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<p><br></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">개인적으로 제약/바이오, 화장품, 전기차 등 핫한 섹터.. 비싼주식들을 좋아하지는 않습니다..</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">실제 제가운용하는 가치투자 포트에 단1주도 편입되어 있지 않습니다..^^;</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">BUT.. 가끔 라면도 먹긴 해야겠죠..ㅎㅎ</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">화~끈한 주식을 선호하시는 회원님들을 위해 가치투자 번외편으로 추천을 드립니다!</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">이번에 추천드릴 종목은..</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong></strong></span></p><p><span style="color: rgb(152, 0, 0);"><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">지난번 현대백화점에 이어 가치투자 번외편..상반기 기대주 3탄.. 대웅(003090) 입니다~^^</span></strong></span><br></p><p style="text-align: left;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2347AC3356DCEF342A" class="txc-image" width="124" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="124" data-filename="2016-03-07 12;02;13.PNG" exif="{}" id="A_2347AC3356DCEF342A198D"/></p><p style="text-align: left;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/21417F3656DCEF0C17" class="txc-image" width="361" height="182" style="width: 361px; height: 182px; clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="319" data-filename="대웅.PNG" exif="{}" id="A_21417F3656DCEF0C17D52B"/></p><p>잘아시겠지만 대웅하면 가장먼저 떠오르는게 아마도 우루사 일 듯 싶습니다!^^</p><p><br></p><p><strong>대웅(003090)은.. 대웅그룹의 지주회사 입니다..</strong></p><p><strong>2002년 10월 1일 회사분할을 통해 지주회사로 전환되었고, 대웅제약, 대웅생명과학등 12개 자회사를 두고 있습니다.</strong></p><p><strong>주 수익은 자회사에 대한 용역수익, 임대료수익, 수수료 수익등으로 구성.<br></strong></p><p style="text-align: left;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2344AC3656DCF03C1A" class="txc-image" width="682" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="682" data-filename="대1.PNG" exif="{}" id="A_2344AC3656DCF03C1AA03C"/></p><p><br></p><p><strong>주요 자회사로.. 대웅제약, 대웅생명과학, 대웅바이오 등이 있습니다..</strong><br></p><p style="text-align: left;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/216C6A3B56DCF07A2A" class="txc-image" width="608" style="clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="608" data-filename="대2.PNG" exif="{}" id="A_216C6A3B56DCF07A2AAF1D"/></p><p><br></p><p><strong>2015년 3분기 기준, 연결대상 종속기업의 재무현황 입니다..</strong><br></p><p style="text-align: center;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/256E4E3356DCF0D910" class="txc-image" width="709" height="717" style="width: 709px; height: 717px; clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="874" data-filename="대3.PNG" exif="{}" id="A_256E4E3356DCF0D910B8C8"/></p><p><br></p><p><strong><span style="color: rgb(152, 0, 0);">투자포인트</span></strong></p><p><strong><br></strong></p><p><strong><span style="color: rgb(152, 0, 0);">지분100% 자회사 대웅바이오 높은 매출,이익 성장세.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">대웅바이오 2015년 매출액 1682억(yoy+27.7%), 영업이익 165억(yoy +93.5%) 고성장세 시현.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">대웅제약 오리지널 의약품 특허만료(위염치료제 알비스) 우려감.