산 | - | - 발행한 어음 또는 수표가 최종부도 처리되거나 은행과의 거래 정지 - 채무자회생및파산에관한법률의 규정에 의하여 회생절차개시의 신청 - 주권상장법인이 법률의 규정에 의한 해산사유에 해당되었을 경우 |
제80조 5호 제80조 9호 제80조 11호 |
자본잠식 | 최근 사업연도의 사업보고서(지주회사의 경우 재무제표 및 연결재무제표 기준)상 자본금의 100분의 50 이상 잠식 | - 최근 사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식 - 2년 연속 최근 사업연도 사업보고서상 자본금의 100분의 50 이상 잠식 |
제75조 1항 4호 제80조 6호 |
월간 거래량 및 지분 | - 최근 사업연도 사업보고서상 주식분포상황이 다음 중 하나에 해당할 경우 ⅰ) 소액주주의 수가 200명 미만 ⅱ) 소액주주 소유 주식 총수가 유동주식수의 100분의 10 미만 - 반기 월평균거래량이 당해 반기말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만. 다만, 다음 중 하나에 해당하는 경우제외 ⅰ) 반기 월평균거래량이 2만주(액면가 5,000원 기준) 이상 ⅱ) 소액주주 소유 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상 & 소액주주의 수가 500명 이상 ⅲ) 당해 반기에 신규상장된 법인 ⅳ) 반기 중 매매거래정지일수가 당해반기의 매매거래일수의 100분의 50이상 ⅴ) 유동성공급계약이 체결된 경우 |
- 관리종목 후 최근 사업연도 사업보고서상 소액주주의 수가 200명 미만 - 관리종목 지정 후 최근 사업연도 사업보고서상 소액주주 소유 주식 총수가 유동주식수의 100분의 10 미만 - 관리종목 지정 후 다음 반기에도 거래량 미달상태 계속 |
제75조 1항 5호 제75조 1항 6호 제80조 7호 제80조 8호 |
사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 | - 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제53조제1항 규정에 미달한 경우 (최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수를 충족한 후 사외이사의 사임/사망 등으로 그 수에 미달하게 된 경우, 그 사유 발생 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족해야함) - 최근 사업연도의 사업보고서상 제54조의 규정에 의한 감사위원회를 설치하지 아니하거나 감사위원회의 구성요건을 충족하는 수의 감사위원을 선임하지 아니한 경우 (최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원회를 설치한 후 사외이사의 사임/사망 등의 사유로 인하여 감사위원의 수가 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우, 그 사유 발생 후 최초로소집되는 주주총회에서 동 요건을 충족해야함) |
- 2사업연도 연속 미충족 - 2사업연도 연속 미충족 |
제75조 1항 7호 제80조 10호 |
불성실공시 | 불성실공시법인지정 등에 해당되어 벌점을 부과받는 경우로서 당해 벌점부과일로부터 기산하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상 | 기업경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항 등에 대하여 고의, 중과실로 공시의무 위반 | 제75조 1항 8호 제80조 12호 |
주식양도의 제한 및 지주회사 자회사 편입 |
- | - 주식의 양도에 제한을 받는 경우 - 주권상장법인이 지주회사의 완전자회사로 되고 당해 지주회사의 주권이 신규상장되는 경우 |
제80조 13호 제80조 14호 |
매출액 미달 | 최근 사업연도의 사업보고서상 매출액 50억원 미만 | 2년 연속 최근 사업연도의 사업보고서상 매출액이 50억원 미만인 경우 | 제75조 1항 9호 제80조 15호 |
최저주가 | 보통주의 종가가 액면가액의 100분의20에 미달하는 상태가 30일(당해 주식 매매거래일 기준)간 지속 단, 당해 30일의 기간중 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 주권상장법인 제외 |
관리종목 지정 후 90일(당해 주식 매매거래일 기준)이 경과하는 동안 보통주의 종가가 ⅰ) 액면가액의 100분의 20 이상으로 10일 이상 계속 ⅱ) 액면가액의 100분의 20 이상인 일수가 30일 이상 둘 중 하나라도 충족하지 않는 경우 |
제75조 1항 10호 제80조 16호 |
시가총액 | 시가총액 25억원 미달 상태가 30일(당해 주식 매매거래일 기준)간 지속 | 관리종목 지정 후 90일(당해 주식 매매거래일 기준)이 경과하는 동안 시가총액이 ⅰ) 25억원 이상으로 10일 이상 계속 ⅱ) 25억원 이상인 일수가 30일 이상 둘 중 하나라도 충족하지 않는 경우 |
제75조 1항 11호 제80조 17호 |
우회상장 | - | 상장법인과 비상장법인간의 합병 또는 포괄적 주식교환, 주권상장법인이 주권비상장법인으로부터 영업 또는 자산의 양수가 있고, 최대주주 변경 등이 있는 경우로서 비상장법인이 우회상장과 관련된 규정을 충족하지 못하는 경우 | 제80조 18호 |
기타 | - | 그 밖에 공익과 투자자보호를 위하여 거래소가 주권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우 | 제80조 19호 |
○ 자본잠식률
2007년 6월말 현재 당사의 자본잠식율은 49%에 달하고 있어 자본잠식률 50% 이상으로 인한 관리종목 지정 가능성이 높습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식률 50% 초과로 인한 관리종목 및 상장폐지 위험은 상존하고 있으니 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,076 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.94% | 46.65% | 42.96% |
주7)-정정전
(1) 영화관 운영사업 (당사가 자산 양수를 통해 직접 사업부로 영위)
당사는 2007년 7월 24일 강원도 춘천 소재 영화관 <프리머스시네마>의 시설, 기계장치, 구축물 일체를 25억원에 양수하였습니다. 프리머스시네마는 춘천시에 있는 유일한 멀티플렉스 영화관으로 (주)엠제이씨네에서 운영해 왔으며, 2006년 2월~12월 11개월 간 매출액 28억원과 영업이익 3.7억원을 시현하였습니다.
영화관 운영사업은 당사가 자산양수를 통해 직접 사업부로 편입시켜 운영할 계획입니다. 양수한 영화관 시설이 이미 오랫 동안 춘천지역에서 운영되어 왔기 때문에 추후 영업을 지속해 나가는데 있어서 예상치 못한 변동성이 크게 발생하진 않을 것으로 예상되지만, 당사의 경영진이 영화관 운영에 대한 경험이 없는 상황에서 사업부로 직접 편입하여 운영함에 따라 당사의 영업실적과 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 상존하고 있으니 이 점을 감안하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.
(2) 한남여행인터내셔날 인수를 통한 여행사업 진출
한남여행인터내셔널은 1996년 설립되어 41년간 국내 및 해외여행 분야에서 고르게 성장해 왔으며, 해외여행사업부, 국제여행사업부, 국내여행사업부, 전세버스 운영사업부로 구성되어 있습니다. 최근에는 국내 영화 및 방송, 연예인 팬미팅 투어 상품을 적극 기획하여 외국인 관광객의 인바운드 수요를 창출해 내고 있습니다. <태극기 휘날리며>, <겨울연가>, <외출> 등 영화관련 투어상품, 연예인(장동건, 원빈, 이병헌, 비 등) 팬미팅 행사를 운영한 바 있습니다.
< 여행산업 현황 >
한국의 여행산업은 1989년 해외여행 완전자율화, 소비자들의 생활 수준 향상, 주 5일제 확대 실시에 따른 여가시간의 증대 등으로 인하여 그 수요가 해마다 급격히 증가해 왔습니다. 2003년 사스(SARS) 등의 영향으로 다소 위축되었지만, 대형여행사들을 중심으로 한 적극적인 홍보매체 활용등에 힘입어 여행시장은 점차 회복되었으며, 2005년에는 총 출국자수가 천만명을 넘어서게 되었습니다. 2006년에는 전년대비 15.2% 성장한 11,609,878명을 기록하였습니다.
정보통신, 생명공학 등과 함께 21세기 유망 산업 중의 하나로 손꼽히는 관광산업은 국가간 통상마찰을 일으키지 않을 뿐만아니라 공장건설이나 공해유발 없이 가득률이 높은 양질의 외화를 벌어들일 수 있는 고부가가치 산업이며, 세계 각국은 이러한 전략적 중요성을 감안하여 이미 오래전부터 관광산업에 대한 투자를 활발히 하여 막대한 관광수입을 올리고 있습니다.
