( 종목추천시 테마주,대선주등 확인되지 않은 글은 절대 올리지 마세요 ) |
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□ 팜스코 Headline 프로젝트 종목!!!
□ 국내 양돈 시장의 대형화 주도
□ 조만간 시장을 주도할 종목!! 집중하자
□ 돋보이는 성장성
□ 불황에도 강한 기업
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□ 팜스코 강력 포인트!!
□ 팜스코 강력한 상승 추세
□ 단기, 중기 접근가능
□ 매출 증가 및 수익성 상승
□ 매출 성장세 이어갈 전망이다. 지켜보자
□ 주가가 상승을 위한 모멘텀이 충분한 기업
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팜스코 고마진 구조개선으로 장기 성장성 확보
팜스코 2016년 실적 향상, 계절적 성수기 진입, 지육가격 상승에 따라 장기 성장성을 확보
최근 시장에서는 국제 곡물가격이 상승하면서 동사의 사료부문 수익성이 훼손될 것이라 우려한다.
2016년에 투입될 저가 원재료는 이미 확보됐고 2017년 투입원가 상승 시 사료가격에 전가시켜 수익성이 유지될 전망
실제로 2013년부터 사료가격은 곡물가격 하락에 따른 원가 하락이 반영되어 같이 하락했다.
오히려 곡물가격 상승에 따른 원가 부담 우려보다는 동사의 사료 MS 상승(2012년4.0%→2015년 5.5%), 양돈사업 확대에
따른 고마진 계열농가 비중 확대(2015년 10%→2020년 약 20% 예상) 등에 주목할 필요가 있다.
지난해보다 외화관련손익이 개선될 전망이며 지난해에 발생했던 공정위과 징금 38억원, 사료 거래처 관련 대손충당금
18억원 등도 제거되어 실적 향상에 기여할 것으로 기대한다.
□ 팜스코 주가를 살펴보자 일봉,주봉,월봉
□ 팜스코 Headline
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팜스코는 하림그룹의 양돈용 배합사료 및 축산계열화사업을 주요 사업영역으로 담당, 계열사인 선진 등과 경쟁관계. 사료부문(매출비중 64%)은 영업이익기여도
60% 수준으로 안정적인 캐시카우 역할, 향후 성장동력인 수직계열화를 중심으로 축산농가의 구조조정 및 경쟁력 강화를 도모하고 있음. 2015년부터 정부의
축산농가에 대한 지원이 금지됨에 따라 축산농가의 대형화,수직계열화를 통한 산업구조의 재편이 필요에 따라 동사의 영업기반에 영향을 미칠 것임.
팜스코의 2016년 2분기 누적매출액은 4,631.8억원으로 10% 증가하였음. 또한 판매비와 관리비는 511.7억원으로 10.8% 증가하였음. 그리고 매출총이익은 803.6
억원으로 22.5% 증가하였음. 이에 따라 영업이익은 291.9억원으로 50.3% 증가하였음. 최종적으로 당기순이익은 216.1억원으로 129.9% 증가하였음. 새롭게 라인업
된 임팩트 시리즈 및 임팩트 ABC는 유량과 번식성적이 개선되어 목장의 수익을 향상시킴.
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□ Headline = 팜스코
팜스코 1999년 10월에 설립되어 배합사료업을 주요 사업으로 하고 있으며 신선육 판매 및 도축업, 육가공, 양돈업, 태양광 사업도 영위하고 있음
팜스코 배합사료-양돈-신선육-육가공에 이르는 수직계열화를 통해 경쟁력을 확보하고 있으며, 고수익 구조의 계열농장 매출 비중 확대 기대
PT하림(옥수수유통업), 농업회사법인포크랜드(양돈업), 하이포크(축산물가공 및 판매) 등을 종속기업으로 보유하고 있음
양계사료 판매 증가 및 양돈 사업 확대 등에 힘입어 전년동기대비 매출규모 확대, 원가율 및 금융수지 개선으로 수익성 상승
팜스코 순이익 내부유보를 통해 자기자본 확충한 가운데 차입금 일부 상환 등으로 전년말대비 제안정성 지표 개선되었으나 여전히 차입금 의존도 과중한 수준임
수직계열화를 통해 경쟁력을 확보하고 있는 가운데 거래처 확대를 통한 사료 판매 증가가 기대되며, 신선육 부문의 양호한 성장으로 매출 성장세 이어갈 전망
팜스코 견조한 매출 성장세 보임