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에너지 상위 10개 재생 에너지 인프라 주식 (2023년 06월)
출처 securities 저자 조나단 슈람 소스:EK 이페어케이 플러스
에너지는 생명이다
에너지는 경제와 문명의 생명선입니다. 처음에는 동물 (말, 소) 또는 제한된 자연 추출 (나무, 이탄, 원시 풍차)에 의해서만 제공되었습니다.
화석 연료의 발견은 처음에는 석탄, 나중에는 석유와 가스로 산업 시대로 이어졌습니다. 그러나 그것은 오염과 기후 변화와 같은 일련의 문제를 안고 있었습니다. 그리고 그것은 재생 가능하지 않으며, 화석 연료는 셰일 퇴적물이나 초심층 퇴적물에서 추출되어야합니다.
우리는 이제 재생 에너지, 특히 태양열과 풍력뿐만 아니라 지열과 수력 발전으로의 전환과 함께 새로운 에너지 혁명을 앞두고 있습니다.
따라서 투자자들은 이러한 추세에 주의를 기울이고 혜택을 받을 가능성이 가장 높은 기업을 찾아야 합니다. 시작
상위 10개 재생 에너지 인프라 주식
이 기사는 해당 부문에 대한 광범위하고 다양한 관점을 제공하고 기술, 자산 품질, 지리 및 재무 지표에 대한 주관적인 평가를 사용했습니다.
주식은 이 기사를 쓰는 시점의 시가총액으로 정렬됩니다.
넥스트에라 에너지(NextEra Energy, Inc.))
이 대규모 재생 가능 유틸리티 회사는 플로리다에 중점을 둔 45.5GW의 순 발전 용량을 보유하고 있습니다.
그리고 회사는 2년에 이미 2023GW의 새로운 재생 가능 및 저장 장치를 추가하여 더 확장할 계획입니다. 장기적으로 플로리다의 맑은 열대성 날씨와 인구 증가에 의존하여 27년까지 6.35GW에서 2026GW의 재생 가능 용량을 추가할 계획입니다.
이를 통해 6년까지 NextEra 주당 순이익이 8%- 의 꾸준한 성장을 보장할 것입니다.
출처: NextEra
거의 이상적인 지리적 위치 덕분에 NextEra는 재생 가능 에너지로 전환하고 "미국을 탈탄소화"하고 플로리다를 매우 "친환경적인" 주로 만드는 데 있어 확실한 승자가 될 수 있습니다. 회사는 또한 예상 성장 외에 2% 이상의 배당 수익률을 제공합니다.
Iberdrola, SA (IBDRY)
Iberdrola는 40GW의 재생 가능 용량(총 용량 60.7GW 중)을 보유하고 있으며 52년까지 2025GW의 재생 가능 용량을 목표로 하는 녹색 에너지 발전 분야의 세계적인 리더 중 하나입니다.
2025 전략 계획에는 재생 가능 전력 생산에 € 17B와 전기 네트워크에 € 27B가 포함됩니다. Iberdrola는 또한 수소 및 녹색 메탄올 생산, 산업용 열, 마이크로 수력 발전, 전기 자동차 충전소 등과 같은 녹색 에너지 프로젝트에서 € 3.4B를 계획하고 있습니다.
Iberdrola는 주로 스페인에서 운영되며 나머지 유럽, 북미 및 브라질에서 운영됩니다.
출처 : Iberdrola
Iberdrola의 최근 배당금은 매우 적지만 새로운 정책에는 "주주 보수는 회사에 귀속되는 순이익의 65%에서 75% 사이여야 한다"고 명시되어 있습니다.
중국 양쯔강 전력 유한 회사 (600900.SS)
China Yangtze Power는 삼협 댐과 세계에서 가장 큰 수력 발전 댐 110개 중 총 5개를 포함하여 중국에서 12개의 수력 발전 자산을 완전히 소유하고 있습니다.
출처: 중국 양쯔강
중국에서 가장 큰 전력 회사이자 세계에서 가장 큰 수력 발전 회사로 총 용량이 71.7GW입니다.
이 회사는 또한 브라질, 수단, 파키스탄, 말레이시아에 수력 발전 사업을, 독일에 풍력 발전을 하고 있습니다.
