스크랩 확정기여형 (DC)-운용사례

[푸른하늘]

정기예금

1. 상품정의

- 계약시 저축기간을 미리 정하여 일정금액을 일정기간동안 예치하는 장기 저축성 상품

- 약정기간이 길수록 높은 확정이자가 보장되므로 여유자금을 장기간 안정적으로 운용하기에 좋음

2. 기본특징

- 취급기간 : 은행, 상호저축은행, 우체국

- 거래금액 : 제한없음

- 예치기간 : 1개월 이상 5년 이내

- 이자계산방식 : 자유화(확정금리)

- 이자지급방식 : 월이자 또는 복리이자 지급, 중도해지시 낮은 금리 적용

- 세금혜택 : 세금우대 가능

- 예금자보호여부 : 상시보호

주가지수정기예금 (ELD; Equity Linked Deposit)

1. 상품정의

- 정기예금의 일종이나 기존의 확정금리형 정기예금과는 금리적용방식이 다름

- 확정금리상품이 아니며 최종 금리는 만기가 되어야만 알 수 있으며 가입시에는 알 수 없음

- 만기시까지 주가지수 상승률이 클 경우 확정금리형 정기예금보다 높은 금리를 받을 수 있음

2. 수익구조

- 예약기간 중 한번이라도 주가기준지수(보통 KOSPI200) 대비 지수변동률이 사전에 정해진 상승폭이나 하락폭을 벗어날 경우 연이율 0%로 확정되어 만기일에 지급함

- 만기지수 상승률이 상승폭 및 하락폭 사이일 경우 미리 정해진 연이율을 상승폭에 곱하여 만기일 이후 원금과 함께 지급함

3. 기본특징

- 납입방법 : 일시예치식

- 운영기간 : 보통 3개월, 6개월, 1년

- 거래금액 : 계좌당 보통 100만원 이상, 중도인출은 불가

- 수익계산방식: 사전에 최저ㆍ최고 이율은 정해짐(지수변동율 대비 이율표 제시)

- 중도해지 : 가능, 단 환매수수료 부과

- 임의상환 가능여부 : 주식거래 제한이나 중지시 금리지급시기와 KOSPI200 지수는 은행이 정하되 임의상환은 없음

외환정기예금

1. 상품정의

- 내국인이나 국내에 거주하는 외국인들이 달러 등의 외국화폐로 은행에 예금하는 것

2. 수익구조

- 만기시에 환율 상승을 예상할 경우, 외화정기예금 금리는 LIBOR 금리 수준에 따라 결정됨
※ LIBOR 금리 : 영국 런던에서 우량은행끼리 단기자금을 거래할 때 적용하는 금리

3. 기본특징

- 납입방법 : 일시금

- 운영기간 : 원칙적으로는 월단위로 하나 주, 일단위도 가능 (예. 7일, 1개월, 3개월, 6개월, 1년)

- 거래금액 : 미화 100$ 이상

- 수익계산방식 : 가입당시 각 통화 고시금리 적용

- 이자지급방식: 만기일시지급식, 월이자지급식, 분할해지식, 자유적립식

- 중도해지시 이자지급

ㆍ7일 미만: 무이자
ㆍ7일～1개월 미만 : 약정금리의 1/10
ㆍ1개월 이상 경과분 : 약정금리의 3/10
ㆍ3개월 이상 경과분 : 약정금리의 4/10
ㆍ6개월 이상 경과분 : 약정금리의 6/10

- 만기시 이자지급 : 외화예금액 × 약정금리

- 만기이후 이자지급 : 외화예금액 × 약정금리 × 3/10 × 경과일수/360
(단, GBP, AUD, NZD 통화는 365로 계산)

- 예금자보호여부: 보호되지 않음

- 환율변동에 민감하여 선물환 등 환헷지를 적용하는 것이 안전함(선택사항)

- 자동갱신 가능, 원화로 외화예금 가입시 만기 때 원화 환전

정기적금

1. 상품정의

- 매월 일정금액을 정기적으로 납입하고, 만기일에 원리금을 지급받는 예금으로 목돈을 마련하는데 가장 보편적인 장기저축상품

2. 수익구조

- 예약기간 일중에 한번이라도 주가기준지수(보통 KOSPI200) 대비 지수변동률이 사전에 정해진 상승폭이나 하락폭을 벗어날 경우 연이율 0%로 확정되어 만기일에 지급

