[03/05(금)] 제일모직(001300) 45번

[★Joker★]

○ 리서치팀 Comment : 차세대 성장동력으로 멤브레인(membrane)을 개발해 친환경 수(水)처리 사업에 진출

-올해 상반기에 의왕 R&D센터에 멤브레인 연구 개발을 위한 파일럿 생산공장(Pilot Plant) 설비를 구축하고, 연말까지는 사업기반을 확보할 계획

빈폴진이 올 봄ㆍ여름 시즌 인기그룹 2NE1을 모델로 발탁하고 대표 아이템인 셀틱 데님(Celtic Denim)을 선보인다.

JP모간은 24일 제일모직(001300)에 대한 시장 기대가 과열돼 있다며 차익을 실현해야 할 때라고 조언했다

제일모직 고부가가치 건축자재시장 공략

-업계 최초로 금속 효과를 내는 메탈릭 가공 기술을 적용한 차세대 엔지니어드 스톤(Engineered Stone) 제품 개발에 성공

빈폴레이디스, 3인의 디자이너와 만남

-제일모직의 빈폴레이디스가 삼성패션디자인펀드(SFDF)의 4회 수상자 정욱준, 에이미 조, 소니아 윤 3인의 디자이너와 함께 협업으로 트렌치코트를 선보인다.

2010년 매출액 목표 5조원, 설비투자(CAPEX) 2,310억원 예상

09년4분기 매출액 1조1,395억(전년동기대비 +29.3%), 영업이익 608억(전년동기대비 +25.1%), 순이익 386억(전년동기대비 +97.9%)

다각화된 사업부문을 보유한 삼성계열업체. 케미칼(ABS, PS, EP 등의 합성수지 및 건축내장제), 전자재료(반도체와 디스플레이에 사용되는 EMC, 편광필름, PASTE 등과 2차전지 전해액 등의 화학소재), 패션(빈폴, 후부, 갤럭시, 로가디스 등의 패션브랜드 보유) 사업 등을 영위. LCD편광판 전문업체인 에이스디지텍을 자회사로 보유.

반도체/디스플레이 소재 사업 강화로 안정적인 이익 창출 지속

하반기 TV용 편광필름 매출 발생 등 전자재료사업부의 빠른 실적 개선세에 힘입어 중장기적인 성장동력이 강화될 것으로 기대. -반도체 업황 회복 및 소비심리 개선 등으로 반도체공정재료 및 패션부문 등 기존 사업부의 이익도 견조한 흐름을 보일 전망.

○상승 점수 : 46.4점                      ○하락점수 : 53.6점

○ 관련테마 : 차량경량화, 패선/의류, 2차전지, 나노기술, 하이브리드카, 석유화학, 유가민감주

○ 증권사 목표주가

굿모닝 매수 목표(적정) 68,000 2010-03-03

동양종금증권 Hold 목표(적정) 51,000 2010-03-02

HMC BUY 목표(적정) 67,700 2010-02-24

메리츠 BUY 목표(적정) 72,000 2010-02-22

LIG투자 BUY 목표(적정) 80,000 2010-02-22

미래에셋 BUY 목표(적정) 74,000 2010-02-12

하이투자 BUY 목표(적정) 75,000 2010-02-09

SK 매수 목표(적정) 73,000 2010-02-08

굿모닝 매수 목표(적정) 68,000 2010-02-03

대신 BUY 목표(적정) 78,000 2010-02-03

삼성 BUY 목표(적정) 67,000 2010-02-03

우리투자 BUY 목표(적정) 72,000 2010-02-03

하나대투 BUY 목표(적정) 80,000 2010-02-03