|
전반적인 경제 활동
경제 활동은 2월 중순 이후 완만한 속도로 확장되었습니다. 몇몇 지구는 노동 시장의 고용 및 유지 문제에도 불구하고 중간 정도의 고용 증가를 보고했습니다. COVID-19 사례가 전국적으로 감소함에 따라 소매 및 비금융 서비스 회사의 소비자 지출이 가속화되었습니다. 제조 활동은 대부분의 지역에서 전반적으로 견조했지만 공급망 백로그, 노동 시장의 타이트함, 높은 투입 비용은 수요를 충족시키는 기업의 능력에 계속 도전을 제기했습니다. 차량 판매는 낮은 재고로 인해 크게 제약을 받았습니다. 상업용 부동산 활동은 사무실 점유율과 소매 활동이 증가함에 따라 완만하게 가속화되었습니다. 지역의 연락처에 따르면 주거용 부동산에 대한 수요는 계속 강했지만 공급은 제한적이었습니다. 농업 조건은 지역에 걸쳐 혼합되었습니다. 농부들은 급등하는 곡물 가격으로 지원을 받았지만 일부 지역에서는 가뭄 조건이 문제였으며 투입 비용 증가로 인해 전국적으로 생산자 마진이 줄어들었습니다. 미래 성장에 대한 전망은 최근 지정학적 발전과 가격 상승으로 인한 불확실성으로 인해 흐려졌습니다.
노동 시장
고용은 완만한 속도로 증가했습니다. 근로자에 대한 수요는 대부분의 지구와 산업 부문에서 계속 강세를 보였습니다. 그러나 일부 지역에서 직원 가용성이 약간 개선되는 징후가 보고되었음에도 불구하고 사용 가능한 직원이 전반적으로 부족하여 고용이 지연되었습니다. 많은 회사에서 근로자가 더 높은 임금과 보다 유연한 작업 일정을 위해 떠나면서 상당한 이직률을 보고했습니다. 지속적인 노동 수요는 특히 직업을 바꾸려는 자유분방한 근로자의 강력한 임금 상승을 계속해서 부추겼습니다. 기업들은 인플레이션 압력이 더 높은 임금에 기여하고 있으며, 더 높은 임금이 광범위한 일자리 공석을 완화하는 데 거의 도움이 되지 않는다고 보고했습니다. 그러나 일부 접촉자들은 높은 임금 상승 속도가 둔화되기 시작했다는 초기 징후를 보고했습니다.
물가
인플레이션 압력은 지난 보고서 이후 계속 강세를 보였고, 기업들은 빠르게 증가하는 투입 비용을 계속해서 고객에게 전가했습니다. 지역, 특히 제조 분야의 접촉자들은 원자재, 운송 및 인건비의 급격한 증가에 주목했습니다. 여러 지역에서 러시아의 우크라이나 침공 이후 에너지, 금속 및 농산물 가격이 급등했다고 연락이 닿았고, 몇몇은 중국의 COVID-19 폐쇄가 공급망 혼란을 악화시켰다고 지적했습니다. 일부 보고서에 따르면 입력 공급업체는 보다 유연한 계약 조건을 사용하거나 24시간 동안 가격 견적만 준수하고 있습니다. 강한 수요는 일반적으로 기업이 예를 들어 화물 및 항공 요금에 대한 유류 할증료를 통해 고객에게 투입 비용 증가를 전달할 수 있게 했습니다. 하지만, 몇몇 지역의 접촉자들은 가격 상승이 판매에 부정적인 영향을 미친다고 지적했습니다. 대부분의 지역 기업들은 인플레이션 압력이 앞으로 몇 달 동안 계속될 것으로 예상했습니다.
연준 지구별 하이라이트
보스턴
경제 활동은 평균적으로 완만한 속도로 확장되었습니다. 한 대기업의 대규모 정리해고에도 불구하고 직원 수는 소폭 증가했습니다. 임금과 산출물 가격은 모두 완만한 속도로 증가했지만 일부 비노동 투입물 가격은 급등했습니다. 전망은 여전히 낙관적이었지만 몇몇 접촉자들은 하방 위험이 증가했다고 인식했습니다.
뉴욕
성장은 공급 차질, 인력 부족, 비수기적 악천후에도 불구하고 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 상승했습니다. 관광, 소비자 지출, 제조업 활동이 모두 회복되었습니다. 기업들은 판매 가격, 투입 가격 및 임금이 상당히 증가했다고 계속 보고했습니다. 전반적으로 비즈니스 연락처는 단기 전망에 대해 덜 낙관적입니다.
필라델피아
비즈니스 활동은 현재 베이지북 기간 동안 계속 완만하게 성장했으며 일부 부문은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. COVID-19 사례의 잠잠함이 계속되면서 고객 트래픽이 재개되고 직원들이 사무실로 돌아오기 시작했습니다. 노동 시장은 완만한 성장으로 타이트한 상태를 유지했으며 임금은 완만한 속도로 완화되고 가격은 급격히 상승했습니다.