- 만기지수 상승률이 상승폭과 하락폭 사이일 경우 미리 정해진 연이율을 상승폭에 곱하여 만기일 이후 원금과 함께 지급

3. 기본특징

- 납입방법 : 일정금액 적립식

- 운영기간 : 6개월 이상 ～ 60개월 이하(보통 기준, 월단위)

- 거래금액 : 계좌당 보통 1만원 이상(인터넷 가입시 1천원 이상도 취급) /(일부 인출은 불가)

- 중도해지 : 중도해지 가능, 단 중도해지수수료 부과

- 임의상환 가능여부 : 만기시 자동해지 처리됨
※ 자동해지 불가사유 : 입금지연으로 지연일수 발생, 약정납입 미완료시, 질권설정/사고신고 시

- 세금우대 : 가입시 세금우대 선택 가능(일반인 세금우대 한도 : 4천만원)

외화수익증권

1. 상품정의

국내에서 간접적으로 판매사를 통해 해외상품에 간접투자하는 것으로, 해외투자는 국내시장에만 자산을 투자하는 리스크를 분산하는데 그 목적이 있음

2. 기본특징

운용수익은 투자산 주식의 수익(Capital gain:주가차익, Income gain:배당이익)으로 결정

3. 기본특징

- 납입방법 : 적립가능(임의식:3년이상, 적립식)

- 운영기간 : 장기가입자에게 유리하게 설계됨(3년/5년)

- 거래금액 : 상품에 따라 다름

- 수익계산방식 : 결산시에 결정(자국통화→달러화→원화로 환산)

- 이자지급방식 : 환율변동에 민감하여 선물환 등 환헷지를 적용하는 것이 안전함(선택사항)

4. 상품특성

- 지역에 따른 구분

ㆍBRICs 펀드: 브라질/러시아/인도/중국 등에 투자

ㆍ글로벌펀드: 세계각지에 골고루 투자

ㆍEmerging Market 펀드 : 신흥시장에 투자위험을 분산하기 위한 Fund of Fund에 투자(분산투자)

특정금전신탁

1. 상품정의

- 고객으로부터 예탁받은 자금을 고객이 지정한 운용방법ㆍ조건에 따라 운용한 후 운용수익을 배당하는 신탁

2. 수익구조

- 위탁자의 재산을 신탁계약에서 정한 운용방법에 의해 개별적으로 운용하고 그 운용수익을 각각 배당함

3. 기본특징

- 운영기간 : 제한없음(신탁계약으로 정함)

- 거래금액 : 은행에 따라 다르나 신규시 보통 1억원 이상

- 배당방식 : 총 운용수익에서 신탁보수 및 신탁업무 처리에 필요한 경비를 차감한 실적을 배당

- 운용방법 : 위탁자의 운용지시에 의해 단독 운용함

- 중도해지여부 : 중도해지 불가능. 다만 일정 사유 해당시 해지가능함

- 예금자보호여부 : 비보호

ELS (Equity Linked Securities)

1. 상품정의

- 자산을 우량채권에 투자하여 원금을 보존하고 일부를 주가지수 옵션 등 금융파생 상품에 투자하여 고수익을 노리는 금융상품으로 2003년 증권거래법 시행령에 따라 상품화됨.

2. 수익구조

- 주가지수가 상승할 때 일정한 수익을 얻을 수 있도록 하는 것부터 주가지수 등락구간별 수익률에 차이가 나게 하는 것 등 다양한 유형이 있는데, 일반적으로 원금보장형ㆍ원금부분보장형ㆍ원금조건부보장형의 3가지로 나뉨.

3. 기본특징

- 납입방법 : 일시적립식

- 운영기간 : 1년

- 거래금액 : 100만원 이상(100만원 단위)

- 수익계산방식 : 지수변동에 따라 만기시 수익률 확정
일부 지수와 상관없이 일정기간마다 수익금(Coupon) 지급

- 중도해지여부 : 중도환매 가능

- 임의상환 : 3개월, 6개월, 9개월째 발행사가 임의상환 가능
임의상환결정시 원금+수익금(Coupon)지급 후 조기종결

MMF (Money Market Fund, 단기금융상품펀드)

1. 상품정의

- 자산운용회사(투자신탁운용회사)가 여러 고객이 투자한 자금을 모아 이를 주로 양도성예금증서(CD), 기업어음(CP), 잔존만기 1년 이하의 국채 및 통화안정증권 등 금융자산에 투자하여 얻은 수익을 고객에게 배당하는 채권투자 신탁상품.