수력 발전에 대한 의존도 덕분에 China Yangtze Power는 그리드 및 시장 수요에 대한 반응성이 높은 녹색 에너지를 생산할 수 있으며, 계절에 따라 강우량의 변동이 있을 때만 수요에 따라 전력을 생산할 수 있는 능력을 제한할 수 있습니다. 따라서 매우 신뢰할 수 있는 생산업체가 되었으며 태양열 및 풍력과 같은 간헐적 생산을 처리하기 위해 에너지 저장 또는 전기 전송에 막대한 투자를 할 필요가 없습니다.
따라서 최고 수준의 안전과 적은 성장을 원하는 투자자는 중국 양쯔강 발전에 가장 관심이 있을 수 있습니다.
회사 자산의 질은 서방과 중국 간의 지정학적 긴장으로 인해 다소 완화되며, 이는 비즈니스 사례가 변경되지 않고 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
오스테드 A/S (DNNGY)
덴마크의 에너지 생산업체는 2006년부터 화석 연료에서 생산되는 에너지의 83%에서 화석 연료에서 생산되는 2022년까지 8%만 여전히 화석 연료에서 생산되며 99년까지 2025%의 재생 가능 생산량에 도달하는 등 엄청난 변화를 겪었습니다.
출처: 오스테드
1991년 해상풍력발전단지를 최초로 건설한 기업으로, 현재는 세계 최대 규모의 풍력발전단지도 운영하고 있다.
오스테드는 15.4GW의 재생 가능 용량을 보유하고 있으며, 4.9GW가 추가로 건설 중이며 총 30.6GW가 설치 및 프로젝트 진행 중이다.
이 발전량의 절반은 해상 풍력 발전 단지에서 발생하며 육상 발전은 태양광과 육상 풍력 발전 단지로 거의 균등하게 나뉩니다. 계획된 성장의 대부분은 해상 풍력 발전에 있습니다.
오스테드는 덴마크, 영국, 독일, 미국, 대만, 베트남에 풍력 발전 단지를 운영하고 있다. 또한 50년에 개장할 예정인 스웨덴에 000,2025tpa 규모의 e-메탄올 공장을 건설하고 있으며 그린 수소 생산 가능성을 모색하고 있습니다.
풍력 발전 분야에서 선구적인 역할을 하고 여전히 선두를 달리고 있는 Orsted는 투자자들이 매우 높은 수준의 지리적 다각화를 통해 풍력 발전 시장에 노출될 수 있는 좋은 방법입니다.
Companhia Paranaense de Energia – COPEL (ELP)
Copel은 브라질 최대 전력 생산업체 중 하나로, 30개의 발전소를 운영하고 있으며 설치 용량은 5.6GW입니다. 주력 자산은 브라질 파라나 주에 있는 95개의 수력 발전 댐으로, 회사 전체 생산량의 <>%를 차지합니다.
이 회사는 2년까지 수력 발전 및 풍력 발전 단지의 형태로 2030GW의 재생 가능 발전을 추가할 계획입니다. 또한 배전 및 송전 분야의 대규모 자산을 처리합니다.
출처 : 코펠
해당 지역의 준 독점 기업인 Copel은 상대해야 할 경쟁이 거의 없습니다. 이 지역의 유일한 주요 전력 생산국은 중국의 3협 댐에 이어 세계에서 두 번째로 큰 Itapúa 댐입니다.
Copel은 대다수의 국유이며, 관점에 따라 좋거나 나쁘게 볼 수 있습니다.
한편으로 이것은 회사가 정부 예산에 연료를 공급하는 관대한 배당금을 계속 분배할 가능성이 높습니다. 다른 한편으로, 이것은 최근 사회주의 대통령 룰라의 선거와 여러 정부 센터에서 상대방 지지자들의 폭동으로 설명 된 것처럼 다소 불안정 할 수있는 브라질 정치에 매우 노출됩니다.
이러한 불안정성은 투자자들에 대한 브라질의 평판을 전반적으로 손상시켰고 특히 코펠과 페트로브라스와 같은 국영 기업의 주식에 타격을 입혔습니다.
따라서 Copel은 다소 높은 수익률을 가진 배당주이며 어느 정도의 해외 정치 위험을 처리하려는 투자자에게 매력적입니다.