Cleveland
The District의 경제는 지속적인 공급 및 노동 제약에도 불구하고 적당한 속도로 확장되었습니다. 우크라이나 전쟁은 상품과 서비스에 대한 현재 수요에 의미 있는 영향을 거의 미치지 않았지만 공급망에 또 다른 복잡성을 추가했습니다. 그러나 접촉자들은 전쟁으로 인해 불확실성이 크게 증가했으며 특히 에너지, 금속 및 농산물에 대한 비용이 더욱 상승했다고 말했습니다.
리치몬드
지역 경제는 완만하게 확장되었지만 일부 기업은 에너지 가격 상승과 우크라이나 전쟁이 향후 몇 주 및 몇 달 동안 비즈니스 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 우려했습니다. 많은 Fifth District 사업체들은 고용이 증가하고 노동, 재료, 운송 및 에너지 비용이 최근 몇 주 동안 높은 가격 상승에 기여했다고 보고했습니다.
애틀랜타
경제 활동은 완만한 속도로 확장되었습니다. 노동 시장은 여전히 타이트했고 임금은 계속 상승했습니다. 비 노동 비용이 증가했습니다. 소매판매가 강세를 보였다. 관광 활동이 강화되었습니다. 주택 수요가 강했습니다. 상업용 부동산 상황은 엇갈렸다. 제조업 활동이 활발했습니다. 은행 상황은 안정적이었습니다.
시카고
경제 활동은 완만하게 증가했습니다. 고용은 크게 증가했고 소비자 지출, 기업 지출, 제조, 건설 및 부동산은 소폭 증가했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 다소 위축되었습니다. 농업 시장은 러시아의 우크라이나 침공과 관련하여 가격 인상과 상당한 변동성을 경험했습니다.
세인트루이스
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었습니다. 식품 및 원자재 가격이 강력한 속도로 상승했습니다. 고용 속도는 약간 증가했지만 노동력 부족으로 생산량이 계속 제한되었고 임금 상승률은 여전히 강력했습니다. 서비스에 대한 소비자 지출은 증가했지만 일부 소매 지출이 감소하면서 앞으로의 전망은 엇갈렸습니다.
미니애폴리스
지역 경제는 2월 중순 이후 완만하게 성장했습니다. 지속적인 가격 압박에도 불구하고 대부분의 부문에서 전반적인 수요는 건전한 상태를 유지했습니다. 그러나 그 수요를 충족시키는 것은 빡빡한 노동, 공급망 어려움 및 기타 문제로 인해 확인되었습니다. 기업들은 임금과 노동력 가용성에 대한 지속적인 압박을 해결하기 위해 자동화에 대한 관심이 높아지고 있다고 밝혔습니다. 농촌 지역의 소수 민족 및 여성 소유 기업에 대한 창업 대출이 증가했습니다.
10번째 지구의 Kansas City 성장은 강력한 속도로 가속화되었습니다. 가격이 급격히 상승했으며 연락처는 일반적인 것보다 훨씬 더 자주 가격 변경을 보고했습니다. 노동시장은 더욱 타이트해졌다. 우크라이나의 침공은 공급망을 붕괴시키고 투입 가격을 상승시켰지만 지역 기업들은 수요, 고용 또는 계획된 자본 지출에 영향을 미치지 않았다고 보고했습니다.
댈러스
경제 활동은 더 빠른 속도로 확장되었습니다. 성장은 부문 전반에 걸쳐 광범위했지만 많은 기업은 공급망 중단을 수익에 대한 주요 제약으로 지적했습니다. 고용과 임금이 가파르게 상승했다. 공급망 문제와 에너지 가격은 계속해서 비용을 증가시켰습니다. 전망에 대한 낙관주의는 약해졌고 역풍이 거세지면서 불확실성이 커졌습니다.
샌프란시스코
경제 활동은 보고 기간 동안 완만하게 강화되었습니다. 고용 수준은 확대된 반면 노동 시장의 전반적인 조건은 타이트한 상태를 유지했습니다. 임금과 물가 수준이 크게 증가했습니다. 소매 판매, 소비자 및 비즈니스 서비스 부문 활동은 계속해서 확대된 반면 농업 및 자원 부문은 소폭 강세를 보였습니다. 대출 활동은 거의 변경되지 않았습니다.
