지정학적 위기 완화와 정책 수혜주
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우크라이나와 러시아가 평화를 위한 협정을 체결하고 같이 노력하기로 최종
결정하면서 증시를 뒤흔들었던 지정학적 리스크 하나가 사라졌습니다. 마치
앓던 이가 빠진 기분인데, 그 이유는 지정학적 리스크는 예측을 불허하기
때문에 현장에 있는 경우가 아니면 대부분 실제 위험보다 크게 인식하는
경향이 강해 매우 부정적인 요인으로 작용해 대책이 없는 재료이기
때문입니다. 물론 코스피 지수가 우크라이나 사태로 인해 발목이 잡혔다고
보기는 어렵기 때문에 강한 반등까지 연결되지는 않겠지만, 적어도 외국인의
선물 대량매도 기세를 꺾을 정도의 재료는 되니 긍정적인 평가가 가능합니다.
그리고 삼성전자가 갤럭시노트4를 발표하며 반등의 실마리를 잡게 될
것이고, 추석 연휴를 추가 금리인하 등에 대한 시사가 있을 것이라서 정책
수혜주에 대한 관심은 계속되어야 할 것입니다.
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기술적으로 지정학적 리스크 완화와 거래대금 증가, 그리고 정책 수혜주들의
강한 반등 등이 어우러지며 약보합으로 마감했습니다. 이틀간 외국인
선물매도 규모가 2만 계약에 육박하는 점을 감안할 때 선방했다고 평가할
수 있는데, 향후 불확실성이 제거되면 환매수로 인한 반등을 기대할 수 있어
저축의 성격으로 볼 수 있습니다. 그리고 엔저가 심화되면서 수출주가
부진한 것은 사실이지만, 외국인 투자자들이 아베노믹스 초기 한국 주식을
팔고 일본 주식을 살때와 달리, 우리 시가총액 상위종목들을 계속 편입하고
있어 큰 문제로 비화되지는 않을 듯 합니다. 또한 중심선 이탈에 대한 부담은
내일 반등으로 만회할 경우 큰 부담으로 작용하지 않을 전망이라서 추석자금
유출이 마무리 된 부분까지 겹쳐 양호한 흐름을 기대할 수 있습니다.
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업종별로는 금융과 증권이 강세였고, 통신주, 전기가스업종도 강한 흐름을
이어갔는데, 공통점은 내수주라는 부분입니다. 그리고 극도로 위축된 소비와
관련된 종목들이 아니라 세금을 걷듯이 고정적으로 이용요금을 징수하는
독과점 업체들과 정책 수혜가 분명한 금융주로 압축할 수 있는데, 여기서
다시 제조업 프리미엄이 사라지고 금융주 프리미엄이 부과되는 커다란
변화속에서 나온 상승으로 볼 수 있습니다. 그래서 삼성전자의 갤럭시노트4
출시로 고전했던 IT업종이 반등하고 나머지 정책 수혜주들이 흐름을
이어간다면 연휴 전 코스피 지수는 안정적인 흐름을 보여줄 듯 합니다.
갤럭시노트4 출시와 반응
삼성전자가 스마트폰 부진을 만회하기 위해 내놓은 갤럭시노트4 반응이 나쁘지
않으면서 코스피 지수는 안도의 반등을 기대할 수 있습니다. 갤럭시노트4는
삼성전자가 가진 기술을 집대성한 작품으로 평가할 수 있는데, 수요가 컸던
전면 카메라 성능 개선과 금속 외관, 그리고 다양한 사용편의를 돋보이게 하는
환경 등으로 시장 반응은 나쁘지 않을 것으로 기대됩니다.
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갤럭시노트4의 기능 중 주목할 부분은 전면 카메라 개선과 해상도를 높인 QHD,
그리고 금속 외관과 별도의 모델로 출시될 곡면 디스플레이를 채택한
갤럭시노트4엣지입니다. 일단 금속 외관 채택으로 디자인 개선이 이루어졌고,
필압 구분을 세밀하게 가져가 필기감을 높였으며, 전면 카메라 기능 개선으로
셀카 촬영이 많은 국내에서 좋은 평가를 받게 될 듯 합니다. 거기다 QHD 해상도
구현으로 전력소비가 커지는 것을 대비해 3220mAh 배터리를 적용한 것과 급속
충전 기능 등 사용자들의 요구가 컸던 부분에 대해 기능 개선이 비교적 확실하게
이루어진 모습입니다. 이렇게 갤럭시노트 시리즈가 출시를 거듭할수록 판매량이
늘어나 삼성전자의 대표 고급형 모델로 자리잡았고, OLED로 정체성을 가진
갤럭시S 시리즈와 펜으로 정체성을 가진 갤럭시노트 시리즈, 그리고 금속
외관으로 정체성을 잡은 갤럭시알파 시리즈, 곡면 디스플레이로 정체성을 잡은
갤럭시라운드 등 삼성전자의 고급형 모델 뼈대가 구축되면서 한층 강력한 물량
공세를 퍼부을 듯 합니다.