2. 기본특징

- 취급기관

ㆍ운용회사 : 자산운용회사
ㆍ판매회사 : 은행, 증권사, 보험사

- 거래금액 : 제한 없음

- 저축기간 : 제한 없음(수시 입출금 가능)

- 배당률 : 실적배당

- 수익계산 : 인출시 원금과 배당금 지급

- 예금보호여부 : 보호되지 않음

자산유동화증권 (ABS; Asset Backed Securities)

1. 상품정의

- 금융기관이 보유하고 있는 특정 자산 중 일부를 유동화자산으로 집합하여 이를 기초로 증권을 발행하고 유동화증권으로부터 발생하는 현금흐름으로 발행증권의 원리금을 상환하는 증권

- 발행기관의 신용도와 독립적으로 자산의 특성과 현금흐름 및 신용보강에 따라 높은 신용도를 지닌 증권의 발행이 가능함

- 기존 채권이 발행기관 또는 보증기관의 원리금 상환능력을 기초로 하여 발행되는 것에 비해, 자산유동화증권은 완전 매각된 유동화자산의 현금흐름이 원리금을 상환할 수 있는 능력을 바탕으로 발행

2. 수익구조

- 유동화증권을 발행하여 당해 유동화자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 의한 수익으로 유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급함

주택저당증권 (MBS; Mortgage Backed Securites)

1. 상품정의

- 금융기관이 주택을 담보로 만기 20년 또는 30년짜리 장기대출을 해준 주택저당채권을 대상자산으로 하여 발행한 자산담보부증권

- 원리금 지급을 한국주택금융공사가 보장

2. 기본특징

- 운영기간 : 대부분 만기가 10년 이상

- 환금성 : 발행즉시 증권거래소에 상장되므로 매매가 자유롭고 언제든지 현금화 가능

- 안전성 : 원리금 지급을 한국주택금융공사가 보장하며, 우량채권을 양도받아서 MBS를 발행하므로 채무불이행의 위험이 낮음

수익증권

1. 상품정의

유가증권의 일종으로 투자신탁운용회사가 일반 대중으로부터 자금을 모아 펀드를 만들 때 이 펀드에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따라 나눠주는 권리증서로 계약형 간접투자상품

2. 기본특징취급기관

* 운용회사 : 자산운용회사

* 판매회사 : 은행, 증권사, 종금사거래금액 : 원칙적으로 제한없음납입방법

* 임의식 : 제한없이 입출금이 가능

* 거치식 : 납입금액을 정한 후 일정기간을 예치

* 적립식 : 일정금액을 정기적으로 납입이익분배 : 대부분의 수익증권은 1년을 단위로 그 기간의 운용성과를 계산하여 수익금을 확정한 후 이 수익금에서 보수, 제비용등을 공제하고 나머지를 투자자의 투자비율에 따라 분배함중도환매여부: 추가형투자신탁은 언제든지 환매할 수 있지만, 단위형은 약관에서 정해진 특별한 경우(투자자의 사망 등)를 제외하고는 펀드운용 기간내 환매가 불가능환매수수료 : 투자신탁 약관에서 정해진 기간 이내에 환매를 요청할 경우, 이익금의 범위내에서 일정액의 환매수수료를 부과예금보호여부 : 보호되지 않음

3. 상품종류주식형

* 신탁약관(정관)상 주식 및 주식관련 파생상품에 신탁재산의 60% 이상을 투자

* 투자한 전환사채의 주식전환, 신주인수권을 통한 신주인수도 가능채권형

* 신탁약관(정관)상 채권 및 채권관련 파생상품에 신탁재산의 60% 이상을 투자

* 주식(주식관련 파생상품)에는 투자/운용할 수 없음혼합형

* 주식투자신탁, 채권투자신탁에 포함되지 않는 그 밖의 상품

* 주식, 채권 등에 대한 투자비율을 조정할 수 있는 자산배분형 상품

금리확정형보험 (GIC; Guaranteed Investment Contract)

