미국 사모펀드 그룹, 원데이 경매로 모리슨 인수
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미국 사모펀드 그룹, 원데이 경매로 모리슨 인수
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2021년 10월 1일
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LONDON Reuters - 영국 슈퍼마켓 체인 Morrisons 를 인수하기 위한 100억 달러의 6개월 싸움의 결과가 Takeover Panel이 조정하는 일요일 하루 경매에서 결정됩니다.
총격전은 8월에 Morrisons Board 가 추천한 285펜스의 주식 입찰을 추천한 미국 사모펀드 그룹 Clayton , Dubilier 및 Rice CD&R과 Softbank 소유 Fortress Investment Group이 이끄는 컨소시엄이 맞붙을 것입니다 .
CD&R은 2011년까지 14년 동안 Tesco 의 CEO인 Terry Leahy의 조언을 받고 있습니다.
1899년 영국의 Bradford 에 본사를 둔 Morrisons 는 Bradford 에서 계란과 버터 상인으로 시작했습니다 . 1967년에 주식을 상장했으며 Tesco , Sainsbury's 및 Asda 브랜드에 이어 네 번째로 큰 식료품점 입니다.
Morrisons를 위한 전투 는 영국에서 가장 성공적인 사례로, 올해 영국의 유명 기업에 대한 많은 입찰가가 공개 주식 회사의 자금 지원을 받을 것으로 예상됩니다.
영국의 M&A 거래를 관장하는 인수 패널은 어느 구혼자도 최종 제안을 선언하지 않았기 때문에 경매 절차로 옮겼습니다.
대회는 최대 5라운드로 구성됩니다.
첫 번째 라운드에서 구혼자는 입찰가를 높일 수 있습니다. 둘 다 수락되지 않으면 CD&R이 이미 동의한 제안이 우선합니다.
한 라운드에서 더 높은 입찰가를 제시한 경우 다른 구혼자는 다음 세 라운드에서 자신의 입찰가를 높일 수 있습니다.
여전히 낙찰자가 없으면 두 제안자 모두 다섯 번째이자 마지막 라운드에서 입찰가를 높일 수 있습니다.
무승부를 하려면 Fortress의 5라운드 제안은 홀수 펜스여야 하며 CD&R은 짝수 펜스로 입찰해야 합니다.
경매가 종료된 후 패널은 토요일에 성명을 발표할 것입니다.
Morrisons 는 화요일까지 권고안을 제출해야 하지만 경매 후 이사회 회의가 끝난 후 빠르면 토요일에 성명을 발표할 수 있습니다.
이사회는 이전에 양 당사자의 제안에 동의했다는 점을 감안할 때 10월 19일에 예정된 주주총회에서 주주들에게 최고 입찰가를 수락할 것을 권고할 것으로 예상됩니다.
CD&R과 Fortress는 모두 Morrisons Bradford 본사와 CEO David Potts가 이끄는 기존 관리 팀 을 유지 하고 전략을 실행하며 자유 매장 부지를 매각하지 않고 직원 급여 를 유지하기로 약속했습니다 . 그러나 이러한 약속은 법적 구속력이 없습니다.
CD&R의 승리는 Andrew Higginson 을 Tesco 에서 그의 가장 가까운 두 명의 부관인 Potts and Morrisons 회장 Leahy 와 재결합하게 될 것 입니다.
16세의 선반장으로 Tesco에 합류한 Potts 는 그의 Morrisons 주식을 승자에게 매각하여 천만 파운드 이상을 벌게 될 것 입니다.