[코오롱패션머티리얼] 대우證 이어 우투도 '청약수수료' 받는다

<P></P> <H2><SPAN style="FONT-SIZE: 13px">IPO시장 청약수수료 확대 여부 주목</SPAN></H2> <P></P> <P></P> <P>코오롱패션머티리얼의 기업공개(IPO) 주관사인 우리투자증권은 수요예측에 참여하는 해외 기관투자가들로부터 청약수수료를 받기로 했다. 대우증권에 이어 국내 두번째 사례다. 대형 증권사에서 잇따라 '청약 수수료'를 도입함에 따라 업계 전반에 이 제도가 자리 잡을지 주목된다.<BR><BR>14일 관련업계에 따르면 우리투자증권은 수요예측에 참여한 해외 기관투자가를 대상으로 배정 금액의 1%에 해당하는 청약수수료를 받기로 했다. 기관투자가에게 배정된 모집액은 216억원(180만주)으로 해외 기관투자가는 이 중 일부 물량을 받기 때문에 실제 기대되는 청약수수료는 미미할 것으로 예상된다.<BR><BR>우리투자증권은 먼저 코오롱패션머티리얼 수요예측 결과를 본 후 향후 딜별로 청약 수수료 적용을 달리할 계획이다. <BR><BR>청약수수료란 주관사가 좋은 주식을 할인된 가격으로 중개하는 하는 데 지불하는 일종의 보상 개념으로 해외에서는 관행이다. 홍콩 시장에서 AIA생명, 프라다 등 다수 기업들이 상장할 때 주관사들이 수요예측에 참여하는 기관투자가들로부터 1%의 수수료를 받았다. <BR><BR>국내에서는 대우증권이 업계 최초로 해외 기관투자가들로부터 배정 물량의 1%에 해당하는 금액을받은 바 있다. 지난 2월 휴비스 IPO를 주관하면서다. 반신반의했지만 결과는 성공적이었다. 당시 대우증권은 수수료 19억6000만원에 더해 청약 물량 1%에 해당하는 7억원의 추가 수수료 수입을 얻었다. <BR><BR>대우증권 관계자는 "해외 기관투자가 입장에서 그간 지불하지 않았던 비용을 원래대로 내는 셈이어서 청약수수료에 대한 거부감이 없었다"이 "청약 수수료는 해외 기관투자가 모집에 동원되는 브로커리지 인력에 대한 비용이기도 하다"고 설명했다.<BR><BR>업계에서는 두 대형 증권사의 이같은 행보에 대해 새로운 수익원을 창출했다는 의미를 부여한다. A증권사 IPO 팀장은 "인수 수수료가 점점 줄어들고 있는 상황에서 대우증권이 청약 수수료라는 새로운 수익원을 만드는 데 성공한 점은 평가할만 하다"고 말했다.<BR><BR>그러나 당분간은 상장 이후의 주가 추이를 지켜봐야한다는 지적이다 . 주가가 떨어져 손실이 크게 발생하면 추가 수수료를 지불하면서까지 공모주를 투자할 명분이 떨어진다.<BR><BR>시장 전문가들은 휴비스와 코오롱패션머티리얼의 주가가 가닥을 잡는 6~7월에 이르러서야 청약수수료 도입 여부를 판단할 수 있다고 내다봤다. <BR><BR>증권사 관계자는 "국내 수요 예측에 참여하는 해외 투자가들이 한정적인 만큼 이번 시도에 대한 평가가 좋으면 타 증권사에서도 벤치마킹을 이어나갈 수 있을 것"이라고 말했다.</P> <P> </P> <P> </P> <P> </P> <P> </P> <DIV class=sub_s_tt>기업개요</DIV> <TABLE class=company_info cellPadding=0> <CAPTION>기업개요</CAPTION> <COLGROUP> <COL width=110> <COL width=139> <COL width=110> <COL width=139> <COL width=110> <COL width=140></COLGROUP> <TBODY> <TR> <TH style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">회사명</TH> <TD style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">코오롱패션머티리얼</TD> <TH style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">자본금</TH> <TD style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">300억</TD> <TH style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">업종 및 사업개요</TH> <TD style="BORDER-TOP: #7d90b6 2px solid">화학섬유 제조업</TD></TR> <TR> <TH>설립일</TH> <TD>2008.03.03</TD> <TH>액면가</TH> <TD>5,000원</TD> <TH>대표이사</TH> <TD>김창호</TD></TR> <TR> <TH>결산월</TH> <TD>12월</TD> <TH>발행주식수</TH> <TD>6,000,000</TD> <TH>계좌이체</TH> <TD>가능</TD></TR> <TR> <TH class=line>주소</TH> <TD class=line colSpan=3>(427-709) 경기도 과천시 별양동 1-23 코오롱타워 7층</TD> <TH class=line>전화번호</TH> <TD class=line>02-3677-3980</TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV class=sub_s_tt>주요주주</DIV> <TABLE class=stock_name_list cellPadding=0> <CAPTION>주요주주</CAPTION> <COLGROUP> <COL width=40> <COL width=208> <COL width=2> <COL width=40> <COL width=208> <COL width=2> <COL width=40> <COL width=208></COLGROUP> <THEAD> <TR> <TH></TH> <TD width=700 colSpan=7>주주명 / 지분률(%)</TD></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TH></TH> <TD colSpan=7>코오롱인더스트리㈜(100%)</TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV class=sub_s_tt>공모개요</DIV> <TABLE style="WIDTH: 100%" class=stock_name_list cellPadding=0> <CAPTION>공모개요</CAPTION> <COLGROUP> <COL width=140> <COL> <COL width=140> <COL></COLGROUP> <THEAD> <TR> <TH>주당공모가</TH> <TD style="FONT-WEIGHT: normal">14,500원</TD> <TH>주간사</TH> <TD style="FONT-WEIGHT: normal">우리투자증권</TD></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">청약기간</TH> <TD