< 한남여행인터내셔날의 주요 사업내용 및 예상되는 위험 >
한남여행인터내셔날의 사업내용 중 가장 부가가치가 높은 사업은 인바운드 국내 상품을 개발, 판매하여 얻는 국내 여행 알선매출 및 여행상품에 포함도 항공권을 판매함으로써 얻는 항공권 판매 매출 입니다. 항공권 판매에서 원가경쟁력을 갖추기 위해서는 항공사와의 교섭력 강화가 필요한데, 한남여행인터내셔날은 인바운드 시장에서오랜 전통을 갖고 있으나 아웃바운드 분야에서는 아직 인지도와 인력기반이 미흡하여 추가적인 투자가 필요하게 되고, 당사에는 신규사업 진출로 인한 자금 투자 부담이 증가할 수 있습니다.
여행업은 소액의 투자자본금으로 창업할 수 있어 위험부담률을 상대적으로 줄일 수가 있으며, 등록이 허가제에서 신고제로 바뀌면서 여행업계로의 신규진입이 쉽게 이루어지고 있습니다. 이렇게 시장의 진입 장벽이 낮기 때문에 여행사의 난립으로 시장구조를 혼란시킬 가능성을 항상 내포하고 있습니다.
(3) 케이블TV SO(System Operator) 사업
강원방송은 1994년 설립된 종합유선방송사업자로서 강원도 춘천시에 본사를 두고 케이블TV, 초고속인터넷사업 등을 영위하고 있습니다. 2002년 HD방송 송출을 시작하였고 2004년 5월부터는 초고속 인터넷서비스인 강원플러스넷 사업을 개시하였습니다.
현재 전국에는 92개의 SO가 있고, 이준 79%인 73개의 SO가 MSO로 묶여 있어 현재 국내 케이블TV산업은 규모의 경제 실현을 위한 대형화 추세가 상당부분 진척되어 있는 상황입니다. 하지만 3개 이하의 SO가 결합되어 있는 MSO의 경우 규모의 경제를 위해서는 추가적인 M&A가 필요하며 19개의 독립 SO와 2~3개의 회사로 구성된 MSO를 대상으로 한 M&A는 여전히 케이블방송 업계의 중요한 화두가 되고 있습니다.
당사는 2007년 9월 20일 케이블TV SO인 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 인수키로 하였으며, 김영균 대표이사가 최대주주로 있는 강원방송과 연계하여 MSO로 확장시킬 계획입니다. 앞서 언급한데로 SO는 규모의 경제를 위해 MSO 체제가 불가피하고 당사도 강원방송, 드림에 이어 추가적인 M&A가 필요할 수 있습니다. M&A가 규모의 경제를 통한 효과적인 사업진출에는 필요하지만 이를 위한 자금조달이 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
주7)-정정후
(1) 영화관 운영사업 (당사가 자산 양수를 통해 직접 사업부로 영위)
당사는 2007년 7월 24일 강원도 춘천 소재 영화관 <프리머스시네마>의 시설, 기계장치, 구축물 일체를 25억원에 양수하였습니다. 프리머스시네마는 춘천시에 있는 유일한 멀티플렉스 영화관으로 (주)엠제이씨네에서 운영해 왔으며, 2006년 2월~12월 11개월 간 매출액 28억원과 영업이익 3.7억원을 시현하였습니다.
영화관 운영사업은 당사가 자산양수를 통해 직접 사업부로 편입시켜 운영할 계획입니다. 양수한 영화관 시설이 이미 오랫 동안 춘천지역에서 운영되어 왔기 때문에 추후 영업을 지속해 나가는데 있어서 예상치 못한 변동성이 크게 발생하진 않을 것으로 예상되지만, 당사의 경영진이 영화관 운영에 대한 경험이 없는 상황에서 사업부로 직접 편입하여 운영함에 따라 당사의 영업실적과 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 상존하고 있으니 이 점을 감안하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.
<프리머스시네마 춘천 시설 현황>
상영관 | 1관 | 2관 | 3관 | 4관 | 5관 | 6관 | 계 |
좌석수 | 76석 | 113석 | 127석 | 76석 | 171석 | 135석 | 698석 |
주) 면적 : 3,605.65㎡, 층수 : 3층
<매출 추정>
구 분 | 1차년도 | 2차년도 | 3차년도 | 4차년도 | 5차년도 | |
상영 | 매출액(백만원) | 3,576 | 3,622 | 3,669 | 3,716 | 3,764 |
예상관객수(명) | 583,119 | 590,662 | 598,303 | 606,042 | 613,882 | |
1인당 관람료(원) | 6,132 | 6,132 | 6,132 | 6,132 | 6,132 | |
매점 | 매출액(백만원) | 447,252 | 453,038 | 458,898 | 464,834 | 470,847 |
예상관객수(명) | 583,119 | 590,662 | 598,303 | 606,042 | 613,882 | |
1인당 매점매출액(원) | 767 | 767 | 767 | 767 | 767 | |
합 계 | 4,023 | 4,075 | 4,128 | 4,181 | 4,235 |
주) 평가기준일 : 2007년 06월 30일 기준
(2) 한남여행인터내셔날 인수를 통한 여행사업 진출
한남여행인터내셔널은 1996년 설립되어 41년간 국내 및 해외여행 분야에서 고르게 성장해 왔으며, 해외여행사업부, 국제여행사업부, 국내여행사업부, 전세버스 운영사업부로 구성되어 있습니다. 최근에는 국내 영화 및 방송, 연예인 팬미팅 투어 상품을 적극 기획하여 외국인 관광객의 인바운드 수요를 창출해 내고 있습니다. <태극기 휘날리며>, <겨울연가>, <외출> 등 영화관련 투어상품, 연예인(장동건, 원빈, 이병헌, 비 등) 팬미팅 행사를 운영한 바 있습니다.
<한남여행인터내셔날(주)>
- 지분 100%를 25억원에 취득 (08월 13일 계약체결, 10월중으로 잔금 10억원 지급 예정)
- 사업개요 : 국내외 여행사업 및 전세버스 운영사업 영위
- 대표이사 : 조영균
- 자본금 : 1,900백만원
- 요약 재무정보
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
당해연도 | 5,857 | 5,267 | 591 | 1,900 | 1,367 | -311 |
2006년 | 4,840 | 3,939 | 901 | 1,900 | 3,200 | 252 |
2005년 | 5,227 | 4,578 | 649 | 1,900 | 3,309 | 37 |
주) 상기 당해연도는 2007년 06월 30일 기준
- 매출 추정 (단위 : 백만원)
구분 | 2007 Quarterly | 2008 Quarterly | ||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Total | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Total | |
매출액 | 683 | 684 | 1,450 | 1,450 | 4,267 | 1,926 | 2,702 | 5,159 | 7,380 | 17,167 |
매출원가 | - | - | - | - | 0 | - | - | - | - | 0 |
매출이익 | 683 | 684 | 1,450 | 1,450 | 4,267 | 1,926 | 2,702 | 5,159 | 7,380 | 17,167 |
판관비 | 478 | 479 | 1,015 | 1,015 | 2,987 | 1,637 | 2,297 | 4,385 | 6,273 | 14,592 |
영업이익 | 205 | 205 | 435 | 435 | 1,280 | 289 | 405 | 774 | 1,107 | 2,575 |
영업외수익 | - | 19 | - | 36 | 55 | 25 | 25 | 25 | 25 | 100 |
영업외비용 | - | 448 | - | 448 | 896 | 330 | 330 | 330 | 330 | 1,320 |
경상이익 | 205 | -224 | 435 | 23 | 439 | -16 | 100 | 469 | 802 | 1,355 |
특별수익 | - | - | - | - | 0 | - | - | - | - | 0 |
특별비용 | - | - | - | - | 0 | - | - | - | - | 0 |
순손익 | 205 | -224 | 435 | 23 | 439 | -16 | 100 | 469 | 802 | 1,355 |
< 여행산업 현황 >
한국의 여행산업은 1989년 해외여행 완전자율화, 소비자들의 생활 수준 향상, 주 5일제 확대 실시에 따른 여가시간의 증대 등으로 인하여 그 수요가 해마다 급격히 증가해 왔습니다. 2003년 사스(SARS) 등의 영향으로 다소 위축되었지만, 대형여행사들을 중심으로 한 적극적인 홍보매체 활용등에 힘입어 여행시장은 점차 회복되었으며, 2005년에는 총 출국자수가 천만명을 넘어서게 되었습니다. 2006년에는 전년대비 15.2% 성장한 11,609,878명을 기록하였습니다.
