한화를 통해본 연결재무제표에 대한 주석

[독수리]

한화

연결재무제표에 대한 주석

2004년  12월  31일 및 2003년 12월 31일

주식회사 한화와 그 종속회사

1.  회사의 개요
 
(1) 지배회사의 개요
주식회사 한화(이하 "회사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류의 제조· 판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 인천, 여수, 창원, 대전, 보은, 구미 등에 제조시설을 가지고 있으며 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.  
 
회사는 1976년 6월 25일 한국증권거래소에 주식을 상장하였으며, 2002년 7월 1일자로 건설부문 및 기계부문을 물적 분할하였습니다.
 
당기말 현재 주요주주(우선주 포함)현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
김승연	17,117,949	22.69
국민연금	3,718,540	4.93
한화증권(주)	3,700,000	4.91
BBH-GMO EMG MKT FD	3,505,208	4.65
Morgan Stanley	2,624,230	3.48
김동관	2,620,000	3.47
자기주식	5,880,000	7.79
기타	36,272,102	48.08
	75,438,029	100.00

(2) 연결재무제표 작성대상 종속회사
연결재무제표준칙에 따른 연결재무제표 작성대상에 속한 종속회사는 당기말 현재 대한생명보험㈜ 등 11개의 국내법인과 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 등 10개의 해외법인으로 구성되어 있으며, 당기말 현재 연결대상 종속회사의 내용은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원, 주).

<연결대상종속회사>	자본 (단위:백만원)	투자주식수	투자비율(%)	종속회사소유지분
한화개발㈜	62,006	1,858,626	61.56	한화국토개발 9.24%
한화역사㈜	28,901	1,903,422	40.37	한화국토개발 40.37%
㈜한컴	3,156	116,300	83.07	한화개발 57.14% 한화국토개발 25.93%
한화국토개발㈜	323,987	4,050,000	50.00
한화에스앤씨㈜	639	400,000	66.67
㈜한화건설	537,791	20,000,000	100.00
한화기계㈜	52,416	4,000,000	100.00
대한생명보험㈜	2,947,588	233,550,000	32.89	한화건설 6.60%
㈜63시티	15,912	2,000,000	100.00	대한생명보험 100.00%
신동아화재해상보험㈜	87,570	11,649,168	75.27	대한생명보험 75.27%
한화청량리역사㈜(*1)	17,710	2,395,697	66.55	한화국토개발 66.55%
Hanwha Hongkong Co.,Ltd.	10,930	77,999,999	100.00
Hanwha Japan Co.,Ltd.	7,430	13,970	100.00
Hanwha Europe GmbH	5,069	1,000,000	100.00
Hanwha Machinery America    Corporation	33,073	80,000	100.00
Universal Bearings Inc.	32,116	80,000	100.00	Hanwha Machinery America   Corporation 100.00%
Hanwha International(S) Pte Ltd.	8,944	3,715,000	100.00	Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 100.00%
Hanwha American development Inc.	18,855	1,480	100.00	한화건설 100.00%
Hanwha Lancaster LLC	22,092	905	100.00	Hanwha America   Development Inc. 100.00%
Lancaster Development Group, LLC	33,525	1,440	90.00	Hanwha Lancaster LLC 90.00%
MGM Rt.	11,680	1,092,200	95.70	한화기계 95.70%

(*1) 당기에 한화역사(주)에서 인적분할에 의해 설립되었으며, 설립시점의 납입자본금이 70억원 이상으로 주식회사의외부감사에관한법률시행령 제1조의 3에 의거하여 연결재무제표 작성대상에 포함되었습니다.
 
당기말과 전기말 현재 연결재무제표준칙에 따른 연결재무제표 작성대상회사에서 제외되는 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	2004		2003
	투자주식수	투자비율(%)	투자주식수	투자비율(%)
Hanwha Yanhu Chemical Co., Ltd.(*1)	60	60.00	-	-
Morning Glory Investment Ltd.(*1)	96,000	100.00	-	-
환경시설운영㈜(*1)	335,400	100.00	335400	100.00
한화이글스㈜(*2)	-	-	270,000	90.00
군포에코텍㈜(*1)	30,000	100.00	30,000	100.00
칠곡엔바이로㈜(*1)	204,000	51.00	204,000	51.00
Hanwha Development Services, LLC(*1)	-	90.00	-	90.00

(*1) 설립시점의 납입자본금 또는 전기말 자산총액이 70억원미만인 회사로서 연결재무제표준칙 제5조와  주식회사의외부감사에관한법률시행령 제1조의 3에 의거하여 연결재무제표작성에서 제외되었습니다.
(*2) 회사가 보유한 한화석유화학(주)의 지분 일부매각으로 연결제외종속회사에서 제외되었습니다.
 
(3) 당기말과 전기말 현재 지분법적용회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	2004		2003
	투자주식수	투자비율(%)	투자주식수	투자비율(%)
한화석유화학㈜(*1)	29,050,138	29.08	-	-
Acropark Golf Corp. Yugen(*2)	24,060	100.00	-	-
동일석유(*3)	72,472	18.12	-	-
한국종합에너지㈜(*4)	-	-	20,000,000	50.00
여천NCC㈜(*4)	-	-	10,000,000	50.00
한화증권㈜ - 보통주(*4)	-	-	8,524,472	22.82
한화증권㈜ - 우선주(*4)	-	-	557,652	11.62
한화기술금융㈜(*5)	-	-	1,140,000	35.63
Hanwha Food Hungarian Ltd.(*5)	-	-	11,704,000	100.00
코크랩제1차(*4)	-	-	6,000,000	22.56
Hanwha L&C(Beijing)Co. (*4)	-	-	-	100.00

(*1)당기 중 회사가 보유한 한화석유화학(주)의 지분 일부매각으로 연결대상회사에서 지분법적용대상회사로 변경되었습니다.
(*2)피투자회사의 전기말 자산총액이 70억원 미만이나 지분법적용으로 인한 지분변동액이 회사의 투자주식계정에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 지분법을 적용하여 평가하였습니다.
(*3)피투자회사의 지분율이 20%미만이나 중대한 영향력이 있는 것으로 판단여 지분법을 적용하여 평가하였습니다.
(*4)당기 중 회사가 보유한 한화석유화학(주)의 지분 일부매각으로 지분법적용대상회사에서 제외되었습니다.
(*5)당기 중 매각으로 지분법적용대상회사에서 제외되었습니다.
 
(4) 회사의 주요영업활동과 자본내역
당기중 회사와 종속회사의 주요 영업활동 및 지배·종속회사 간 주요거래내용은 다음과 같습니다.

회   사   명	소 재 지	주요영업활동	주요거래내용
㈜한화	대한민국	제조, 무역등	상품 등 매입, 매출
한화개발㈜	〃	관광호텔업
한화역사㈜	〃	역사운영 및 백화점
㈜한컴	〃	종합광고대행업무	광고대행
한화국토개발㈜	〃	체육시설운용 및 관광숙박업
한화에스앤씨㈜	〃	컴퓨터시스템 설계 및 자문
㈜한화건설	〃	건설업, 부동산매매업
한화기계㈜	〃	산업용기계제조 및 판매업
대한생명보험㈜	〃	생명보험업
㈜63시티	〃	사옥관리 및 식음, 연회업
신동아화재해상보험㈜	〃	손해보험업
한화청량리역사㈜	〃	역사운영 및 백화점
Hanwha Hongkong Co., Ltd.	홍   콩	무역업	상품 등 매입, 매출
Hanwha Japan Co., Ltd.	일   본	무역업	〃
Hanwha Europe GmbH	독   일	무역업	〃
Hanwha Machinery America Corporation	미   국	베어링 수입, 판매	〃
Universal Bearings Inc.	미  국	자동차부품 제조,판매
Hanwha International(S) Pte Ltd.	싱가폴	무역업	〃
Hanwha American development Inc.	미  국	주택개발사업
Hanwha Lancaster LLC.	〃	주택개발사업
Lancaster Development Group, LLC.	〃	주택개발사업
MGM Rt.	헝가리	베어링제조, 판매

 
2.  중요한 회계처리방침
 
회사와 종속회사의 개별재무제표는 한국의 기업회계기준과 기업회계기준서에 따라 작성되었으며, 당기부터 적용한 기업회계기준서 제10호 재고자산, 제12호 건설형공사계약, 제13호 채권·채무조정 이외에는 직전연도 재무제표를 작성할 때의 방법과 동일하게 작성되었습니다.
 
회사의 연결재무제표는 회사와 종속회사의 개별재무제표를 기초로 하여 연결재무제표준칙에 따라 작성되었으며, 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다.
 
(1) 투자계정과 자본계정의 상계 및 중요 연결방침
회사의 투자계정과 종속회사의 자본계정은 지배권획득일을 기준으로 상계제거하고 그 차액은 영업권· 부의영업권으로 인식하여, 영업권은 20년 이내의 기간에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있으며 부의영업권은 종속회사의 식별가능한 비화폐성자산의 공정가액 합계액에 해당하는 금액까지는 비화폐성자산 중 상각가능자산의 가중평균내용연수에 결쳐 정액법으로 환입하고 식별가능한 비화폐성자산의 공정가액 합계액을 초과하는 금액은 지배권 획득일에 특별이익으로 처리하고 있습니다.
다만, 지배권획득일이 오래되었거나 불확실하여 지배권획득일 현재 비화폐성자산의 가중평균내용연수를 알 수 없는 경우에는 부의영업권을 20년 이내의 기간에 걸쳐 정액법으로 환입하고 있습니다. 한편, 종속회사가 연결대상이 된 후 회사가 외부주주로부터 당해 종속회사의 주식을 추가로 취득하는 경우 투자제거차액은 연결자본잉여금으로 처리하고 있으며 회사가 종속회사의 주식 일부를 외부주주에게 처분한 후에도 당해 종속회사가 계속하여 연결대상에 속하는 경우에는 처분손익을 연결자본잉여금으로 처리하고 있습니다.
 
회사는 기중에 연결대상회사간에 합병을 한 경우 연결재무제표 작성시에 합병이 일어나지 않고 추가로 지분을 취득한 것처럼 회계처리하여 합병기준일까지 발생한 피합병회사의 당기손익을 연결손익계산서에 반영하고 있습니다.
 
종속회사의 잉여금은 연결잉여금 및 외부주주지분에 안분 계상하고 있으며, 연결 실체 상호간에 발생한 수익· 비용 및 채권· 채무는 모두 상계하였으며 관련 미실현손익도 적절히 제거하였습니다. 종속회사가 아닌 회사로서 중대한 영향력을 행사할 수 있는 회사에 대한 투자계정은 지분법을 적용하여 피투자회사의 순자산변동에 따른 투자지분의 변동액을 가감하는 방법으로 처리하고 있습니다.
 
회사는 통상 유사한 거래 및 유사한 상황하에서의 거래에 대해서는 연결대상 회사간에 동일한 회계처리방법을 적용하는 것을 원칙으로 하나, 연결대상회사간 다른 회계처리방법의 적용으로 인하여 발생하는 차이가 중요하지 않은 경우에는 다른 회계처리방법을 적용하고 있습니다. 한편, 연결재무제표 작성시 지배회사는 지배회사의 회계연도 종료일과 동일한 기준일 현재의 종속회사 재무제표를 이용하고 있습니다.
 
(2) 수익인식기준
수익인식기준은 각 거래형태별로 적용하고 있으며, 제품, 상품 등 재화의 판매로 인한 수익은 다음 조건이 모두 충족될 때 인식하고 있습니다.
 
(가) 재화의 소유에 따른 위험과 효익이 대부분 구매자에게 이전한 경우
(나) 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제가 불가능한 경우
(다) 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성있게 측정가능한 경우
(라) 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높은 경우
(마) 수익금액을 신뢰성있게 측정가능한 경우
 
이자, 배당금 및 로열티는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익으로 인식하고 있습니다.
 
공사수익과 분양수익은 공사진행기준에 따라 인식하며 완성주택은 인도기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 금융업을 영위하는 종속회사의 경우 금융자산 등에 대한 이자수익은 발생주의에 따라 인식하고 금융자산 취급시 발생하는 수수료에 대해서는 용역제공시점에 수익을 인식하고 있습니다.
 
(3) 대손충당금
회사와 종속회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액을 대손충당금으로 계상하고 있습니다.
 
(4) 유가증권의 평가
유가증권의 취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한 대가의 시장가격에 취득부대 비용을 가산하여 종목별 총평균법과 이동평균법을 적용하여 산정한 금액을 취득원가로 하고 있으며, 제공한 대가의 시장가격이 없는 경우에는 취득한 유가증권의 시장가격으로 취득원가를 측정하고 있습니다.  한편, 제공한 대가와 취득한 유가증권 모두 시장가격이 없는 경우에는 공정가액을 추정하여 취득원가를 측정하고 있습니다.
 
만기보유증권은 상각후 취득원가로 평가하여 대차대조표에 표시하고 있습니다.  만기보유증권을 상각후 취득원가로 측정할 때에는 취득원가와 만기액면가액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다.  단기매매증권과 매도가능증권은 공정가액으로 평가하고 있으며, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다.        
 
단기매매증권에 대한 미실현 보유손익은 당기손익항목으로 처리하며, 매도가능증권에 대한  미실현보유손익은 단기투자증권평가손익 또는 장기투자증권평가손익(자본조정)항목으로 처리하고, 당해 유가증권에 대한 자본조정항목의 누적금액은 그 유가증권을 처분하거나 감액손실을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다.
 
유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(회수가능가액)이 채무증권의 상각 후 취득원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 감액손실을 인식하고 이를 당기손익에 반영하고 있습니다.  만기보유증권에 대하여 감액손실의 회복이 감액손실 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 회복된 금액을 당기이익으로 인식하되 회복 후 장부가액이 당초에 감액손실을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후 취득원가가 되었을 금액을 초과하지 않도록 하고 있습니다.  
 
또한, 공정가액으로 평가하는 매도가능증권에 대하여 감액손실의 회복이 감액손실을 인식한 기간 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이전에 인식하였던 감액손실 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식하고 있습니다.
 
한편, 단기매매증권과 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권 및 대차대조표일로부터 1년 내에 만기가 도래하는 만기보유증권은 단기투자증권의 과목으로 유동자산에 계상하고있으며, 그 외의 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자증권의 과목으로하여 고정자산으로 분류하고 있습니다.
 
(5) 지분법적용투자주식의 평가
 
회사와 종속회사는 투자주식 중 중대한 영향력을 행사할 수 있는 주식은 지분법을 적용하여 평가하며 구체적인 평가방법은 다음과 같습니다.
 
(가) 피투자회사 순자산가액의 변동
지분법을 적용하여 평가한 가액과 장부가액의 차이는 피투자회사 순자산가액의 변동 원천에 따라 지분법평가손익(당기손익), 연결이익잉여금의 증감, 연결자본잉여금의 증감 또는 지분법적용투자주식평가손익 (자본조정 항목)으로 처리하고 있습니다.
 
