스크랩 17장

[태화강김실장]

25살 룸싸롱사장에서 주식고수가 되기까지

태화강김실장의 손절없이 주식투자 하는 법

17장

대한민국 주식 경제 붕괴시나리오

삼성전자와 현대차가 영원할 것 같은가?

우리는 대부분 눈에 보이는 상황만을 본다

그외의 이면에 어떤 모습이 있는지 사람들은 별 관심이 없다

막상 위기가 닥치고 많은 사람들이 어려움을 겪는 모습을 눈으로 확인해야

지난 시절 선제대응을 하지 못한 부분을 후회하며 아쉬움으로 일관한다

주식투자를 함에 있어서도 현재 신고가나 상한가가 형성되어 지속상승하는 모습을 바라보며

바닥일때 왜 사지 못했었나 하는 후회를 많이 하는 투자자가 아마 대부분일 것이다

지난 IMF 시절을 되돌아보며 앞으로 우리나라 주식시장의 미래에 대해서 생각해본다

IMF 구제금융 요청은 1997년 12월 3일 국가부도위기를 겪으며

국제통화기금에 자금지원 양해각서를 체결한 사건이다

외환위기를 전후해서 대한민국 30대 재벌가운데 사실상

부도상태에 빠진 기업이 14개 즉 절반에 이른다

우리나라 경제 기업역사에서 이처럼 급격한 변화가

일어난 사건은 이 당시가 유일무이 하다

진로 쌍방울 우성건설 대우 뉴코아 새한 대농 한일

갑을 쌍용 삼미 나산 해태 한보 거평 동아등의 기업이

줄줄히 해체되거나 부도가 났으며 많은 국민들이 대량해고를 통해

직업을 잃으며 거리로 내몰리던 시절이었다

그런데 부도가 나거나 이 당시 극심한 어려움을 겪던 기업은 대부분의 공통점을 찾을 수 있었다

과도한 부채와 무리한 사업다각화 그리고 경영진의 지나친 자신감이 문제였다

지나침은 늘 경계해야함에도 불구하고 과욕 과신 과속함으로써 위기를 자초했다

사업을 무리하게 확장했던 것이 결과적으로 안타까운 결과를 초래하게 되었음을 확인 할 수 있었다

그러나 이 시절에 우리나라 기업중에 세계적인 기업은 없었다

오늘날에는 삼성전자 현대차를 필두로 많은 기업들이 세계를 무대로 경쟁하며 세계적인 기업이 되었다

하지만 세계적인 기업이 된 삼성전자 현대차가 영원할것 같은가? 에 대한 의문을 갖지 않을수가 없었다

과거 1990년까지 전 세계를 지배한 일본의 전자기업들

소니 파나소닉 산요등의 기업은 현재 큰 어려움을 겪고 있다

그리고 영원할것 같은 통신거대기업 핀란드의 노키아 미국의 모토로라.코닥도 결국 몰락하고 말았다

그 당시 해당기업들의 몰락을 어느 누가 감히 예상이나 했겠는가?

그렇게 봤을때 현재 우리나라 경제와 주식시장을 떠받들고 있는

삼성전자와 현대차의 상황은 어떻게 보면 지금이 위기이며

위기상황이 발생하면 아마 종잡을 수 없는 혼란이 생길것이다

아래는 2014년 현재 코스피 지수의 월봉의 모습이다

코스피의 지수는 2010년부터 현재 몇년째 박스권에 갖혀있다

현재 삼성그룹과 현대자동차그룹의 매출이 국내총생산(GDP)의 3분의 1 규모에 이르고 있다

두 그룹이 차지하는 증시 시가총액의 약 40%를 차지하는 등 쏠림현상이 심각해졌다

즉 우리나라 코스피지수가 지속적으로 상승흐름이 전개되는 상황을 예상할려면

삼성전자와 현대차의 주가의 흐름이 앞으로도 엄청난 상승이

나와야 지수상승의 흐름을 견인할 수 있을 것이다

여러분은 앞으로 삼성전자와 현대차가 얼마나 더 성장을 하며 대한민국 경제를 끌고 갈 수 있다고 보는가?

꼭 예전의 일본의 소니 핀란드의 노키아 미국의 모토로라 같다는 생각은 들지 않는가?

상상하기 어렵겠지만 해당 대기업들이 지속적 상승이 아닌 대내외적 악재에 의해 기업이 흔들린다면?

코스피지수는 과연 현재 2000포인트대에 머물고 있을까?

아님 폭락이 예상되는가?

현재 시점은 주식투자에 있어 무리하게 상황을 판단을 하여 결코 투자를 할 만한 시점은 아닌것 같다는 결론이다

앞서 IMF 당시 수많은 대기업과 중소기업들이 무너져갔었다

그럼 현재는 어떠할까?

