세계 은 수요 및 공급 (단위 : 백만 oz) | ||||||||||
|
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
공급량 | ||||||||||
채광 |
556.9 |
591.0 |
606.2 |
593.9 |
596.6 |
613.0 |
637.1 |
641.3 |
664.2 |
680.9 |
국가공급 |
90.3 |
60.3 |
63.0 |
59.2 |
88.7 |
61.9 |
65.9 |
78.2 |
42.3 |
30.9 |
은 스크랩 |
181.6 |
180.7 |
182.7 |
187.5 |
184.0 |
183.7 |
186.0 |
188.0 |
181.9 |
176.6 |
생산자 헤징 |
-- |
-- |
18.9 |
-- |
-- |
9.6 |
27.6 |
-- |
-- |
-- |
Implied Net Disinvestment |
51.7 |
87.1 |
-- |
11.6 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
총공급 |
880.4 |
919.1 |
870.9 |
852.2 |
869.3 |
868.2 |
916.7 |
907.5 |
888.4 |
888.4 |
수요량 | ||||||||||
공업용 |
339.0 |
374.2 |
335.2 |
339.1 |
349.7 |
367.1 |
405.1 |
424.5 |
453.5 |
447.2 |
사진산업 |
227.9 |
218.3 |
213.1 |
204.3 |
192.9 |
178.8 |
160.3 |
142.4 |
124.8 |
104.8 |
장식산업 |
159.8 |
170.6 |
174.3 |
168.9 |
179.2 |
174.9 |
173.8 |
166.3 |
163.5 |
158.3 |
실버용품 |
108.6 |
96.4 |
106.1 |
83.5 |
83.9 |
67.3 |
67.8 |
61.2 |
58.8 |
57.3 |
동전 및 메달 |
29.1 |
32.1 |
30.5 |
31.6 |
35.7 |
42.4 |
40.0 |
39.8 |
39.7 |
64.9 |
총산업용 수요 |
864.4 |
891.7 |
859.1 |
827.3 |
841.3 |
830.4 |
847.1 |
834.1 |
840.3 |
832.6 |
생산자 디헷징 |
16.0 |
27.4 |
-- |
24.8 |
20.9 |
-- |
-- |
6.8 |
23.5 |
5.6 |
Implied Net Investment |
-- |
-- |
11.7 |
-- |
7.0 |
37.7 |
69.6 |
66.6 |
24.7 |
50.2 |
총수요 |
880.4 |
919.1 |
870.9 |
852.2 |
869.3 |
868.2 |
916.7 |
907.5 |
888.4 |
888.4 |
은가격 (런던거래소 USD/oz) |
5.220 |
4.951 |
4.370 |
4.599 |
4.879 |
6.658 |
7.312 |
11.549 |
13.384 |
14.989 |
자료원: World Silver Survey 2009
○ 일반적으로 은 국제가격은 금가격 상승과 비례하며 금 가격이 25% 증가하면 약 58%가 증가하는 것으로 알려져 있음.
- 최근 금 1oz의 가치와 은 72 oz 가치가 유사한데 2~3년 전에는 금 1oz당 53 oz였다고 함. 그러나, 국제 상품가격의 지속적인 상승세에 따라 은가격 또한 지속적으로 상승하고 있는 것으로 보임.
- 2008년 한해 세계 은거래규모는 132억달러인 것으로 파악되며 전년대비 약 8% 가량의 시장수요가 감소한 것으로 나타남. 2009년은 2008년과 유사한 수준일 것으로 ScotiaMocatta는 예상하고 있음.
2009년 월별 은 가격(London Fix 기준, 단위 : USD/oz) | |||
월 |
High |
Low |
Average |
10월 |
17.99 |
16.21 |
17.24 |
9월 |
17.38 |
14.74 |
16.39 |
8월 |
15.07 |
13.59 |
14.35 |
7월 |
14.06 |
12.47 |
13.36 |
6월 |
15.97 |
13.77 |
14.65 |
5월 |
15.52 |
12.15 |
14.03 |
4월l |
12.98 |
11.98 |
12.51 |
3월 |
13.76 |
12.61 |
13.12 |
2월 |
14.39 |
12.37 |
13.41 |
1월 |
12.51 |
10.51 |
11.29 |
2008년 |
20.92 |
8.88 |
15.02 |
□ 카자흐스탄 은 산업 현황
○ 2008년동안 전년대비 세계 은생산량은 2.5% 증가한 것으로 알려져 있는데, 이는 볼리비아의 생산량이 2007년대비 2배 가량의 생산증가를 보였기 때문이며 러시아 또한 전년대비 24%증가하였기 때문이라고 함. 한편, 카자흐스탄은 생산량 기준하여 세계 11위를 기록하였으며 매장량 기준으로는 세계 8위인 것으로 알려져 있음.
- 카자흐스탄 은 잠재 매장량은 39만6400톤(약 1274만 oz)로 세계 8위, CIS지역에서 2위임.
2008년 Top 20 은 생산 국가현황 (단위 : 백만 oz) | ||
1. |
페루 |
118.3 |
2. |
멕시코 |
104.2 |
3. |
중국 |
82.8 |
4. |
호주 |
61.9 |
5. |
칠레 |
44.9 |
6. |
폴란드 |
38.9 |
7. |
러시아 |
36.1 |
8. |
미국 |
36.0 |
9. |
볼리비아 |
35.8 |
10. |
캐나다 |
21.5 |
11. |
카자흐스탄 |
20.2 |
12. |
터키 |
10.1 |
13. |
아르헨티나 |
9.9 |
14. |
스웨덴 |
8.4 |
15. |
인도네시아 |
8.0 |
16. |
모로코 |
7.8 |
17. |
인도 |
7.1 |
18. |
과테말라 |
3.2 |
19. |
이란 |
3.2 |
20. |
남아프리카공화국 |
2.7 |
○ 카자흐스탄 은 광구는 약 100개 이상인 것으로 조사되는데 60%이상이 구리, 납, 아연 성분이 섞여있는 Polymetal 광구임.
