<1.세이브존I&C는 어떤회사인가?>
세이브존I&C는 지난 2002년 5월 7일 한신공영(주)의 유통부문(舊한신코아)을 인적 분할하여 신설된 회사이며, 지난 6월 12일 대규모 유상증자 대금 등으로 한신공영(주)에서 이전 된 정리채무를 전액 변제하여 동년 7월 9일 서울지방법원으로부터 회사정리절차 종 결결정을 받아 7월 25일 재상장을 실시한 회사입니다. 세이브존I&C는 2기 정기주주총회를 통해 상호명을 주식회사 유레스에서 주식회사 세이브존아이앤씨로 변경하여 2004년 4월 19일 변경상장을 실시한 바 있습니다. 기존 "유레스"라는 법인명이 그 함축되어있는 뜻은 매우 훌륭하나, 유통업체를 운영하는 당사의 이미지와는 다소 동 떨어지는 감이 있어, 법인명을 변경하였으며, 현재 당사는 법인명 변경을 통하여 영업뿐 아니라 금융등 기타 많은 부문에서 충분한 시너지 효과가 나타나고 있습니다. 또한 당사는 유통물량의 확대를 통해 거래를 활성화하기 위해 4기 정기주주총회의 승인을 거쳐 1주당 5,000원의 주식을 1,000원으로 하는액면분할을 실시하여, 2006년 4월 11일 변경상장을 하였으며 이로 인해 총 발행 주식수가 8,208,179주에서 41,040,895주로 증가하였습니다.
<2.세이브존I&C 주식 실적 및 재무구조 의견>
구 분 |
2008년3분기 |
2007년 |
2006년 |
2005년 |
2004년 |
매출액 |
101,830,641 |
140,524,811 |
145,388,079 |
128,984,896 |
126,038,456 |
영업이익 |
7,015,983 |
3,813,806 |
4,643,077 |
5,551,810 |
2,038,424 |
계속사업이익 |
1,807,243 |
3,594,478 |
5,382,630 |
3,826,592 |
564,894 |
당기순이익 |
1,807,243 |
3,594,478 |
5,382,630 |
3,826,592 |
564,894 |
[Δ는 부(-)의 수치임]
세이브존I&C는 산업이 성숙기에 접어든 가운데 업계 경쟁심화와 상권 약화 등으로 2008년 3분기 누적 매출액 1018억으로 전년동기 대비 감소했으나 외형 축소에도 불구 고마진 상품의 확대와 효율적인 비용 통제 등으로 영업이익 70억으로 전년동기 대비 대폭 개선되었습니다. 당기순이익은 사채상환손실 등 영업외비용의 증가로 경상수지 악화로 전년동기 대비 감소했습니다. 세이브존I&C는 뚜렷한 성장요인 부재와 경쟁심화에 따른 판촉비 부담이 상존하며 수익성 개선 어려울 듯 합니다. 유로시장 공모방식을 통한 해외전환사채의 발행으로 신규투자 여력 확보될 것으로 판단됩니다.
구 분 |
2008년3분기 |
2007년 |
2006년 |
2005년 |
2004년 |
[유동부채] |
79,330,220 |
79,949,312 |
85,836,563 |
58,633,656 |
45,455,180 |
[비유동부채] |
150,282,121 |
33,373,001 |
40,854,375 |
32,968,779 |
11,512,345 |
부채총계 |
229,612,341 |
113,322,313 |
126,690,938 |
91,602,435 |
56,967,525 |
[자본금] |
41,040,895 |
41,040,895 |
41,040,895 |
41,040,895 |
41,026,825 |
[자본잉여금] |
81,594,312 |
81,594,312 |
79,188,943 |
79,188,943 |
79,203,013 |
[자본조정] |
(6,870,596) |
(5,615,494) |
(3,431,646) |
(1,925,200) |
(1,924,687) |
[기타포괄손익누계액] |
3,228,700 |
216,714 |
82,371 |
1,581,926 |
497,718 |
[이익잉여금] |
13,745,570 |
13,451,838 |
9,857,360 |
6,449,926 |
2,623,351 |
자본총계 |
132,738,881 |
130,688,265 |
126,737,924 |
126,336,490 |
121,426,221 |
세이브존I&C는 자본금 410억에 시가총액은 492억입니다.
세이브존I&C의 주당순자산가치는 3050원으로서 PBR은 0.39정도입니다.
세이브존I&C의 부채비율은 자본총계 대비 172%수준입니다.
구 분 |
2008년3분기 |
2007년 |
2006년 |
2005년 |
2004년 |
[유동자산] |
106,014,522 |
90,891,874 |
97,530,311 |
75,870,725 |
52,451,009 |
ㆍ당좌자산 |
98,469,650 |
83,973,456 |
88,261,960 |
71,862,182 |
47,369,295 |
ㆍ재고자산 |
7,544,872 |
6,918,418 |
9,268,351 |
4,008,543 |
5,081,714 |
[비유동자산] |
256,336,699 |
153,118,704 |
155,898,551 |
142,068,199 |
125,942,737 |
ㆍ투자자산 |
14,577,574 |
11,982,770 |
16,856,464 |
13,706,936 |
4,339,349 |
ㆍ유형자산 |
226,763,980 |
121,719,947 |
121,349,487 |
114,713,263 |
107,258,672 |
ㆍ무형자산 |
103,106 |
128,333 |
161,970 |
- |
- |
ㆍ기타비유동자산 |
14,892,039 |
19,287,654 |
17,530,630 |
13,648,000 |
14,344,716 |
자산총계 |
362,351,221 |
244,010,578 |
253,428,862 |
217,938,924 |
178,393,746 |
세이브존I&C의 재고자산은 유동자산 대비 10%미만으로 부담없는 수준입니다.