(나) 투자제거차액의 처리
피투자회사의 주식취득 당시 회사와 종속회사의 투자계정의 금액과 피투자회사의 순자산가액 중 투자회사의 지분에 해당하는 금액과의 차액인 투자제거차액에 대해서는 발생연도부터 합리적인 기간동안 정액법으로 상각 또는 환입하여 투자주식에 반영하고 있습니다.
 
다만, 당해 투자제거차액의 전부 또는 일부가 피투자회사의 특정자산,부채를 장부가액과 다른 가액으로 평가함으로써 발생하였음이 객관적으로 입증되는 경우에는 그 차액을 당해 자산,부채에 대한 피투자회사의 처리방법에 따라 처리하고 있습니다.
 
(다) 내부미실현이익의 제거
회사와 종속회사의 피투자회사의 거래에 의하여 2004년 12월 31일 현재 각각 소유하고 있는 재고자산 및 고정자산에 포함된 미실현이익은 당해 판매회사의 평균매출총이익률을 기초로 산정되었으며, 투자회사가 피투자회사에 판매함에 따라 발생한 미실현이익은 전액을 제거하고, 피투자회사가 투자회사에 판매함에 따라 발생한 미실현이익은 투자회사의 지분율에 상당하는 금액을 제거하여 투자주식에 반영하고 있습니다. 또한, 피투자회사간의 거래에서 발생하는 미실현손익은 판매회사에 대한 투자회사의 지분율에 상당하는 금액만을 제거하여 투자주식에 반영하고 있습니다.
 
(라) 해외피투자회사 재무제표의 환산
해외피투자회사의 외화표시재무제표 환산시 대차대조표항목은 당기 대차대조표일 현재의 환율로(단, 자본계정은 취득당시의 환율), 손익계산서항목은 당기의 평균환율을 적용하여 환산하고 있으며, 원화로 환산후 자본금액과 자산에서 부채를 차감한 금액과의 차이 중 회사의 지분에 상당하는 금액은 자본조정(지분법적용투자주식평가손익)으로 처리하고 있습니다.
 
(6)  재고자산
재고자산은 총평균법, 이동평균법, 선입선출법, 개별법 등에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 수량은 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고조사에 의하여 확정하고 있습니다. 단, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액으로 평가하고 있습니다.  
 
한편, 재고자산의 순실현가능가액(원재료는 현행대체원가)이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액(원재료는 현행대체원가)을 대차대조표가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 장부에서 직접 차감하고 있습니다.
 
(7) 유형자산의 평가 및 감가상각
유형자산의 취득원가는 당해 자산의 제작원가 또는 매입원가에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하며, 교환, 현물출자, 증여 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가액을 취득원가로 하고 있습니다.
 
유형자산의 내용연수를 연장시키거나 가치를 실질적으로 증가시키는 지출은 자본적 지출로 처리하여 당해 자산의 원가에 가산하고 원상을 회복시키거나 능률유지를 위한 지출은 수익적 지출로 보아 당기비용으로 처리됩니다.
 
유형자산의 감가상각은 당해 자산의 성격과 업종 등을 고려한 다음과 같은 경제적 내용연수에 따라 정액법(금융종속회사 등의 일부 유형자산은 정률법)을 적용하여 계상하고 있습니다.

과    목	추 정 내 용 연 수
콘도건물	13~50
건물	13~120
구축물	5~50
기계장치	2~15
차량운반구	2~8
공구기구와 비품	2~20
가설장비	2~5
기타의유형자산	2~30

한편, 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 미래 경제적효익이 장부가액에 현저하게 미달할 가능성이 있는 경우에 감액손실의 인식여부를 검토하여 장부가액을 회수가능가액으로 조정하고 그 차액을 감액손실로 처리하고 있습니다.
 
또한, 회사와 종속회사는 당기와 전기 중 유형자산의 제조, 매입, 건설, 개발에 사용된 차입금에 대한 이자비용 각각 11,118백만원 및 13,442백만원을 자본적 지출로 계상하였습니다.
 
(8)  리스자산
운용리스 계약에 따라 지급하는 기본리스료 또는 조정리스료는 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 계상하고 있으며, 금융리스의 경우 리스계약상 지급하기로 한 기본리스료 총액에서 리스실행일 이후에 속하는 이자 상당액을 차감한 금액을 자산과 부채로 각각 계상하고, 동 리스자산은 회사와 종속회사 소유의 다른 유형자산과 동일한 방법으로 감가상각하고 있습니다.
 
(9) 무형자산의 평가
개발활동 관련 비용중 일정요건을 충족하는 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.
회사와 종속회사는 무형자산으로 계상된 개발비 등을 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 5년 이내의 합리적인 기간동안 상각하고 있으며, 그 상각액을 제조원가 또는 판매비와관리비로 처리하고 있습니다.
 
개발비와 영업권, 부의영업권을 제외한 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 매입가액에 취득부대비용을 가산한 가액으로 계상하며 자산의 사용가능한 시점부터 합리적인 기간동안 정액법에 의한 상각액을 직접 차감하여 대차대조표가액으로 표시하고 있습니다.
 
기술개발과 관련하여 정부 등으로부터 수령한 정부출연금 중 향후 상환의무가 있는 금액은 부채에 계상하고, 상환의무가 없는 금액 중 무형자산에 계상된 개발비에 상응하는 금액은 국고보조금의 과목으로 관련 개발비에서 차감하는 형식으로 표시하고 관련 개발비의 상각액과 상계하고 있으며, 경상개발비로 사용한 국고보조금은 경상개발비 발생시점에 전액 당기의 이익으로 처리하고 있습니다.  한편, 상환의무 없는 정부출연금 중 매기말 현재 개발활동에 사용되지 아니하고 일시적 자금운용을 위하여 다른 자산을 취득한 경우에는 국고보조금의 과목으로 해당 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.
 
(10)  채권·채무의 현재가치평가
회사와 종속회사는 장기할부 또는 연불거래에서 발생하는 자산, 부채로서 명목가액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는 이를 현재가치로 평가하여 그 차이를 현재가치할인차금으로 계상하고 최종회수 또는 지급시까지의 기간에 유효이자율법을 적용하여 상각 또는 환입하며, 이를 이자비용 또는 이자수익의 과목으로 계상하고 있습니다.
 
(11)  채권·채무의 재조정
회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권·채무의 원금, 이자율, 또는 기간 등 계약조건이 채권자에게 불리하게 변경되어 재조정된 채권·채무의 장부가액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는 이를 현재가치로 평가하고 그 차액은 대손상각비 또는 채무면제이익으로 계상하고 있습니다. 장부가액과 현재가치의 차액은 대손충당금 또는 현재가치할인차금의 과목으로 당해 채권·채무의 장부가액에서 차감하여 표시하고 있으며, 유효이자율법을 적용하여 상각 또는 환입하고, 이를 이자비용 또는 이자수익으로 처리하고 있습니다.
 
(12) 사채할인발행차금
회사와 종속회사는 사채할인발행차금을 사채상환기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각하고 있으며, 동 상각액을 이자비용에 가산하여 처리하고 있습니다.
 
(13)  퇴직급여충당금
회사와 종속회사는 대차대조표일 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 추계액(근로기준법과 회사의 퇴직금지급규정 중 큰 금액) 전액을 퇴직급여충당금으로 계상하고 있습니다.  당기말 및 전기말 현재 퇴직금 추계액은 각각331,679백만원 및 479,363백만입니다.
회사와 종속회사는 종전 국민연금법의 규정에 의하여 종업원이 퇴직할 경우 지급할 퇴직금의 일부를 국민연금관리공단에 납부하고 있으며 동 금액을 국민연금전환금의 과목으로 퇴직급여충당금에서 차감하여 표시하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 국민연금으로 전환된 금액은 각각 1,494백만원 및 2,821백만원입니다.
 
또한, 회사는 임직원의 퇴직금 지급을 위하여 당기말 및 전기말 현재 각각 퇴직금 추계액의 약 13.9% 및 6.20%에 대하여 퇴직보험에 가입하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 각각 34,684백만원 및 29,717백만원의 퇴직보험예치금은 퇴직급여충당금에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.
 
한편, 당기 및 전기중 실제로 지급한 퇴직금은 각각 52,669백만원 및72,757백만원입니다.
 
(14) 부채성충당금
회사와 종속회사는 도급공사에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험율을 바탕으로 산정한 금액 및 출고한 제품과 관련하여 보증수리 기간내의 경상적 부품수리와 비경상적인 부품교체 및 제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 과거 경험율을 토대로 산출한 금액을 부채성충당금으로 계상하고 있습니다.
 
(15) 외화거래 및 외화자산· 부채의 환산
회사와 종속회사는 비화폐성 외화자산 및 부채는 당해 자산을 취득하거나 당해 부채를 부담한 당시의 환율을 적용하여 환산하고, 화폐성 외화자산 및 부채는 대차대조표일 현재 기준환율로 환산하고 있으며 이로 인한 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있습니다.
 
한편, 해외종속회사의 재무제표를 원화로 환산하는 경우에는 대차대조표 항목 중 자산ㆍ부채는 대차대조표일 현재의 환율로, 자본은 발생당시 환율로 환산하고 있으며, 손익계산서 항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 환산하며, 이에 따라 발생한 환산손익은 해외사업환산차 또는 해외사업환산대의 과목으로 하여 자본에서 차감 또는 가산하는 형식으로 표시하고 있습니다.
 
(16) 파생상품의 평가
파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 대차대조표일 현재의  공정가액으로 평가하고 있으며, 공정가액으로 평가함에 따라 발생하는 손익은 연결손익으로 처리하고 있습니다.
 
(17) 법인세비용
법인세비용은 법인세법등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가하는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있으며, 일시적 차이로 인하여 법인세비용과 법인세법등의 법령에 의하여 당기에 납부하여야 할 금액과의 차이는 이연법인세차 또는 이연법인세대의 과목으로 표시하고, 차기 이후에 발생하는 이연법인세대 또는 이연법인세차와 상계하여 처리하고 있습니다.
 
(18) 주당연결경상이익 및 주당순이익의 산정기준
기본주당연결경상이익과 기본주당연결순이익은 보통주 1주에 대한 연결경상이익과 연결당기순이익을 계산한 것으로서 보통주경상이익 및 보통주당기순이익을 기중가중평균한 유통보통주식수 (당기 66,881,988주, 전기 64,387,709주)로 각각 나누어 산정하고 있습니다.
또한, 희석주당연결경상이익과 희석주당연결순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 전기연결경상이익과 연결당기순이익을 계산한 것으로서 희석전기연결경상이익과 희석전기연결당기순이익을 유통보통주식수와 희석증권의 주식수를 합한 수(전기 64,475,309주)로 나누어 산정하고 있으며 전기에는 전환우선주 87,600주에 대하여 희석효과가 발생하였습니다.
 
(19) 종속회사 재무제표의 재분류
회사는 연결재무제표의 작성을 보다 용이하게 하기 위하여 종속회사 재무제표의 일부 계정과목을 회사 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 종속회사의 순이익과 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.  한편, 금융·보험업의 계정과목중 비금융·보험업의 계정과목명과 일치하는 계정과목은 통합하여 재무제표에 표시하였으며, 계정과목명이 일치하지 않는 경우에는 별도의 계정과목으로 구분표시하였습니다.
 
(20) 영업권과 부의 영업권
당기와 전기에 개별재무제표상 영업권과 부의영업권 외에 연결재무제표에 가감된 영업권과 부의 영업권의 상각 및 환입내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구       분	영   업   권	부의영업권
2003. 1. 1	75,137	345,099
증가	74,765	13,494
상각 또는 환입	(-)86,074	(-)17,434
처분 등으로 인한 감소액	-	(-)52,941
2003.12.31	63,828	288,218
증가	37,001	544
상각 또는 환입	(-)9,253	(-)2,537
처분 등으로 인한 감소액	(-)18,473	(-)228,662
2004.12.31	73,103	57,563

(21) 연결대상회사간 미실현손익
지배회사가 종속회사에 판매함으로써 발생한 미실현 손익은 전액 제거하였으며, 종속회사가 지배회사에 판매함으로써 발생한 미실현 손익은 지배회사와 외부주주지분의 지분비율에 따라 안분제거하였으며 이와 같이 제거된 미실현 손익은 다음과 같습니다 (단위:백만원).
<제 53(당) 기>

계 정 과 목	미실현손익	지배회사지분	외부주주지분
재고자산	83	62	21
유형자산 등	112,469	105,739	6,730

< 제 52(전) 기>

계 정 과 목	미실현손익	지배회사지분	외부주주지분
재고자산	2,240	1,925	315
투자자산	5,618	8,074	(-)2,456
유형자산	151,877	149,071	2,806

 
3. 사용이 제한된 금융자산
 
당기말과 전기말  현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

내  역	은행명	금액		비고
		2004	2003
현금 및 현금등가물
기타예금		-	148	국책과제수행등
단기금융상품
보통예금	우리은행 외	2,190	-	국책과제수행 등
외화예금	외환은행	52	-	해외사무소운영보증관련
정기예금	산업은행 외	22,019	15,682	차입금 관련
정기적금	국민은행 외	-	620	차입금 관련
기타예금	농협중앙 회	-	300	차입금 관련
장기금융상품
정기예금	국민은행 외	-	710	차입금 관련
정기적금	한미은행 외	3,253	1,598	차입금 관련
별단예금	우리은행 외	156	218	당좌개설보증금
기타예금	우리은행	1,287	-	ABL원금 및 이자 등 상환
계		28,957	19,276

 
4. 재고자산
 
회사와 종속회사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 대차대조표가액을 결정하고 있습니다. 당기말  현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	2004
	평가전금액	평가손실	장부가액
제품	44,582	44	44,538
상품	111,953	198	111,755
완성주택	1,085	-	1,085
반제품	493	65	428
재공품	66,720	1	66,719
미완성주택	11,601	-	11,601
원재료	64,026	237	63,789
용지	616,222	-	616,222
미착품	50,713	-	50,713
저장품	2,613	-	2,613
가설재	622	-	622
	970,630	544	970,085

 
5. 단기투자증권 및 장기투자증권
 
(1) 당기말과 전기말 현재 단기투자증권의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

종   류	2004		2003
	취득원가	장부가액	장부가액
(단기매매증권)
지분증권	66,692	67,257	39,113
채무증권	1,886,724	1,898,348	243,629
수익증권 등	1,483,376	1,602,254	1,314,651
(매도가능증권)
지분증권	63,000	63,000	-
채무증권	22,545	21,338	1,073,402
수익증권	25,000	25,612	-
(만기보유증권)
채무증권	46,100	46,439	8,054
계	3,593,437	3,724,248	2,678,849

당기말 현재 단기투자증권의 공정가액 평가에 따른 평가차액 중 단기매매증권의 평가로 인한 당기증가분 120,423백만원과 당기감소분 462백만원은 단기매매증권평가손익(매출액-금융영업수익)으로 계상하고 있으며, 매도가능증권의 평가로 인한 부분은 단기투자증권평가손익(연결자본조정)으로 처리되었습니다.
 
