태양광주에 관심있으신분~ 한번 보세요.

[쥬시쿨리]

t서핑 중 간단명쾌한 글이 있어서 올려드려요~

제가 요즘 관심갖는 태양광주에 대한 자료입니다.

그냥 참고하시라구요! ^^

1. 태양광주, 더 올라갈 수 있을까?

- 폴리실리콘 가격 상승세
- 일본 원전 사태 이후 신재생에너지 관련 투자 증가 예상
- 적어도 상반기까지는 태양광 관련 수요 증가 예상
- 한반기 태양전지, 모듈 등의 공급 과잉 우려
- 유럽 및 선진국 정책 변화에 따라 업황 바뀔 듯
- 현 시점 매도할 이유 없음, 홀딩 전략

2. 유가 상승세 타면서 대체에너지주 관심, 최근 흐름 어떤가?

- 대규모 공급 계약으로 OCI 등 폴리실리콘 업체 주가 상승세 탁월
- 특히 폴리실리콘 업체 + 신규 진출 업체들 주가 상승
- 풍력주들은 채산성 문제 지속되면서 하락세
- 탄소배출권 관련주(후성, 휴켐스)도 정책 지원 기대감으로 급등

3. 지난 시즌 녹색주들 실적 엇갈렸다. 태양광은 날고, 풍력업체들은 약세였는데, 실적은 어땠나?

- 2-3월 급락하면서 60달러대까지 내려간 폴리실리콘 가격 상승
- 국내 대기업 폴리실리콘 사업 진출로 성장성 확인
- 풍력주들은 여전히 채산성 문제 부각
- 유럽시장의 재정위기로 풍력시장 투자 급감
- 태양광은 미국, 중국의 적극적인 투자 예상
- 풍력주들의 반등세는 2분기부터 본격화될 듯(조선업황 등 개선)

4. 태양광주, 관심 유효할까?

- 태양광주는 여전히 신재생에너지 관련주 중 탑픽업종
- 폴리실리콘 가격 상승 뿐 아니라 일본 원전 사태 수혜
- 유럽 등지에서 원전 건설 보류 움직임
- 유력한 대안은 태양광 및 풍력 발전
- 중국과 미국의 시장성 및 선호도 감안하면 태양광 쪽으로 지원책 더 나올 듯

5. 대기업들 태양광 산업 뛰어들고 있는데 장점으로 작용할까?

- 삼성, 한화, 웅진 등 대기업 태양광 산업 본격 진출
- 관건은 수직 계열화로 폴리실리콘 -> 잉곳 -> 웨이퍼 -> 태양전지 -> 모듈 -> 시스템으로 이뤄지는 밸류체인 완성이 문제
- 삼성, 현대중공업, 한화, LG, SK 등은 이미 완성
- 웅진, 신성 그룹도 투자 확대
- 후발주는 신성장 동력 확보차원, 선발주는 후발업체들과의 캐파 경쟁력 우위로 호재
- 태양전지, 모듈 부문의 공급과잉 문제가 남아 있지만 충분히 매력적

6. 유럽 국가들 태양광 발전 보조금 감축은 악재가 될 것 같은데?

- 재정위기 뿐 아니라 RPS 법안 도입 이후 부작용으로 보조금 감축
- 최근 다시 보조금 상향조정 고려 중
- 일본 원전 사태 이후 신재생에너지 관련 투자 증가 추세
- 미국에서는 태양광 등 신재생에너지에 160조원 투입 예상
- 캘리포니아 포함 30여개 주에서 RPS 법안 채택
- 글로벌 시장에서 대규모 보조자금 투입 중

7. 국내 업체들 투자를 늘리고 있는데 그룹사별 동향은 어떤가?

8. 태양광주, 향후 전망은?

- 하반기까지는 폴리실리콘 가격 상승세 유지 예상
- 태양전지 및 모듈은 공급 과잉으로 가격 약세 예상
- 하지만 중국 주도의 결정형 태양전지 다음 세대인 박막 태양전지 중심으로 새로운 시장 형성 중
- 일본 원전 사태 장기화되면서 우려 증폭되면 강력한 대안
- 시장의 지속적인 성장세 기대

9. 관심 종목은?

- 수직 계열화에 포함된 기업들 중장기 수혜 예상
- 스몰캡 종목으로는 SDN, 신성에프에이/신성이엔지 관심
- 웅진에너지, 웅진홀딩스도 저가권에서 돌아서는 흐름 기대

10. 탑픽종목?

- OCI, 저평가 매력에서는 신성그룹주 관심

12. 대체에너지 주에 관한 향후 투자전략?

- 태양광은 이미 탑픽 업종
- 풍력은 이제 따라가는 모습 나올 듯
- 특히 조선 업황 개선에 따른 실적 개선세 + 채산성 회복 예상
- 해상 풍력 중심으로 투자 집중되면 수주도 증가 예상