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">자회사 대웅(알비스D), 대웅바이오(라비수) 제네릭 매출 방어.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">향후 대웅,대웅바이오 제네릭사업 매출 고성장세 전망.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">자회사 알피코프 지분(64.75%) 374억에 전량 매각.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">2015년 한올제약 인수, 신약개발부문 보강.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">나포타 수출증가 및 신약개발로 기업가치 상승 기대.</span></strong></p><p><strong><br></strong></p><p><strong><span style="color: rgb(152, 0, 0);">2015년 매출액 9969억(yoy +11.5%), 영업이익 811억(yoy +3.2%)</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">당기순이익 560억(yoy +47.9%) 증가.</span><br><span style="color: rgb(152, 0, 0);">현주가 PER 12배 수준, 제약업종 내 저평가 매력.</span></strong></p><p><br></p><p><strong>투자에 참고할 기사내용..</strong><br></p><hr style="border-width: 1px 0px 0px; border-style: dotted none none; border-color: black; border-image: none; height: 1px; display: block;"><p><br></p><p><strong><font size="5">휴온스-광동-대웅바이오-휴텍스 처방액 '고공성장' <br></font></strong><span class="grf6 px14">1000억 미만 중견그룹 처방실적, 동화약품-건일 고전</span></p><p><br></p><p>매출 2000억 돌파를 앞두고 있는 휴온스와 OTC 부문에 강세를 보여왔던 광동제약, 위임형제네릭 발매로 큰 실적 개선을 견인한 대웅바이오, 제미글로 등 신약 매출이 뚜렷한 LG생명과학 등이 지난해 중견그룹 처방약 시장에서 큰 폭의 성장세를 보인 것으로 나타났다.<br><br></p><table width="300" align="left" style="margin-top: 3px; margin-right: 5px;" border="0" cellspacing="0" cellpadding="0"><tbody><tr><td><img width="300" src="https://img1.daumcdn.net/relay/cafe/original/?fname=http%3A%2F%2Fpds.dailypharm.com%2Fnews_image%2F201601%2F208065_1.jpg" border="0"></td></tr><tr height="22"><td width="300"> ▲ 중견그룹 2015년 처방액(단위=백만원, 유비스트)</td></tr></tbody></table><p>하지만 탄탄한 제품포트폴리오를 구축하고 있는 건일제약과, 처방약 시장에서 고전이 이어지고 있는 동화약품 등은 전년대비 <a style="text-decoration: underline;" href="http://www.dailypharm.com/Users/Search/index.html?mode=search&dpsearch=처방실적"><font color="blue">처방실적</font></a>이 크게 감소하며 대조를 이뤘다.<br><br>1000억원 이하 <a style="text-decoration: underline;" href="http://www.dailypharm.com/Users/Search/index.html?mode=search&dpsearch=처방실적"><font color="blue">처방실적</font></a>을 기록했던 중소제약사 46곳의 평균 처방액 성장률은 2.7%로 상위제약사에 비해 처방시장에서 선전한 것으로 관측된다.<br><br>20%이상 처방액이 급증한 기업도 5곳이나 됐으며 대웅바이오는 무려 67%나 성장해 중견그룹 중 최고 실적 증가를 보였다.<br><br>데일리팜이 25일 처방액 300억 이상 1000억원 이하 중소제약사 46곳의 처방액을 분석한 결과 12곳이 지난해와 견줘 10% 이상 실적이 늘었다. <br><br>처방의약품 시장이 전체적으로 정체를 빚고 있는 상황에서 중견그룹 강세는 이어지고 있다는 분석이다.<br><br>처방실적이 눈에 띄게 오른 기업은 단연 대웅바이오. 대웅바이오는 알비스 위임형 제네릭, 글리아타린 제네릭 글리아타민 등 굵직한 위임형제네릭과 제네릭군의 성장세에 힘입어 처방실적 500억 원을 돌파했다. 2014년 처방실적은 298억 원이었다. <br><br>안정적 제품포트폴리오를 구축하고 있는 휴온스(594억원, 22.6%), 제미글로 성장세가 두드러진 LG생명과학(633억원, 20.6%), 아토르바스타틴 등 제네릭군을 기반으로 영업력을 극대화하고 있는 휴텍스제약(729억원, 28.3%), 처방약 부문에 주력하고 있는 광동제약(404억원, 20.4%) 등은 지난해 처방실적이 20%이상 상승하며 주목받았다.<br><br>명문제약, 하나제약, 아주약품, 이연제약, 고려제약, 유니온제약, 한국파마 등 중견제약사들 역시 10% 이상 처방실적이 증가했다.<br><br>반면 동화약품을 비롯한 22곳은 지난해와 비교해 처방의약품 실적이 감소했다. <br><br>이중 동화약품(320억원, 19.9% 감소), 건일제약(652억원, 12.7% 감소), 대우제약(369억원, 12.2% 감소) 등은 10%이상 실적이 급감했다.<br><br>한편 1000억원 이하 기업 46곳 중 처방실적이 오른 기업은 총 24곳으로 나타나, 처방약 시장에서 중견제약사들의 입지 강화는 지속되는 추세다.