보스턴 연방준비은행
경제 활동 요약
경제 활동은 평균적으로 완만한 속도로 확장되었습니다. 고용은 대부분의 기업에서 여전히 어려웠지만 일부 기업에서는 완화되어 고용 증가가 적었습니다. 임금은 평균적으로 완만한 속도로 인상되었지만 일부 기업은 강력한 임금 인상을 제안했습니다. 생산 가격은 극심한 비용 압박 속에서 완만하게 상승했습니다. 제조업체는 매출이 감소했다고 보고한 반면 소매업체는 약간 높은 매출을 기록했습니다. 관광 연락처는 평균적으로 약간의 활동 증가를 보였고 앞으로 몇 달 동안 수요가 가속화될 것이라는 징후를 보았습니다. 소프트웨어 및 IT 서비스 회사는 완만한 매출 성장을 기록했으며 일반적으로 강력한 수요를 보였습니다. 주택 판매는 역사적으로 낮은 재고로 인해 추가 하락했습니다. 상업용 부동산 활동은 사무실과 소매 부문이 추가 모멘텀을 얻으면서 느린 속도로 증가했습니다. 전반적인 전망은 균형에 대해 낙관적,
노동 시장
한 대기업의 상당한 정리해고에도 불구하고 임금은 평균적으로 완만한 속도로 인상되었고 고용 활동은 혼합되었으며 인원은 소폭 증가했습니다. 다양한 분야에서 접촉하는 대부분의 기업은 계속해서 근로자를 고용 및/또는 유지하는 데 어려움을 겪었지만 일부 기업은 최근 몇 달 동안 노동력 부족이 완화되는 것을 경험했습니다. 접촉한 대부분의 기업이 중간에서 강력한 임금 인상을 보고했지만 일부 제조업체는 최근 몇 달 동안 임금이 안정적이었다고 말했습니다. 한 소매업체는 2021년 4분기에 게시된 유사한 인상에 따라 최저임금을 추가로 인상했으며, 두 회사는 창고 직원의 초봉이 시간당 약 18달러로 인상되었다고 인용했습니다. 유지 보너스와 비임금 인센티브도 증가했습니다. 전망에 대해서는, 소프트웨어 및 IT 서비스 회사는 앞으로 고용 수준을 유지하거나 적절하게 높일 것으로 예상하고, 소매 및 관광 연락처는 직원 수준을 약간에서 견실한 마진으로 인상하기를 희망했으며, 제조업체의 고용 계획은 엇갈렸지만 전반적으로 긍정적이었습니다. 일부 기업은 임금 인상 압력이 지속될 것으로 예상한 반면, 다른 기업은 임금 인상 속도가 느려질 가능성이 있다고 예상했습니다.
물가
지속적인 비용 압박 속에서 산출물 가격이 완만하게 상승했습니다. 두 명의 소프트웨어 및 IT 담당자가 가격을 크게 인상했으며 앞으로의 추가 가격 인상을 계획하거나 고려 중이었습니다. 다른 IT 기업은 가격을 확고히 유지했지만 하나는 선택적 인상을 고려하고 있었다. 제조 접촉은 식품, 연료, 화물, 금속 및 종이를 포함한 다양한 투입물에 걸쳐 강력하거나 극도의 인플레이션 압력에 직면했습니다. 하나는 이러한 압력에도 불구하고 가격을 안정적으로 유지했는데, 2021년에 제정한 상당한 가격 인상 외에 추가 가격 인상이 고객을 몰아낼 것을 두려워했기 때문입니다. 다른 2개 기업은 특정 비용 증가를 충당하기 위해 일부 또는 모든 산출물의 가격을 보통 수준에서 강한 수준으로 인상했습니다. 한 회사는 판매 부진에 따라 가격을 낮췄습니다. 소매업체는 다소 느린 투입 가격 인플레이션을 경험했고 가격을 안정적으로 유지했지만, 올해 후반에 완만한 가격 인상을 게시할 계획이었습니다. 우크라이나 전쟁은 일부 접촉자들 사이에서 인플레이션 전망에 더 큰 불확실성을 주입했습니다.
소매 및 관광
퍼스트 디스트릭트 소매업체는 2022년 첫 달에 안정적이거나 약간 높은 매출을 기록했다고 보고했습니다. 의류 소매업체의 최근 매출은 기록상 가장 강력한 매장 중 하나였던 1년 전 수준과 일치하거나 초과했습니다. 한 가구 판매자는 개선된 공급망과 증가된 유동인구 덕분에 연초의 부진한 출발 이후 2월 중순 이후 매출이 완만하게 증가했습니다. 관광 연락처는 혼합된 최근 결과를 보고했지만 팬데믹 이전 활동 수준으로 회복이 가속화될 것으로 예상했습니다. 보스턴을 경유하는 항공 여객 트래픽은 최근 몇 달 동안 상당히 빠른 속도로 증가했으며 2022년 3월 현재 2019년 3월 수준의 80%에 도달했습니다. 4월의 사전 예약은 완만한 추가 상승을 보였고 모든 유형의 여행에서 개선이 나타났습니다. 그레이터 보스턴 호텔 점유율과 객실 요금은 계절 및 전염병 관련 요인의 조합으로 인해 2021년 11월과 비교하여 2월에 약간 낮았지만 두 요금 모두 1년 전보다 훨씬 높은 수준을 유지했습니다. 3월에 이미 명백한 보스턴의 컨벤션 활동 재개가 해당 부문에 새로운 활력을 줄 것으로 예상됨에 따라 소매 및 관광 업계 관계자는 2022년 남은 기간 동안 낙관적인 전망을 표명했습니다.