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이렇게 삼성전자 갤럭시노트4가 출시된 후 승승장구하던 애플 주가는 4% 이상
급락했으며, 낙폭을 줄인 지금도 3%대 하락중입니다. 이는 갤럭시노트4가 분명
경쟁력 있는 제품임을 반증하는 것이며, 삼성전자 스마트폰 부문이 최악으로
가지는 않았다는 안도감의 표출로 볼 수 있습니다. 그래서 삼성전자 주가 반등
가능성은 높으며, 삼성전자가 이끄는 IT종목들 다수도 반등을 진행해 시장
분위기를 바꿔놓을 가능성이 크고, 그것이 설사 기술적 반등이라고 하더라도
중요한 위치에 있는 코스피 지수에게는 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.
그래서 애플 시가총액이 날아간 만큼 삼성전자 주가가 오르는 정도는
아니겠지만, 그동안 낙폭이 과했던 만큼 강한 기술적 반등을 통한 분위기
전환을 예상할 수 있습니다.
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그리고 삼성전자와 애플의 스마트폰 출시일을 보면 9월에 집중되어 있습니다.
그래서 스마트폰 관련주들은 초도물량 제작부터 본격적인 판매에 들어가는
10월 이후 판매량이 절정을 향해 달려 부품업체들의 가동률이 높아질 것이고,
이것이 실적에 긍정적인 영향을 주게 될 듯 합니다. 그래서 IT업종은 3분기를
저점으로 4분기 반등을 기대할 수 있고, 그 과정에서 코스피 지수도 같이
상승할 가능성이 높아 긍정적인 평가를 할 수 있습니다. 다만 IT와 자동차는
일본 엔저 영향과 중국 현지업체들의 거센 도전을 이겨내야 하는 상황이므로
당분간 큰 기대를 하기는 어려울 것으로 보이고, 정책 수혜를 등에 업고 할인
요인을 제거해가는 금융, 증권쪽은 기술적 흐름까지 좋아 탄력이 강할 듯 하니,
상대적으로 IT와 자동차에 대해서는 기대치를 낮게 가져갸아 할 것입니다.
이미지가 문제인 세상
우리가 살아가는 세상은 거칠고 현실적이지만, 우리가 그것을 직접 경험하기
전까지는 단순한 이미지로 각인되어 판단을 흐리는 부정적 영향을 줍니다.
대학교에 진학한 학생 43%가 과에 대해 생각했던 것과 달라서 후회한다는
답변을 하였는데, 이는 보통 인생에서 처음 경험하는 강한 이미지 현실의
차이라고 볼 수 있습니다. 실제 우산을 들고 높은데서 뛰어내리면 천천히
떨어지는 만화를 보고 그대로 우산을 펼쳐 높은 곳에 뛰어내린 어린이가
다리를 다쳐 동심과 몸이 함께 파괴되는 등 세상의 물리법칙과 현실의
냉엄함은 우리의 상상력을 여지없이 격파하는 냉혹한 모습을 보여줍니다.
이렇게 이미지가 주는 단편화는 주식시장에서도 큰 문제를 야기하고
있습니다. 일단 주식투자를 시작하기 전 우리가 가지는 주식투자에 대한
이미지는 대부분 노름, 도박꾼과 비슷하며, 그것은 수익본 사람들이
조용히 돈쓰는 일에 시간을 보내며 지내고, 손실본 사람들이 어차피 수중에
없는 돈 과거에는 대단했던 사람이란걸 과시하고 싶은 욕구로 인해 과장된
결과를 손실 발설하고 다니면서 만들어진 이미지입니다. 물론 실제
주식투자로 손실을 본 투자자들이 다수이고, 이들은 하나같이 주식투자로
인한 높은 수익률이 가능하다는 그 믿음만으로 시작한 일인데, 세상일은
나만 다를 것 같지만 현실은 나만 다를 수 없다는 것을 깨우쳐주기 때문에
실제 시작부터 다를 수 있는 능력을 갖추지 않으면 필연적으로 패배할 수
밖에 없습니다. 그래서 주식투자에 대한 막연한 이미지가 남아 있다면,
아니면 그 이미지가 여지없이 깨져 방황하고 있는 상황이라면, 일단
현실을 알고 받아들이는 것이 중요합니다. 이미지가 문제인 세상에서 그런
것들이 한낱 미디어에 의해 조작되고 앞서 경험한 사람들의 왜곡된 심리에
의해 형성된 부분인 것을 깨달아야 선입견 없이 주식투자를 접할 수 있고,
편견에 의해 잘려버린 주식시장의 위험과 실패, 그리고 실제 얻을 수 있는
이익이 제한된 부분 등을 보다 열린 마음으로 빨리 받아들여 시행착오를
줄일 수 있는 것입니다. 건투를 빌겠습니다.^^*
첫댓글 감사합니다
감사합니다.
감사합니다
감사합니다
감사합니다
감사합니다^^
감사
감사감사~
감사합니다
고맙습니다.
감사합니다.