<p>부동산과 주식의 투자는 같다.</p><p> </p><p>지금까지 부동산 투자경력을 따지면 10년이 넘는다. </p><p>그런데 우리나라의 부동산이 크게 떨어진 때는 언제였던가?</p><p>1997년 IMF와 2008년 세계금융위기일 것이다.</p><p>그렇다면 왜 떨어졌는가?</p><p>국내요인이 아닌 외부의 요인 때문에 떨어졌다.</p><p>IMF는 동아시아 금융위기이고 2008년도는 미국의 서브프라임 모기지의 파생상품 때문에 떨어졌다.</p><p>우리나라 부동산과는 관계가 없었다.</p><p>우리들이 부동산의 가격에 영향을 미치는 요소라 알고 있는 인구, 주택보급량, 양도소득세, 학군, 인프라 등등과는 하등의 관계가 없다.</p><p>그러니 우리나라의 변수를 가지고 아무리 대입을 해봐야 알기도 힘들뿐더러 알 수도 없다는 결론을 얻게 되었다.</p><p>그럼 외부의 요인 중 어떤 것이 우리나라의 부동산의 가격변동을 주게 되었을까?</p><p><br>환율, 미국의 국채금리, 이자율은 물론이고 세계 경제전반에 걸친 모든 요인이 우리나라 부동산에 영향을 주었던 것이다.</p><p>그렇다면 세계의 흐름을 움직이는 외부의 요인 중 대표적인 것이 무엇인가?</p><p><br>그것은 주식이다. 당연히 국제적인 교역은 국제적이 상품교역으로 일어나는데 그 상품교역이라는 것이 기업 거래의 결과물이기 때문이다.</p><p>그 중에서도 우리가 주목해야 할 것은 글로벌 다국적 기업의 주식이다.</p><p>그들의 주식이 세계의 경기변동을 통해 불황과 호황을 넘나들고 세계의 흐름을 끌고 나갔기 때문이다.</p><p>이런 것을 알게 되니 우리나라의 부동산이나 글로벌 다국적 기업이나 경기변동에 따라 호황이 있으면 불황이 있고 불황이 있으면 호황이 있음을 알게 되었다.</p><p>그리고 둘 다 가치투자를 통해 투자를 해야 안전하고 저평가된 투자를 하는 것이라 생각되었다.</p><p><br>그럼 가치투자란 무엇인가?</p><p>시장에서 사람들이 주목하지 않는 것을 싸게 사두었다가 나중에 그 가치가 빛을 발할 때 비로소 인정받는 투자방식을 말한다.</p><p>예를 들어 2008년도에 재개발 광풍이 불던 당시 지방의 아파트 투자는 미친 짓이었다.</p><p>왜냐하면 한 번도 오른 적이 없어서 오를 일이 없고 공실이 수도권보다 많으며 인프라 등을 비롯한 제반 여건이 수도권보다 하등 나을게 없어서였다.</p><p>그래서 지방투자를 결심했을 때 주변의 반대가 많았다.</p><p>그러나 그 당시 수도권은 말도 안 되게 비쌌다.</p><p>인천의 산꼭대기 반지하 빌라가 재개발이 된다는 이유만으로 8000만 원이 넘던 시절이었다.</p><p>전세가는 3000만 원 정도 받으면 많이 받는 것이었고 오히려 갭을 줄이기 위해서 대출을 3000만 원을 일으키고 이자를 20만 원 넘게 내야 했던 것이다.</p><p>그리고 실투자금도 세금과 복비, 수리비 등을 포함하면 3000만 원 가까이 들어가야 했다.</p><p>그러나 지방의 아파트는 매매가 3000만 원이면 월세 30만 원이 나오는 수익률이 좋은 곳이 허다했다.</p><p><br>그러니 어디가 안전한 것인가?</p><p>인천의 반지하 빌라를 실투자금 3000만 원 주는 것도 모자라 월세 20만 원을 내는 것이 나은가?</p><p>아니면 3000만 원이 같이 들어간다 하더라도 월세 30만 원씩 들어오는 것이 나은가?</p><p>만약 오르지 않는다 하더라도 이렇게 월세가 들어오면 버티기가 가능하다.</p><p>그러니 남들이 주목하지 않는 곳을 나는 안전하게 투자할 수 있는 것이 가치투자이다.</p><p><br>가치투자는 외롭다.</p><p>남들이 응원해주지 않기 때문이다.</p><p>그리고 나도 확신은 없다.</p><p>아직 일어나지 않았기 때문이다.</p><p>그러나 남들도 그 가치를 전부 알 때가 되면 그 때는 이미 늦는다.</p><p>그러니 남들이 알기 전 그 가치를 내가 먼저 알아보는 일이 중요하다.