제조 및 관련 서비스
이번 라운드에 접촉한 기업 중 수요가 복합적임에도 불구하고 매출은 평균적으로 감소했다. 생명 공학 회사와 정밀 부품 제조업체는 각각 수요에 대해 특이한(음의) 충격을 겪었고, 그 결과 분기 매출이 정체 또는 감소했고 1년 전보다 매출이 급격히 감소했습니다. 냉동 생선 생산업체와 포장업체 모두 매우 강력한 수요에도 불구하고 부분적으로는 공급망 문제로 인해 매출이 지난 분기보다 감소했다고 말했습니다. 한 가구 생산자는 1분기에 매출이 완만하게 증가했지만 공급망 지연과 노동력 부족으로 매출 성장이 지연되었다고 언급했습니다. 수요가 많은 연락처는 새로운 용량에 대한 투자를 원했지만 공급망 문제로 인해 투자 능력이 제한되었다고 말했습니다. 생명 공학 회사를 제외하고 연락처는 일반적으로 낙관적이었습니다. 그럼에도 불구하고,
소프트웨어 및 IT 서비스
소프트웨어 및 IT 연락처는 최근 약간 더 높은 수요를 경험했으며 매출은 전년 대비 큰 폭으로 증가했습니다. 한 회사는 최근 고용 급증을 경험하여 이전 인력 문제를 보완했으며 다른 회사는 고용 및 유지가 여전히 매우 어렵다고 말했습니다. 모든 기업이 최소한 선택적인 임금 인상을 했으며, 두 기업에서 임금 인상이 강력한 속도로 가속화되었습니다. 임금 압력으로 인해 한 회사의 마진이 줄어들었지만 다른 회사는 최근 가격 인상 및/또는 비용 절감 조치에 따라 안정적이거나 더 높은 마진을 누렸습니다. 자본 및 기술 지출은 안정적이거나 약간 증가했습니다. 수요 전망은 일반적으로 낙관적이었지만 불확실성이 커졌습니다. 러시아-우크라이나 전쟁은 두 접촉을 걱정했지만 지금까지 두 회사 모두 충돌로 인해 큰 영향을 받지 않았습니다. 언급된 기타 위험에는 공급망 문제,
상업용 부동산
상업용 부동산 활동은 사무실과 소매 부문이 추가 모멘텀을 얻으면서 평균적으로 완만한 속도로 증가했습니다. 산업 자산 부문은 전자 상거래 사용자에 의해 주도된 매우 강력한 임대 및 투자 수요를 계속 보았습니다. 산업 공간은 여전히 매우 협소하여 계획된 개발이 크게 증가했습니다. 사무실 임대 활동은 특히 교외 지역에서 더욱 증가했습니다. 보스턴에 있는 한 관계자는 도시 세입자가 불확실한 공간 수요를 감안해 단기 임대를 찾고 있으며 집주인은 임대료 인하보다 공간 업그레이드와 더 경쟁하고 있다고 전했다. 그러나 같은 담당자는 보스턴 지역의 부동산 전문가들이 내년에 사무실 임대료가 하락할 것으로 예상하고 있다고 말했습니다. 다가구 주택은 투자 수요와 건설 활동이 활발해 낮은 공실률이 급격한 임대료 상승에 기여했기 때문입니다. 소매 임대가 균형을 유지하면서 일부 접촉을 놀라게 했지만, 빈 점포의 수는 여전히 증가했습니다. 향후 몇 달 동안의 일부 낙관론에도 불구하고, 접촉자들이 건설 비용 및 금리 상승, 우크라이나 전쟁 및 경기 침체 가능성으로 인한 활동에 대한 위험을 보았기 때문에 전망은 더욱 비관적이고 불확실하게 바뀌었습니다.