- 카자흐스탄 Polymetal 광구들의 은 성분 비중은 톤당 40~100g이며 25%가량이 구리 사암(비중 : 톤당 10~20g)임.
- 카자흐스탄 지질연구소의 Parilov Yuriy 박사에 따르면 은 광구는 일반적으로 크게 3가지로 나누어 볼 수 있는데, 첫째로는 은 광석만으로 이루어진 광구로 러시아의 Dukat 광구와 카지키스탄의 Bolshoy Kanimansur 광구가 대표적임. 두 번째로는 금-은, 구리-아연-은, 은-납, 은-티타늄 광구이고 세 번째 그룹으로는 소량의 은성분을 가지고 있는 광구임. 카자흐스탄 은 광산은 세 번째 그룹에 속해져 있어, 은 분류 공정기술이 크게 요구되는 것이 현실이라고 Pariov Yuriy 박사는 밝히고 있음.
○ 카자흐스탄 은 생산(채굴) 지역은 크게, ① 중남부 카자흐스탄, ② Karatuskiy Silver Belt, ③ Kokshetau-Tenizskaya Silver Zone, ④ Valeryanovskaya Silver Zone으로 나누어 볼 수 있음.
카자흐스탄 희귀금속 분포도
○ 카자흐스탄 은 산업을 대표하는 기업은 구리 및 아연과 같은 비금속 가공기업으로 유명한 Kazhakmys와 Kazzinc로, 자회사인 Zheskazgancvetmet와 Baklhashcvetmet가 은을 생산하고 있는 것으로 조사됨.
○ 2008년 한해 카자흐스탄 은 생산량은 약 2000만 oz에 달하는 것으로 조사되며 2009년 1월~10월 은 생산량은 약 1700만 oz(약 55만 톤)으로 예상 생산량이 2008년도와 유사할 것임.
2009년 카자흐스탄 지역별 은 생산량
|
1월 |
1월- 2월 |
1월 -3월 |
1월 -4월 |
1월 -5월 |
1월 -6월 |
1월 -7월 |
1월 -8월 |
1월 -9월 |
1월 -10월 |
비가공 또는 반가공(가루포함, 천kg) | ||||||||||
총 계 |
50.57 |
110.97 |
163.26 |
221.23 |
277.51 |
350.99 |
390.46 |
440.18 |
491.32 |
554.09 |
Zhambylskaya |
0.008 |
0.02 |
0.03 |
0.04 |
0.05 |
0.06 |
0.07 |
0.09 |
0.10 |
0.12 |
Karagandinskaya |
46.00 |
96.05 |
138.05 |
188.05 |
237.05 |
284.50 |
320.50 |
366.50 |
410.50 |
465.97 |
남부 Kazakhstan |
|
|
1.07 |
1.07 |
1.07 |
1.07 |
1.07 |
1.07 |
1.9 |
1.9 |
Pavlodarskaya |
0.12 |
0.28 |
0.54 |
0.78 |
1.04 |
1.28 |
1.60 |
1.85 |
2.08 |
2.24 |
동부 Kazakhstan |
4.44 |
14.62 |
23.56 |
31.28 |
38.31 |
64.07 |
67.21 |
70.67 |
76.77 |
83.90 |
가공 은 (천kg) | ||||||||||
총 계 |
50.43 |
110.66 |
161.59 |
219.31 |
275.32 |
348.53 |
387.66 |
437.11 |
487.20 |
549.80 |
Karagandinskaya |
46.00 |
96.05 |
138.05 |
188.05 |
237.05 |
284.50 |
320.50 |
366.50 |
410.50 |
465.97 |
동부 Kazakhstan |
4.43 |
14.61 |
23.54 |
31.26 |
38.26 |
64.03 |
67.16 |
70.61 |
76.70 |
83.83 |
자료원 : 카자흐스탄 통계청(www.stat.kz)
○ 한편, 전통적인 은 가공 산업이라 할 수 있는, 은제품 및 은장신구 산업은 크게 발달되어 있지 않으나 Kazkhayuvelir, Vileda, Zerger, Altyn Sapar, Adamant Service 사 등이 은제품을 생산하고 있는 것으로 나타남.
□ 결어
○ 일부자료에 따르면, 카자흐스탄 은 매장량이 세계 2위(16% 비중)에 달하는 것으로 나타나는데 이는 카자흐스탄 은 매장 광구가 순수 은 광구가 아닌 Polymetal식 광구이기에 그 잠재 매장량 측정이 용이하지 않기 때문임. 그러나, 은 매장량이 세계적임은 명백한 사실이며 생산 또한 점차 증가하고 있어 향후 카자흐스탄은 세계 국제은거래시장의 Key Player가 될 것임.
○ 전통적인 은 수요보다는 신규 산업에 의한 수요가 크게 증가하고 있는 것이 세계적인 추세로, 카자흐스탄 또한 은 공급을 전통적인 가공 기업에서부터 신규 에너지 개발 기업까지 확보하는 게 향후 은 산업 발전에 중요한 전략일 것임.
정보원: 카자흐스탄 통계청(www.stat.kz), www.silverinstite.org, www.mining.kz, www.kazkhstantoday.kz, 알마티KBC 시장조사 및 분석