(2) 당기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

종류	금액
	2004	2003
매도가능증권	16,906,892	6,743,053
만기보유증권	94,487	7,402,779
계	17,001,379	14,145,832

(3) 당기말과 전기말 현재 장기투자증권중 매도가능증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

종   류	금액
	2004	2003
시장성있는 지분증권	266,085	334,049
시장성없는 지분증권	87,752	119,377
출자금	17,935	23,064
채무증권	15,422,277	5,879,218
수익증권 등	1,112,843	387,345
계	16,906,892	6,743,053

(3-1)  당기말과 전기말 현재 매도가능증권 중 시장성 있는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

회   사   명	2004				2003
	지분율 (%)	취 득 원 가	공정가액	장 부 가 액	장 부 가 액
자사주펀드	-	-	-	-	8,256
삼성전자	0.10	44,750	65,188	65,188	65,738
SK텔레콤	0.16	26,751	25,835	25,835	36,048
한국전력	0.14	18,705	24,824	24,824	24,493
LG카드	1.72	21,653	21,653	21,653	-
삼성물산	0.83	17,975	16,705	16,705	-
KT	0.11	16,363	13,403	13,403	22,209
한화증권	10.03	19,689	11,843	11,843	-
유레스메리츠1호	17.95	8,973	9,512	9,512	9,117
포스코	0.05	5,027	8,425	8,425	15,279
하나은행	0.17	8,196	8,256	8,256	-
현대건설	0.45	20,166	7,684	7,684	5,121
현대자동차	0.06	5,004	7,565	7,565	19,351
KT&G	0.10	2,883	5,307	5,307	12,700
LG전자	0.06	4,191	5,306	5,306	21,141
삼성SDI	0.08	3,587	3,955	3,955	22,563
LG화학	0.13	3,705	3,506	3,506	3,850
삼성전자(우)	0.05	3,431	3,433	3,433	-
쌍용자동차	0.46	6,118	3,352	3,352	5,754
제일모직	0.38	2,792	2,999	2,999	4,723
LG석유화학	0.22	2,370	2,584	2,584	-
LG건설	0.18	1,663	2,582	2,582	1,617
현대자동차(우)	0.21	2,364	2,422	2,422	-
CJ	0.10	1,161	1,730	1,730	8,795
SK네트웍스	0.12	1,772	1,704	1,704	1,211
현대중공업	0.05	1,028	1,378	1,378	-
LG	0.05	1,279	1,352	1,352	-
하이닉스반도체	0.02	691	1,184	1,184	312
LG Philips LCD	0.01	720	780	780	-
새한미디어	1.11	776	593	593	556
페이퍼코리아	3.61	766	432	432	432
호텔신라	0.13	328	314	314	-
한화증권(우)	2.72	3,964	279	279	-
국민은행	-	-	-	-	20,939
삼성전기	-	-	-	-	9,351
대우건설	-	-	-	-	7,742
대우인터내셔널	-	-	-	-	2,831
삼성중공업	-	-	-	-	2,636
삼성증권	-	-	-	-	765
LG전자(우)	-	-	-	-	519
		258,841	266,085	266,085	334,049

(3-2)  당기말과 전기말 현재 매도가능증권 중 시장성 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

회   사   명	2004			2003
	지분율 (%)	취 득 원 가	장부가액	장 부 가 액
양주엔바이로(*1)	100.00	4,383	4,383	3,583
환경시설운영㈜(*1)	100.00	1,677	1,677	1,677
군포에코텍㈜(*1)	100.00	150	150	150
전북에비텍(우)(*1)	100.00	132	132	-
HW Yanhu Chemical(*2)	60.00	2,538	3,044	-
칠곡엔바이로㈜(*1)	51.00	1,945	1,945	1,020
DHTech(*1)	50.00	202	202	224
서천엔바이로㈜(*1)	47.00	1,385	1,385	141
화성엔바이로㈜(*1)	40.10	2,366	2,366	1,564
파주엔바이로㈜(*1)	40.00	816	816	816
한화이글스(*1)	40.00	600	-	-
HW-DeltaPolyform Co.,Ltd.(*1)	40.00	243	-	-
군장에너지㈜(*1)	30.00	15	15	15
알에프트론(*1)	29.98	2,998	1,164	1,164
제3경인고속도로㈜(*1)	29.50	1,473	1,473	30
NingboCNCCHWChemical   TankingTransportation(*1)	25.00	552	552	552
하남경전철㈜(*1)	20.00	380	380	380
전북에비텍	19.58	1,438	1,438	-
DUTYFREE24	19.00	190	190	190
경기고속도로㈜	17.10	9	9	9
범양냉방공업(우)	16.94	27	27	-
광주제2순환도로	15.68	2,494	2,494	-
코크랩제5호부동산투자회사	15.00	7,500	7,500	-
SALTASIAHOLDINGSPTYLTD.	14.32	3,534	3,075	3,534
㈜이엔쓰리	12.97	200	200	200
디비인터랙티브	12.60	1,020	1,020	1,020
㈜퍼블릭개발	11.52	2,661	2,661	2,661
미시령동서관통도로㈜	10.00	3,689	3,689	2,720
울산신항만컨테이너㈜	10.00	2,499	2,499	100
㈜포테이토	10.00	300	300	300
테크하임	9.00	270	41	270
한국신문잉크㈜	7.74	218	218	218
디지털웨이브	7.22	1,367	-	-
코크래제6호부동산투자회사	6.58	5,000	5,000	-
Union Incorporated(*2)	5.88	3,002	1,481	-
인천개발공사	4.28	3	3	-
㈜켄텍오파스	4.05	500	500	500
신공항하이웨이	3.50	8,453	8,453	15,957
㈜테크노빌리지	3.38	280	280	280
KoreaRasLaffanLNG	3.00	1,298	1,298	1,298
㈜한화유통	5.68	23,027	21,727	-
캠크로스	2.55	451	451	451
연합뉴스㈜	2.34	133	133	133
PRIX(Korea)	1.72	67	6	74
㈜한국관광호텔용품센타	1.58	27	27	68
㈜이지빌	1.00	100	100	100
㈜제주컨벤션센터	0.77	1,000	1,000	1,000
수산특장	0.64	125	-	-
SK네트웍스(우)	0.24	2,085	1,239	1,239
한국증권금융	0.15	528	528	528
㈜엑코엑티바	0.10	85	85	85
증권예탁원	0.09	47	47	50
인천정유㈜	0.08	12	12	424
한국경제신문	0.05	59	59	113
대한주택보증보험㈜	0.05	1,370	-	-
대우일렉트로닉스	0.04	148	179	148
경남신문	0.02	7	7	-
한국경제신문	0.01	14	14	-
천안논산고속도로㈜(*3)	-	-	-	63,000
기타	-	198	78	11,391
		97,290	87,752	119,377

(*1) 중대한 영향력을 행사할 수 없거나 자산총액이 70억원 미만이고, 지분법 적용으로 인한  투자주식의 변동액이 중요하지 않으므로 지분법 을 적용하지 아니하였습니다.  
(*2) 당기말 현재 한화석유화학(주)의 주식매각으로 지배·종속회사에서 제외되어 지분법적용투자주식에서 장기투자증권으로 대체되었습니다.
(*3) 2005년 중에 취득원가로 매각하기로 계약되어 단기투자증권으로 대체되었습니다.
 
상기 지분증권 중 시장성 없는 주식의 순자산가액은 최근 재무제표를 기준으로 산출하였으며 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.
 
(3-3)  당기말과 전기말 현재 매도가능증권 중 출자금의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

회    사    명	2004			2003
	지분율(%)	취득원가	장부가액	장부가액
건설공제조합	0.31	10,996	10,996	10,834
한국방위산업진흥회	7.88	4,014	4,014	4,014
한화벤처투자조합1호	10.00	1,000	1,000	2,000
다산인큐베이팅투자조합	6.67	1,000	1,000	1,000
부품육성조합	14.00	700	700	700
DTV벤처투자조합	-	-	-	2,500
전기공제조합 외		225	225	2,016
계		17,935	17,935	23,064

(3-4)  당기말과 전기말 현재 매도가능증권 중 채무증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

회사명	2004		2003
	액면(취득)가액	장부가액	액면(취득)가액	장부가액
후순위사채	36,562	35,836	10,090	2,267
국공채	6,692,256	7,214,022	4,481,621	4,510,318
회사채	1,252,910	1,299,836	1,316,806	1,331,615
특수채	6,674,330	6,872,583	30,022	29,911
전환사채	-	-	5,107	5,107
	14,656,058	15,422,277	5,843,646	5,879,218

한편, 당기말 현재 채무증권의 만기구조는 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

만기	후순위사채	국공채	회사채	특수채	계
1년초과 5년 이내	35,836	2,479,726	1,209,207	6,089,444	9,814,213
5년초과 10년 이내	-	4,680,918	90,547	613,909	5,385,374
10년 초과	-	53,378	82	169,230	222,690
	35,836	7,214,022	1,299,836	6,872,583	15,422,277

(3-5)  당기말과 전기말 현재 매도가능증권 중 수익증권 등의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

회    사    명	2004		2003
	취득원가	장부가액	취득원가	장부가액
대한생명콜옵션	23,037	23,037	21,133	21,133
투자일임계약	222,579	230,832	132,885	145,740
해외유가증권	670,772	649,867	2,801	2,765
수익증권	100,307	118,881	126,085	153,177
기타	87,594	90,226	60,750	64,530
계	1,104,289	1,112,843	343,654	387,345

회사와 종속회사는 예금보험공사가 보유하고 있는 대한생명보험(주)의 주식 중 20,638,625주(2.91%)를 추가로 인수할 수 있는 권리를 Orix Corporation으로부터 23,037백만원에 취득하여 장기투자증권으로 계상하였습니다.
 
당기말 현재 해외유가증권의 내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

종류	발행처	취득원가	공정가액
Morning glory Fund	Morning glory investment	594	331
USG-AIP M Units	FIDAC	23,053	21,099
한국도로공사 등 채권	한국도로공사 등	624,023	607,876
Hedge Fund연계채권	Deutsche Bank	23,102	20,561
		670,772	649,867

(4) 당기말과 전기말 현재 장기투자증권중 만기보유증권의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

종류	금액
	2004	2003
채무증권	49,262	7,386,287
해외유가증권	45,225	11,492
수익증권	-	5,000
계	94,487	7,402,779

당기말과 전기말 현재 수익증권을 제외한 만기보유증권의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	2004		2003
	액면(취득)가액	장부가액	액면(취득)가액	장부가액
후순위사채	-	-	1,250	1,250
국공채	9,736	9,470	7,279,739	7,279,739
해외발행채무증권	51,000	45,225	11,492	11,492
특수채	-	-	41,157	41,157
회사채	40,000	39,792	64,141	64,141
	100,736	94,487	7,397,779	7,397,779

한편, 당기말 현재 채무증권의 만기구조는 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

만기	국공채	해외발행채무증권	회사채	계
1년초과 5년 이내	8,350	15,438	39,792	63,580
5년초과 10년 이내	1,120	29,787	-	30,907
	9,470	45,225	39,792	94,487

(5) 신용카드회사에 대한 여신 및 유가증권
신용카드자산의 부실화로 한국의 많은 신용카드회사들은 당기말 현재 자금조달에 큰 어려움을 겪고 있습니다. 신용카드회사 중 엘지카드주식회사는 심각한 유동성위기로 인하여 2003년 11월 24일자의 채권금융기관협의에 의하여 채권금융기관으로부터 2조원의 유동성을 지원받은 바 있으며, 채권금융기관협의회는 동사의 경영정상화를 위하여 2004년 중에 1조 5,916억원의 추가 유동성지원과 1조 9,078억원의 출자전환 등을 이행하기로 합의하였습니다. 종속회사인 대한생명주식회사는 채권금융기관협의회의 합의에 따라 엘지카드주식회사에 1차로 469억원의 대출금 및 채권을 출자전환하였으며 2004년 7월 22일에 추가로 469억원을 출자전환하였습니다.
 
엘지카드주식회사의 계속기업존속여부는 향후 자구계획의 성공적인 실현여부와 채권금융기관의 효과적인 자금지원 등에 달려 있습니다. 따라서, 대한생명보험주식회사가 보유하고 있는 엘지카드주식회사 채권의 실제회수액은 현재시점의 추정액과 현저히 다를 수 있으며 현재로서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
 
 
6. 지분법적용투자주식
 
(1) 당기말과 전기말 현재 피투자회사에 대한 투자주식 현황은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	2004				2003
	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액	순자산가액	장부가액
한화석유화학(*)	29.08	156,338	398,046	301,878	-	-
Acropark Golf Corp. Yugen	100.00	12,641	11,520	11,539	-	-
동일석유	18.12	9,123	9,267	9,172	-	-
한국종합에너지		-	-	-	241,116	241,116
여천NCC		-	-	-	297,221	297,221
한화증권(보통주)		-	-	-	59,053	59,053
한화증권(우선주)		-	-	-	7,690	7,690
한화기술금융		-	-	-	5,813	5,813
HW Foods Hungarian Ltd.		-	-	-	5,433	5,433
코크랩 제1차		-	-	-	18,429	18,429
한화종화북경소료(유)		-	-	-	4,469	4,469
		178,102	418,833	322,589	639,224	639,224

(*) 당기 중 회사가 보유한 한화석유화학(주)의 지분 일부매각으로 연결대상회사에서 제외되고 지분법적용대상회사에 포함되었습니다.
 
회사의 피투자회사 중 대한생명보험(주)는 당기에 투자유가증권평가손익의 계약자지분에 대한 배분방법을 종전의 "평가연도 총손익 기준"에서 처분손익배분기준과 동일한 "평가연도 평균책임준비금기준"으로 회계변경을 하였습니다. 이로 인하여 종전의 방법에 의할 경우보다 지분법적용투자주식과 지분법적용투자주식 평가이익(자본조정)이 당기 중 각각 923백만원 만큼 감소하였습니다.

(2) 당기말 현재 투자제거차액의 처리내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	기초잔액	당기증감액	환입(상각액)	기말잔액
한화석유화학	-	(-)118,935	10,366	(-)108,569
Acropark Golf Corp. Yugen	-	33	(-)14	19
동일석유	-	(-)95	-	(-)95
한화증권	(-)9,562	7,933	1,629	-
한국종합에너지	16,496	(-)16,496	-	-
	6,934	(-)127,560	11,981	(-)108,645

회사는 주식의 취득원가와 이에 대응하는 피투자회사의 순자산가액 중 회사 지분액과의 차이인 투자제거차액중 상각가능자산은 비화폐성자산중 상각가능자산의 가중평균내용연수에 걸쳐 정액법으로 환입하고 있으며, 비상각자산은 그 자산의 처분시 환입을 하고 있습니다.
   