브룩필드 리뉴어블 파트너스 L.P. (BEP)
Brookfield Renewable Partners (BEP)는 BEP의 625 %를 소유하고있는 $ 48B의 자산을 처리하는 대규모 자산 관리 회사 인 Brookfield의 일부입니다.
이 회사는 25GW의 발전을 관리하고 있으며 건설 파이프라인에 110GW라는 엄청난 규모를 보유하고 있습니다. 이 성장의 대부분은 북미에서 이루어질 것이며 71.2GW가 계획되어 있으며 대부분 미국에서 계획되어 있습니다.
현재 자산은 수력 발전, 풍력 및 태양열이 혼합되어 있으며 향후 생산 증가의 대부분은 태양열로 계획되어 있으며 에너지 저장 및 풍력이 그 뒤를 잇습니다. 향후 5 년 동안 BEP는 새로운 에너지 인프라에 $ 6-7B를 배치 할 계획입니다.
출처: BEP
2023년 BEP의 또 다른 중요한 발전은 북미 최고의 원자력 발전소 건설업체인 Westinghouse의 인수를 마무리하는 것입니다. 웨스팅하우스는 전 세계 원자로 함대의 절반과 비러시아, 비중국 원자력 발전소의 대다수를 차지하는 OEM(주문자 상표 부착 생산)입니다.
세계에서 두 번째로 큰 우라늄 채굴업체인 Cameco와 함께 수행된 이 7.9B 인수는 발전소 및 전기 판매보다 건설 계약의 형태로 더 많더라도 BEP의 수익원에서 원자력의 역할을 증가시킬 것입니다.
원자력은 기술적으로 재생 가능하지 않지만, 이는 에너지 전환에서 저탄소 원자력의 역할이 커지고 있음을 보여주고 에너지 정책에 대한 교리를 엄격하게 준수하는 대신 비즈니스 동향을 따르는 BEP 경영진의 능력을 긍정적으로 반영합니다.
BEP는 6년 이후 매년 1999%씩 주주에 대한 분배를 늘렸습니다. 주가 상승과 함께 BEP는 16년부터 주주들에게 연간 1999%의 수익률을 창출했습니다.
수력 발전, 풍력, 태양열, 그리고 이제는 원자력까지 균형 잡힌 BEP는 에너지 그리드의 탈탄소화에 베팅할 수 있는 견고한 주식입니다. 또한 우수한 실적을 가지고 있으며 다소 관대한 배당금을 분배합니다.
클리어웨이 에너지(Clearway Energy, Inc.))
Clearway Energy는 8GW의 발전 자산을 소유하고 있으며, 그 중 5.5GW는 재생 가능, 1/3 태양열, 2/3 풍력(나머지는 2.5GW의 고효율 천연 가스 발전소)입니다. 회사 자산은 대부분 미국에 있으며 북미에 집중할 계획입니다.
이 회사는 또한 4년에 시운전될 450MW Daggett 태양광 발전 시설인 배터리 에너지 저장 시스템과 함께 미국에서 2024번째로 큰 에너지 저장 시설을 건설하고 있습니다.
가스 발전소와 재생 에너지 모두에서 상대적으로 큰 소유권을 가지고 있기 때문에 Clearway Energy는 완전히 재생 가능 또는 재생 가능 + 원자력 에너지 믹스에 도달하기 전에 가스를 "교량 연료"로 사용하는 에너지 전환에 대한 베팅으로 볼 수 있습니다. 셰일 가스 덕분에 북미의 낮은 가스 가격은 이러한 견해를 뒷받침 할 수 있습니다.
Clearway는 다소 관대한 배당금을 제공하고 있으며 5년까지 매년 8%- 로 성장할 계획입니다.
알곤퀸 전력 및 유틸리티 공사 (AQN)
Algonquin은 북미에 수자원 및 전력 자산을 보유한 캐나다 전력 회사입니다. 사업의 80%는 규제 대상 유틸리티에 있으며 그 중 72%는 발전, 13%는 물, 15%는 가스입니다. 나머지 20%는 4.1GW에 달하는 재생 가능 전력 생산입니다.
출처: 알곤퀸 파워
https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf
이 회사는 1년에 자본 지출로 $2023B를 계획하면서 재생 에너지로 적극적으로 전환하고 있습니다. 이것은 Kentucky Power의 $ 2.3B 인수 위에 있습니다. 이번 인수에 앞서 2019년과 2020년 뉴욕의 상하수도 회사, 버뮤다 전기 회사를 인수했습니다.