정보통신, 생명공학 등과 함께 21세기 유망 산업 중의 하나로 손꼽히는 관광산업은 국가간 통상마찰을 일으키지 않을 뿐만아니라 공장건설이나 공해유발 없이 가득률이 높은 양질의 외화를 벌어들일 수 있는 고부가가치 산업이며, 세계 각국은 이러한 전략적 중요성을 감안하여 이미 오래전부터 관광산업에 대한 투자를 활발히 하여 막대한 관광수입을 올리고 있습니다.
< 한남여행인터내셔날의 주요 사업내용 및 예상되는 위험 >
한남여행인터내셔날의 사업내용 중 가장 부가가치가 높은 사업은 인바운드 국내 상품을 개발, 판매하여 얻는 국내 여행 알선매출 및 여행상품에 포함도 항공권을 판매함으로써 얻는 항공권 판매 매출 입니다. 항공권 판매에서 원가경쟁력을 갖추기 위해서는 항공사와의 교섭력 강화가 필요한데, 한남여행인터내셔날은 인바운드 시장에서오랜 전통을 갖고 있으나 아웃바운드 분야에서는 아직 인지도와 인력기반이 미흡하여 추가적인 투자가 필요하게 되고, 당사에는 신규사업 진출로 인한 자금 투자 부담이 증가할 수 있습니다.
여행업은 소액의 투자자본금으로 창업할 수 있어 위험부담률을 상대적으로 줄일 수가 있으며, 등록이 허가제에서 신고제로 바뀌면서 여행업계로의 신규진입이 쉽게 이루어지고 있습니다. 이렇게 시장의 진입 장벽이 낮기 때문에 여행사의 난립으로 시장구조를 혼란시킬 가능성을 항상 내포하고 있습니다.
(3) 케이블TV SO(System Operator) 사업
강원방송은 1994년 설립된 종합유선방송사업자로서 강원도 춘천시에 본사를 두고 케이블TV, 초고속인터넷사업 등을 영위하고 있습니다. 2002년 HD방송 송출을 시작하였고 2004년 5월부터는 초고속 인터넷서비스인 강원플러스넷 사업을 개시하였습니다.
현재 전국에는 92개의 SO가 있고, 이준 79%인 73개의 SO가 MSO로 묶여 있어 현재 국내 케이블TV산업은 규모의 경제 실현을 위한 대형화 추세가 상당부분 진척되어 있는 상황입니다. 하지만 3개 이하의 SO가 결합되어 있는 MSO의 경우 규모의 경제를 위해서는 추가적인 M&A가 필요하며 19개의 독립 SO와 2~3개의 회사로 구성된 MSO를 대상으로 한 M&A는 여전히 케이블방송 업계의 중요한 화두가 되고 있습니다.
당사는 2007년 9월 20일 케이블TV SO인 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 인수키로 하였으며, 김영균 대표이사가 최대주주로 있는 강원방송과 연계하여 MSO로 확장시킬 계획입니다. 앞서 언급한데로 SO는 규모의 경제를 위해 MSO 체제가 불가피하고 당사도 강원방송, 드림에 이어 추가적인 M&A가 필요할 수 있습니다. M&A가 규모의 경제를 통한 효과적인 사업진출에는 필요하지만 이를 위한 자금조달이 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
<(주)기가>
- 지분 100%를 17억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 이내 인수 예정)
- 사업개요 : 정보통신공사, SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장
- 대표이사 : 유재량
- 자본금 : 150백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
<(주)드림파워네트워크>
- 지분 100%를 26억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 이내 인수 예정)
- 사업개요 : 강원도 인제지역에 케이블TV 및 초고속인터넷 서비스 제공
- 대표이사 : 김정수
- 자본금 : 500백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
주8)-정정전
당사의 요약 재무상황은 다음과 같습니다.
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,963,097,272 | 6,445,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 673,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | 52,604,778 | 52,604,778 | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ269,805,530 | Δ91,495,168 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주8)-정정후
당사의 요약 재무상황은 다음과 같습니다.
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,913,097,272 | 6,395,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 723,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | - | - | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ217,200,752 | Δ38,890,390 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주9)-정정전
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,075 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.06% | 53.34% | 57.04% |
당사는 적자 지속으로 2007년 6월말 현재 누적결손금이 140억원에 이르고 자본잠식율이 49%에 달하고 있습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식은 추가로 진행될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
주9)-정정후
(단위: 백만원) | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
자본금 | 22,283 | 22,283 | 22,283 |
자본잉여금 | 3,359 | 3,359 | 3,359 |
기타포괄손익누계액 | -217 | -38.8 | -51 |
결손금 | -14,076 | -13,717 | -12,882 |
자본총계 | 11,350 | 11,887 | 12,710 |
자본잠식율 | 49.94% | 46.65% | 42.96% |
당사는 적자 지속으로 2007년 6월말 현재 누적결손금이 140억원에 이르고 자본잠식율이 49%에 달하고 있습니다. 6월말 반기결산 후 7월 소액공모 유상증자로 자본잠식률이 다소 하락하였으나 수익성 회복이 전제되지 않을 경우 자본잠식은 추가로 진행될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
주10)-정정전
당반기말과 전기말 현재 회사의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.
특수관계자명 | 특수관계자성격 | 주요거래 |
---|---|---|
(주)엠케이애드 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)라이트림 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)블루캡 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)케이디프로덕션 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)엠케이매니지먼트 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)베스트플러스에셋 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모특별자산투자회사1호 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모특별자산투자회사2호 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
당반기말과 전기말 현재특수관계자와의 주요 채권 채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
채 권 | 채 무 | |||
---|---|---|---|---|
회사명 | 당반기말 | 전기말 | 당반기말 | 전기말 |
(주)엠케이애드 | 285,137 | 102,956 | 661,563 | 785,700 |
(주)블루캡 | - | - | - | 880 |
(주)케이디프로덕션 | 100,030 | 187,117 | 660 | - |
(주)엠케이매니지먼트 | 121,560 | 109,240 | - | - |
(주)베스트플러스에셋 | 2,530 | 550 | 2,264,206 | 2,126,484 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모 특별 자산투자회사1호 | - | - | 1,474,726 | 1,158,449 |
마이다스강제규&명필름영화투자 사모 특별 자산투자회사2호 | - | - | 4,219,557 | 3,940,086 |
합 계 | 509,257 | 399,863 | 8,620,712 | 8,011,599 |
당반기 및 전반기중 특수관계자와의 주요 수익 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
수 익 | 비 용 | |||
---|---|---|---|---|
회사명 | 당반기 | 전반기 | 당반기 | 전반기 |
(주)엠케이애드 | 11,496 | 482,414 | 285,806 | - |
(주)라이트림 | - | - | - | 110,226 |
(주)블루캡 | - | - | 62,300 | 116,450 |
(주)케이디프로덕션 | - | - | 1,800 | 74,400 |
(주)엠케이매니지먼트 | 18,438 | 16,800 | - | 35,000 |
(주)베스트플러스에셋 | 1,800 | 3,000 | 100,000 | 35,390 |
합 계 | 31,734 | 502,214 | 449,906 | 371,466 |
당반기 결산일 이후 당사는 (주)한남여행인터내셔날, (주)기가, (주)드림파워네트워크를 인수하였으며, 이들 회사의 내용은 다음과 같습니다.
