[H&M] 12% 급락중
자라와 함께 유럽 패스트 패션의 쌍두마차로 불리는 H&M이 유럽시장 개장직후 12% 급락하고 있습니다.
분기실적은 잘 나왔는데 향후 전망에 대해 부정적으로 언급한 것이 영향을 미친 것 같네요.
1) 물가 때문에 소비자들 지갑이 여전히 얇다, 2) 특히 원부자재 가격 상승과 환율 요인 때문에 하반기 더 어려워질 수 있다 등등
가뜩이나 쉬인 등 중국업체들한테 밀려 정신 못차리고 있는 와중 가이던스까지 낮추면서 투매가 나오는 것 같습니다.
국내 OEM 회사들 영향도 모니터링해야겠습니다.
출처: 신영증권
[나이키] '매출 몇년래 최대 감소할 것 같다' 시간외 -12%
https://www.cnbc.com/2024/06/27/nike-nke-earnings-q4-2024.html
- 현 분기 가이던스 매출 -10% yoy 제시
- 특히 중국의 매출이 슬로우
나이키 소매업체가 연간 가이던스를 낮추고 중국에서의 판매 부진과 전 세계 "고르지 않은" 소비자 추세에 대해 경고함에 따라 현재 분기 동안 매출이 10% 감소할 것으로 예상한다고 말한 후 목요일에 급락했습니다.
LSEG에 따르면 1분기 10% 하락 예상치는 애널리스트들이 예상했던 3.2% 하락보다 훨씬 낮은 수치다.
이 스니커즈 대기업은 이제 2025 회계연도 매출이 한 자릿수 중반 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이는 애널리스트들의 0.9% 증가 예상과 비교된다. 나이키는 이전에 매출이 증가할 것으로 예상했습니다. 회사는 또한 상반기 매출이 한 자릿수 초반의 감소에 대한 이전 가이던스에 비해 높은 한 자릿수로 감소할 것으로 예상합니다.
"이 정도 규모의 회복에는 시간이 걸린다"고 이 소매업체의 재무 책임자인 매튜 프렌드(Matthew Friend)는 애널리스트들과의 통화에서 말했다. "앞으로 몇 분기는 도전적이겠지만, 우리는 지속 가능하고 수익성 있는 장기 성장을 주도하기 위해 보다 균형 잡힌 포트폴리오로 Nike를 더 경쟁력 있게 재포지셔닝할 것이라고 확신합니다."
이 회사는 온라인 판매 둔화, 클래식 신발 프랜차이즈의 계획된 감소, 중화권 지역의 "거시적 불확실성 증가", 나이키 시장 전반에 걸친 "고르지 않은 소비자 트렌드"와 씨름하면서 가이던스를 낮췄다고 프렌드는 말했다. 또한 새로운 혁신을 확장하고 기존 프랜차이즈를 철수함에 따라 도매상으로의 판매가 둔화될 것으로 예상합니다.
주가는 연장 거래에서 약 11% 급락했다.
회계연도 4분기에 나이키는 비용 절감 노력이 결실을 맺으면서 순익 추정치를 가볍게 상회했지만, 매출에는 미치지 못했다.
LSEG가 애널리스트들을 대상으로 실시한 설문조사를 토대로 월스트리트가 예상했던 것과 비교했을 때 나이키가 이 기간 동안 어떤 성과를 거두었는지는 다음과 같습니다.
주당순이익: 조정 1.01달러 vs. 예상 83센트
매출: 126억 1,000만 달러 vs. 예상 128억 4,000만 달러
5월 31일로 끝난 3개월 동안 회사가 보고한 순이익은 15억 달러(주당 99센트)로 1년 전의 10억 3천만 달러(주당 66센트)와 비교된다.
매출은 126억1000만달러로 1년 전 128억3000만달러보다 약 2% 감소했다.
2024 회계연도에 나이키는 513억6000만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 전년 대비 제자리걸음이다. 이는 코로나19 팬데믹을 제외하고 2010년 이후 가장 느린 연간 매출 성장률이다.
나이키 경영진은 판매 부진이 다양한 요인에 기인한다고 밝혔다. 이들은 이번 분기 동안 라이프스타일 사업이 감소했으며 농구화와 운동화 등 퍼포먼스 사업의 모멘텀이 이를 상쇄하기에 충분하지 않았다고 밝혔다.
온라인 실적은 나이키가 라이프스타일 제품 점유율이 높았고, 프로모션이 많았으며, 에어 포스 1과 같은 클래식 프랜차이즈의 판매가 적었기 때문에 부진했습니다. 또한 중국의 트래픽은 이 지역의 거시적 상황으로 인해 4월부터 모든 채널에서 감소했습니다.
스트리트어카운트에 따르면 중국의 트래픽 감소에도 불구하고 이 지역의 매출은 18억6000만 달러로 월가의 예상치를 웃돌았으며, 이는 예상치인 17억9000만 달러를 웃도는 수치다. 해당 기간 동안 추정치를 상회하는 유일한 지리적 부문이었습니다.
최대 시장인 북미 지역의 매출은 52억8000만달러로 스트리트어카운트의 예상치인 54억5000만달러를 밑돌았다.
유럽, 중동 및 아프리카에서 나이키는 32억 9천만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 예상치 33억 2천만 달러를 웃도는 수치입니다. 아시아 태평양 및 라틴 아메리카에서 나이키는 17억 1,000만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 예상치 17억 7,000만 달러를 웃도는 수치입니다.