1. 상품정의

- 생명보험 회사가 퇴직연금기금 등에서 자금운용을 위탁 받아 반제일에 미리 약정한 원리금을 기금에 지불하는 보험형태 연금계약의 일종

2. 기본특징

- 납입방법 : 일시납 및 5년납, 10년납, 15년납, 20년납, 65세납

- 납입주기 : 월납, 3월납, 6월납, 연납, 일시납

- 운영기간 : 종신

- 거래금액 : 주보험 가입금액과 나이 및 보험료 납입기간에 따라서 보험료 금액이 상이

- 선택특약 : 다수선택가능, 다만 선택특약의 종류에 따라 보험료가 차이 있을 수 있음

- 중도해지 : 보험계약자가 보험료의 납입을 연체하는 경우 보험사는 보험료납입 해당월의 다음달 말일까지 보험료의 납입을 독촉하고 그 때까지 해당보험료를 납입하지 않으면 계약이 해지됨.

금리변동형 보험

1. 상품정의

- 금리연동형 종신보험은 보험금 지급조건이 1보험기간과 2보험기간으로 나뉜다. 1보험기간에는 계약 체결 조건대로 보험금이 나오지만 2보험기간엔 시중금리로 부리된 보험금이 지급된다.

2. 기본특징

- 납입방법 : 일시납 및 월납(기간:10년납,15년납,20년납)

- 운영기간 : 종신

- 가입금액 : 2000만원 ~ 15억원

- 거래금액 : 주보험 가입금액과 나이 및 보험료 납입기간에 따라서 보험료 금액이 상이

- 선택특약 : 다수선택가능, 다만 선택특약의 종류에 따라 보험료가 차이 있을 수 있음

- 중도해지 : 보험계약자가 보험료의 납입을 연체하는 경우 보험사는 보험료납입 해당월의 다음달 말일까지 보험료의 납입을 독촉하고 그 때까지 해당보험료를 납입하지 않으면 계약이 해지됨.

- 공시이율
ㆍ적립보험료에 대한 적립이율은 공시이율로 함
ㆍ공시이율은 매월1회 회사가 정한 이율로 하며, 공시이율의 계약건별 적용은 보험가입시점 부터
매1년간 확정적용함
ㆍ공시이율의 최저보증이율은 3.0%를 적용

변액보험

1. 상품정의

회사에서 계약자가 납입한 보험료의 일부로 펀드를 조성하고 그 펀드의 운용실적에 따라 계약자에게 투자이익을 배분함으로써 보험기간중에 보험금액, 해약환급금이 등이 변동하는 보험

2. 수익구조보험에 가입하기 전에 펀드를 선택하여 수익구조를 선택하며 운용실적에 따라 사망보험금 및 환급금 변동(최저사망보장금은 보장)

ㆍ채권형 펀드 :

채권ㆍ대출 및 유동성 자산에 투자하여 안정 이자수익 획득을 목적으로 하는 펀드

ㆍ혼합형 펀드 :

금융시장의 상황에 따라 채권ㆍ주식ㆍ대출 및 유동성 자산에 투자하여 이자수익과 자본소득을 동시에 추구하는 펀드

3. 기본특징납입방법 : 일시납 및 월납(기간:10년납,15년납,20년납), 선납불가운영기간 : 종신가입금액 : 2000만원 ~ 20억원거래금액 : 주보험 가입금액과 나이 및 보험료 납입기간에 따라서 보험료 금액이 상이선택특약 : 다수선택가능, 다만 선택특약의 종류에 따라 보험료가 차이 있을 수 있음중도해지 : 보험계약자가 보험료의 납입을 연체하는 경우 보험사는 보험료납입 해당월의 다음달 말일까지 보험료의 납입을 독촉하고 그 때까지 해당보험료를 납입하지 않으면 계약이 해지됨.