2025 년까지 Algonquin은 9.4GW의 추가 재생 에너지 용량을 구축 및 / 또는 확보하는 것을 포함하여 $ 3.4B를 지출 할 계획입니다. 이는 2023년 초 시가총액의 거의 두 배에 달하는 수치입니다.
물과 가스를 포함한 다양한 유틸리티 덕분에 Algonquin은 매우 다양한 유틸리티 주식으로 현재 매우 큰 규모로 재생 에너지 부문에 진입하고 있습니다. 따라서 이 주식은 해당 부문과 녹색 전환에 대한 노출을 원하는 투자자에게 더 어필할 수 있지만 재생 가능 에너지에 중점을 둔 유틸리티에 비해 약간 뒤처진 녹색 전략에 만족할 것입니다.
에네핏 그린 AS (EGR1T.TL)
Enefit은 2021년에 IPO를 한 에스토니아 회사로, 발트해 지역에서 가장 큰 재생 에너지 생산업체이자 폴란드의 대규모 생산업체가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.
출처: 에네핏
이 지역은 최근 러시아 가스 공급 중단으로 심각한 에너지 위기를 겪고 있습니다. 이것은 대체 공급에 유리한 환경을 조성하고 "연료가 없는" 에너지 생산을 위한 지방 정부의 많은 국가 지원을 제공했습니다. 특히 발트해 연안 국가의 풍력 발전 잠재력을 고려할 때 최근까지 대부분 미개척 상태로 남아 있습니다.
이 회사는 2023년까지 1,053MW를 목표로 여러 풍력 발전 단지 프로젝트가 완료됨에 따라 1년 생산량을 542,1MW에서 900,2026MW로 빠르게 확장할 계획입니다.
Enefit은 재생 가능한 생산량을 이제 막 늘리기 시작한 지역에서 상대적으로 높은 수익률과 성장을 원하는 투자자를 위한 유틸리티입니다. 러시아와의 긴장과 우크라이나 침공은 에너지 전환을 가속화하고 지역 전력 가격을 과다 청구하고 있지만, 이는 갈등이 고조될 경우 상당한 지정학적 위험을 의미하기도 합니다.
벌칸 에너지 리소스 리미티드(Vulcan Energy Resources Limited, VUL. 도끼)
Vulcan은 라인 계곡의 지열 에너지 생산을 목표로 하는 동시에 지열 염수에서 리튬을 추출하는 독일 회사입니다.
이 프로젝트는 1만 명의 재생 가능한 열 생산, 연간 1만 Evs에 충분한 리튬, 연간 1만 톤의 CO2 배출 방지를 목표로 합니다. 열 생산은 현재 석탄이나 가스에 의존하는 지역 난방 시스템이 풍부한 독일과 함께 현지 시장과 잘 일치합니다.
출처: Vulcan Energy
이 회사는 아직 리튬을 생산하지 않았지만 이미 스텔란티스, 폭스바겐, LG, 유미코아, 르노와 오프테이크 계약을 체결했다. 리튬 자원은 50년까지 2055% 미만으로 희석되어 매우 천천히 감소할 것으로 예상됩니다. 생산은 2025년 말부터 시작됩니다.
프로젝트의 4단계는 2.33MW의 전력 용량을 달성해야 하며, 최종 목표는 30MW의 전력과 <>MW의 열 발전입니다.
Vulcan은 2026년 이전에 상당한 현금 흐름이 예상되지 않는 보다 투기적인 프로젝트입니다. 그럼에도 불구하고 리튬 생산이 지열 발전과 함께 진행될 것이라는 전망은 흥미롭습니다.
이것은 또한 현재 대부분의 리튬이 화석 연료 동력 엔진과 화석 연료로 적어도 부분적으로 작동하는 시설을 사용하여 추출되기 때문에 EU에서 만든 EV의 탄소 발자국을 줄일 수 있습니다.
저자
조나단 슈람Jonathan은 유전자 분석 및 임상 시험에서 일한 전직 생화학자 연구원입니다. 그는 현재 주식 분석가이자 금융 작가로 활동하고 있으며 그의 출판물 'The Eurasian Century'에서 혁신, 시장 주기 및 지정학에 중점을 두고 있습니다.
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