주거용 부동산
주거용 부동산 판매는 역사적으로 낮은 재고가 시장을 지배하면서 2월에 완만하게 둔화되었습니다. 데이터를 제공하지 않은 코네티컷을 제외한 모든 주에서 단독 주택과 콘도미니엄 모두 폐쇄된 판매가 1년 동안(2월까지) 감소했습니다. 전년 대비 매출 감소는 2021년 후반에 기록된 것보다 다소 가파르게 나타났습니다. 연락처는 목록이 다시 전년 대비 감소를 기록하고 로드 아일랜드에서 사상 최저치(1998년 이후)에 도달함에 따라 재고 부족으로 인해 부진한 결과를 얻었습니다. 그리고 보스턴 지역. 그러나 부동산이 시장에 출시되는 시간이 매우 짧고 저가 주택에 대한 경쟁이 특히 치열했기 때문에 구매자 수요는 여전히 강력했습니다. 중간 판매 가격은 2021년 말에 기록된 결과와 유사하게 중간에서 매우 빠른 연간 속도로 계속 상승했습니다. Maine의 콘도 가격이 하락한 것을 제외하고. 연락처는 일반적인 계절 패턴과 팬데믹 관련 제한의 추가 완화로 인해 향후 몇 개월 동안 재고 및 판매가 증가할 것으로 예상했습니다. 연락처에 따르면 구매자는 추가 모기지 이자율과 가격 인상에 앞서 주택을 구매하기를 원했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.bostonfed.org/regional-economy 를 참조하십시오.
뉴욕 연방 준비 은행
경제 활동 요약
Second District의 경제 성장은 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 증가했습니다. 기업들은 판매 가격, 투입 가격, 임금이 상당히 상승했으며 많은 사람들이 필요한 공급을 얻는 데 어려움을 겪었다고 계속 보고했습니다. 높은 이직률에도 불구하고 기업들이 계속해서 직원을 추가하면서 고용 시장은 예외적으로 타이트한 상태를 유지하고 있습니다. 자동차 딜러들은 지속적인 차량 부족이 계속해서 판매를 억제하고 있다고 지적했지만 소비자 지출은 최근 몇 주 동안 다소 증가했습니다. 관광업과 제조업 활동도 회복세를 보였다. 주택 판매 및 임대 시장은 3월에 더욱 강세를 보였고 상업용 부동산 시장은 꾸준히 강세를 보였습니다. 상업 건설 활동은 여전히 침체된 상태를 유지한 반면 다가구 주택 건설은 완만한 속도로 계속되었습니다. 지역 은행들은 가계 연체율이 감소했다고 보고했습니다. 공급 차질, 인력 부족, 우크라이나 전쟁에 대한 우려가 커짐에 따라 이 지역의 비즈니스 접촉, 특히 제조, 유통 및 건설 분야의 비즈니스 접촉은 단기 전망에 대해 덜 낙관적이 되었습니다.
노동 시장
지속적인 인력 부족에도 불구하고 기업들은 중간 정도의 일자리 증가를 계속 보고했습니다. 인력 에이전시는 다양한 산업과 직업에 걸쳐 지속적으로 많은 일자리를 창출해 왔습니다. 비즈니스 연락처는 특히 트럭 운전사, 건설 노동자, IT 직원 및 인적 자원 전문가의 심각한 부족에 주목했습니다. 레스토랑은 적절한 직원을 유지하는 데 어려움을 겪었습니다. 일부 기업은 공개 직업에 필요한 자격 요건에 대해 덜 까다로워지고 원격 근무 준비에 대해 더 유연해졌다고 말합니다. 대부분의 주요 산업 분야의 기업은 앞으로 몇 달 안에 인력을 확대할 것으로 예상합니다.
모든 부문의 접촉자들은 계속해서 그들이 임금을 인상하고 있고 앞으로 몇 달 동안 추가 인상을 예상하고 있음을 나타냈습니다. 일부 접촉자들은 수요가 많은 직업의 근로자가 이직할 때 과도한 급여 인상을 목격했다고 관찰했습니다. 직원 유지에 대한 관심이 높아짐에 따라 일부 기업에서는 지난 1년 동안 임금을 20% 이상 인상했다고 언급했습니다.
가격
대부분의 비즈니스 담당자는 광범위한 공급품에 대한 투입 가격의 지속적인 상승에 주목했습니다. 특히 에너지와 화물(육상 및 해상) 모두 비용이 높고 증가하는 것으로 널리 인용되었습니다. 모든 주요 산업 분야의 관계자들은 앞으로 몇 달 동안 투입 가격이 더 오를 것으로 예상하고 있습니다.
점점 더 많은 기업들이 판매 가격을 인상했다고 보고하고 있으며, 특히 제조, 도소매 무역, 운송, 건설 부문이 그러합니다. 일부 기업은 가격을 인상하고 유지되는 것을 본 후 비즈니스 전망에 대해 더 낙관적으로 성장한 것으로 알려졌습니다. 한 소매 체인은 패션 상품의 가격을 인상할 수 있었지만 일상적인 제품의 가격은 인상할 수 없었다고 말했습니다. 점점 더 많은 기업이 앞으로 몇 달 안에 판매 가격을 인상할 계획입니다.