○ (주)한남여행인터내셔날
- 업종 : 국내외 여행사업 및 전세버스 운영사업 영위
- 설립연도 : 1966년
- 자본금 : ,1,900백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원) :
< 대차대조표 >
구 분 | 2007년 6월 | 2006년 12월 | 2005년 12월 |
---|---|---|---|
유동자산 | 4,225 | 2,880 | 3,050 |
당좌자산 | 4,225 | 2,880 | 3,050 |
재고자산 | 0 | 0 | 0 |
고정자산 | 1,632 | 1,959 | 2,177 |
투자자산 | 1,156 | 1,485 | 1,707 |
유형고정자산 | 475 | 473 | 469 |
무형고정자산 | 1 | 1 | 1 |
자산총계 | 5,857 | 4,840 | 5,227 |
유동부채 | 4,170 | 3,278 | 4,487 |
단기차입금 | 1,401 | 480 | 1,258 |
미지급금 | 1,622 | 1,485 | 1,943 |
고정부채 | 1,096 | 661 | 90 |
장기차입금 | 1,096 | 661 | 90 |
부채총계 | 5,266 | 3,939 | 4,578 |
자본금 | 1,900 | 1,900 | 1,900 |
자본잉여금 | 0 | 0 | 0 |
이익잉여금 | -1,309 | -999 | -1,251 |
자본총계 | 590 | 901 | 649 |
부채와 자본총계 | 5,857 | 4,840 | 5,227 |
< 손익계산서 >
구 분 | 2007년 반기 | 2006년 연간 | 2005년 연간 |
---|---|---|---|
매출액 | 1,367 | 3,199 | 3,309 |
매출원가 | 0 | 0 | 0 |
매출총이익 | 1,367 | 3,199 | 3,309 |
판매비 및 일반관리비 | 1,249 | 2,294 | 2,584 |
영업이익 | 118 | 905 | 725 |
영업외수익 | 19 | 56 | 31 |
영업외비용 | 448 | 709 | 719 |
경상이익 | -310 | 252 | 37 |
법인세 | -310 | 0 | 0 |
당기순이익 | -310 | 252 | 37 |
○ (주)기가
- 지분 100%를 26억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 인수 예정)
- 업종 : 정보통신공사업체. SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 영위.
- 대표이사 : 유재량
- 자본금 : 150백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원) :
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
○ (주)드림파워네트워크
- 지분 100%를 26억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 인수 예정)
- 정보통신공사
- 대표이사 : 김정수
- 자본금 : 500백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원) :
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
당사는 최대주주가 변경되면서 강원네트웍스와 강원방송이 특수관계회사로 연결되었습니다. 강원네트웍스와 강원방송은 춘천지역에서 케이블TV와 초고속인터넷 서비스사업을 영위하고 있으며, 지역 내에서 안정적인 사업기반을 구축하고 있어 영업실적과 재무안정성이 양호합니다. 양사의 연결 재무제표는 아래와 같습니다.
< 강원네트웍스 연결 대차대조표 (단위: 원) >
과 목 | 2006년 12월 |
Ⅰ.유동자산 | 6,907,421,814 |
(1)당좌자산 | 6,907,421,814 |
Ⅱ.고정자산 | 9,624,737,433 |
(1)투자자산 | 984,634,704 |
(2)유형자산 | 8,575,333,169 |
(3)무형자산 | 64,769,560 |
자산총계 | 16,532,159,247 |
Ⅰ.유동부채 | 5,263,075,808 |
Ⅱ.고정부채 | 5,868,405,726 |
부채총계 | 11,131,481,534 |
Ⅰ.자본금 | 700,000,000 |
Ⅱ.연결자본잉여금 | (-)508,938,964 |
Ⅲ.연결이익잉여금 | 2,277,193,476 |
Ⅳ.연결자본조정 | (-)21,876,310 |
(1)매도가능증권평가이익 | 41,400 |
(2)매도가능증권평가손실 | (-)21,917,710 |
Ⅴ.외부주주지분 | 2,954,299,511 |
자본총계 | 5,400,677,713 |
부채와 자본총계 | 16,532,159,247 |
< 강원네트웍스 연결 손익계산서 (단위: 원) >
과목 | 2006년 연간 | |
Ⅰ.매출액(주석14) | 15,055,466,241 | |
1.방송수신료수익 | 9,269,408,028 | |
2.인터넷수익 | 3,571,432,010 | |
3.홈쇼핑광고수익 | 1,104,502,982 | |
4.광고수익 | 785,482,879 | |
5.시설설치수익 및 기타광고수익 | 324,640,342 | |
Ⅱ.매출원가(주석14) | 9,404,581,836 | |
Ⅲ.매출총이익 | 5,650,884,405 | |
Ⅳ.판매비와관리비(주석14) | 3,360,242,353 | |
Ⅴ.영업이익 | 2,290,642,052 | |
Ⅵ.영업외수익 | 505,971,972 | |
Ⅶ.영업외비용 | 1,118,473,697 | |
Ⅷ.경상이익 | 1,678,140,327 | |
XI.법인세차감전순이익 | 1,678,140,327 | |
XII.법인세등 | 647,535,221 | |
XIII.당기총순이익 | 1,030,605,106 | |
ⅩⅣ.외부주주순손실 | (-)136,013,242 | |
ⅩⅤ.연결당기순이익 | 1,166,618,348 |
주10)-정정후
(1) 당반기말과 전기말 현재 회사의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.
특수관계자명 | 특수관계자성격 | 주요거래 |
---|---|---|
(주)엠케이애드 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)라이트림 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)블루캡 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)케이디프로덕션 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)엠케이매니지먼트 | 지분법피투자회사 | 영화매출원가 |
(주)베스트플러스에셋 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모특별자산투자회사1호 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모특별자산투자회사2호 | 기타특수관계자 | 영화투자 |
<(주)엠케이애드>
- 소유주식수 : 36,000주 (지분율 45%)
- 사업개요 : 영화 광고대행
- 자본금 : 400백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
2007년 반기 | 1,126 | 1,199 | -73 | 400 | 701 | -23 |
2006년 | 948 | 998 | -50 | 400 | 1459 | -67 |
<(주)라이트림>
- 소유주식수 : 82,000주 (지분율 67.21%)
- 사업개요 : 영화 조명장비 대여
- 자본금 : 610백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
2006년 | 1,214 | 213 | 1,001 | 610 | 855 | 178 |
2005년 | 1,117 | 294 | 823 | 610 | 888 | 22 |
<(주)블루캡>
- 소유주식수 : 74,340주 (지분율 38.86%)
- 사업개요 : 영화 음향제작
- 자본금 : 957백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
2006년 | 467 | 47 | 420 | 957 | 904 | -13 |
2005년 | 460 | 27 | 433 | 957 | 971 | -77 |
<(주)케이디프로덕션>
- 소유주식수 : 51,800(지분율 39%)
- 사업개요 : DVD 제작, 기획
- 자본금 : 664백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
2006년 | 487 | 434 | 53 | 664 | 689 | 77 |
2005년 | 397 | 421 | -24 | 664 | 442 | 35 |
<(주)엠케이매니지먼트>
- 2007년 08월 29일 보유지분 매각 (사업 구조조정)
- 자본금 : 957백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
2006년 | 101 | 165 | -64 | 100 | 414 | -169 |
2005년 | 142 | 36 | 105 | 100 | 72 | 8 |
(2) 당반기말과 전기말 현재특수관계자와의 주요 채권 채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
채 권 | 채 무 | |||
---|---|---|---|---|
회사명 | 당반기말 | 전기말 | 당반기말 | 전기말 |
(주)엠케이애드 | 285,137 | 102,956 | 661,563 | 785,700 |
(주)블루캡 | - | - | - | 880 |
(주)케이디프로덕션 | 100,030 | 187,117 | 660 | - |
(주)엠케이매니지먼트 | 121,560 | 109,240 | - | - |
(주)베스트플러스에셋 | 2,530 | 550 | 2,264,206 | 2,126,484 |
마이다스강제규&명필름영화투자사모 특별 자산투자회사1호 | - | - | 1,474,726 | 1,158,449 |
마이다스강제규&명필름영화투자 사모 특별 자산투자회사2호 | - | - | 4,219,557 | 3,940,086 |
합 계 | 509,257 | 399,863 | 8,620,712 | 8,011,599 |
(3) 당반기 및 전반기중 특수관계자와의 주요 수익 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
수 익 | 비 용 | |||
---|---|---|---|---|
회사명 | 당반기 | 전반기 | 당반기 | 전반기 |
(주)엠케이애드 | 11,496 | 482,414 | 285,806 | - |
(주)라이트림 | - | - | - | 110,226 |
(주)블루캡 | - | - | 62,300 | 116,450 |
(주)케이디프로덕션 | - | - | 1,800 | 74,400 |
(주)엠케이매니지먼트 | 18,438 | 16,800 | - | 35,000 |
(주)베스트플러스에셋 | 1,800 | 3,000 | 100,000 | 35,390 |
합 계 | 31,734 | 502,214 | 449,906 | 371,466 |
(4) 당반기 결산일 이후 당사는 (주)한남여행인터내셔날, (주)기가, (주)드림파워네트워크를 인수하였으며, 이들 회사의 내용은 다음과 같습니다.