colSpan=3>2012.03.27~03.28</TD></TR> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">환불일</TH> <TD>2012.03.30</TD> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">청약경쟁률</TH> <TD>-</TD></TR> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">공모주식수</TH> <TD>3,000,000주</TD> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">납입기일</TH> <TD>2012.03.30</TD></TR> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">공모금액</TH> <TD>43,500백만원</TD> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">공모후자본금</TH> <TD>450억</TD></TR> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">고수익배정비율</TH> <TD>-</TD> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">우리사주조함배정비율</TH> <TD>-</TD></TR> <TR> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">기관투자자배정비율</TH> <TD>-</TD> <TH style="FONT-WEIGHT: bold">일반청약자배정비율</TH> <TD>-</TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV class=sub_s_tt>사업개요</DIV> <DIV class=text_area> <P>2008년 3월 3일 기준으로 코오롱의 원사사업 부문이 물적분할되어 설립되었으며, 2008년 8월 코오롱하이텍스와 합병. <BR><BR>핵심소재 개발사업인 WPM(World Premier Materials) 중 멤브레인 소재사업 총괄주관 기관에 선정돼 있어 수처리와 2차전지 등 사업영역 확대의 유리한 기반이 마련된 상태임. </P></DIV> <DIV class=sub_s_tt>재무제표<SPAN>(단위:백만원,원,%)</SPAN></DIV> <TABLE class=stock_table_type01 cellPadding=0> <CAPTION>재무제표</CAPTION> <COLGROUP> <COL> <COL> <COL> <COL> <COL></COLGROUP> <THEAD> <TR> <TH>-</TH> <TH>2008.12</TH> <TH>2009.12</TH> <TH>2010.12</TH> <TH>2011.12</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TH>A.영업결과</TH> <TH colSpan=4></TH></TR> <TR> <TD>매출액</TD> <TD>281,839</TD> <TD>396,075</TD> <TD>516,245</TD> <TD>641,235</TD></TR> <TR> <TD>영업이익</TD> <TD>6,509</TD> <TD>19,638</TD> <TD>29,961</TD> <TD>24,327</TD></TR> <TR> <TD>순이익</TD> <TD>7,170</TD> <TD>13,037</TD> <TD>22,259</TD> <TD>18,497</TD></TR> <TR> <TD>EPS</TD> <TD>576</TD> <TD>875</TD> <TD>1,494</TD> <TD>3,083</TD></TR> <TR> <TD>영업현금흐름</TD> <TD>16,011</TD> <TD>43,351</TD> <TD>18,975</TD> <TD>-2,078</TD></TR> <TR> <TH>B.재무상태</TH> <TH colSpan=4></TH></TR> <TR> <TD>부채총계 </TD> <TD>116,088 </TD> <TD>94,920 </TD> <TD>123,135 </TD> <TD>125,848 </TD></TR> <TR> <TD>자본총계</TD> <TD>99,465</TD> <TD>116,683</TD> <TD>137,099</TD> <TD>152,364</TD></TR> <TR> <TD>자본금</TD> <TD>74,483</TD> <TD>74,483</TD> <TD>74,483</TD> <TD>30,000</TD></TR> <TR> <TD>BPS</TD> <TD>5,812</TD> <TD>6,833</TD> <TD>8,171</TD> <TD>22,841</TD></TR> <TR> <TH>C.제비율</TH> <TH colSpan=4></TH></TR> <TR> <TD>영업이익률</TD> <TD>2.3</TD> <TD>5.0</TD> <TD>4.9</TD> <TD>3.8</TD></TR> <TR> <TD>순이익률</TD> <TD>2.5</TD> <TD>3.3</TD> <TD>3.6</TD> <TD>2.9</TD></TR> <TR> <TD>ROA</TD> <TD></TD> <TD>6.1</TD> <TD>9.5</TD> <TD>6.9</TD></TR> <TR> <TD>ROE</TD> <TD></TD> <TD>12.0</TD> <TD>17.6</TD> <TD>12.8</TD></TR> <TR> <TD>유동비율</TD> <TD>115</TD> <TD>80</TD> <TD>102</TD> <TD>113</TD></TR> <TR> <TD>부채비율</TD> <TD>117</TD> <TD>81</TD> <TD>90</TD> <TD>83</TD></TR></TBODY></TABLE> <DIV class=sub_s_tt>동종업체 비교<SPAN>［2011년 결산실적기준］(단위:억원,원,배,%)</SPAN></DIV> <TABLE class=stock_table_type01 cellPadding=0> <CAPTION>동종업체 비교</CAPTION> <COLGROUP> <COL> <COL> <COL> <COL> <COL></COLGROUP> <THEAD> <TR> <TH class=title colSpan=5>【 상장 합성섬유 전문업체와의 요약재무정보 및 주가지표 비교 】</TH></TR> <TR> <TH width=150>구분</TH> <TH width=150>코오롱패션M</TH> <TH width=150>웅진케미칼</TH> <TH width=150>티케이케미칼</TH> <TH width=150>휴비스</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD class=line>제품명</TD> <TD class=line></TD> <TD class=line></TD> <TD class=line></TD> <TD