소비자 지출
소비자 지출은 3월에 소폭 상승했습니다. 일부 접촉자들은 인플레이션이 소비자의 소비력을 약화시켜 수요를 약화시켰다고 언급했지만, 비자동차 소매업체는 일반적으로 판매 증가를 보고했습니다. 뉴욕시에서는 약한 국제 관광과 혹독한 겨울 날씨로 인해 매출 성장이 제한되었습니다. 공급 중단으로 인해 많은 소매업체가 사전에 상품을 추가 주문한 것으로 알려졌습니다. 뉴욕주 주민들의 소비자 신뢰는 3월에 빠르게 상승했으며 대유행 이전 수준과 거의 비슷했습니다.
2월과 3월에 신차 판매는 여전히 부진했고, 마이크로칩 부족으로 생산이 제한되고 재고가 부족해 재고 부족으로 여전히 제한적이었습니다. 딜러에게 배송되는 거의 모든 신차는 6-8주 전에 사전 판매됩니다. 중고차 판매는 안정세를 보인 반면 가격은 안정세를 보였다.
제조 및 유통
제조업 활동은 겨울 침체 이후 3월에 회복된 반면 도매, 운송 및 창고업 부문의 활동은 견조한 클립에서 계속 확장되었습니다. 그러나 많은 제조업체들이 우크라이나 전쟁, 러시아에 대한 제재, 중국의 셧다운, 심각한 트럭 및 트럭 운송 서비스 부족이 일부 주요 공급 채널을 방해했다고 보고했습니다. 이 부문의 기업들은 단기 전망에 대해 덜 낙관적입니다.
서비스 부문의 서비스
활동은 최근 몇 주 동안 꾸준히 강세를 보였습니다. 교육 및 건강 제공업체와 정보 회사는 활동에 거의 변화가 없다고 보고한 반면, 전문 및 비즈니스 서비스 회사는 상황이 완만하게 회복된 것으로 나타났습니다. 특히, 레저 및 숙박 및 관련 비즈니스는 겨울 동안 Omicron 관련 침체 이후 비즈니스에서 상당한 회복을 보였습니다.
뉴욕시에서 COVID 사례가 가라앉고 제한이 완화되면서 최근 몇 주 동안 관광업이 눈에 띄게 증가했습니다. 평균 일일 객실 요금이 계속 반등했음에도 호텔 점유율은 증가했습니다. 또한 대부분의 호텔이 뉴욕시 전역에서 재개장했으며 현재 재고에 있는 객실 수가 전염병 이전보다 3% 미만으로 감소했습니다. 뉴욕시에 대한 국내 방문은 정상 수준의 약 90%로 회복된 반면 해외 관광은 약 65%로 회복되었습니다. 박물관은 최근 몇 주 동안 점점 더 분주해졌으며 브로드웨이 극장 관객은 평소보다 약 15% 감소했으며 공연은 때때로 COVID에 의해 중단되었습니다. 마지막으로, 무역 박람회의 참석자가 증가하고 있으며 Comicon과 같은 최근 이벤트는 큰 호응을 얻었습니다.
부동산 및 건설
주택 판매 및 임대 시장은 지난 보고서 이후 계속해서 강세를 보였으나, 사용 가능한 주택의 재고가 적어 지역 일부에서 판매 거래가 제한되었습니다. 북부 뉴욕의 부동산 관계자는 매물로 나온 주택의 부족이 계속해서 가격을 끌어올리고 입찰 전쟁을 촉발했다고 지적했다. 뉴욕시 전역에서 재판매 물량이 점점 더 강력해지고 가격도 빠르게 상승하는 추세입니다. 재고는 여전히 높지만 감소하는 맨해튼을 제외하고는 매우 낮습니다.
경기도 전역의 주거용 임대료가 빠르게 상승하는 추세입니다. 공실률이 팬데믹 이전 수준으로 감소함에 따라 뉴욕시의 주거용 임대 시장은 계속 타이트해지고 있습니다. 임대료는 대부분의 도시에서 전염병 이전 수준 또는 그 이상으로 완전히 반등했으며 시장의 상한에서 더 크게 상승했습니다. 업계 전문가는 임대 양보가 도시 전역에서 덜 일반적이 되었으며 입찰 전쟁이 신규 임대 5건 중 1건에서 발생하고 있다고 추정합니다. 업계 관계자와 지역 사회 단체 모두 주택의 가용성과 경제성에 대해 우려를 표명했습니다.
상업용 부동산 시장은 균형을 유지하면서 강세를 보였습니다. 지구 전체의 사무실 시장은 공실률과 가용성 비율이 일정하고 임대료가 소폭 상승하는 등 본질적으로 변함이 없었습니다. 한 뉴욕시 담당자는 많은 회사가 초과 공간을 재임대한다고 언급했습니다. 그러나 산업 시장은 공실률이 낮은 수준을 유지하고 임대료가 계속 강하게 상승하는 등 계속해서 강세를 보이고 있습니다. 반면 소매 공간 시장은 여전히 약세를 유지하고 있다.
