▶ 2차전지 관련주 주가 동반 급락
삼성SDI -5.49%
LG화학 -4.20%
일진머티리얼즈 -6.94%
SKC(KCFT 인수) -3.25%
에코프로비엠 -4.85%
엘앤에프 -4.56%
포스코케미칼 -3.00%
천보 -5.15%
신흥에스이씨 -5.64%
상신이디피 -7.31%
▶ 급락 이유
- 현재 미국에서 진행되고 있는 LG화학과 SK이노베이션의 소송에서 폭스바겐 미국법인의 MEB NAR 프로젝트에서의 SK이노베이션 수주와 관련 LG화학이 ITC(미국 국제무역위원회)에 요청한 추가 자료 제출 명령이 기각됨.
- SK이노베이션이 승소할 경우 최근 테슬라향 공급을 따낸 LG화학 사업에 부정적
- LG화학이 승소한다 하더라도 글로벌 최대 고객사인 폭스바겐과의 관계 악화 우려
- 양사가 미국에서 진흙탕 소송을 벌이는 사이 중국 CATL은 글로벌 1위사로 성장하며 상대적으로 국내 기업들에 대한 투자심리 위축
- 테슬라의 중국 법인이 파나소닉이 아닌 중국 CATL로부터 배터리를 공급받는다는 기사는 새로운 것이 아니고 이미 수개월 전 결정된 사안이라서 영향 없음
▶ 향후 전망
- LG화학과 SK이노베이션의 분쟁에 정부가 다시금 중재에 나설 가능성 있으나 자존심이 걸린 문제라서 쉽지는 않아 보임
(확률상 LG화학의 승소 가능성이 좀 더 높은 상태)
- ESS 화재로 인한 판매 중단을 비롯해 2차전지 관련 지속적인 노이즈 발생으로 전방 셀 업체는 물론 소재/부품 공급 체인상에 있는 중소형주에 대한 밸류에이션 디스카운트 불가피
- 장기적 관점에서는 투자 기회이나 현 시점에서는 삼성전자 스마트폰 관련주, 특히 폴더블폰 관련주에 비해 2차전지 관련주의 투자 메리트 크지 않기 때문에 직전 저점대 지지 여부 확인 필요