<한남여행인터내셔날(주)>
- 지분 100%를 25억원에 취득 (08월 13일 계약체결, 10월중으로 잔금 10억원 지급 예정)
- 사업개요 : 국내외 여행사업 및 전세버스 운영사업 영위
- 대표이사 : 조영균
- 자본금 : 1,900백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구 분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
---|---|---|---|---|---|---|
당해연도 | 5,857 | 5,267 | 591 | 1,900 | 1,367 | -311 |
2006년 | 4,840 | 3,939 | 901 | 1,900 | 3,200 | 252 |
2005년 | 5,227 | 4,578 | 649 | 1,900 | 3,309 | 37 |
주) 상기 당해연도는 2007년 06월 30일 기준
<(주)기가>
- 지분 100%를 17억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 이내 인수 예정)
- 사업개요 : 정보통신공사, SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장
- 대표이사 : 유재량
- 자본금 : 150백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
<(주)드림파워네트워크>
- 지분 100%를 26억원에 취득 예정 (9월 20일 계약체결, 11월 18일 이내 인수 예정)
- 사업개요 : 강원도 인제지역에 케이블TV 및 초고속인터넷 서비스 제공
- 대표이사 : 김정수
- 자본금 : 500백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
(5) 당사는 최대주주가 변경되면서 강원네트웍스와 강원방송이 특수관계회사로 연결되었습니다. 강원네트웍스와 강원방송은 춘천지역에서 케이블TV와 초고속인터넷 서비스사업을 영위하고 있으며, 지역 내에서 안정적인 사업기반을 구축하고 있어 영업실적과 재무안정성이 양호합니다. 양사의 연결 재무제표는 아래와 같습니다.
< 강원네트웍스 연결 대차대조표 (단위: 원) >
과 목 | 2006년 12월 31일 |
Ⅰ.유동자산 | 6,907,421,814 |
(1)당좌자산 | 6,907,421,814 |
Ⅱ.고정자산 | 9,624,737,433 |
(1)투자자산 | 984,634,704 |
(2)유형자산 | 8,575,333,169 |
(3)무형자산 | 64,769,560 |
자산총계 | 16,532,159,247 |
Ⅰ.유동부채 | 5,263,075,808 |
Ⅱ.고정부채 | 5,868,405,726 |
부채총계 | 11,131,481,534 |
Ⅰ.자본금 | 700,000,000 |
Ⅱ.연결자본잉여금 | (-)508,938,964 |
Ⅲ.연결이익잉여금 | 2,277,193,476 |
Ⅳ.연결자본조정 | (-)21,876,310 |
(1)매도가능증권평가이익 | 41,400 |
(2)매도가능증권평가손실 | (-)21,917,710 |
Ⅴ.외부주주지분 | 2,954,299,511 |
자본총계 | 5,400,677,713 |
부채와 자본총계 | 16,532,159,247 |
< 강원네트웍스 연결 손익계산서 (단위: 원) >
과목 | 2006년 연간 | |
Ⅰ.매출액 | 15,055,466,241 | |
1.방송수신료수익 | 9,269,408,028 | |
2.인터넷수익 | 3,571,432,010 | |
3.홈쇼핑광고수익 | 1,104,502,982 | |
4.광고수익 | 785,482,879 | |
5.시설설치수익 및 기타광고수익 | 324,640,342 | |
Ⅱ.매출원가 | 9,404,581,836 | |
Ⅲ.매출총이익 | 5,650,884,405 | |
Ⅳ.판매비와관리비 | 3,360,242,353 | |
Ⅴ.영업이익 | 2,290,642,052 | |
Ⅵ.영업외수익 | 505,971,972 | |
Ⅶ.영업외비용 | 1,118,473,697 | |
Ⅷ.경상이익 | 1,678,140,327 | |
XI.법인세차감전순이익 | 1,678,140,327 | |
XII.법인세등 | 647,535,221 | |
XIII.당기총순이익 | 1,030,605,106 | |
ⅩⅣ.외부주주순손실 | (-)136,013,242 | |
ⅩⅤ.연결당기순이익 | 1,166,618,348 |
주11)-정정전
(1) 주가수준 1,140원(액면가액의 500 배)
(2) 산출근거 (기산일 : 2007년 9월 18일)
일자 | 종가 | 거래량 | 종가 × 거래량 |
---|---|---|---|
2007-08-20 | 1,295 | 1,563,120 | 2,024,240,400 |
2007-08-21 | 1,265 | 965,533 | 1,221,399,245 |
2007-08-22 | 1,320 | 1,434,158 | 1,893,088,560 |
2007-08-23 | 1,290 | 1,296,964 | 1,673,083,560 |
2007-08-24 | 1,255 | 1,064,352 | 1,335,761,760 |
2007-08-27 | 1,255 | 942,876 | 1,183,309,380 |
2007-08-28 | 1,260 | 1,860,260 | 2,343,927,600 |
2007-08-29 | 1,280 | 891,149 | 1,140,670,720 |
2007-08-30 | 1,255 | 1,002,511 | 1,258,151,305 |
2007-08-31 | 1,290 | 1,010,547 | 1,303,605,630 |
2007-09-03 | 1,325 | 1,405,966 | 1,862,904,950 |
2007-09-04 | 1,290 | 1,144,400 | 1,476,276,000 |
2007-09-05 | 1,275 | 640,350 | 816,446,250 |
2007-09-06 | 1,290 | 682,793 | 880,802,970 |
2007-09-07 | 1,355 | 1,352,402 | 1,832,504,710 |
2007-09-10 | 1,300 | 1,092,015 | 1,419,619,500 |
2007-09-11 | 1,240 | 989,321 | 1,226,758,040 |
2007-09-12 | 1,180 | 855,359 | 1,009,323,620 |
2007-09-13 | 1,225 | 757,897 | 928,423,825 |
2007-09-14 | 1,195 | 1,202,145 | 1,436,563,275 |
2007-09-17 | 1,140 | 942,021 | 1,073,903,940 |
1개월 거래량 가중평균(a) | 1,270.4 | (a) | |
1주일 거래량 가중평균(b) | 1,195.6 | (b) | |
최근일(c) | 1,140.0 | (c) | |
산술평균가액 | 1,202.0 | [(a+b+c)/3]=(d) | |
청약일 3거래일전 종가 | - | (e) | |
기준주가 | 1,140.0 | (c),(d),(e)중 낮은가액 | |
전환가액 | 1,140 | 주1) |
주11)-정정후
(1) 주가수준 990원(액면가액의 2배)
(2) 산출근거 (기산일 : 2007년 9월 18일)
일자 | 종가 | 거래량 | 종가 × 거래량 |
---|---|---|---|
2007-08-20 | 1,295 | 1,563,120 | 2,024,240,400 |
2007-08-21 | 1,265 | 965,533 | 1,221,399,245 |
2007-08-22 | 1,320 | 1,434,158 | 1,893,088,560 |
2007-08-23 | 1,290 | 1,296,964 | 1,673,083,560 |
2007-08-24 | 1,255 | 1,064,352 | 1,335,761,760 |
2007-08-27 | 1,255 | 942,876 | 1,183,309,380 |
2007-08-28 | 1,260 | 1,860,260 | 2,343,927,600 |
2007-08-29 | 1,280 | 891,149 | 1,140,670,720 |
2007-08-30 | 1,255 | 1,002,511 | 1,258,151,305 |
2007-08-31 | 1,290 | 1,010,547 | 1,303,605,630 |
2007-09-03 | 1,325 | 1,405,966 | 1,862,904,950 |
2007-09-04 | 1,290 | 1,144,400 | 1,476,276,000 |
2007-09-05 | 1,275 | 640,350 | 816,446,250 |
2007-09-06 | 1,290 | 682,793 | 880,802,970 |
2007-09-07 | 1,355 | 1,352,402 | 1,832,504,710 |
2007-09-10 | 1,300 | 1,092,015 | 1,419,619,500 |
2007-09-11 | 1,240 | 989,321 | 1,226,758,040 |
2007-09-12 | 1,180 | 855,359 | 1,009,323,620 |
2007-09-13 | 1,225 | 757,897 | 928,423,825 |
2007-09-14 | 1,195 | 1,202,145 | 1,436,563,275 |
2007-09-17 | 1,140 | 942,021 | 1,073,903,940 |
1개월 거래량 가중평균(a) | 1,270.4 | (a) | |
1주일 거래량 가중평균(b) | 1,195.6 | (b) | |
최근일(c) | 1,140.0 | (c) | |
산술평균가액 | 1,202.0 | [(a+b+c)/3]=(d) | |
청약일 3거래일전 종가 | 990.0 | (e) | |
기준주가 | 1,140.0 | (c),(d),(e)중 낮은가액 | |
전환가액 | 1,140 | 주1) |
※ 상기 전환가액은 확정가액임.