건설 활동은 전반적으로 부진한 상태를 유지했으며, 계절에 맞지 않는 혹독한 겨울 날씨, 상승하는 건설 비용, 자재 및 작업자 모두의 부족으로 활동이 방해를 받는 것으로 보고되었습니다. 비주거 건설 착공은 산업 및 창고 부문 이외의 새로운 활동이 거의 없었으며 특히 부진한 상태를 유지했습니다. 다가구 주택 착공은 완만한 수준으로 꾸준히 유지되어 왔지만 파이프라인에서 많은 개발이 계속되고 있습니다. 건설 부문 연락처는 광범위한 부족을 인용하면서 전반적인 전망에 대해 덜 낙관적으로 되었습니다.
광범위한 금융 부문의 은행 및 금융
담당자는 활동에 거의 변화가 없다고 보고했지만 전망에 대해 상당히 낙관적이었습니다. 디스트릭트의 중소 은행들은 전체 대출 수요에 거의 변화가 없다고 보고했습니다. 소비자 대출과 주거용 모기지론은 낮았지만 상업용 모기지론은 더 높았습니다. 신용 기준은 큰 변화가 없었지만 대출 스프레드는 다소 확대되었습니다. 마지막으로 은행가들은 소비자 대출과 주거 모기지에 대한 연체율이 더 낮았지만 다른 유형의 대출에는 변화가 없다고 보고했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.newyorkfed.org/regional-economy 를 방문하십시오.
필라델피아 연방 준비 은행
경제 활동 요약
전반적으로, 제3지구의 사업 활동은 현재 베이지북 기간 동안 계속 완만하게 성장했습니다. 일부 부문의 활동은 아직 팬데믹 이전 수준으로 돌아가지 않았습니다. 이전 베이지북 이후 코로나19 확진자 비율은 상대적으로 낮은 수준을 유지했지만, 북동부 지역의 상승세는 군별 제3구에 가까워지고 있다. 모든 사람이 완전히 예방 접종을 받는 비율은 71%까지 치솟았습니다. 더 많은 구직자들이 지원하기 시작하면서 고용은 완만하게 성장했지만, 노동자들이 직업과 부문을 계속 이동하면서 노동 시장이 더 휘청거렸습니다. 임금 인상은 대부분의 기업에 계속 도전했지만, 성장 속도는 다소 완화된 것으로 보입니다. 에너지 가격 상승과 제조업체의 지속적인 공급망 중단으로 인해 가격이 다시 급격히 상승했으며 대부분의 고용주에게 여전히 주요 관심사였습니다.
노동 시장
고용은 완만하게 성장하여 이전 기간보다 더 빠른 속도로 성장했습니다. 그러나 몇몇 기업은 고용 수준을 재평가하고 있으며 직원 규모를 줄이기 위해 어느 정도 감원할 준비가 되어 있을 수 있다고 언급했습니다. 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 비제조업 기업의 거의 3분의 1로, 제조업체의 5분의 2 이상으로 증가했습니다. 전반적으로 기업의 약 4분의 1이 평균 근무 시간이 증가했다고 보고했습니다. 일부는 감소를 보고했습니다.
채용 회사와 많은 고용주는 더 많은 구직자들이 지원하고 있다는 점에 주목했습니다. 그러나 현장 교육이 더 자주 필요했고 유지가 여전히 문제였습니다. 연락처에 따르면 많은 근로자가 분야를 전환하여 더 많은 교육과 불일치가 발생했으며 노동 시장에서 더 많은 이탈이 발생했습니다.
임금은 계속해서 광범위하게 상승했지만 임금률은 완만하게 상승한 것으로 보이며 이는 이전 기간의 강한 성장보다 다소 낮습니다. 월간 설문조사에서 직원 1인당 임금 및 복리후생 비용이 더 높다고 보고한 비제조업 기업의 비율은 2월의 54%에서 3월에 56%로 증가했습니다. 가장 최근 몇 달 동안 사실인 것처럼 거의 어떤 회사도 더 낮은 보상을 보고하지 않았습니다. 하지만 인력 파견업체를 비롯한 많은 기업들이 임금 인상 속도가 둔화되고 있다고 보고했다. 그러나 임금 인상은 직원들이 인근 체인 커피숍으로 옮겨갔을 때 지역의 작은 커피숍 한 곳을 폐업시키기에 충분했습니다.
가격
전반적으로, 생산의 제조 비용에서 비제조업체의 비용에 이르기까지 대부분의 공급망에서 강력한 가격 인상이 분명했습니다. 그러나 비제조업체가 지불하고 받는 가격은 이전 기간보다 적은 기업에서 상승했습니다.