2014년 7월 기준 현재 시점 부도가 났거나 법정관리. 유동성위기를 겪는 중소형 건설사 리스트를 살펴본다

SK건설과 두산건설,한진중공업, 경남기업, 코오롱건설, 벽산건설, 풍림산업,

한신공영,남양건설, 삼부토건, 동양건설산업, 남광토건, STX건설, 고려개발,

서희건설, 한일건설, 진흥기업, 삼호, LIG건설, 동일토건. 극동건설 등이 있다

지난2014년 5월 쌍용건설 상장폐지확정되었으며

근래 유동성 위기를 겪었던 STX그룹 웅진그룹 동양그룹이 공중분해되어 흩어졌다

지금 현 상황이 더 위험해 보이는 것은  가계와 공기업의 과도한 부채이다

부채에 관련된 2014년 6월 25일 기사내용이다

국책연구기관인 한국개발연구원(KDI)이 우리나라 가계부채 수준이 이미 위험 수준을 넘어 임계치에 도달했다는 연구결과를 내놨다.
김영일 한국개발연구원 연구위원은 25일 '가계부채의 위험에 대한 이해와 위험 관리 체계의 설계방향' 보고서에서 "2013년 현재 우리나라의 GDP 대비 가계부채 비중은 85.6%로, 위험 수준인 85%를 넘어 소비와 성장잠재력을 약화시킬 정도인 임계치에 도달했다"고 밝혔다. 이 보고서는 "우리나라 소득 대비 부채 규모가 경제협력개발기구(OECD) 주요 국가와 비교해도 높은 편인 데다 증가 속도도 부실위험이 비교적 큰 비은행권 가계대출을 중심으로 빨라지고 있다"고 지적했다.
한국은행이 집계한 우리나라의 가계부채는 지난해 3분기 991조7000억 원에 달했는데

지난해 말 1000조 원을 넘어선 것으로 추산되고 있다.

부채에 관련된 부분이 심각한 것은 우리들은 저금리에 익숙해져 있고

저금리가 지속될 것이라고 대부분 그렇게 생각하고 있다

그러나 만약 대출금리가 연 10%로 상승하고 유가가 배럴당 150달러를 넘어서는

최악의 상황이 오면 우리 기업들과 주식시장은 과연 어떤 상황이 펼쳐질까?

앞으로 전 세계 경제는 유가의 흐름에 따라 흔들림이 자주 출현될 것이다

석유의 종말에 관련해서 사우디아리비아에 내려오는 격언이 하나 있는데 소개하겠다

내 아버지는 낙타를 타고 다녔다

나는 차를 몰고 다녔다

내 아들은 비행기를 타고 다닌다

내 아들의 아들은 다시 낙타를 타고 다닐 것이다

세계1위의 산유국인 사우디 아라비아의 격언이라서 그런지 시사하는 바가 분명히 크다

분명 석유의 생산은 정점에 다다를 것이며 그 시기는 명확히 알 수 는 없지만

현시점 대체에너지와 전기차에 심혈을 기울이는 기업들의 모습을 보면 석유의 위기에 분명 대비함이 느껴진다

유가가 급등하고 금리가 급등하는 상황 !!!

생각만 해도 너무 아찔하지 않은가?

물론 지금 당장 위기가 오지 않을 것이다

그 위기의 상황은 정확히 예측할 수는 없지만 상황에 대한 대비는 반드시 필요할 거 같다

아래는 삼성전자의 재무재표이다

이 엄청난 세계적인 기업 삼성전자의 재무재표가 언제까지 이렇게 유지될까?

과거에 전세계를 호령했던 일본의 소니도 한때 엄청난 재무구조를 자랑했었지만 한순간 흐름은 역전되었다

현재 삼성전자가 좋다 나쁘다의 문제가 아닌

과연 연속적인 결과가 언제까지 이어질까 하는점에 대해서 생각해봐야한다

이런 세계적인 대기업이 만약에 유동성위기라도 생긴다면

여차하면 IMF 사태보다 더 심각한 상황이 올 수도 있음을 알고 있어야 한다

설마 그럴일은 없다고 생각하는가?

그것을 어떻게 장담할 수 있겠는가?

역사는 아시다시피 반복된다

다만 우리는 우리가 보고 싶고 생각하고 싶은 것만 생각하는 것이다

대한민국 경제와 주식시장 붕괴 시나리오를 정리한다

2014년 6월 기준 삼성전자  현대차 그룹이 한국경제 약 30% 차지하고 있다

GDP 약 35%, 법인세 약 20%, 시가총액 약 40% 비중으로 쏠림이 심각하다

국내 기업 순이익 35% 점유…두그룹 빼면 법인 순익 25%↓

두 그룹의 상장 계열사는 27개로 작년 9월말 기준

코스피와 코스닥시장 상장기업 1천741개사의 1.6%에 불과하지만

전체 시가총액에서 두 그룹 상장사가 차지하는 비중은 약 40% 이다

두 그룹 중심의 쏠림현상이 갈수록 심해져 경제 양극화는 물론 경제지표의 착시현상을 불러일으키고 있다

만약 삼성의 주력상품인 스마트폰의 글로벌 판매에 제동이 걸리거나

삼성전자가 일본의 전자기업들의 몰락을 주도한것처럼

중국의 화웨이 ZTE 스카이워스등의 기업들이 삼성전자를 따라 잡는다면?