그럼에도 불구하고 프렌드는 나중에 중국의 "더 부드러운 전망"에 대해 경고하면서 중국 마켓플레이스 티몰이 이 지역의 618 쇼핑 홀리데이를 일찍 시작하지 않았다면 중국 내 매출은 나이키의 내부 기대에 미치지 못했을 것이라고 말했다.
프렌드는 "중국 시장은 여전히 홍보가 활발하며, 우리는 나이키와 파트너사의 재고를 계속 신중하게 관리하고 있다"고 말했다. "단기적인 전망은 누그러졌지만, 우리는 장기적으로 중국에서 나이키의 경쟁력에 대한 확신을 유지하고 있습니다."
나이키의 컨버스 브랜드는 다시 한 번 전체 결과에서 상당한 저조한 실적을 보였습니다. 이 사업부의 매출은 18% 급감한 4억 8,000만 달러를 기록했는데, 이는 주로 북미와 서유럽에서의 감소로 인한 것입니다.
스니커즈 리더가 왕관을 잃다
지난 몇 달 동안 스니커즈 및 운동복 카테고리의 오랜 리더였던 이 회사는 수많은 신생 경쟁자들보다 앞서 나가기 위해 고군분투하고 있습니다. 매출 성장이 둔화되고, 혁신에 뒤처졌다는 비판을 받고 있으며, 회사가 기대했던 결과를 내지 못한 직접 판매 전략을 후퇴하는 과정에 있습니다.
전략 전환에 따라 Nike는 다음과 같은 도매업체가 아닌 자체 웹사이트와 매장을 통해 판매를 촉진하기 위해 노력해 왔습니다. 풋락커하지만 지난 4월 CNBC와의 인터뷰에서 도매상에서 멀어지면서 너무 멀리 갔다고 말하면서 최근 이 계획을 철회하기 시작했다.
이 전략은 수익성이 더 높을 수 있고 기업이 브랜드와 고객 데이터를 더 잘 제어할 수 있도록 할 수 있지만, 물류 문제를 일으키고 예상치 못한 비용이 많이 드는 문제를 일으킬 수도 있습니다.
해당 분기 동안 나이키 직거래 매출은 51억 달러로 전년 동기 대비 8% 감소했다. 한편 도매 매출은 5% 증가한 71억 달러를 기록했는데, 이는 나이키의 직접 판매에 대한 마음의 변화를 반
영한 것이다.
일부 분석가들에 따르면, 나이키는 직접 판매 전략을 구축하는 데 집중하면서 오랫동안 회사를 돋보이게 했던 주요 속성인 혁신에서 눈을 떼게 되었습니다.
에어 포스 1(Air Force 1)과 같은 오래된 인기 차량이 점점 더 많이 출시됨에 따라 온 러닝(On Running)과 호카(Hoka)와 같은 신생 업체는 완전히 새로운 디자인으로 러너들을 놀라게 하고 고객으로 확보했습니다.
나이키는 새로운 혁신을 위해 시장에 출시된 제품의 양을 줄일 것이라고 밝혔으며 2024년 파리 올림픽과 함께 새로운 스타일의 제품군이 회사를 다시 견고한 기반으로 되돌릴 수 있다고 베팅하고 있습니다.
회사의 컨퍼런스 콜에서 CEO 존 도나호(John Donahoe)는 나이키가 클래식 프랜차이즈의 공급을 줄이려는 계획을 가속화하고 있다고 말했는데, 이는 브랜드가 온라인에서 저조한 실적을 거두었기 때문이며, 이는 2025 회계연도 수익에 영향을 미칠 것으로 예상된다.
Donahoe는 보도 자료에서 "우리는 NIKE의 미래에 가장 중요한 영역에서 지속적인 진전을 이루는 동시에 단기적인 도전에 정면으로 맞서고 있습니다 – 성능 혁신을 통해 선수에게 서비스를 제공하고 소비자의 속도에 맞춰 움직이며 전체 시장을 성장시키고 있습니다." "저는 우리 팀이 우리 비즈니스에 더 큰 영향을 미치기 위해 경쟁 우위를 확보하고 있다고 확신합니다."
나이키의 도전 과제 중 일부는 나이키가 통제할 수 없는 것들이기도 하다. 소비자들이 운동화 구매를 철회하는 등 어려운 거시경제 환경과 씨름하고 있으며, 트렌드의 반대편에 서 있을 수도 있습니다. 일부 애널리스트들은 데님이 소비자와 쇼핑객들이 수년간 옷을 입어온 후 다시 옷을 입으려고 함에 따라 올해 전반적인 운동 카테고리가 둔화에 직면할 것으로 예상합니다.
그동안 나이키는 매출 부진에 맞서 최소한 높은 수익을 낼 수 있도록 비용 절감에 집중했다.
지난해 12월에는 향후 3년간 약 20억 달러의 비용 절감을 위한 대대적인 구조조정 계획을 발표했다. 두 달 후, 나이키는 전체 인력의 2%인 1,500개 이상의 일자리를 감축할 예정이라며, 달리기, 여성 카테고리, 조던 브랜드와 같은 성장 분야에 투자할 수 있다고 밝혔다.
— CNBC의 Sara Eisen과 Jessica Golden의 추가 보도