또한, 전기 중 대한생명보험(주)의 지분을 한화석유화학(주) 로부터 인수하면서 그에 따른 투자제거차액을 해당 지분율 만큼 승계하여 회계처리 하였습니다.
 
(3) 전기말 현재 투자제거차액의 처리내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	기초잔액	당기증감액	환입(상각액)	기말잔액
한화증권	(-)6,895	(-)4,833	2,166	(-)9,562
한국종합에너지	17,746	19	(-)1,269	16,496
합계	10,851	(-)4,814	897	6,934

(4) 당기말 현재 종목별 지분법평가내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	기초장부가액	지분법평가손익	기타증감액	당기말장부가액
한화석유화학	-	108,709	193,169	301,878
Acropark Golf Corp. Yugen	-	(-)686	12,225	11,539
동일석유	-	50	9,122	9,172
한국종합에너지	241,116	2,494	(-)243,610	-
여천NCC	297,221	-	(-)297,221	-
한화증권(보)	59,053	446	(-)59,499	-
한화증권(우)	7,690	-	(-)7,690	-
한화기술금융	5,813	-	(-)5,813	-
HW Foods Hungarian Ltd.	5,433	-	(-)5,433	-
코크랩제1차	18,429	-	(-)18,429	-
한화종화북경소료유한공사	4,469	-	(-)4,469	-
대덕테크노밸리	-	18,429	(-)18,429	-
에이치팜	-	4,296	(-)4,296	-
Union Incorporated	-	(-)114	114	-
한화유통	-	(-)522	522	-
한국강구공업	-	2,766	(-)2,766	-
	639,224	135,868	(-)452,503	322,589

상기 지분법적용대상 피투자회사는 2004년 12월 31일 현재의 감사받은 재무제표를 기준으로 평가하였습니다.
 
회사는 지분법평가시 지분법적용대상 회사와의 내부거래에서 발생한 중요한 미실현손익은 제거하였으며 당기말 현재 회사와 지분법적용대상회사간 미실현거래는 유가증권 (-)13,341백만원, 공사손익 (-)5,162백만원, 유동자산 5,766백만원, 기타미실현 336백만원 등 (-)12,401백원입니다.
 
한편, 당기의 기타증감액의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	취득/처분(*)	이익잉여금변동	자본잉여금, 자본조정 변동	배당금 수령	계
한화석유화학	212,534	(-)5,050	(-)10,482	(-)3,833	193,169
Acropark Golf Corp. Yugen	12,641	-	(-)416	-	12,225
동일석유	9,123	-	(-)1	-	9,122
한국종합에너지	(-)231,957	-	47	(-)11,700	(-)243,610
여천NCC	(-)297,221	-	-		(-)297,221
한화증권(보)	(-)59,971	-	901	(-)429	(-)59,499
한화증권(우)	(-)7,690	-	-	-	(-)7,690
한화기술금융	(-)5,813	-	-	-	(-)5,813
HW Foods Hungarian Ltd.	(-)5,301	-	(-)132	-	(-)5,433
코크랩제1차	(-)18,429	-	-	-	(-)18,429
한화종화북경소료(유)	(-)4,469	-	-	-	(-)4,469
대덕테크노밸리	(-)18,429	-	-	-	(-)18,429
에이치팜	(-)4,296	-	-	-	(-)4,296
Union Incorporated	161	-	(-)47	-	114
한화유통	2,675	-	(-)2,153	-	522
한국강구공업	(-)2,766	-	-	-	(-)2,766
	(-)419,208	(-)5,050	(-)12,283	(-)15,962	(-)452,503

(*) 취득/처분에는 한화석유화학(주)의 지분 일부매각 등으로 인한 지분법적용대상회사의 범위변동이 포함되어 있습니다.
 
(5) 전기말 현재 종목별 지분법평가내역은  다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명	기초장부가액	지분법평가손익	기타증감액	당기말장부가액
한국종합에너지	234,112	23,572	(-)16,568	241,116
여천NCC	218,478	78,364	379	297,221
한화증권(보통주)	38,120	10,296	10,637	59,053
한화증권(우선주)	2,040	-	5,650	7,690
한화기술금융	5,295	606	(-)88	5,813
HW Foods Hungarian Ltd.	5,265	(-)246	414	5,433
코크랩 제1차	18,176	3,748	(-)3,495	18,429
FAG한화 베어링	92,871	3,957	(-)96,828	-
한화종화북경소료유한공사	-	(-)322	4,791	4,469
합계	614,357	119,975	(-)95,108	639,224

상기 지분법적용대상 피투자회사중  한국종합에너지, 여천NCC, 한화기술금융, 코크랩 제1차는 2003년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 감사받은 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였으며, 이외의 피투자회사는  피투자회사의 결산 및 외부감사의 일정 차이 등으로 인하여 감사받지 아니한 가결산재무제표를 기준으로 평가하고 있습니다. 한편, 상기 기타증감액에는 피투자회사의 자본잉여금 및 자본조정의 증감에 따른 지분법적용투자주식평가손익의 변동액과 기중의 취득, 처분에 따른 증감액 및 배당금 수령으로 인한 감소액이 포함되어 있습니다.
 
 
7.  유형자산
 
(1) 당기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과목	기초가액	취득	처분(*)	대체	상각비	기타(*)	기말가액
토지	2,573,350	15,112	117,708	80,128	-	(-)776,973	1,773,909
콘도건물	277,023	-	-	20,396	6,646	-	290,773
건물	2,129,726	15,197	38,354	87,231	34,736	(-)528,342	1,630,722
구축물	162,234	7,774	348	25,569	6,909	(-)89,353	98,967
기계장치	913,999	12,613	14,111	40,081	20,764	(-)842,456	89,362
차량운반구	13,641	2,896	240	846	2,697	(-)6,179	8,267
공기구비품	170,895	47,295	369	(-)3,527	53,871	(-)63,276	97,147
가설장비	1,050	292	-	-	307	-	1,035
건설중인자산	378,963	148,974	485	(-)245,977	-	(-)75,341	206,134
입목	1,154	-	2	103	-	-	1,255
미착기계	1,825	-	-	(-)38	-	(-)1,743	44
기타유형자산	19,849	7,160	-	1,205	3,631	(-)2,677	21,906
사용권조정	(-)258,858	-	120	(-)11,824	-	120	(-)270,682
계	6,384,851	257,313	171,737	(-)5,807	129,561	(-)2,386,220	3,948,839

(*)처분에는 유형자산감액손실 79,289백만원을 포함하고 있으며, 기타는 연결범위 변동으로 인한 유형자산의 감소(2,414,744백만원) 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
 
(2) 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과목	기초가액	취득	처분	대체	상각비	기타(*)	기말가액
토지	2,577,226	5,759	31,189	(-)1,204	-	22,758	2,573,350
콘도건물	245,214	-	952	38,556	5,795	-	277,023
건물	2,086,130	2,936	1,347	95,038	50,128	(-)2,903	2,129,726
구축물	157,949	4,502	1,057	11,197	12,290	1,933	162,234
기계장치	902,377	-	19,621	139,025	128,961	21,179	913,999
차량운반구	12,170	4,576	429	957	3,827	194	13,641
공기구비품	182,410	61,116	9,304	15,336	81,861	3,198	170,895
가설장비	268	1,011	2	-	227	-	1,050
건설중인자산	385,833	275,370	-	(-)346,572	-	64,332	378,963
입목	895	118	-	141	-	-	1,154
미착기계	2,211	1,844	-	(-)2,282	-	52	1,825
기타유형자산	17,444	5,892	452	1,327	3,546	(-)816	19,849
사용권조정	(-)243,891	(-)14,968	-	-	-	1	(-)258,858
계	6,326,236	348,156	64,353	(-)48,481	286,635	109,928	6,384,851

(*)기타는 연결범위 변동 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
 
(3) 당기말과 전기말 현재 국내보유 토지의 공시지가는 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과  목	2004		2003
	장부가액	공시지가	장부가액	공시지가
용지	614,153	711,567	653,185	517,592
토지	1,736,945	1,858,126	2,435,084	2,285,718
투자부동산	16,071	14,950	-	-
계	2,367,169	2,584,643	3,088,269	2,803,310

 
8.  무형자산
 
(1) 당기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과목	취득원가	상각누계액	감액손실누계액	장부가액
영업권	112,931	14,170	7,535	91,226
산업재산권	1,044	658	-	386
차지권	2,111	181	955	975
개발비	77,352	18,641	1,135	57,576
기타무형자산	30,877	13,051	866	16,960
부의영업권	(-)70,748	(-)4,734	-	(-)66,014
계	153,567	41,967	10,491	101,109

(2) 당기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과목	영업권	개발비	부의영업권	기타	합계
기초장부가액	93,857	55,838	(-)289,521	14,946	(-)124,880
당기증가액	35,826	14,395	(-)7,799	9,600	52,022
연결범위변동효과	(-)42,910	(-)2,170	228,662	(-)6,765	176,817
소계	86,773	68,063	(-)68,658	17,781	103,959
상각비	(-)11,576	(-)9,969	2,644	(-)8,287	(-)27,188
감액손실	(-)7,535	(-)1,135	-	(-)1,821	(-)10,491
처분	-	(-)894	-	(-)2,237	(-)3,131
대체증감	23,564	1,511	-	13,212	38,287
사업양도손실 등	-	-	-	(-)224	(-)224
환율변동	-	-	-	(-)103	(-)103
기말장부가액	91,226	57,576	(-)66,014	18,321	101,109

상기 금액 이외에 회사와 종속회사가 당기중 발생한 연구비와 경상개발비는 각각 4,187백만원 및 3,984백만원입니다.
 
(3) 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

과목	영업권	산업재산권	부의영업권	기타	합계
기초장부가액	83,015	1,422	(-) 346,479	56,153	(-) 205,889
당기증가액	35,741	183	-	25,136	61,060
환율변동	-	-	-	20	20
소계	118,756	1,605	(-) 346,479	81,309	(-) 144,809
상각비	2,490	376	(-) 77	10,267	13,056
감액손실	11,191	-	-	-	11,191
사업양도손실	-	7	-	-	7
환율변동	-	-	-	(-)5	(-)5
연결분개로 인한 증감액	(-)11,218	(-) 1	56,881	(-) 1,474	44,188
기말장부가액	93,857	1,221	(-)289,521	69,563	(-)124,880

상기 금액 이외에 회사와 종속회사가 전기중 발생한 연구비와 경상개발비는 각각 27,561백만원 및 13,256백만원입니다.
 
 
9. 리스거래
 
(1) 당기말 현재 종속회사인 Hanwha International(S) Pte Ltd. 는 기계장치 등의 일부를 금융리스계약을 체결하여 사용하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융리스로 취득한 자산의 취득원가는 각각 96백만원 및2,357백만원이며, 동 리스자산에 대한 당기와 전기의 감가상각비는 각각 3백만원 및 412백만원입니다.
 
상기 금융리스계약과 관련하여 향후 지급할 리스료의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

연도별	외화리스료 원화 상당액
2005년	5
2006년 이후	28
계	33
미실현이자	4
유동성 대체	4
	25

(2) 당기말 현재 HW Machinery America Co. 등 종속회사는 기계장치의 일부를 운용리스계약을 체결하여 사용하고 있으며, 동 리스계약과 관련하여 향후 지급하여야 할 리스료의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

연 도	금  액
2005년	3,916
2006년	3,543
2007년	974
2008년	481
2009년 이후	92
계	9,006

 
10.  보험가입자산
 
 당기말 현재 회사와 종속회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

보험종류	보험가입자산	장부금액	부보금액	보험회사명
도난보험	현금,장기투자증권 등	3,609	2,247	제일화재외
동산,재산종합보험	재고자산 등	1,861,242	1,718,953	화보협회,제일화재외
화재보험 등	건물 및 기계장치등	542,805	680,570	화보협회,제일화재외
계		2,407,656	2,401,770

회사와 종속회사는 상기 보험 이외에 차량운반구에 대한 종합보험 및 책임보험, 기계위험 및 기업휴지위험보험, 영업배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.
 
 
11. 차입금
 
(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

차입금종류	차 입 처	연이자율(%)	금   액
		2004	2004	2003
일반대출	국민은행외	5.40~7.20	123,079	973,096
운영자금대출 외	산업은행외	3.75~8.50	891,487	190,226
Banker's Usance	우리은행외	Libor+0.5~1.5	276,337	230,209
			1,290,903	1,393,531

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

차입금의 종류	차입처	연이자율(%)	금     액
		2004	2004	2003
원화차입금	산업은행외	1.00~8.02	227,533	453,937
외화차입금	조흥은행외	4.83~5.50	59,240	136,936
			286,773	590,873
	유동성 대체		72,278	179,444
			214,495	411,429

당기말 현재 차입금 원천별 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

차입금의 종류	차입처	연이자율(%)	금액
원화차입금
일반대출	신한은행 외	2.00~6.00	37,516
에너지합리화자금대출	우리은행 외	2.25~5.50	5,478
특수산업시설자금대출	산은캐피탈 외	1.00~6.00	29,476
원화시설자금대출(*)	산업은행 외	2.00~8.02	143,166
정보통신진흥기금대출	산업은행 외	변동금리	3,167
과학기술진흥기금대출	산업은행	3.33~7.25	892
특수운영자금대출	산업은행	1.00	7,792
기타	우리은행	4.90	46
			227,533
외화차입금
일반대출	SUMITOMO MITSUI은행 외	5.50	32,687
외화시설자금대출	National City Bank of Michigan	4.83~4.94	26,553
			59,240

(*)장기차입금과 관련하여 종속회사인 한화역사는 2002년 12월 27일자로 서울역사 건물을 통합, 확장하는 서울역통합민자역사 신축사업과 관련하여 우리은행 외 5개금융기관으로부터 44,000백만원을 차입하는 프로젝트파이낸싱계약을 체결하였으며 당기말 잔액은 44,000백만원입니다.
 