세이브존I&C의 현금성자산은 42억정도를 보유하고 있습니다.
<3.세이브존I&C 주식 최대주주및 특수관계인 지분율 의견>
[ |
2008년 09월 30일 |
현재] |
(단위 : 주, %) |
순위 |
성명(명칭) |
보통주 |
우선주 |
소계 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
1 |
(주)세이브존 |
19,125,000 |
46.60 |
- |
- |
19,125,000 |
46.60 |
2 |
(주)이랜드외2인 (특수관계인 포함) |
5,041,655 |
12.28 |
- |
- |
5,041,655 |
12.28 |
3 |
신영투자신탁운용(주) |
3,183,277 |
7.76 |
- |
- |
3,183,277 |
7.76 |
4 |
외환은행(신탁) |
2,693,550 |
6.56 |
- |
- |
2,693,550 |
6.56 |
합 계 |
30,043,482 |
73.20 |
- |
- |
30,043,482 |
73.20 |
<4.세이브존I&C 주식 유무상증자, 신수인수권, 전환사채 추이 및 일정 의견>
가. 자본금 변동상황
(1) 증자현황
주식발행일자 |
발행형태 |
발행한 주식의 내용 |
종류 |
수량 |
주당 액면가액 |
주당 발행가액 |
비고 |
2002.05.07 |
주식분할 |
보통주 |
1,161,466 |
5,000 |
19,300 |
회사설립 |
2002.05.07 |
주식분할 |
우선주 |
4,567 |
5,000 |
187,990 |
회사설립 |
2002.06.13 |
유상증자(제3자배정) |
보통주 |
7,000,000 |
5,000 |
5,000 |
- |
2002.06.16 |
- |
보통주 |
38,878 |
5,000 |
15,400 |
우선주의 보통주 전환 |
2002.06.22 |
출자전환 |
보통주 |
2,333 |
5,000 |
325,000 |
- |
2002.08.01 |
- |
보통주 |
2,366 |
5,000 |
15,400 |
우선주의 보통주 전환 |
2005.05.07 |
- |
보통주 |
3,136 |
5,000 |
15,400 |
우선주의보통주 전환 |
`주1) 당사 정관 제8조의 2 ③에 의거 2002년 6월 16일, 8월1일 2차례에 걸쳐 우선주 주들의 요청에 의하여 우선주가 보통주로 전환되면서 각각 4,002주, 243주의 우선주가 감소되었으며, 2005년 5월 7일 우선주의 존속기한 만료로 인해 322주 우선주가 보통주로 전환되면서 회사설립시 발행된 우선주식 4,567주는 모두 보통주식으로 전환되었음.
주2) 당사는 제4기 정기주주총회시 액면분할(액면가: 5,000원 → 1,000원)이 승인되어 2006년 4월 11일 변경상장 되었음. 이로인해 총발행주식수가 8,208,179주에서 41,040,895주로 변경되었으나, 자본금 변동사항은 없음.
(2) 감자현황 - 해당사항 없음.
감자일자 |
감자형태 |
감자목적 |
감자한 주식의 내용 |
종류 |
수량 |
주당 액면가액 |
주당 취득가액 (유상감자의 경우) |
비고 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
나. 자본금 변동예정내용 등
- 해당사항 없음.
다. 전환사채
구 분 |
제2회 무보증 해외공모 전환사채 |
제3회 무보증 해외공모 전환사채 |
합 계 |
발 행 일 자 |
2007.05.16 |
2007.05.16 |
2007.05.16 |
만 기 일 |
2012.05.16 |
상환후 소각완료 |
2012.05.16 |
권 면 총 액 |
9,294,000,000 |
- |
9,294,000,000 |
사채배정방법 |
공모 |
- |
공모 |
전환청구가능기간 |
2008.05.16~ 2012.04.16 |
- |
2008.05.16~ 2012.04.16 |
전환조건 |
전환비율(%) |
100% |
- |
100% |
전환가액 |
1,710 |
- |
1,710 |
전환대상주식의 종류 |
기명식 보통주 |
- |
기명식 보통주 |
기전환사채 |
권면총액 |
- |
- |
- |
기전환주식수 |
- |
- |
- |
미전환사채 |
권면총액 |
9,294,000,000 |
- |
9,294,000,000 |
전환가능주식수 |
5,435,087 |
- |
5,435,087 |
비 고 |
유로시장 |
- |
유로시장 |
주1) * 사채의 권면총액: 미화 천오백만 달러 (USD 15,000,000)
* 전환환율 : 929.4원 (원화 대 달러) 주2) 제3회 무보증 해외공모 전환사채(USD 5,000,000)는 발행사의 조기상환 (Call Option) 요청에 의해 5월 16일 상환과 함께 소각 처리함. 주3) 전환가격은 발행당시 2,055원 이었으나 시가하락에 의한 조정사유가 발생(2008 08.17)하여 1,710원으로 조정되어 전환가능 주식수는 4,522,627주에서 5,435,087주로 변경되었음.
<5.세이브존I&C 주식 소액주주님의 의견 및 정보를 댓글로 달아주세요>
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