환율 악재로 자동차 판매 성장세가 꺾일 경우 우리 경제가 입는 타격은 어떠할까?

삼성. 현대. LG. SK. 국내 4대 대기업집단 한국 30대 대기업의 순이익의 60-70% 차지한다

이 상황은 눈에 보이는 상황만 놓고 본 것이다

국내 4대 대기업집단과 연계된 수많은 협력업체까지 고려하면 현재 쏠림의 수치는 더 증가한다

상당히 위험한 한국경제의 구조적 모순이 아닐 수 없다

만약 삼성전자. 현대기아차가 최악의 상황이 와서 몰락한다면?

그야말로 대한민국 경제와 주식시장은 아비규환이 될 것이 자명하다

정규직 비정규직개념이 아닌 수많은 사람들이 직장을 잃고 제 2의 IMF 의 상황이 나올 것이다

김진명의 소설 “ 삼성 컨스피러시” 에 보면 삼성전자가 하한가 가는 상황이 연출된다

실제로 몇 년안에 삼성전자가 하한가가는 모습을 볼 수도 있지 않을까? 라는 끔찍한 생각이 든다

대한민국 경제와 주식시장의 붕괴시나리오는

삼성전자. 현대기아차가 지금 처럼 좋은 상황이 유지되면 오지 않겠지만

일본의 소니. 핀란드의 노키아 같은 상황이 온다면 대한민국은 그야말로 엄청난 위기에 봉착할 것이다

아울러 주식시장 대응방법에 대해 생각을 해본다

최대한 기대수익률을 낮추고 시황이 2000포인트대에서는 고점일수 있다는 인식이 필요하다

확실해보이지 않는다면 한종목 비중을 가급적 낮추고 현금비중을 일정수준으로 유지한다

2014년 주식시장을 보면 시가총액 상위 우량주를 명분을 갖다붙여 폭락을 많이 시킨다

대형주 상위 우량주라 할지라도 언제라도 저런 모습이 돌아가면서 연출될 가능성이 많다

앞으로 외국인 비중이 높은 대형우량주는 단기고점에서는 조심해야 될 필요성이 있다

엄청난 위기가 오면 정작 돈을 버는 사람은 극소수이다

대부분 흔들리며 공포에 힘든 세월을 보내기 마련일 것이다

위기를 정확히 예측할 수는 절대 없을 것이다

다만 위기상황이 왔을때 우리는 어떻게 할 것인지에 대해서는 늘 준비를 하고 있었으면 좋겠다

삼성전자와 현대자동차가 영원할 것 같은가? 에 대한 고민 한번 해봐야 할 것 같다

불비불명 : 울지도 날지도 않고 때를 기다린다

[위너스]

김실장님의 계획하시는 일들이 많은이들에게 희망등대가 될것입니다. 이것은 태주리 멤버들의 축복입니다.^^

[닥터바이러스]

우리는 할수있습니다~~^^ 대한민국 국민이닌깐..
좋은글 감사 합니다.

[실버]

세상에 이런일이...
경우의 수를 생각하지만 이건 최악일듯...

[봉희김선달]

통찰력이 그리고 예견할 수 있는 능력이 대단합니다. 난 이 나이까지 뭔 생각을 하고 살았는지... 인생 헛 살은 것 같은 느낌~~~^^

[ReturnToLove]

감사합니다.

[김정원]

오늘 처음 가입해서 글을 봅니다.
좋은 연이 되었으면 좋겠네요.

[액션가면]

좋은글 감사 합니다.~~

[황소 박사장]

좋은글 감사합니다
삼성과 현대의 붕괴 생각만해도 끔직하네요
히지만 언제나 그렇게 될수있다는 실장님 말씀 공감합니다

[김대리]

좋은글 감사합니다.

[활짝웃자]

대기업들의 실적상황 관심있게 지켜봐야 겠네요. 삼성전자, 현중 등 3분기 실적이 저조하던데..혹시? ㅎㅎ 대한민국 기업들은 체력적으로 건강하리라...생각합니다.^^

[신종훈]

카페가입하고 지금 시점에서 이글을 읽으니 실장님의 경제를 바라보는 시선을 존경할수밖에 없는거 같네요.
좋은글 잘 읽었습니다.

[화수분]

앞으로는 격변적으로 변할일이 많겠죠.
충분히 일어날수 있는 일이라고 생각합니다.
잘 읽었습니다.