class=line></TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">총자산</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">2,782</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">7,399</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">4,977</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">6,735</TD></TR> <TR> <TD>자기자본</TD> <TD>1,524</TD> <TD>3,129</TD> <TD>1,993</TD> <TD>2,375</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">자본금</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">300</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">2,372</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">450</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1,725</TD></TR> <TR> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">시가총액</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">-</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">4,492</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">2,430</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">3,484</TD></TR> <TR> <TD>매출액</TD> <TD>6,412</TD> <TD>10,835</TD> <TD>10,006</TD> <TD>13,867</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">영업이익</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">243</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">110</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">270</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">674</TD></TR> <TR> <TD>순이익</TD> <TD>185</TD> <TD>40</TD> <TD>166</TD> <TD>624</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">EPS</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">3,083</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">9</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">191</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1,807</TD></TR> <TR> <TD>BPS</TD> <TD>22,841</TD> <TD>641</TD> <TD>2,199</TD> <TD>7,783</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee"></TD> <TD style="BACKGROUND: #eee"></TD> <TD style="BACKGROUND: #eee"></TD> <TD style="BACKGROUND: #eee"></TD> <TD style="BACKGROUND: #eee"></TD></TR> <TR> <TD>P/E</TD> <TD>-</TD> <TD>107.7</TD> <TD>14.1</TD> <TD>5.6</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">P/B</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">-</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1.51</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1.23</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1.30</TD></TR> <TR> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">영업이익률</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">3.8</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1.0</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">2.7</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">4.9</TD></TR> <TR> <TD>순이익률</TD> <TD>2.9</TD> <TD>0.4</TD> <TD>1.7</TD> <TD>4.5</TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">ROE</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">12.8</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">1.3</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">12.7</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">30.5</TD></TR> <TR> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD> <TD></TD></TR> <TR> <TD style="BACKGROUND: #eee">주가(3/21)</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">-</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">969</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">2,700</TD> <TD style="BACKGROUND: #eee">10,100</TD></TR></TBODY></TABLE> <P> </P>