(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

연 도	원화 장기차입금	외화장기차입금 원화환산액	합  계
2006년	17,359	54,919	72,278
2007년	58,789	2,276	61,065
2008년	29,663	819	30,482
2009년	29,661	761	30,422
2010년	53,556	465	54,021
2010년 이후	38,505	-	38,505
합  계	227,533	59,240	286,773

 
12.  사채 및 전환사채
 
(1) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

종류	발행일	만기일	연이자율(%)	금액
				2004	2003
국내사채
일반사채	2002.1.8~2004.12.23	2005.1.8~2007.12.23	5.43~8.80	565,000	969,000
사모사채	2003.2.24~2004.9.24	2005.9.24~2011.9.30	5.84~9.00	76,000	133,000
공모사채	2003.5.26~2004.11.2	2005.5.26~2007.7.21	5.90~9.15	523,000	1,259,293
해외사채	2001.6.1~2004.11.11	2007.6.21~2020.6.1	4.37~4.77	109,688	-
				1,273,688	2,361,293
유동성대체				59,338	941,024
유동성사채				343,250	-
사채				871,100	1,420,269

(2) 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구          분	내역
발행회사	㈜동양백화점
발행일	2002. 4. 20
만기일	2004. 12. 31
총발행금액	30,000
미상환잔액	30,000
표시이자율	연 1.00 %
전환비율	사채권면액의 100%
전환가격	9,000 원
전환시발행할주식	기명식 보통주식
만기보장수익률	연 7.5%
전환권미행사사채의 상환방법	만기일에 원금의 118.76% 일시상환
전환청구기간	2002. 5.20 ~ 2004.11.30

한편, 상기 전환사채는 2004년중에 만기가 도래되어 전기 중 유동성장기부채로 대체 되었습니다.
 
 
13. 산업합리화
 
(1) 회사는 1986년 9월 22일 정부의 산업정책심의회의 결의에 따라 한화국토개발(주)의 보증채무와 지급이자를 20년간 분할인수하고 있으며, 이에 대한 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구  분	보증채무	지급이자	계
총 인수대상금액	21,946	22,517	44,463
기인수액	17,258	21,719	38,977
당기말 미인수 잔액	4,688	798	5,486

(2) 회사는 당기 중 보증채무 및 지급이자 인수액 1,828백만원을 영업외손실로 계상하고 있으며, 당기말 현재 미인수 잔액을 잔여 인수기간에 걸쳐 균등분할 인수할 예정으로 연결회사는 유동성장기부채 2,012백만원과 장기미지급금 15,194백만원을 계상하고 있습니다.
 
(3) 장기미지급금에는 한화국토개발㈜가 산업합리화계획에 따라 ㈜명성 흡수합병시 인수한 국세 및 지방세 체납액이 포함되어 있으며 당기말과 전기말 현재 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금액
	2004	2003
장기미지급법인세	5,218	7,022
유동성대체	(-)1,801	(-)1,801
현재가치할인차금(유동성제외)	(-)878	(-)1,555
	2,539	3,666

(*) 동 채무는 전액 국세체납분으로서 이는 1998년부터 10년동안 분할납부될 예정이며, 현재가치평가시 할인율은 12.85%를 적용함.
 
한편, 당기말 현재 장기미지급법인세의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	금액
2005년	1,801
2006년	1,801
2007년	1,616
계	5,218

 
14. 외화자산 및 부채
 
당기말과 전기말 현재 중요한 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다 (외화단위:천, 원화단위: 백만원).

과목	2004			2003
	외화금액		원화금액	외화금액		원화금액
현금 및 현금등가물	EUR	4,809	6,843	EUR	8,994	13,515
	JPY	616,541	6,240	JPY	391,867	4,387
	US$	8,552	8,926	US$	29,735	35,616
	HKD	48,258	6,478	HKD	34,184	5,274
	SGD	33,604	21,420	SGD	9,491	6,674
	기타	-	1,595	기타	-	1,598
단기금융상품	JPY	48,757	493	JPY	-	-
	US$	1,885	1,968	US$	3,023	3,621
매출채권	EUR	6,134	8,728	EUR	6,289	9,450
	JPY	1,733,677	17,546	JPY	827,687	9,267
	US$	182,569	190,566	US$	95,434	114,311
	HKD	152,245	20,436	HKD	311,393	48,042
	SGD	87,004	55,458	SGD	79,770	56,089
	기타	-	4,196	기타	-	4,957
기타		-	28,676		-	6,004
			379,569			318,805
매입채무	EUR	8,340	11,867	EUR	11,558	17,367
	JPY	1,871,337	18,939	JPY	1,494,241	16,730
	US$	233,673	243,908	US$	231,458	277,240
	HKD	90,076	12,091	HKD	311,475	48,054
	SGD	27,378	17,451	SGD	76,104	53,511
	기타	-	1,328	기타	-	6,497
단기차입금	EUR	3,029	4,310	EUR	38	57
	JPY	5,435,482	55,011	JPY	55,871	626
	US$	273,197	285,163	US$	5,199	6,227
	HKD	7,314	982	HKD	9,201	1,419
	SGD	76,125	48,524	SGD	-	-
단기차입금	기타	-	11,164	기타	-	53
기타의 유동부채	JPY	64,764	655	JPY	16,251	182
	US$	69	72	US$	1,494	1,789
	기타	-	4,573	기타	-	58
미지급금	US$	2,148	2,242	US$	5,199	6,227
	HKD	8,470	1,137	HKD	9,201	1,419
	기타	-	429	기타	-	736
미지급비용	US$	764	797	US$	70,053	83,909
	기타	-	1,024	기타	-	378
유동성장기부채	US$	28,250	29,488	US$	6,337	7,591
	THB	-	-	THB	198,689	6,006
	SGD	6	4	SGD	-	-
사채	US$	100,000	104,380	US$	80,000	95,824
장기차입금	JPY	214,925	2,175	JPY	2,759,067	30,891
	US$	3,542	3,697	US$	75,481	90,411
	THB	-	-	THB	198,689	6,006
	기타	-	1,419	기타	-	-
기타		-	7,949		-	1,297
			870,779			760,505

 
15. 채권·채무의 현재가치 평가 및 재조정과 콘도미니엄 시설 등
 
(1) 당기말 현재  현재가치 평가내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	명목가치	현재가치	대손충당금등(*)	할인율	액면이율	잔여기간
장기대여금	209,361	2,015	207,346	12.00%	0.30%	43년
장기성 매출채권	6,336	5,594	742	6.00%	-	-
장기미수금	96	57	39	7.79%	2.00%	9년
대출채권	12,511	10,057	2,454	6.00%	-	-
유동성장기부채	1,801	1,596	205	12.85%	-	1년
장기미지급금	5,049	4,123	926	6.00~12.85%	-	3년
장기성보증금(부채)	502,700	232,018	270,682	7.53~15.50%	-	20년

(*)장기대여금, 장기미수금, 대출채권은 대손충당금, 기타의 계정은 현재가치할인차금으로 재무제표에 반영되었습니다.
 
상기의 장기대여금은 주식회사 경향신문에 대한 대여금으로 상환조건은 20년거치 30년 분할상환이며, 기업회계기준서 제13호 채권·채무조정의 경과조치에 의거 회사가 종전규정에 따라 인식한 장기대여금에 대한 현재가치할인차금의 미상각잔액은 대손충당금으로 대체하였습니다. 또한, 회사는 상기 대여금에 대해 당기와 전기 중 1,346백만원 및 14,434백만원의 추가대손을 설정하였습니다.
 
(2) 당기말과 전기말 현재 종속회사인 한화국토개발㈜의 유형자산 중 콘도숙박사업과 관련된 유형자산(취득원가)의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	금액
	2004	2003
토지	206,268	205,776
콘도건물(건설중인자산 포함)	330,421	310,025
구축물	11520	11,520
합계	548,209	527,321
사용권조정계정	(-)270,682	(-)258,858
차감계	277,527	268,463

 
16. 자     본
 
(1) 자본금
당기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

수권주식수	1주당금액	주식종류	발행주식수	자본금
200,000,000주	5,000원	보통주	74,958,735	374,794
	5,000원	우선주	479,294	2,396
				377,190

우선주는 비참가적, 비누적적 주식으로 우선주식에 대하여 현금배당 시 보통주식보다 액면금액 기준으로 1% 추가 배당하여야 합니다.  한편, 당기 중 전환우선주 87,600주가 보통주로 전환되었습니다.
 
(2) 연결자본잉여금
당기말 현재 연결자본잉여금은 주식발행초과금 79,568백만원, 재평가적립금 163,369백만원,기타자본잉여금 169,049백만원으로 구성되어 있습니다.
 
(3) 연결이익잉여금
당기말 현재 연결이익잉여금은 이익준비금 1,700백만원, 재무구조개선적립금 5,500백만원, 임의적립금 30,000백만원, 처분전이익잉여금 291,072백만원으로 구성되어 있습니다.
 
(4) 자기주식
회사는 당기중 한화증권(주) 및 특수관계자에게 각각 자기주식 1,500,000주 및 2,620,000주를 12,075백만원 및 23,999백만원에 매각하였으며, 당기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 자기주식 5,880,000주(장부가액 20,751백만원)를 보유하고 있습니다.
 
(5) 해외사업환산(차)대
회사는 해외종속법인의 당기말과 전기말 현재 대차대조표와 손익계산서를 원화로 환산하면서 발생한 환산손실과 환산이익 중 회사지분 해당액 (-)7,061백만원과 9,359백만원을 해외사업환산차와 해사업환산대로 처리하였습니다.
 
 
17.  배당금의 산정내용
 
(1) 회사의 당기 현금배당예정액의 산정내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

주식종류	발행주식수	액면가액(원)	배당율	배당예정액
보통주	74,958,735
(자기주식)	(-)5,880,000
	69,078,735	5,000	7%	24,177
우선주	479,294	5,000	8%	192
		현금배당 예정액 합계		24,369

(2) 회사의 전기 현금배당예정액의 산정내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

주식종류	발행주식수	액면가액(원)	배당율	배당예정액액액
보통주	74,871,135
(자기주식)	(-)10,260,300
	64,610,835	5,000	5%	16,153
전환우선주	87,600	5,000	27%	118
우선주	479,294	5,000	6%	144
		현금배당 예정액 합계		16,415

(3) 회사의 당기와 전기의 배당수익률은 다음과 같습니다(단위 :원).

주식종류	2004			2003
	1주당배당금	배당기준일종가	배당수익률	1주당배당금	배당기준일종가	배당수익률
보통주	350	13,750	2.55%	250	5,390	4.64%
전환우선주	-	-	-	1,350	7,090	19.04%
우선주	400	6,850	5.84%	300	2,940	10.20%

 
18.  연결회사의 주요거래
 
(1) 당기와 전기 중 연결회사(지분법적용회사 포함)간의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명(주)	2004		2003
	매    출	매    입	매    출	매    입
㈜한화	852,631	479,357	488,769	557,309
한화석유화학㈜	1,114	23,805	210,129	635,260
한화개발㈜	1,070	3,313	940	5,090
한화역사㈜	230	989	427	46,981
㈜한컴	7,840	2,015	13,122	1,886
한화국토개발㈜	12,639	5,195	10,118	75,065
한화에스앤씨㈜	33,062	317	43,487	805
한화건설	11,173	15,504	177,285	25,986
한화기계	345	5,761	1,062	2,722
대한생명	14,525	47,103	20,087	39,852
63시티	29,245	12,916	32,283	12,269
신동아화재	5,615	8,760	5,627	831
한화청량리역사	-	176	-	-
HW Hongkong	29,380	312,821	32,139	121,728
HW Japan	6,268	26,486	4,259	9,369
HW Europe Gmbh	25,675	9,222	14,379	131
HW Machinery America Co.,	-	-	3,623	-
MGM Rt	1,656	518	-	177
HW International(S)	407,648	489,041	208,429	317,760
㈜한화유통	-	-	29,018	10,509
㈜에이치팜	-	-	781	1,339
한화종합화학㈜	-	-	31,054	110,483
한화폴리드리머㈜	-	-	5,328	13,989
㈜동양백화점	-	-	1,230	16,061
㈜대덕테크노밸리	-	-	8,569	24,915
HW International Corporation	-	-	59,550	14,642
HW Chemical(Thailand)	-	-	4,586	104
HW Yanhu Chemical	-	-	4,062	-
한국종합에너지㈜	-	-	4	7,504
여천NCC㈜	-	-	676,939	23,938
한화증권㈜	-	-	20	5,721
한화파이낸스㈜	-	-	-	66
한화기술금융㈜	-	-	-	35
HW Food Hungarian Ltd.	-	-	-	4,058
Union Incorporated	-	-	-	631
한화종합화학북경유한공사	-	-	-	90
Acropark Golf Corp. Yugen	-	-	-	-
동일석유	3,215	32	-	-
합계	1,443,331	1,443,331	2,087,306	2,087,306

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사(지분법적용회사 포함)간의 거래에서 발생한 중요 채권·채무의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명(주)	2004		2003
	채 권	채  무	채 권	채  무
㈜한화	110,407	113,824	46,137	199,381
한화석유화학㈜	-	43,869	45,671	119,729
한화개발㈜	2,294	3,784	6,215	4,824
한화역사㈜	389	7,300	1,714	13,609
㈜한컴	10,732	802	9,569	532
한화국토개발㈜	3,907	37,770	6,482	43,852
한화에스앤씨㈜	8,135	85	9,272	248
한화건설	53,835	14,786	68,081	8,445
한화기계	2,016	614	768	346
대한생명	63,242	22,671	1,898	75,371
63시티	5,348	585	9,409	757
신동아화재	10,003	1,958	8,274	1,122
한화청량리역사㈜	20	57	-	-
㈜한화유통	-	-	18,757	4,996
㈜에이치팜	-	-	288	644
한화종합화학㈜	-	-	31,974	14,919
한화포리마㈜	-	-	8,026	11,791
㈜동양백화점	-	-	3,324	8,219
㈜대덕테크노밸리	-	-	262	9,969
한국강구공업	-	-	709	-
HW Hongkong	3,699	12,679	8	17,839
HW Japan	668	9,507	703	537
HW Europe Gmbh	3,299	4,936	3,193	1,867
HW Machinery America Co.,	-	-	585	-
HW International(S)	60,099	62,504	166,450	-
MGM Rt	-	370	-	842
HW International Corporation	-	-	1,461	4,757
HW Chemical(Thailand)	-	-	148	43
HW Yanhu Chemical	-	-	108	-
Union Incorporated	-	-	40	173
한국종합에너지㈜	-	-	-	21
여천NCC㈜	-	-	108,471	10,228
한화증권㈜	-	-	497	1,477
한화파이낸스㈜	-	-	-	11
코크렙제1차	-	-	-	1,945
동일석유	104	96	-	-
합계	338,197	338,197	558,494	558,494

(3) 당기말 현재 연결대상회사간(지분법적용회사 포함)의 지급보증 및 담보제공 내용은 다음과 같습니다.  (원화단위:백만원)

제공회사	제공받은 회사	제공금액	제공내역	담보권자
한화	한화에스엔씨	4,450	장비임대차보증 외	한국휴렛팩커드외
한화	Hanwha International(S)	39,664	현지금융	산업은행 외
한화	Hanwha Europe	2,088	현지금융	조흥은행
한화	Hanwha Japan	29,832	현지금융	우리은행 외
한화	Hanwha Hongkong	17,953	현지금융	한국외환은행 외
한화건설	한화	490,000	토지	우리은행 외
한화석유화학	Hanwha Japan	JPY  200,000,000
한화석유화학	한화	US$   21,000,000	외화지급보증 외	한국외환은행
한화국토개발	한화역사	9,517	차입금 담보	우리은행 등

 
19. 특수관계자와의 주요거래
 
(1) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명(주)	2004		2003
	매출	매입	매출	매입
한화종합화학㈜	19,176	108,148	-	-
(주)한화유통	8,140	5,671	-	-
한화폴리드리머㈜	17,668	27,163	-	-
(주)동양백화점	9	1,233	-	-
(주)대덕테크노밸리	150	2,536	-	-
(주)에이치팜	251	1,109	-	-
한화증권	28	769	-	-
한화이글스	7,945	372	-	1,164
부평판지	-	-	-	1,891
동일석유	-	-	-	2,792
한화투어몰	-	-	-	323
기타국내관계회사	-	276	-	-
HanwhaL&C(Beijing)	-	1,546	-	-
기타국외관계회사	-	313	-	-
합계	53,367	149,136	-	6,170

(2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권·채무의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

회사명(주)	2004		2003
	채권	채무	채권	채무
한화종합화학㈜	7,788	3,979	-	-
(주)한화유통	6,304	9,532	-	-
한화폴리드리머㈜	3,745	2,235	-	-
(주)동양백화점	-	328	-	-
(주)대덕테크노밸리	4,375	3,502	-	-
(주)에이치팜	375	138	-	-
한화증권	4,660	442	-	-
한화이글스	21	13	-	-
기타국내관계회사	266	12	-	-
HanwhaL&C(Beijing)	-	1,091	-	-
기타국외관계회사	465	-	-	-
HanwhaChemicalTrading	-	-	107	-
부평판지	-	-	-	615
동일석유	-	-	-	709
합계	27,999	21,272	107	1,324

(3) 당기말 현재 회사와 종속회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과  같습니다 (단위:백만원).