주12)-정정전
(단위 : 원) |
시설자금 | 운영자금 | 차환자금 | 기 타 | 계 |
---|---|---|---|---|
1,500,000,000 | 15,210,300,000 | 0 | 289,700,000 | 17,000,000,000 |
< 자금사용 목적 세부내역 (단위 : 백만원) >
구분 | 내용 | 금액 | 시기 | |
---|---|---|---|---|
시설자금 | 프리머스시네마 춘천점 자산양수 | 1,500 | 2007년 10월 | |
운영자금 | 타법인출자 | 한남여행인터내셔날 인수 잔금 | 1,000 | 2007년 10월 |
자회사 추가 투자 | 한남여행인터내셔날 자금지원 | 8,990 | 2007년 10월 | |
타법인출자 | 케이블TV 인수 | 2,600 | 2007년 11월 | |
타법인출자 | 케이블공사 전문회사 인수 | 1,720 | 2007년 11월 | |
기타 운영자금 | 각 사업부 운영자금 | 900 | ||
기타 | 발행제비용 | 290 | 2007년 10월 | |
합 계 | 17,000 |
가. 한남여행인터내셔날 운영자금 지원 세부내역
내용 | 금액(백만원) | 비고 | ||
---|---|---|---|---|
사무실확장 | 보증금 | 400 | ||
해외시장 투자 | 현지법인 설립 | 필리핀 | 400 | |
중국 | 400 | |||
미국(2개소) | 600 | |||
일본(4개소) | 800 | |||
예금 증액 | BSP 질권설정 | 1,000 | ||
여행상품 개발 및 마케팅 | 지면광고 | 800 | ||
온라인광고 | 800 | |||
TV광고 | 940 | |||
내부통제시스템 운영 | 인사제도 컨설팅 | 150 | ||
내부통제시스템 구축 | 200 | |||
차입금 상환 | 2,500 | |||
합계 | 8,990 |
(1) 사무실 확장에 따른 보증금 소요
여행산업이 지속적인 성장기에 있고 당사 경쟁력 제고의 필요성에 따라 2011년까지 매년 20% 이상의 인력 확장을 계획하고 있고, 근로공간 확보가 필요한 상황입니다.
(2) 해외시장 투자를 위한 현지법인 설립
당사는 인바운드 사업부문에 대하여는 인적자원 부족 및 해외지사 부족 등의 사유로 인해 당사의 기획상품개발 등 여행상품에 대한 영업력 부족의 문제를 안고 있습니다. 이에 당사는 글로벌 여행기업이 되기 위한 전략 하에 관광객의 수요가 증가하고 있는 지역을 중심으로 점진적으로 현지법인 설립을 통해 해외 네트워크를 확대할 계획을 가지고 있습니다.
(3) BSP 질권성정을 위한 예금 증액
BSP-Korea의 담보이 최근 1년 판매 총액 중 평균 23일을 기준으로 결정되며, 당사의 영업규모가 점차 확대되는 추세에 있기 때문에 추가적인 담보설정을 필요하게 되었습니다. 여행업 활동을 위한 가장 기본적인 자원은 항공원의 확보임을 감안할 때 기존의 질권 설정금액 2억원에서 당사 최고 담보설정율이었던 10억원 한도까지 질권설절금액을 증액할 계획입니다.
(4) 여행상품 개발 및 마케팅 투자
최근 여행신문의 설문조사 결과 대외적인 평가와 여행사 인지도가 여행사 및 여행상품 구매 결정요인인 것으로 조사되었습니다. 이는 여행도매업을 하는 당사에게도 기존의 상품 기획능력, 영업능력, 행사주관능력에 대한 업계 내의 평판 뿐만아니라 고객에 대한 브랜드 가치를 높이는 노력이 필요함을 시사해주고 있습니다. 이에 한남여행인터내셔날은 40여년 전통을 가진 인바운드 주력 여행업체로서 브랜드 인지도가 높지만, 아웃바운드 사업분야에 대하여는 브랜드 가치가 현저히 낮은 실정에 있습니다. 이에 향후 MK픽처스가 운영할 케이블TV SO사업부문을 적극활용하여 지역광고를 통해 아웃바운드 여행사업의 브랜드가치를 향상시키고, 전국적으로 지면광고와 온라인 광고를 통해 아웃바운드 분야를 아우른 종합 여행사로서 이미지를 제고시킬 계획입니다.
(5) 내부통제시스템 운영
한남여행인터내셔날은 기존 인바운드 사업 중심에서 아웃바운드 사업으로 분야를 확장함에 따라 기존 인력들의 영업능력만으로는 충분한 성과를 내기 어려워 아웃바운드 경험이 많은 신규 직원을 채용함과 동시에 기존 인적자원들의 효율적인 인사관리를 목적으로 외부의 전문 컨설팅 업체에 의뢰하여 인사제도 재설계, 성과 평가 및 관리시스템, 내부통제시스템 등 조직내부의 혁신에 필요한 시스템을 도입하여 생산성 향상을 도모하고자 합니다.
(6) 차입금 상환 (한남여행인터내셔날의 차입금)
차입금액 | 약정이자율 | 만기 | ||
단기차입금 | 국민은행 | 800 | 6.50% | 2008년 6월 |
우리은행 | 400 | 6.96% | 2008년 2월 | |
기타 | 200 | 9.00% | 2007년 10월 | |
장기차입금 | 문화관광부 | 1,100 | 3.67~3.97% | 2010~2011년 |
합계 | 2,500 |
나. 케이블TV SO인수
- 당사는 2007년 9월 20일 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 26억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 18일 입니다. (주)드림파워네트워크'는 전송망 사업자, 기간통신 사업자로서 인제 지역에 케이블방송을 전송서비스하고 있으며 초고속인터넷서비스와 기타 부가서비스를 주력사업으로 영위하고 있습니다.
- (주)드림파워네크워크 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
다. 케이블TV 통신망 설비업자 인수
- 당사는 2007년 9월 19일 (주)기가 지분 100%를 17억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 17일 입니다. (주)기가는 SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장시키고 있습니다
- (주)기가 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
주12)-정정후
(단위 : 원) |
시설자금 | 운영자금 | 차환자금 | 기 타 | 계 |
---|---|---|---|---|
0 | 16,540,300,000 | 0 | 459,700,000 | 17,000,000,000 |
< 자금사용 목적 세부내역 (단위 : 백만원) >
구분 | 내용 | 금액 | 시기 | |
---|---|---|---|---|
운영 자금 |
자산양수 | 프리머스시네마 춘천점 자산양수 잔금 | 1,500 | 2007년 10월 |
타법인출자 | 한남여행인터내셔날 인수 잔금 | 1,000 | 2007년 10월 | |
자회사 추가 투자 | 한남여행인터내셔날 자금지원 | 8,990 | 2007년 10월 | |
타법인출자 | 케이블TV 인수 | 2,600 | 1007년 11월 | |
타법인출자 | 케이블공사 전문회사 인수 | 1,720 | 2007년 11월 | |
기타 운영자금 | 각 사업부 운영자금 | 730.3 | 2007년 10월~ | |
소계 | 16,540.3 | - | ||
기타 | 발행제비용 | 459.7 | 2007년 10월 | |
합계 | 17,000 |
가. 운영자금
< 한남여행인터내셔날 운영자금 지원 세부내역 >
내용 | 금액(백만원) | 비고 | ||
---|---|---|---|---|
사무실확장 | 보증금 | 400 | ||
해외시장 투자 | 현지법인 설립 | 필리핀 | 400 | |
중국 | 400 | |||
미국(2개소) | 600 | |||
일본(4개소) | 800 | |||
예금 증액 | BSP 질권설정 | 1,000 | ||
여행상품 개발 및 마케팅 | 지면광고 | 800 | ||
온라인광고 | 800 | |||
TV광고 | 940 | |||
내부통제시스템 운영 | 인사제도 컨설팅 | 150 | ||
내부통제시스템 구축 | 200 | |||
차입금 상환 | 2,500 | |||
합계 | 8,990 |
(1) 사무실 확장에 따른 보증금 소요
여행산업이 지속적인 성장기에 있고 당사 경쟁력 제고의 필요성에 따라 2011년까지 매년 20% 이상의 인력 확장을 계획하고 있고, 근로공간 확보가 필요한 상황입니다.