</p><p>그래서 가치투자를 하려면 남들이 보지 못하는 것을 보는 안목이 있어야 한다.</p><p>그러한 안목은 두려워하지 않고 생각하는 것이 중요하다.</p><p>두려워한다는 것은 사회적 압력에 굴복한다는 것이다.</p><p>이것을 사면 남들이 손가락질을 하지 않을까? 이게 정말 맞을까? 이러다 실패하면 어쩌지? 한 번도 이런 적이 없었는데 앞으로는 성공할까? 이러한 고정관념을 이겨내는 것이 중요하다.</p><p>그리고 실천하는 것이 중요하다.</p><p>그렇다면 세계적인 흐름도 마찬가지로 가치투자의 방식이 통할까?</p><p>당연히 통한다.</p><p>왜냐하면 외국의 주식전문가들 중 주식으로 성공한 사람들의 대부분은 가치투자자였기 때문이다.</p><p>예를 들면 워렌버핏과 같은 투자자 말이다.</p><p>세계적인 흐름으로 역사적인 물줄기가 바뀌면 아무리 오래된 기업도 몰락하고 아무리 적게 시작했다 하더라도 세계를 끌고 나갈 수 있는 기업으로 성장한다는 것이 분명한 사실이다.</p><p>그래서 흐름에 대비하지 못하는 기업은 몰락의 길을 걸을 수밖에 없다.</p><p>예를 들면 아날로그의 강자 일본의 전자기업의 몰락은 1990년대 후반 디지털로의 전환을 간과하고 애써 모른척하다 투자가 늦어졌고 잃을 것이 없던 한국의 전자기업은 어차피 일본에 밀린 것 세계적인 흐름인 디지털로의 전환을 빨리 과감히 그리고 대규모로 진행하였기에 그들을 이길 수 있었다.</p><p>모토롤라는 디지털로의 전환을 늦추다 노키아에게 밀렸고 노키아는 스마트폰 시장을 간과하다 애플과 삼성에게 밀려 몰락했다.</p><p> </p><p>그러니 앞으로의 흐름을 볼 줄 아는 투자자라면 부동산이건 주식이건 투자하는데 있어서 문제될 것이 없다.</p><p>그러니 가치 투자자의 조건은 그러한 안목을 갖추느냐 아니냐의 문제지 종목이 부동산이냐 아니냐가 아닌 것이다.</p><p><br>JD 부자연구소<br>소장 조던<br><a href="http://cafe.daum.net/jordan777" target="_blank"><font color="#0066cc">http://cafe.daum.net/jordan777</font></a></p><p><br>칼럼은 카페 주소와 닉네임이 반드시 함께 있는 상태에서 스크랩되어 있어야 하며 본 콘텐츠의 저작권은 저자 또는 제공 처에 있으며, 이를 무단 이용하는 경우 저작권법 등에 따라 법적 책임을 질 수 있습니다.</p>
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첫댓글 좋은글 감사합니다
안목과 실천력...그리고 투자할 자금.
저는 전부다 부족하네요ㅜㅜ
그런 안목을 가지려면 ..갈 길이 머네요
사회적압력에 굴복하지않을
나만의 인사이트가 꼭 필요한 지금이네요
갈길이 멉니다ㅜㅜ
좋은 글 감사합니다.^^ 잘 읽었습니다~!
잘 읽었습니다. 감사합니다^^
결국은 트랜드인것 같습니다. 저희가 사는 이세상이 어디를 향해서 가고 있는지... 그 큰 흐름을 놓치지 않고 투자하는 것이겠지요.. 하지만 언제나 그러하듯 미래는 알수없다는 것 ... 그것이 변수인것 같습니다.
주식은 5년전부터 조금씩하고 있습니다.
부동산은 주식과 틀린것으로만 생각하고있었는데..이번 조던님 책을 읽으면서 부동산도 살아있는 생물이란 느낌을 받았거든요..잘봤습니다^^
좋은 글 잘 읽었습니다
생각의 전환을 일깨워주는 글 .잘 읽었습니다.
피같은 돈으로 잡주 지수 방어해 주고 있는 제 자신이 참 한심할 뿐입니다. ㅠㅜ
한 말씀 한 말씀이 주옥같네요. 일깨워주셔서 감사합니다.^^
안목...어찌키울까요...답답합니다^^
좋은글 감사합니다^^
감사합니다.
가치투자를 할 수 있는 안목을.. 감사합니다.
감사합니다
감사합니다.
좋은글 잘 읽었습니다.
조던님 글을 읽고 생각하다보면 안목이 생길까요???
안목은 들으면 됩니다.
본인이 꼭 만들 필요는 없습니다.
좋은글 감사합니다.
감사합니다
앞으로의 흐름을 볼줄아는 투자. 감사합니다
잘 읽었습니다. 고맙습니다
감사합니다