제공처	제공내역	제공금액	담보권자
한화종합화학	한화역사	6,169	우리은행 등

 
20. 파생상품
 
(1) 당기말 현재 회사가 위험회피 목적으로 보유하고 있는 통화선도거래의 내역은 다음과 같습니다 (원화단위 :백만원).

파생상품의 종류	거래기관	약정금액	결제일	평가손익
통화선도매입	동양종합금융	US$  31,200,000	2005. 1. 3~2005. 4.26	(-)1,340
	산업은행	US$ 137,900,000	2005. 1. 3~2005. 5.23	(-)6,738
	신한은행	US$  29,800,000	2005. 1. 3~2005. 4. 6	(-)2,391
	우리은행	US$  13,700,000	2005. 1.10~2005.4.21	(-)201
통화선도매입	조흥은행	US$  30,100,000	2005. 1.18~2005.4.15	(-)3,176
		US$ 242,700,000		(-)13,846
	산업은행	JPY  588,000,000	2005. 1. 6~2005. 3. 8	(-)96
통화선도매도	동양종합금융	US$    8,700,000	2005. 1. 3~2005. 1.31	32
	산업은행	US$    7,000,000	2005. 1. 3~2005. 2.18	59
	신한은행	US$    1,100,000	2005. 1. 7	13
		US$  16,800,000		104
	산업은행	JPY  240,000,000	2005. 3. 2~2005. 3. 8	13

(2) 당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
 
(2-1) 당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑거래의 내역은 다음과 같습니다 (원화단위:백만원).

파생상품의 종류	약정금액	당기이익	자본조정
	위험회피목적	공정가액위험 회피목적	현금흐름위험 회피목적
통화선도	US$ 83,938,254	8,047	22,963
통화스왑	US$657,999,617	12,289	58,455
이자율스왑	JPY 100,000,000	177,219	-
	US$741,937,871	20,336	81,418
	JPY 100,000,000	177,219	-

당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 파생상품에는 해외유가증권과 관련하여 발생하는 환위험 회피목적이 포함되어 있으며 그 내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

위험회피대상자산	위험회피 자산장부가액	위험회피수단	위험회피유형	비고
한국도로공사 등(주1)	403,871	통화스왑	현금흐름위험회피	외화채권
SG Callable 등(주2)	204,005	통화스왑	공정가액위험회피	SG은행 외
MBS채권(주3)	21,099	통화선도	"	USG-AIPM Units
Hedge연계채권(주3)	20,561	"	"	DB-5YPPN linked
	649,536

(주1) 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 9년 8개월(2004년 12월31일~2014년 11월 12일)입니다.
(주2) 회사는 SG Callable Bond 등의 외화환산으로 인한 공정가액변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였습니다. 공정가액변동위험회피 대상항목의 평가로 인하여 발생한 매도가능증권평가손실 13,738백만원 중 9,001백만원을 당기 손실로 인식하였습니다.
(주3) 공정가액변동위험회피 대상항목의 평가로 인하여 매도가능증권평가손실 4,660백만원 중 4,197백만원을 당기 손실로 인식하였습니다.
 
(2-2) 당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 장내파생상품의 내용은 다음과 같습니다 (원화단위:백만원).

구분	종목명	거래처	매매구분	계약수	평가손익
국채선물	KTB503	삼성선물 등	매수	300	(-)2,159
지수선물	선물0412	교보증권			(-)250
					(-)2,409

(2-3) 당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 신용파생상품에 속하는 신용연계채권(Credit linked note)의 내용은 다음과 같습니다 (원화단위:백만원).

발행회사	취득금액	이자율	만기일	Reference entity
Bear Sterns	US$  10,000,000	6MLIBOR+194bpFloating	2008.10.23	수출입은행  등

Reference entity의 부도발생시 종속회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사에 반환하고 Reference entity가 발행한 채권을 수령하도록 되어 있습니다.
 
(2-4) 당기말 현재 종속회사가 보유하고 있는 특정거래에 대한 시장가치의 변동위험을 헤지하기 위한 원유와 제품선물, 스왑계약의 내역은 다음과 같습니다 (원화단위:백만원).

파생상품의 종류	약정금액	평가손익
제품스왑
매입	US$  75,842,938	(-)424,188
매도	US$  74,498,875	(-)919,875
원유선물
매도	US$    318,000	(-)6,880

(2-5) 종속회사인 Hanwha Machinery America Coropration.는 장기차입금 US$ 3,110,000 및 리스계약관련 US$ 1,537,744의 이자율변동위험을 회피하기 위해 4건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 재무제표에 미치는 효과는 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.
 
(3) 회사는 아연, 구리, 금 등의 상품 매입과 관련하여 선물계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제된 선물매도계약 및 선물매수계약은 각각 12건 및 3건으로 이와 관련하여 226백만원과 980백만원의 선물평가이익과 선물평가손실을 영업외손익으로 계상하고 있습니다.
 
(4) 상기 파생상품 이외에 회사는 2001년 12월 회사가 보유하고 있는 KT Freetel 주식을 기초자산으로 하여 고정금리와 일정시점의 약정된 방식에 의해 산정된 주가수익율과의 차이를 결제하는 방식의 Equity Swap계약을 체결하였습니다. 이러한 계약을 통하여 회사의 최대이익한도는 기준주가 대비 140%이며 계약기간동안 기준가격 이하의 하락에 대한 손실은 없습니다.
 
다만, 미정산수량에 대해 만기시 주가수준에 따라 만기정산방식에 의한 추가 수익 또는 손실이 발생할 수 있으며 당기말 현재 미정산수량에 대해 당기말 주가를 기준으로 평가하여 3,606백만원을 파생상품부채의 과목으로 계상하였으며 평가와 관련하여 파생상품평가이익 701백만원을 계상하였습니다. 회사는 상기 파생상품 거래와 관련하여 국민은행으로부터 7,829백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
 
또한 전기에 회사가 보유하고 있던 한화석유화학(주)의 주식을 매도하며 매도일로부터 2년간 한화석유화학(주)의 주가에 대한 정산을 통해 차액을 수수하는 Call Spread Warrant 및 Knock-out Option을 각각 UBS AG와 Deutch Bank로부터 매입하였습니다. 상기 거래를 통한 회사의 최대 이익한도는 각각 기준주가 대비 125%와 130~170%이며 계약기간동안 기준가격 이하의 하락에 대한 손실은 없으나 동 파생상품과 관련하여 당기 중 파생상품 거래이익 843백만원과 파생상품거래손실 3,295백만원이 발생하였으며 동 파생상품의 공정가치를 평가하여 파생상품평가손실 347백만원을 계상하였습니다.
 
(5) 회사는 당기말 현재 변동이자율 지급조건의 사채 등의 이자율 변동 위험을 회피하기 위한 3건의 이자율스왑계약을 국내외 금융기관과 체결하고 있습니다. 회사는 이러한 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름 위험회피 회계를 적용하였고, 이에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2005년 8월 5일까지이며 당기말 현재 이자율스왑의 평가내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	평가액	당기손익	자본조정
이자율스왑(부채)	(-)624	-	(-)624

(6) 회사는 당기말 현재 외화사채의 환율 변동 위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑계약을 국내 금융기관과 체결하고 있습니다. 외화사채의 환율변동으로 인한 공정가액의 변동위험을 헤지하는 예상 최장기간은 2007년 6월 21일까지 입니다. 회사는 통화스왑계약에 대하여 공정가액 위험회피 회계를 적용하지는 않고 있으며 당기말 현재 통화스왑의 평가내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	평가액	당기손익	자본조정
통화스왑(부채)	(-)2,609	(-)2,609	-

 
21. 법인세비용
 
(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

내     역	금  액
	2004	2003
당기법인세부담액	5,960	20,430
이익잉여금변동으로 인한 이연법인세변동액	2,431	-
자본잉여금과 조정분	(-)1,706	-
일시적차이로인한 이연법인세변동액	541,277	88,867
이월결손금으로 인한 이연법인세변동액	(-)362,109	(-)750
이월세액공제로 인한 이연법인세변동액	(-)8,835	(-)627
자본에서 직접 가산된 이연법인세	(-)6,443	20,731
법인세비용	170,575	128,651

(2) 당기말 현재 주요 누적일시적차이 등의 내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	금  액
	기초	기말
미수수익	(-)269,494	(-)386,353
대손충당금	129,760	307,267
퇴직급여충당금	124,612	189,397
퇴직보험	(-)27,078	(-)29,862
지분법적용투자주식	(-)76,108	(-)75,721
유가증권평가손익	133,114	46,741
투자유가증권감액손실	9,713	6,438
매도가능증권감액손실	6,315	4,931
이연신계약비	(-)2,617,469	(-)1,781,221
물적분할양도차익	(-)161,372	(-)136,593
유형자산감액손실	-	80,065
파생상품평가손익	3,869	20,388
파생상품거래손익	397	2,848
감가상각비	9,856	11,152
이월결손금	2,708,301	1,327,095
기타누적일시적차이	225,560	(-)138,544
합계	199,976	(-)551,972

회사와 종속회사는 사업용토지 재평가차액 등 가까운 미래에 실현될 가능성이 희박하다고 판단하는 일시적차이, 이월결손금과 이월세액공제 금액에 대하여 이연법인세차를 인식하지 아니하였습니다. 이러한 조정된 금액에 2005년이후 변경될 국내 법인세 한계세율(27.5%) 등 향후 예상 법인세율을 고려하여 이연법인세차와 이연법인세대가 계상되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이연법인세차는 각각 11,424백만원과 169,686백만원이며 이연법인세대는 각각 160,952백만원과 12,533백만원입니다.
 
 
22. 자산유동화증권(ABS)발행
 
전기말 현재 자산유동화증권(ABS)발행 내역은 다음과 같습니다.
 
(1) 한화석유화학㈜는 한국바스프㈜, 금호미쓰이화학㈜, 한국화인케미칼㈜, LG Dow폴리카보네이트㈜ 및 한화종합화학㈜와 체결한 염소(Chlorine), 가성소다(Caustic Soda), 염산(HCL) 및 PVC 등의 장기제품공급계약에 의하여 한화석유화학㈜가 2003년 6월 30일 현재 보유하고 있거나 그 일자로부터 2년 6개월 동안 발생하게 될 매출채권을 신탁원본으로 하여 주식회사 제일은행과 금전채권신탁계약을 체결하고 동 신탁계약에 의한 제 1종 수익권증서를 한화석화제이차유동화 전문회사에 양도하였습니다. 한화석화제이차유동화전문회사는 이를 근거로 50,000백만원의 유동화증권을 발행하고 동 금액을 유동화채무로 계상하였습니다.
 
(2) ㈜한화유통은 국민카드, 비씨카드, 삼성카드, LG카드 및 외환카드 등 5개 신용카드사와 체결한 "신용카드가맹점 계약"에 따라 신용카드사에 대하여 2002년 5월 1일부터 2005년 11월 30일까지 발생하게 될 신용카드 매출채권 및 임대인인 ㈜아라리오사업과 체결한 임대차계약에 의한 유동화대상채권 확정일(2002년 4월 30일)현재의 임차보증금 반환채권과 장래에 발생하게 되는 임차보증금 반환채권을 신탁원본으로 하여 ㈜한미은행과 금전채권신탁계약을 체결하고 동 신탁계약에 따라 제1종수익권과 제2종수익권이 발행되었습니다. 제1종수익권의 액면가액은 100,000백만원이며 제2종수익권은 제1종수익권의 후순위입니다. ㈜한화유통은 상기 제1종수익권을 갤러리아제일차유동화전문유한회사에 양도하였으며 갤러리아제일차유동화 전문유한회사는  이를 기초로 자산유동화증권(ABS)을 발행하였으며 제1종수익권 상당액을 유동화 선수금으로 계상하였습니다.
 
갤러리아제일차유동화전문유한회사의 자산유동화증권(ABS)발행과 관련하여 천안점 임차보증금 은 근저당권이 한미은행에 신탁 이전등기되어 있습니다.
 
(3) ㈜한화건설은 시공사로 참여하고 있는 마포 APT건설사업 및 잠실 APT분양사업과 관련하여 장래에 수령할 공사도급대금 및 분양대금 등의 미래채권을 기초자산으로 하여 2001년 12월 21일에(분할전 ㈜한화의 건설사업부문 당시) 자산유동화에 관한 법률에 의한 자산유동화를 실시하였습니다 (단위:백만원).

내     역	마포공사도급대금	잠실분양대금
유동화대상기간	2001.12.21            ~2005.6.21	2001.12.21           ~2004.12.21
양수인	한화제이차유동화 전문유한회사	한화제일차유동화 전문유한회사
양도대상원금	110,299	132,453
양도금액(현금)	87,300	109,100
양도금액(후순위채권)	1,250	10,425

상기 양도한 매출채권은 확정된 미래의 현금흐름을 매각한 거래로서, 자산유동화로 인한 현금유입액과 후순위채권의 합계를 장단기 유동화채무로 계상하고 있습니다. 또한, 상기 공사의 진행으로 발생한 공사미수금 및 분양미수금과 유동화채무를 상계처리하고, 동 공사미수금 및 분양미수금의 발생비율에 따라 명목가액과 양도대금의 차액 중 진행율 해당분을 매출채권처분손실로 인식하고 있습니다.
 