(2) 해외시장 투자를 위한 현지법인 설립
당사는 인바운드 사업부문에 대하여는 인적자원 부족 및 해외지사 부족 등의 사유로 인해 당사의 기획상품개발 등 여행상품에 대한 영업력 부족의 문제를 안고 있습니다. 이에 당사는 글로벌 여행기업이 되기 위한 전략 하에 관광객의 수요가 증가하고 있는 지역을 중심으로 점진적으로 현지법인 설립을 통해 해외 네트워크를 확대할 계획을 가지고 있습니다.
(3) BSP 질권성정을 위한 예금 증액
BSP-Korea의 담보가 최근 1년 판매 총액 중 평균 23일을 기준으로 결정되며, 당사의 영업규모가 점차 확대되는 추세에 있기 때문에 추가적인 담보설정을 필요하게 되었습니다. 여행업 활동을 위한 가장 기본적인 자원은 항공원의 확보임을 감안할 때 기존의 질권 설정금액 2억원에서 당사 최고 담보설정율이었던 10억원 한도까지 질권설절금액을 증액할 계획입니다.
(4) 여행상품 개발 및 마케팅 투자
최근 여행신문의 설문조사 결과 대외적인 평가와 여행사 인지도가 여행사 및 여행상품 구매 결정요인인 것으로 조사되었습니다. 이는 여행도매업을 하는 당사에게도 기존의 상품 기획능력, 영업능력, 행사주관능력에 대한 업계 내의 평판 뿐만아니라 고객에 대한 브랜드 가치를 높이는 노력이 필요함을 시사해주고 있습니다. 이에 한남여행인터내셔날은 40여년 전통을 가진 인바운드 주력 여행업체로서 브랜드 인지도가 높지만, 아웃바운드 사업분야에 대하여는 브랜드 가치가 현저히 낮은 실정에 있습니다. 이에 향후 MK픽처스가 운영할 케이블TV SO사업부문을 적극활용하여 지역광고를 통해 아웃바운드 여행사업의 브랜드가치를 향상시키고, 전국적으로 지면광고와 온라인 광고를 통해 아웃바운드 분야를 아우른 종합 여행사로서 이미지를 제고시킬 계획입니다.
(5) 내부통제시스템 운영
한남여행인터내셔날은 기존 인바운드 사업 중심에서 아웃바운드 사업으로 분야를 확장함에 따라 기존 인력들의 영업능력만으로는 충분한 성과를 내기 어려워 아웃바운드 경험이 많은 신규 직원을 채용함과 동시에 기존 인적자원들의 효율적인 인사관리를 목적으로 외부의 전문 컨설팅 업체에 의뢰하여 인사제도 재설계, 성과 평가 및 관리시스템, 내부통제시스템 등 조직내부의 혁신에 필요한 시스템을 도입하여 생산성 향상을 도모하고자 합니다.
(6) 차입금 상환 (한남여행인터내셔날의 차입금)
구분 | 차입금액 | 약정이자율 | 만기 | |
단기차입금 | 국민은행 | 800 | 6.50% | 2008년 6월 |
우리은행 | 400 | 6.96% | 2008년 2월 | |
기타 | 200 | 9.00% | 2007년 10월 | |
장기차입금 | 문화관광부 | 1,100 | 3.67~3.97% | 2010~2011년 |
합계 | 2,500 |
<케이블TV 통신망 설비업체 인수>
(1) 당사는 2007년 9월 19일 (주)기가 지분 100%를 17억원에 인수키로 결정하였으며, 11월 17일 이내에 잔금지급 예정입니다. (주)기가는 SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장시키고 있습니다.
(2) (주)기가
- 사업개요 : 정보통신공사, SO 통신망 설비사업을 주력사업으로 운영하며, 영업망을 강원지역에서 전국으로 확장
- 대표이사 : 유재량
- 자본금 : 150백만원
- 요약 재무정보 (단위 : 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 193 | 28 | 165 | 150 | 587 | 16 |
2005년 | 80 | 31 | 49 | 50 | 230 | -1 |
<케이블TV SO 인수>
(1) 당사는 2007년 9월 20일 (주)드림파워네트워크 지분 100%를 26억원에 인수키로 결정하였으며 잔금지급 예정일은 11월 18일 입니다. (주)드림파워네트워크'는 전송망 사업자, 기간통신 사업자로서 인제 지역에 케이블방송을 전송서비스하고 있으며 초고속인터넷서비스와 기타 부가서비스를 주력사업으로 영위하고 있습니다.
(2) (주)드림파워네트워크
- 사업개요 : 강원도 인제지역에 케이블TV 및 초고속인터넷 서비스 제공
- 대표이사 : 김정수
- 자본금 : 500백만원
- 요약 재무정보 (단위: 백만원)
구분 | 자산총계 | 부채총계 | 자본총계 | 자본금 | 매출액 | 당기순이익 |
2006년 | 1,535 | 1,027 | 508 | 500 | 572 | 37 |
2005년 | 871 | 400 | 471 | 500 | 406 | 32 |
나. 기타
<발행제비용 (단위 : 원)>
구 분 | 금 액 | 계산근거 |
---|---|---|
발행분담금 | 15,300,000 | 총모집금액 x 0.09% |
모집주선수수료 | 425,000,000 | 총모집금액 x 2.5% |
신용평가수수료 | 16,000,000 | 2개사 |
등기비용 | 2,300,000 | |
상장수수료 | 700,000 | |
등록비/연부과금 | 400,000 | |
합계 | 459,700,000 |
주13)-정정전
(5) 조직도 (본문 참조 : 그림파일)
주13)-정정후
(5) 조직도 (본문 참조 : 그림파일)
주14)-정정전
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,963,097,272 | 6,445,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 673,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | 52,604,778 | 52,604,778 | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ269,805,530 | Δ91,495,168 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주14)-정정후
(단위 : 원) |
구 분 | 제4기 반기 | 제3기 | 제2기 | 제1기 |
---|---|---|---|---|
[유동자산] | 21,551,103,572 | 19,032,648,819 | 27,069,941,081 | 37,219,525,344 |
ㆍ당좌자산 | 10,682,083,221 | 8,177,046,858 | 19,709,369,565 | 24,391,930,089 |
ㆍ재고자산 | 10,869,020,351 | 10,855,601,961 | 7,360,571,516 | 12,827,595,255 |
[비유동자산] | 8,013,443,446 | 8,118,888,694 | 15,968,388,082 | 22,746,910,063 |
ㆍ투자자산 | 5,913,097,272 | 6,395,230,782 | 5,976,515,587 | 5,278,933,788 |
ㆍ유형자산 | 266,022,494 | 318,607,661 | 8,506,114,797 | 11,494,912,671 |
ㆍ무형자산 | 1,124,665,680 | 681,210,251 | 368,361,335 | 1,454,895,136 |
ㆍ기타비유동자산 | 659,658,000 | 723,840,000 | 1,117,396,363 | 4,518,168,468 |
자산총계 | 29,564,547,018 | 27,151,537,513 | 43,038,329,163 | 59966435407 |
[유동부채] | 14,110,866,549 | 11,048,887,636 | 26,434,161,852 | 25,254,708,374 |
[비유동부채] | 4,103,768,453 | 4,215,703,707 | 3,894,007,151 | 8,715,923,933 |
부채총계 | 18,214,635,001 | 15,264,591,343 | 30,328,169,003 | 33,970,632,307 |
[자본금] | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 | 22,283,495,000 |
[자본잉여금] | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 3,359,297,464 | 2,924,992,357 |
[자본조정] | - | - | - | - |
[기타포괄손익누계액] | Δ217,200,752 | Δ38,890,390 | Δ51,079,875 | Δ81,454,446 |
[이익잉여금] | Δ14,075,679,695 | Δ13,716,955,904 | Δ12,881,552,429 | 868,770,189 |
자본총계 | 11,349,912,017 | 11,886,946,170 | 12,710,160,160 | 25,995,803,100 |
매출액 | 7,279,500,379 | 15,152,616,213 | 39,018,555,831 | 61,974,114,122 |
영업이익 | 66,608,300 | Δ1,130,709,954 | Δ5,756,639,310 | 1,815,885,625 |
계속사업이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ12,132,607,069 | Δ1,121,297,580 |
당기순이익 | Δ358,723,789 | Δ835,403,475 | Δ13,854,093,768 | 868,770,189 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
※ '기업인수·합병등에관한회계처리준칙'에 의거하여 비교목적으로 작성되는 제1기의 재무제표는 제1기에 이미 지분통합이 이루어진 것으로 가정하여 작성하였습니다.