환매조건부 채권거래 (RP;Repurchase Agreement)

1. 상품정의

- 일정기간이 경과한 후 일정한 가격으로 동일채권을 다시 매수하거나 매도하는 조건으로 채권을 매매하는 거래

2. 수익구조

- 고객이 입금한 자금으로 채권을 매수하여 출금시 매수된 채권을 매도하고 약정된 이자와 원금을 인출하는 방식

- RP에 편입된 채권은 이율결정 및 원본금액에 영향을 끼치지 않음

3. 기본특징

- 납입방법

ㆍ입출금식: 자유입출금, 보유기간에 따라 차등금리 적용
ㆍ약정식 : 확정기간부(중도인출시 저율금리 적용)

- 운영기간 : 1일 이상 ～ 1년 이하

- 거래금액

ㆍ입출금식: 제한없음
ㆍ약정식 : 제한있음 (예. 3,000만원 이상 등)

- 중도해지

ㆍ입출금식 : 환매수수료 없음

ㆍ약정식 : 약정일 이전 환매시 약정 전 이율 적용
약정일 이후 환매시 약정일까지는 약정이율로 지급하고, 약정일 이후기간은 약정후 이율로 지급

기업어음 (CP; Commercial Paper)

1. 상품정의

- 신용도가 높은 우량기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 단기의 어음

- 지급보증여부에 따라 담보부 기업어음과 무담보 기업어음으로 구분
(담보부 어음은 무담보부 어음보다 안전하지만 상대적으로 금리가 낮음)

- 자금의 반복예치를 통한 장기운용에도 적합함

2. 수익구조

- 적격업체로 선정된 기업이 자금융통을 위해 발행한 단기어음을 종합금융회사가 할인 매입하여 이를 기관이나 일반투자가에게 다시 매도함

3. 기본특징

- 운영기간 : 1년 이내(91일이 일반적)

- 거래금액 : 제한없음(보통 1,000만원 이상)

- 수익계산방식 : 발행기업의 신용도 및 실세금리의 변동에 따른 변동금리가 적용됨

- 이자지급방식 : 할인매출을 통한 선이자 또는 만기에 이자를 원금에 가산한 복리이자

- 세금혜택 : 없음

- 예금자보호여부 : 비보호

표지어음

1. 상품정의

-

- 금융기관이 어음금액을 다시 나누어 재발행하고 개인이나 개인투자가에게 다시 판매하는 어음상품

- 어음실물을 발행하지 않고 통장으로 거래

- 단기 여유자금을 운용하기에 적당하며 기업어음과 달리 예금자보호대상임

2. 수익구조

- 금융기관이 기업으로부터 매입하여 보유하고 있는 상업어음이나 외상매출채권을 다시 여러 장으로 쪼개거나 한데 묶어 액면금액과 이자율을 새로이 설정하여 발행함

3. 기본특징

- 운영기간 : 원어음의 최장 만기일 범위내(은행: 30일～360일)

- 거래금액 : 제한없음(보통 500만원 이상)

- 수익계산방식 : 실세금리 연동형 확정금리

- 이자지급방식 : 할인식 선이자 지급

- 중도해지여부 : 만기전 중도해지는 불가하나 배서에 의한 양도는 가능함

- 세금혜택 : 없음

- 예금자보호여부 : 상시보호(증권금융회사는 비보호)

- 기타 : 금융기관이 표지어음의 발행인이자 지급인이므로 안정성이 높으며, 일정금액(보통 1억원) 이상이면 우대금리가

발행어음

1. 상품정의

- 은행 또는 종합금융회사에서 할인하여 보유하고 있는 상업 또는 무역어음을 분할 혹은 통합하여 할인식으로 발행한 약속어음

- 단기 여유자금을 운용하기에 적당하며 기업어음과 달리 예금자보호대상인 금융상품

- 자기발행어음 또는 자발어음이라고도 함

2. 수익구조

은행 또는 종합금융회사가 영업자금조달을 위해 자체신용으로 융통어음을 발행하여 일반투자자에게 매출

3. 기본특징

- 운영기간 : 1년 이내(90일이 일반적)

- 거래금액 : 제한없음(보통 100만원～500만원 이상)

- 수익계산방식 : 실세금리 연동형 확정금리

- 이자지급방식 : 할인매출을 통한 선이자 또는 만기에 이자를 원금에 가산한 복리이자

- 중도환매여부 : 중도환매 가능하나, 중도해지이율이 적용됨

- 세금혜택 : 없음

- 예금자보호여부 : 상시보호(증권금융회사는 비보호)