 
23. 종업원 복지 및 사회에 대한 기여금
 
(1) 종업원복지
회사와 종속회사는 종업원 복지증진을 위하여 식당, 의무실, 의료보험, 재해보상, 유급휴가 및 체육시설등의 복리후생제도를 시행하고 있습니다. 당기와 전기 중 회사와 종속회사가 복리후생비로 지출한 금액은 각각 77,710백만원 및 115,980백만원입니다.
 
(2) 사회에 대한 기여금
회사와 종속회사는 당기와 전기 중 불우이웃돕기 성금 등으로 각각 7,368백만원 및 12,025백만원을 지출하였습니다.
 
 
24. 전문인력개발비
 
당기와 전기 중 회사와 종속회사가 전문인력의 개발과 관련하여 교육훈련비로 지출한 비용은 각각 1,940백만원 및 2,972백만원입니다.
 
 
25. 대출채권
 
(1) 당기말 현재 자산건전성분류기준에 따른 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

계정과목	정상	요주의	고정	회수의문	추정손실	합계
보험약관대출금	3,994,150	-	-	-	16,735	4,010,885
유가증권담보대출금	44,218	-	-	-	-	44,218
부동산담보대출금	2,643,655	31,876	15,784	543	1,674	2,693,532
신용대출금	1,554,658	272,104	8,741	50,213	76,817	1,962,533
지급보증대출금	104,157	2,197	-	-	13	106,367
출자전환채권	-	-	-	2,808	-	2,808
기타대출금	134,905	3,994	34	3,113	-	142,046
	8,475,743	310,171	24,559	56,677	95,239	8,962,389

한편, 당기말 현재 대한생명보험(주)가 회수가능불능으로 판단하여 제각한 채권 중 관련법률에 의하여 소멸시효과 완성되지 않았거나 보증인 등 채무관련인에 대한 청구권이 상실되지 않은 채권은 2,189,432백만원 입니다.
 
(2) 전기말 현재 자산건전성분류기준에 따른 대출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

계정과목	정상	요주의	고정	회수의문	추정손실	합계
보험약관대출금	3,436,619	-	-	-	-	3,436,619
유가증권담보대출금	61,000	53,331	-	-	-	114,331
부동산담보대출금	2,301,710	30,340	14,885	807	1,949	2,349,691
신용대출금	1,873,640	342,496	6,679	46,658	37,067	2,306,540
지급보증대출금	128,583	6,575	-	-	8	135,166
출자전환채권	119	-	-	2,516	-	2,635
기타대출금	23,902	5,972	296	4,123	-	34,293
	7,825,573	438,714	21,860	54,104	39,024	8,379,275

(3) 최근 3년간 채권총액대비 대손충당금 설정비율은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	2004	2003	2002
대출채권	8,962,389	8,379,275	7,016,096
대손충당금	217,701	176,401	166,391
설정율	2.43%	2.11%	2.37%

 
26. 책임준비금
 
당기말과 전기말 현재 책임준비금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

내     역	금액
	2004	2003
보험료적립금	28,577,061	25,752,797
지급준비금	1,963,868	2,148,907
미경과보험료적립금	234,561	171,306
계약자배당준비금	361,167	383,032
계약자이익배당준비금	216,663	127,652
출재보험준비금	(-)96,749	(-)5,850
	31,256,571	28,577,844

 
27. 부문별 정보
 
(1) 업종별 재무제표
 
당기말과 전기말 현재 연결대상회사의 업종(비금융·보험업, 금융·보험)별 연결대차대조표와 연결손익계산서는 다음과 같습니다 (단위:백만원).
 
가. 요약 연결대차대조표 (2004년 12월 31일 및 2003년 12월 31일 현재)

	비금융 보험업		금융·보험업
	2004	2003	2004	2003
자        산
I.   유동자산	2,223,427	2,697,330	4,644,986	3,838,399
II.  고정자산	3,304,138	5,789,472	19,139,053	16,314,212
(1) 투자자산	1,237,466	1,683,336	17,204,710	14,219,340
(2) 유형자산	2,059,627	4,327,486	1,889,209	2,059,695
(3) 무형자산	7,045	(-)221,350	45,134	35,177
III. 기타금융업자산	-	-	14,451,906	13,401,010
자 산 총 계	5,527,565	8,486,802	38,235,945	33,553,621
부        채
I.   유동부채	2,840,478	4,500,917	194,127	324,139
II.  고정부채	1,605,139	2,560,142	379,087	203,599
III. 기타금융업부채	-	-	34,693,483	31,033,942
부 채 총 계	4,445,617	7,061,059	35,266,697	31,561,680
자       본
I.  자 본 금	377,190	377,190	3,550,000	3,565,000
II. 연결자본잉여금	415,832	110,221	(-)37,063	(-)2,646
III.연결이익잉여금	141,316	89,043	(-)1,170,468	(-)1,732,176
IV. 연결자본조정	(-)69,709	6,866	605,120	142,497
V.  외부주주지분	217,319	842,423	21,659	19,266
자  본  총  계	1,081,948	1,425,743	2,969,248	1,991,941
부채와자본총계	5,527,565	8,486,802	38,235,945	33,553,621

나. 요약 연결손익계산서 (2004년 1월 1일부터 2004년 12월 31일까지 및 2003년 1월 1일부터 2003년 12월 31일까지)

	비금융·보험업		금융·보험업
	2004	2003	2004	2003
I.     매출액(영업이익)	5,283,419	7,152,856	12,385,227	12,189,603
II.    매출원가(영업비용)	4,780,913	6,016,802	11,182,628	11,422,370
III.   판매비와관리비	323,343	780,778	900,668	99,235
IV.  영업이익	179,163	355,276	301,931	667,998
V.   영업외수익	326,990	347,018	477,212	309,560
VI.  영업외비용	373,317	644,393	143,077	107,968
VII. 경상이익	132,836	57,901	636,066	869,590
VIII. 특별이익	61	306	-	-
IX.   특별손실	21	1,228	-	527
X.  법인세비용차감전순이익	132,876	56,979	636,066	869,063
XI.   법인세비용	45,141	115,323	127,103	13,328
XII. 총당기순이익(손실)	87,735	(-)58,344	508,963	855,735
XIII.외부주주지분순손실(이익)	(-)1,052	1,848	2,130	(-)6,894
XIV.연결당기순이익(손실)	88,787	(-)56,496	506,833	862,629

(2) 지역별 영업현황
 
당기 연결대상회사가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원).

구  분	국내	미국	아시아	기타	연결조정	연결후금액
총매출액	16,667,325	144,036	1,921,099	69,538	(-)1,154,954	17,647,044
내부매출액	(-)684,341	-	(-)443,282	(-)27,331	1,154,954	-
순매출액	15,982,984	144,036	1,477,817	42,207	-	17,647,044
영업이익	464,546	22,188	3,907	(-)1,123	(-)17,165	472,353
총자산	44,816,848	109,878	206,891	47,347	(-)2,131,402	43,049,562

전기 연결대상회사가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원).

구  분	국내	미국	아시아	기타	연결조정	연결후금액
총매출액	18,895,207	248,898	1,589,462	34,423	(-)1,487,507	19,280,483
내부매출액	(-)1,165,258	(-)63,173	(-)245,505	(-)13,571	1,487,507	-
순매출액	17,729,949	185,725	1,343,957	20,852	-	19,280,483
영업이익	1,054,554	3,090	4,349	(-)177	(-)125,854	935,962
총자산	44,442,757	169,732	238,407	48,005	(-)3,335,512	41,563,389

 
28. 우발채무와 약정사항
 
(1) 당기말 현재 회사와 종속회사의 매출채권의 할인액 중 만기미도래액은 117,922백만원 입니다.
 
(2)  당기말 현재 회사와 종속회사는 산업은행 등 금융기관과 수입과 관련한 USANCE 등 한도 US$ 500,700,000(1,000백만원 별도)및 수출과 관련한 D/A(D/P) 등 한도 US$ 73,800,000 및 Local한도 22,250백만원, 무역어음한도 65,000백만원, CP할인한도 30,000백만원의 약정을 제공받고 있습니다. 한편 외환은행의 외환한도는 당좌차월 약정한도액 2,000백만원을 포함한 총 18,000백만원의 포괄한도가 적용됩니다.
 
(3) 회사와 종속회사는 당기말 현재 장· 단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 76매, 백지수표 34매 및 어음 101매(253,760백만원), 수표 4매(12,081백만원)를 담보로 제공하고 있습니다.  한편, 회사는 당기말 현재 미확인어음 2매와 미확인수표 7매를 보유하고 있으며 제권판결절차가 진행중에 있습니다.
 
(4) 회사와 종속회사는 당기말 현재 우리은행 등과 당좌차월약정을 맺고 있는 바, 당좌차월 한도는 192,700백만원이며 조흥은행 등으로 부터 차입관련 한도 172,766백만원의 약정을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 동양종합금융증권으로부터 20,000백만원의 차입한도 및 지급보증한도를 제공받는 약정을 체결하고 있습니다.
 
(5) 당기말 현재 회사는 그리스 현지사무소인 Hanwha Corporation Athens Representative. Office를 수익자로 하여 외환은행에 Stand-by L/C(한도금액:US$50,000)를 개설하고 있습니다.
 
(6) 당기말 현재 회사와 종속회사가 차입금 등에 대한 담보로 제공한 자산 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(원화단위:백만원, 엔화단위:천).

담보제공자산	담보설정액	담보권자	담보내역
유형자산	1,061,181	우리은행 외	차입금 담보제공 등
	JPY     5,254,452
	US$   11,645,000
	FRF   15,250,000
유가증권	697,779	기업은행 등	파생상품관련 등
보증금	1,344	국민은행 외	차입금담보제공
용지	528,000	우리은행 외	차입금담보제공
	2,288,304
	JPY     5,254,452
	US$   11,645,000
	FRF   15,250,000

상기 담보제공자산 이외에 하나은행에 대한 단기차입금 25,000백만원을 담보하기 위하여 차입금에 대한 채무불이행 등의 사유발생시 신용카드채권을 채권양도승낙일로부터 5년간 양도하는 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 시행사인 ㈜이노건설 등의 분양보증을 위해 대한주택보증㈜에 939,288백만원의 연대보증을 제공하고 있으며 체이스개발㈜ 등의 주택사업관련 융자금액에 대해서 우리은행 등에 512,404백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
 
(7) 당기말 현재 회사와 종속회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다 (원화단위:백만원)

제공받은자	보증내용	보증금액	보증제공자
㈜한화	외환BOND관련 지급보증 등	9,405	우리은행
		US$     366,582
	농수산물유통공사차입 등	6,360	동양종합금융증권
	석유개발공사차입관련	US$     870,669	동양종합금융증권
	KTF파생상품관련지급보증	7,829	국민은행
	외환BOND관련 지급보증	US$     592,863	외환은행
		EUR       50,000
	외환BOND관련 지급보증	EUR 79,782,875	한국수출입은행
한화역사㈜	임대보증금 등의 지급이행보증	625	서울보증보험
㈜한화건설	공사시공 및 주택분양보증외	199,222	건설공제조합
	공사시공 및 주택분양보증외	515,827	대한주택보증
	천안논산고속도로㈜주식매각관련선수금보증	31,552	조흥은행
한화기계㈜	계약이행보증	20,435	서울보증보험
	계약이행보증	US$      41,167	경남은행
	계약이행보증	US$  1,122,100	한미은행
	계약이행보증	EUR       39,372	한미은행
		791,255
		US$  2,993,381
		EUR 79,872,247

(8) 당기말 현재 회사와 그 종속회사는 보험금지급청구 등 729건(원고 191건:소송가액 261,684백만원, 피고 538건:소송가액 76,033백만원)에 계류중에 있습니다. 그러나, 보고서일 현재 이러한 소송사건의 결과를 예측할 수 없습니다.
 
또한, 2004년 7월 정리회사 인천정유(주)와 파산자 대한종합금융(주)간의 리스료채무 부존재소(소송가액 19,700백만원)에서 인천정유가 패소확정된 바 회사는 인천정유가 대한종금에게 지급하여야 할 금액을 부담하여야 합니다.  한편, 회사는 상기 건과 관련하여 발생가능한 추정금액을 장기미지급금으로 계상하고 있으며,  상기 금액은 향후  진행경과에 따라 달라질 수 있습니다.
 
(9) 당기말 현재 회사는 한국바스프㈜가 취득한 한화석유화학㈜의 주식에 대해 풋옵션계약을 체결하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

옵션보유자	계약일	주식수	행사가격	행사기간
한국바스프㈜	2000년 11월	14,500,000주	8,300원	계약 후 7년부터 15년 까지

한편, 한화석유화학(주)는 상기 옵션행사에 대한 회사의 대금지급 의무를 담보하기 위해 한화석유화학(주)가 보유하고 있는 여천NCC주식을 한국바스프(주)에 담보로 제공하고   있습니다.
 
(10) 회사는 2002년 7월 1일을 기준일로 하여 건설사업부와 기계사업부를 물적분할하여 (주)한화건설과 한화기계(주)를 설립하였으며, 상법 제 530조의 9 제 1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 회사  또는 존속하는 회사는 분할전의 회사 채무에 대해 연대책임이 있습니다. 한편, 2004년 10월 21일에 (주)한화건설이 피고인 사건 1건(총금액 4,158백만원)의 소송사건이 발생하였습니다.
 
(11) 종속회사인 한화역사㈜는 당기중 롯데쇼핑(주)에 구 서울역사를 20년간 임대(임대기간 종료시 10년간 임대기간을 연장함)하는 변경계약을 체결한 바 당기까지 200억원을 수령하였으며 당기말 현재 장기선수금에 계상된 장기선수임대료는 19,611백만원이며 장기선수임대료 외에 임대차개시일로부터 분기별로 순매출액의 1.3%를 임대료로 추가수령하며 순매출액이 1,000억원을 초과시 초과부분의 2%를 추가임대료로 수령하고 있습니다.
한편, 2004년 8월 31일까지 임대차목적물에 롯데쇼핑(주)를 위하여 임차권등기 (임대차기간 20년)를 경료함과 동시에 구 서울역사 건물 및 서울역통합민자역사 건물 전체에 대하여 롯데쇼핑(주)를 저당권자로 하는 근저당권등기(채권최고액은 장기선수임대료의 120%로 하며 매 2년 마다 재평가된 장기선수임대료를 기준으로 채권최고액 감액경정등기를 함)를 경료하여야 합니다. 롯데쇼핑(주) 보다 선순위 저당권자는 한화역사에 프로젝트파이낸싱을 제공한 금융기관만으로 제한되며, 채권최고액의 합계는 700억원을 초과할 수 없으며 한화역사의 보험청구권에 대해 240억원의 근질권이 설정되어 있습니다.
 
