5G 관련주들의 경우 6월 주파수 경매 이후 4분기 초부터 설비투자 발주 본격화에 대한 기대감이 높은 만큼
현시점에서 지속적인 관심이 필요해 보이네요..
아래 5G관련 증권사 산업리포트 내용도 투자에 참고해 보세요~^^
주파수 경매로만 보면 5G 관련주 크게 오를 수 있다.
한국 주파수 경매안 공개, 네트워크 장비업종 큰 수혜 예상
지난 주 과기부가 주파수 경매 세부 내역을 발표했다. 경매 대
상은 3.5GHz대역 280MHz폭과 28GHz대역 2,400MHz 폭으
로 결정되었고 사용기간은 3.5GHz대역이 10년, 28GHz대역
이 5년으로 정해졌다. 네트워크 장비 업체 입장에선 통신 3사
가 어느 주파수를 가져가고 투자가 언제, 어느 정도 이루어질
지가 중요한 데 주파수 경매 로드맵만 보면 긍정적 결과가 예
상된다. 일단 3.5GHz는 현재 사용 주파수대비 대역 폭이 절대
적으로 높지 않은 관계로 통신 3사의 주파수 확보 경쟁이 치열
할 것으로 보이며 통신 3사 모두 최소 80MHz를 확보할 가능
성이 높아 활발한 투자가 기대된다. 28GHz 역시 당초 예상보
다 적극적인 투자가 예상된다. 이번 주파수 경매에선 주파수
총량제가 실시되는 관계로 3.5GHz의 경우 사업자당 최대
110MHz만 확보만 가능한데 이 정도로는 향후 늘어나는 트래
픽을 감당하기 어렵기 때문이다. SKT는 물론이고 KT 역시
28GHz 대역을 확보할 것이 유력하며 LGU+ 역시 혹시 모를
속도 경쟁을 의식해 확보할 공산이 크다. 특히 다음 주파수 경
매 때 28GHz 대역이 매물로 나올 지 장담하기 어려운 상황이
고 통신 3사 모두 이번 28GHz 대역 입찰에 참여할 가능성이
높아 네트워크 장비 입장에선 더 긍정적이다. 투자가들의 우려
와 달리 투자비용이 많이 들어가는 28GHz 대역에 통신 3사
모두 주파수를 확보할 공산이 크기 때문이다. 현 상황으로 볼
때 3.5GHz는 2018년 4분기, 28GHz는 2019년 하반기부터
국내 통신 3사 CAPEX 집행이 예상된다. 고주파수 도입으로
장비 변화가 클 것으로 예상되는 안테나/중계기/스위치/트랜지
스터 업체들을 주목할 필요가 있겠다.
미국 고주파수 11월 할당 예정, 대미 수출 기대감 향상 중
미국 FCC가 금년 내 주파수 경매를 예고한 점도 국내 네트워
크 장비 업종 입장에선 호재이다. 지난주 FCC가 2018년 11월
주파수 경매를 예고했는데 흥미를 끄는 부분은 주파수 경매 대
역이다. 미국의 경우엔 28GHz대역 주파수 경매에 이어
24GHz대역 경매도 연이어 진행할 예정이며 총 주파수 공급량
도 총 1,550MHz에 달한다. 따라서 현재 주파수 경매 일정을
감안하면 미국의 28/24GHz 투자가 2019년 2분기부터 이루
어질 공산이 크다. 국내 장비업체 입장에선 큰 호재이다. 한국
과 더불어 미국 주파수 경매가 조기에 이루어질 전망이며 초고
주파수 조기 공급으로 네트워크장비 측면에서 큰 변화가 기대
되기 때문이다. 여기에 미국 통신사 초고주파수 투자 가능성이
높아짐에 따라 전세계 28GHz 대역 장비/부품이 통신시장에
조기 출시되고 표준화가 이루어질 것이란 점도 긍정적이다.
5G 주파수 경매 및 상용화 일정을 감안할 때 2018년 4분기 이후 국내 네트워크장비 업체의
큰 수혜가 예상된다. 국내의 경우 2018년 4분기부터 통신사 5G CAPEX가 집행될 것으로
보이고 미국은 2019년 상반기, 일본/중국 역시 늦어도 2019년 하반기 5G CAPEX 집행이
예상되기 때문이다.
특히 LTE 투자 당시와는 달리 전세계 주요 통신사들의 5G CAPEX 집행 예정 시기가 큰 차
이가 없어 2018년 4분기 이후 전세계 통신사 CAPEX가 집중될 것으로 예상된다는 점은 긍
정적이다. 한국/일본/미국이 5G 투자 경쟁에 본격적으로 나서는 가운데 중국이 머지않아 투
자에 가세할 것으로 보여 당초 예상보다 조기에 5G 장비 시장 형성이 예상된다.
향후 주목할만한 네트워크장비업종 5G 조기 도입 수혜주는 KMW, 다산네트웍스, 쏠리드,
RFHIC이다. 특히 안테나/스위치/중계기/기지국 TR 부품업체에 관심을 가질 것을 권한다.
단순한 트래픽 증가에 따른 수혜가 아닌 5G로의 진화에 따른 직접적인 수혜가 예상되기 때
문이다. 최근 5G 관련주들이 2개월 이상 주가 조정 기간을 거쳤다. 시기적으로 보나 가격
측면으로 보나 이제 서서히 5G 관련주 재매수에 가담하는 전략을 구사할 필요가 있어 보인
다.
첫댓글 리포트로 올려 주셨던 삼지전자 오늘 가장 뚝심있게 올랐네요.
네..역시 안정적으로 주가흐름 좋네요ㅎ
저도 추천해주신 덕에 삼지전자 가지고 가고 있습니다. 내일 기대되네요
저도 샀어요 언제 팔지 고민중이네요 ㅎ