주15)-정정전
가. 2007년 07월 05일 '이은 외 2명'과 '김영균 외 4명'간의 주식 및 경영권 양수도 계약에 의거 최대주주 및 5%이상 주주의 주식소유 현황 변경
- 김영균(최대주주) : 4,054,220주, 8.67% (2007.07.05 주식및경영권양수도계약 : 3,600,000주, 2007.07.24 장내매수 : 454,220주)
- 조영균(5%이상 주주) : 3,332,747주, 7.12%
나. 2007년 07월 14일 주식발행 : 유상증자(제3자배정)
- 의사회 결의일 : 2007년 07월 12일
- 모집총액 : 1,989,998,010원
- 발행주식수 : 2,186,811주
- 발행가액 : 910원
- 신주권교부일 : 2007년 07월 24일
- 신주상장일 : 2007년 07월 25일
다. 2007년 07월 23일 사채발행 : 제3회 무기명 무보증 공모 전환사채
- 이사회 결의일 : 2007년 07월 20일
- 만기일 : 2009년 07월 23일
- 권면총액 : 1,990,000,000원
- 사채배정방법 : 공모
- 전환청구가능기간 : 2007년 08월 23일 ~ 2009년 06월 23일
- 전환조건 : 전환비율 100%, 전환가액 1,055원
- 전환대상주식의 종류 : (주)엠케이픽처스 기명식 보통주
- 전환권행사 : 2007.08.30(권면총액 1,990,000,000원, 전환주식수 1,886,247주)
라. 2007년 07월 24일 유형자산 취득
- 이사회 결의일 : 2007년 07월 24일
- 취득물건 : '강원도 춘천시 죽림동 6-1 일대 브라운 5번가 쇼핑몰 내 영화관(프리머스시네마)'의 지상 1층~3층에 설치된 시설, 기계장비, 구축물 일체
- 취득내역 : 취득금액 25억원, 자산총액대비 9.20%
- 취득목적 : 영화관(프리머스시네마) 인수를 통한 사업다각화로 투자수익 증대 및 시너지 효과 창출
- 기타 : 본 자산(시설) 양수에 관하여 외부평가(이촌회계법인)를 완료함.
마. 2007년 09월 07일 사채발행 : 제4회 무보증 해외사모 전환사채
- 이사회 결의일 : 2007년 09월 07일
- 만기일 : 2010년 09월 12일
- 권면총액 : USD 6,000,000 (5,635,800,000원)
- 사채배정방법 : 사모
- 전환청구가능기간 : 2008년 09월 12일 ~ 2010년 08월 12일
- 전환조건 : 전환비율 100%, 전환가액 1,299원
- 전환대상주식의 종류 : (주)엠케이픽처스 기명식 보통주
- 미전환사채 : USD 6,000,000 (5,635,800,000원), 전환가능주식수 4,338,568주
바. 2007년 09월 13일 : 제2회 해외 전환사채 상환
- 조기상환청구권(put-option) 행사에 의하여 원금 및 이자금 USD 4,033,953.33 상환
주15)-정정후
가. 2007년 07월 05일 '이은 외 2명'과 '김영균 외 4명'간의 주식 및 경영권 양수도 계약에 의거 최대주주 및 5%이상 주주의 주식소유 현황 변경
- 김영균(최대주주) : 4,054,220주, 8.34% (2007.07.05 주식및경영권양수도계약 : 3,600,000주, 2007.07.24 장내매수 : 454,220주)
- 조영균(특수관계인) : 3,332,747주, 6.85%
나. 2007년 07월 14일 주식발행 : 유상증자(제3자배정)
- 의사회 결의일 : 2007년 07월 12일
- 모집총액 : 1,989,998,010원
- 발행주식수 : 2,186,811주
- 발행가액 : 910원
- 신주권교부일 : 2007년 07월 24일
- 신주상장일 : 2007년 07월 25일
다. 2007년 07월 23일 사채발행 : 제3회 무기명 무보증 공모 전환사채
- 이사회 결의일 : 2007년 07월 20일
- 만기일 : 2009년 07월 23일
- 권면총액 : 1,990,000,000원
- 사채배정방법 : 공모
- 전환청구가능기간 : 2007년 08월 23일 ~ 2009년 06월 23일
- 전환조건 : 전환비율 100%, 전환가액 1,055원
- 전환대상주식의 종류 : (주)엠케이픽처스 기명식 보통주
- 전환권행사 : 2007.08.30(권면총액 1,990,000,000원, 전환주식수 1,886,247주)
라. 2007년 07월 24일 유형자산 취득
- 이사회 결의일 : 2007년 07월 24일
- 취득물건 : '강원도 춘천시 죽림동 6-1 일대 브라운 5번가 쇼핑몰 내 영화관(프리머스시네마)'의 지상 1층~3층에 설치된 시설, 기계장비, 구축물 일체
- 취득내역 : 취득금액 25억원(자산총액대비 9.20%)
- 취득목적 : 영화관(프리머스시네마) 인수를 통한 사업다각화로 투자수익 증대 및 시너지 효과 창출
- 기타 : 본 자산(시설) 양수에 관하여 외부평가(이촌회계법인)를 완료함.
마. 2007년 08월 13일 한남여행인터내셔날(주) 주식 취득
- 이사회 결의일 : 2007년 08월 13일
- 취득주식수 : 19,000주(지분율 100%)
- 취득금액 25억원(자산총액대비 9.21%)
- 취득목적 : 여행사 인수를 통한 신규사업 진출
바. 2007년 08월 29일 (주)엠케이매니지먼트 주식 처분
- 이사회 결의일 : 2007년 08월 29일
- 처분주식수 : 14,000주(지분율 70%)
- 처분목적 : 사업 구조조정
사. 2007년 09월 07일 사채발행 : 제4회 무보증 해외사모 전환사채
- 이사회 결의일 : 2007년 09월 07일
- 만기일 : 2010년 09월 12일
- 권면총액 : USD 6,000,000 (5,635,800,000원)
- 사채배정방법 : 사모
- 전환청구가능기간 : 2008년 09월 12일 ~ 2010년 08월 12일
- 전환조건 : 전환비율 100%, 전환가액 1,299원
- 전환대상주식의 종류 : (주)엠케이픽처스 기명식 보통주
- 미전환사채 : USD 6,000,000 (5,635,800,000원), 전환가능주식수 4,338,568주
아. 2007년 09월 13일 제2회 해외 전환사채 상환
- 조기상환청구권(put-option) 행사에 의하여 원금 및 이자금 USD 4,033,953.33 상환
자. 2007년 09월 19일 (주)기가 주식 취득
- 이사회 결의일 : 2007년 09월 19일
- 취득주식수 : 15,000주(지분율 100%)
- 취득금액 : 17.2억원(자산총액대비 6.33%)
- 취득목적 : SO 통신망 설비업체 인수를 통한 SO사업 진출
차. 2007년 09월 20일 (주)드림파워네트워크 주식 취득
- 이사회 결의일 : 2007년 09월 20일
- 취득주식수 : 50,000주(지분율 100%)
- 취득금액 : 26억원(자산총액대비 9.57%)
- 취득목적 : 강원도 인제지역에 케이블TV 및 초고속인터넷 서비스 제공업체 인수를 통한 SO사업 진출