종속회사인 한화역사는 서울역민자역사내 백화점의 영업시설의 효율을 높이고 백화점 영업관리 기술 향상을 도모하고자 1998년 9월 8일자로 (주)한화유통과 영업관리위탁계약을 체결하였으며 영업관리용역의 대가로 영업이익규모를 고려하여 산출한 금액을 (주)한화유통에 지급하고 있습니다.
 
또한, 국유철도의 운영에 관한 특례법 제6조의 규정에 의하여 철도청으로부터 구 서울역사 및 서울역통합민자역사의 철도부지에 대하여 각각 2017년 및 2033년까지 점용허가를 받았으며, 향후 30년간 연장이 가능합니다.  한편, 회사는 국유철도의 운영에 관한 특례법 제 27조에 따라 서울역 부지에 대한 점용료를 매년 철도청에 지급하고 있으며, 당기와 전기중 발생된 점용료는 각각 2,298백만원 및 1,930백만원입니다.
(12) 종속회사인 한화역사㈜는 2004년 1월 28일에 롯데쇼핑㈜와 건설중인 청량리역사를 30년간 임대하는 계약을 체결한 후 분할에 따라 동 계약을 한화청량리역사㈜가 승계하였으며 주요 계약체결 내용은 다음과 같습니다.
 
① 롯데쇼핑㈜로부터 185,362백만원을 장기선수임대료로 수령(당기말 현재 계약금의 일부로 3,000백만원 수령)하고 한화청량리역사㈜가 요청하는 경우 롯데쇼핑㈜로부터 65,000백만원 한도로 장기 차입이 가능하며 이자율은 이자지급 시점의 5년만기 회사채 시가평가기준수익율을 적용, 상환방법은 장기차입금을 전액 차입하는 날로부터 3년거치 10년간 균등분할 상환한다.
② 장기선수임대료 외에 임대차개시일로부터 매 분기별로 백화점 및 할인점 부분(영화관 제외) 순매출액의 1.3%를 임대료로 추가 수령하며, 백화점 부분의 순매출액이 5,000억원(할인점 부분의 경우 1,100억원)을 초과시 초과부분의 5%(할인점 부분의 경우 2%)를 추가임대료로 수령함.
③ 청량리역사의 인적분할을 통해 기존 주주가 보유하게 되는 신설회사의 발행주식 중 한화국토개발㈜가 보유하게 되는 주식에 대한 주식질권설정계약 체결 및 임대계약체결과 동시에 건설중인 청량리역사에 대한 건물양도담보계약 체결.
④서울역통합민자역사의 준공허가와 동시에 롯데쇼핑㈜를 근저당권자로 하는 제 3순위 근저당권(채권최고액 78,000백만원)설정계약 체결.
⑤청량리역사 건물의 준공허가 즉시 롯데쇼핑㈜를 위한 임차권등기(임대차기간 20년) 및 제1순위 근저당권 등기(채권최고액은 백화점 및 할인점, 영화관의 장기선수임대료 총액(185,362백만원)과 장기차입금(65,000백만원) 합계액의 120%에 해당하는 300,434 백만원). 다만, 청량리역사 신축을 위한 향후 프로젝트파이낸싱 계약과 관련하여 채권최고액 10,000백만원을 한도로 청량리역사 건물 일부를 구분등기 하도록 허용할 수 있음.
 
(13) 대한생명보험(주)의 주식인수관련 약정사항
한화그룹(한화석유화학, 한화종합화학, 한화유통, 한화국토개발, 한화증권), ORIX Corporation과 Macquarie Life Ltd.로 이루어진 한화컨소시엄은 2002년 12월 12일 예금보험공사로부터 대한생명보험㈜의 보통주 362,100천주(지분율:51.0%)를 823,650백만원에 인수하였습니다.
 
2003년중 ㈜한화건설이 Mackquaire Life Ltd.의 지분 3.5%를 추가 인수하여 한화그룹(한화증권 0.05%포함)의 지분율은 34.0%이며 최초 인수당시 한화컨소시엄의 지분내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구  분	지분율(%)	인수금액
한화그룹	30.5	492,575
ORIX Corp.	17.0	274,550
Macquaire Life Ltd.	3.5	56,525
계	51.0	823,650

1) 주주간 계약서상 약정사항
회사를 포함한 한화그룹, ORIX Corporation, 예금보험공사 등의 주주간 계약서상 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
 
i) 주식양도제한
한화그룹의 최초매입주식에 대하여는 대한생명보험(주)의 주식인수 본계약  체결일로부터 5년간 그 양도가 제한되고 있습니다.
 
ii) 추가주식매수 옵션
한화컨소시엄은 인수 후 5년 내에 예금보험공사로부터 총 113,600천주(지분율 16.0%)를 추가로 매입할 수있는 Option을 보유하고 있습니다. 한편, 당기와 전기 중 한화증권을 제외한 한화그룹은 Orix Corp.이 보유하고 있는 동 Option의 100%(대상주식수: 37,866,666주)를 42,266백만원에 인수하여 한화그룹은 2002년12월12일 예금보험공사와 대한생명보험(주)의 주식인수 본계약 체결 이후 5년간 아무 시점에서나 예금보험공사로부터 총 113,600,000주(행사가격 2,275원)를 추가로 매수할 수 있는 권리를 가지고 있습니다. 다만, 추가주식매수 옵션은 그 행사 당시 예금보험공사가 보유하고 있는 범위 내에서만 가능합니다.
 
iii) 회사를 포함한 한화그룹의 추가출자 의무
관련법규가 요구하는 지급여력비율 기준에 미달하여 추가자본이 필요할 경우 한화그룹은 대한생명보험(주)에게 후순위사채를 발행하게 하거나 이것이 불가능한 경우 추가로 출자하여야 하며, 이러한 추가출자의무는 본계약 체결 후 3년간 그리고 예금보험공사가 20%를 초과하는 주식을 보유하는 경우에만 한정됩니다.
 
iv) 회사를 포함한 한화그룹의 확약사항
공정거래위원회 기준에 의하여 금융계열사를 제외한 한화그룹 계열사의 부채비율은 2005년 12월31일 이전에 200%미만, 같은 기간 동안 230%이하이어야 합니다. 상기확약사항(신규자금지원 금리를 포함)을 위반하는 경우 예금보험공사는 한화그룹의 보유주식을 회수할 권리(콜옵션)을 가지고 있으며, 이때 ORIX Corporation은 예금보험공사 및 한화그룹에 대하여 Put Option을 행사할 수 있습니다.
 
3) 컨소시엄 계약서의 주요 약정사항
한화그룹과 ORIX Corporation간에 체결된 컨소시엄 계약서상 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
 
i) 한화그룹만의 추가 출자의무
관련법규가 요구하는 지급여력비율 기준에 미달하여 대한생명보험(주)에 추가 자본이 필요한 경우 한화그룹만이 추가출자의무를 지고 있습니다.
 
ii) 한화그룹의 Call Option 및 ORIX Corporation의 Put Option
대한생명보험(주)의 주식인수 후 3년이 지난 2006년 4월1일부터 6개월 이내에 일정한 조건하에 한화그룹(한화증권 제외)은 ORIX Corporation이 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리를 가지며, ORIX Corporation은 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 한화그룹에 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.
 
iii) 예금보험공사로부터의 추가 주식매수 옵션의 이전
컨소시엄 구성원은 예금보험공사로부터의 추가주식매수 옵션 중 자신들이 가지는 옵션을 그 구성원에게만 양도할 수 있습니다.
 
한편, 예금보험공사가 공적자금의 투입으로 대한생명보험(주)의 지분 100%를 취득하기 이전의 주주 최순영 등은 대한생명보험(주)의 소유권과 관련하여 소송을 제기하였는 바, 법률소송 중 어느 하나라도 최순영 등에게 유리하게 결정되고 그 결과로 대한생명보험(주)의 주식이 법적으로 무효로 되거나 한화컨소시엄의 권리가 불리하게 영향을 받을 경우 또는 예금보험공사가 매수주식의 권리, 자격, 소유권에 대하여 확인 및 보증한 것이 사실과 현저히 다르다고 판단되는 경우에 한화컨소시엄은 예금보험공사로 하여금 매수가액에 연 12%의 이율이 포함된 가격으로 주식을 재매입할 것을 요구하거나, 대한생명보험(주)는 예금보험공사와  한화컨소시엄에게 무효로 된 주식 상당액을 상환하고, 예금보험공사와 한화컨소시엄은 동 금액에  해당하는 주식청약을 통해 추가 출자하여야 합니다.
 
 
29. 분할
 
(1) 개요
종속회사인 한화역사는 2004년 3월 16일자 이사회결의 및 2004년 3월 30일자 분할승인 주주총회의 결의에 따라 2004년 5월 3일을 분할기일로 하여 청량리역사 신축공사 관련 건설중인자산등을 한화청량리역사 주식회사로 인적분할의 방법에 의해 분할하였습니다.
 
(2) 방법
분할을 위해 분할회사의 구주를 보통주 1주당 0.567016의 비율로 병합하고 분할되는 주식 1주당 0.432984주의 비율로 분할신설회사의 보통주를 분할회사의 주주들에게 그 지분율에 비례하여 배분하는 인적분할의 방법에 따라 분할을 실시하였습니다.
 
(3) 분할의 승계자산
동 분할의 결과 18,000백만원의 순자산가액이 한화청량리역사 주식회사로 승계되었으며 순자산가액의 승계내용은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	금액
분할시 승계된 자산가액		23,156
유동자산	2,552
당좌자산	2,552
고정자산	20,604
유형자산	20,604
분할시 승계된 부채가액		5,156
유동부채	2,061
고정부채	3,095
분할시 승계된 순자산가액		18,000

(4) 분할신설회사의 상호는 한화청량리역사주식회사이며, 청량리 민자역사의 건설 및 운영에 관한 사업, 점포 및 사무실 임대관리, 백화점 및 도·소매업을 주요 사업목적으로 하고 있습니다. 분할신설회사의 본점은 서울특별시 중구 봉래동이며, 분할시 발행주식수는 3,600,000주이며 1주당 금액은 5,000원입니다.
 
(5) 분할이전의 채무
분할신설회사는 분할이전 채무에 대하여 분할시 승계된 채무만을 부담하며, 승계되지 아니한 채무에 대해서는 한화역사와 연대하여 변제할 책임이 없습니다.
 
 
30. 합병
 
종속회사인 한화기계(주)는 한국강구공업 주식회사 및 부평판지 주식회사와의 합병과 관련하여 2004년 10월 19일자로 합병계약을 체결하고 2004년 10월 22일자로 합병승인을 위한 임시주주총회를 개최하였습니다. 합병계약서에 따라 한화기계(주)는 한국강구공업 주식회사 및 부평판지 주식회사를 2004년 12월 1일을 합병기준일로, 합병비율은 1:0:0 으로 하여흡수합병하였습니다. 동 합병은 지배종속회사간 합병으로 피합병회사의 2004년 11월 30일 현재의 연결재무제표상의 장부가액을 승계하여 회계처리하였습니다.
 
 
31. 현금흐름표에 대한 주석
 
당기 및 전기중 현금의 유입과 유출이 없는 중요 거래 내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

거 래 내 용	금액
	2004	2003
재고자산의 유형자산 대체	19,148	8,220
선급금에서 용지로 대체	10,743	-
선급금에서 건물로 대체	5,582	-
대출채권의 대손충당금과 상계	120,572	-
만기보유증권의 유동성대체	13,183	2,892
매도가능증권의 단기매도가능증권 대체	63,000	-
매도가능증권의 만기보유증권으로 대체	-	68,873
매도가능증권평가이익-계약자지분	447,300	16,789
매도가능증권평가이익의 자본조정 계상	39,303	332
매도가능증권평가이익-주주지분	259,430	68,964
출자전환채권의 매도가능증권대체	-	8,376
토지의 건설중인자산 대체	-	6,553
건설중인 자산의 토지로의 대체	88,730	886
건설중인 자산의 콘도건물로 대체	347	38,556
건설중인 자산의 건물로 대체	90,662	90,801
건설중인 자산의 구축물로 대체	25,201	6,395
건설중인 자산의 기계장치로 대체	35,589	10,438
건설중인 자산의 공기구비품으로 대체	4,949	18,715
사용권조정계정의 발생	11,824	14,968
보증금의 미수금 대체	8,144	-
현재가치할인차금(장기대여금)의 대손충당금 대체	192,912	-
장기투자증권의 단기투자증권으로 대체	7,252,503	-
유동화선수금의 유동성대체	-	20,017
사채의 유동성장기부채로 대체	259,531	407,828
미지급법인세의 기타자본잉여금 대체	-	11,964
장기미지급금의 유동성장기부채로 대체	2,901	45,785
장기선급비용의 선급비용 대체	38,470	-
장기유동화 채무에서 단기유동화채무로 대체	-	65,255
장기차입금의 유동성장기부채로 대체	77,879	236,401
전환사채등의 유동성장기부채 대체	-	30,000
합병에 의한 자산의 증가	48,717	86,339
합병에 의한 부채의 증가	29,281	86,284
분할로 인한 자산의 감소	22,664	-
분할로 인한 부채의 감소	5,060	-

 
32. 보험차익
 
종속회사인 한화국토개발(주)는 전전기 중 수해가 발생하여 해운대사업장 및 설악사업장의 구축물 등에 대하여 전기중 보험금이 확정되어 이를 수령함에 따라, 손망실자산의 장부가액과 보험금수령액과 차이 293백만원을 보험차익으로 처리하였습니다.
 
 
33. 대차대조표일 이후 발생한 주요사항
 
(1) 회사는 2005년 2월 23일에 액면금액 120,000백만원, 3년 후 일시상환되는 이자율 6.12%의 무보증사채를 발행하였습니다.
 
(2) 한화국토개발㈜는 2004년 12월 23일 이사회에서 사채 발행을 결의하고 2005년 1월 4일에 2년 만기 일시상환조건으로 300억원의 제5회 무보증 공모사채를 발행하였습니다.
 
(3) (주)한화건설은 2005년 2월 1일자로 제21-1,2회 무보증사채 (21-1회 : 200억, 연이자율 6.62%, 21-2회 : 400억, 연이자율 7.10%)를 액면발행하였으며 동 사채는 2007년 2월 1일(21-1회), 2008년 2월 1일(21-2회) 만기에 일시상환될 예정이며 이자는 매 3개월마다 후급됩니다.
 
 
34. 종속회사의 재무구조의 개선필요
 
종속회사인 한화에스앤씨(주)는 당기손실로 인하여 누적결손금이 2,361백만원에 이르고 있으며 유동비율은 81%에 불과하고 부채비율은 6,198%에 이르고 있습니다. 당기말 현재 한화에스앤씨(주)는 재무구조개선을 위하여 매출단가조정과 인력 및 사업구조조정을 추진하고 있습니다.