</p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><p><br></p><hr style="border-width: 1px 0px 0px; border-style: dotted none none; border-color: black; border-image: none; height: 1px; display: block;"><p><br></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>밸류와인 투자생각</strong></span></p><p><strong><br></strong></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>제가 보는 가장 핵심포인트는 바로 가격매력 입니다..</strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>상위 대형 제약사에 비해 펀더멘탈이 상대적으로 상당히 저평가 되어있습니다..</strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>그간 우려요인들인..</strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>특허 만료된 제품들이 대웅제약 매출에서 약 30프로 가까이를 차지하긴 하지만</strong></span></p><p><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">오리지널 약품에 대한 판매 수수료율이 워낙 </span><span style="color: rgb(153, 56, 0);">높아 영업이익률에 안좋은 영향을 미쳤었던 만큼..</span></strong></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>이에 대한 자체적인 제네릭 약품으로 대체하면 영업이익률이 상당히 좋아질 가능성이 높아 보입니다..</strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong>특히 작년 하반기부터 처방약품에 대한 수입품목의 판매수수료율을 조정한 만큼..</strong></span></p><p><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);">자회사인 대웅제약의 영업이익률도 상당히 개선될 여지가 높아 보입니다!</span></strong></p><p><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><br></span></strong></p><p><strong><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><br></span></strong></p><p><strong></strong></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong><span style="color: rgb(255, 0, 0);">PER 20배 정도 적용한 9~10만원 정도까지의 주가상승이</span><span style="color: rgb(255, 0, 0);"> 기대됩</span><span style="color: rgb(255, 0, 0);">니다~^^</span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong><span style="color: rgb(255, 0, 0);"></span></strong></span></p><p><span style="color: rgb(153, 56, 0);"><strong><span style="color: rgb(255, 0, 0);"><span style="color: rgb(0, 0, 0);"><월봉차트></span></span></strong></span></p><p style="text-align: center;"><img src="https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2348B04156DCFA682B" class="txc-image" width="705" height="327" style="width: 705px; height: 327px; clear: none; float: none;" border="0" vspace="1" hspace="1" actualwidth="913" data-filename="대4.PNG" exif="{}" id="A_2348B04156DCFA682BA568"/></p><p><br></p>
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가치투자 대학 - 강좌
가치투자 번외편 - 병신년 상반기 기대주 3탄!
밸류와인
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조회 2,535
16.03.07 12:41
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첫댓글 감사합니다
감사합니다.
예, 감사합니다.
이 종목 공부해 보겠습니다.^^
감사합니다.
감사합니다
감사합니다.
감사합니다 ^^
감사합니다~~대박나길 바랍니다~^^
감사합니다
감사합니다.
감사
좋은 자료 감사합니다. 삼성동 본사부지 1,347평도 가치가 있어 보입니다.
좋은자요 감사합니다.
감사합니다...
감사합니다.
좋은 자료 감사합니다.
5만원 초반때 오면 매수해 볼까나?
헉..거기까지 내려가면 안되는데요..ㅎㅎ
ㅎㅎㅎ
감사합니다
멋진 분석 감사합니다^^
엊그제 63000원 매수했는데.. 연일 좋은 흐름이네요 ^^
감사합니다~
밸류와인님~아직도 대웅 보유하고 계시나요? 혹 보유하고 계신다면 목표주가까지 홀딩이세요?
네~변화없습니다..
중기적으로 올해 좋게보셔도 될듯 싶습니다^^
@밸류와인 ㅎㅎ 많이 내려온것같아 조심스레 매수해보려합니다..감사합니다~^^
@주생주사 추천드린 매수가는 6만원이니 참고하세요~^^
@밸류와인 네~잘알고있습니다..지금까지 계속 지켜보고 있었습니다~~ㅋㅋ
이제 읽었는데, 지금도 매수하기 좋은 타이밍으로 보이네요. 감사합니다.