요소 투입에 대해 더 높은 가격을 보고하는 제조업체의 비율은 87%로 증가한 반면, 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받는 제조업체의 비율은 57%까지 증가했습니다. 투입물에 대해 더 높은 가격을 보고한 비제조업체의 비율은 67%로 소폭 감소한 반면, 소비자로부터 자체 상품 및 서비스에 대해 더 높은 가격을 받는 비율은 37%로 떨어졌습니다.
연락처는 대부분의 기업에서 노동 시장이 완화되고 비제조업체에 대해 완화되는 공급망이 현재 주요 과제로 공급망이 그 뒤를 이었습니다. 다음 분기 동안 대부분의 사람들은 에너지 시장이 가장 큰 제약 조건이 될 것으로 예상하고 그 다음이 공급망입니다.
비제조업체는 공급망 문제가 완화되고 있다고 언급하는 경향이 있는 반면 일부 제조업체는 러시아의 우크라이나 침공과 중국의 지속적인 생산 중단으로 인해 특정 상품에 대한 추가 차질을 지적했습니다.
제조업체의 약 4분의 3은 향후 6개월 동안 요소 투입에 대해 더 높은 가격을 지불할 것으로 예상합니다. 거의 많은 사람들이 받는 가격도 오를 것으로 예상합니다.
제조업
평균적으로 제조업 활동은 계속해서 완만하게 성장했습니다. 전반적으로 출하량과 신규 주문이 증가했다고 보고한 기업의 비율은 이전 기간보다 소폭 증가했습니다. 백로그는 계속 증가했고 배송 시간은 계속 길어졌습니다.
소비자 지출
소매업체(자동차 외) 및 레스토랑 운영업체는 계속해서 완만한 매출 성장을 보고했습니다. 고객 트래픽 패턴은 Omicron 급증이 완화되면서 정상화되기 시작했지만 연락처는 또한 연료 가격 인상에 대한 응답으로 더 타이트한 지갑의 첫 번째 힌트를 언급했습니다.
마이크로칩 및 기타 핵심 부품의 생산 및 납품에 대한 지속적인 차질로 인해 신차의 가용성과 판매가 계속 제한되었습니다. 3월 판매 수준은 2월보다 약간 개선되었지만 2개월 평균은 2021년과 2019년의 동일한 2개월 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다.
오미크론의 급증세가 사라지고 여행자들이 출장, 단체 행사 및 일부 여가 여행을 다시 예약함에 따라 관광 산업은 완만한 성장세를 재개했습니다. 연락처는 국내 여가 여행이 여름까지 강세를 보일 것으로 예상하지만 연료, 음식 및 객실 가격이 상승함에 따라 체류 기간이 단축되고 목적지에서 지출이 줄어들 수 있습니다.
비금융 서비스
전반적으로 비제조업 활동은 소폭 성장했습니다. 이는 이전 기간의 소폭 성장에서 개선된 것입니다. 전반적으로 매출 증가를 보고한 기업의 비율은 절반 이하로 꾸준히 유지되는 반면 신규 주문 증가를 보고하는 기업의 비율은 5분의 2로 증가했습니다. 더욱이 매출 감소와 신규 수주 감소를 보고한 기업의 비중이 계속해서 하락했다.
금융 서비스
해당 기간 동안 은행 대출(신용카드 제외) 규모는 소폭 증가했습니다(계절 조정되지 않음). 이에 비해 대출 규모는 2019년 같은 기간 동안 더 완만한 속도로 성장했습니다. 인플레이션이 이러한 성장의 일부에 기여하고 있습니다.
주택 담보 대출, 자동차 대출, 상업 및 산업 대출의 대출 규모는 완만하게 증가했습니다. 상업용 부동산 대출은 완만하게 성장했지만 홈 에퀴티 라인과 기타 소비자 대출은 소폭 하락했습니다. 모기지 서비스 담당자는 금리 인상이 모기지 발행을 약화시키고 대부분의 주택 담보 대출을 차단했다고 지적했습니다. 신용카드 거래량도 소폭 증가했습니다. 일반적으로 신용 카드 거래량은 올해의 이 시즌에 감소합니다.
은행가, 회계사 및 변호사는 인플레이션, COVID-19 및 우크라이나 전쟁으로 인한 지속적인 불확실성과 피로가 일부 가정 및 소기업 소유자에게 정신 건강 문제를 야기했다고 지적했습니다. 한 변호사는 주택 담보 대출에 대한 압류가 유예 기간이 끝난 후 증가했으며 추가 증가가 예상된다고 말했습니다. 다른 변호사는 신용 상담 고객이 침대에서 일어나기 위해 고군분투하고 있다고 지적했습니다. 회계사는 한 고객이 불확실성으로 인한 스트레스 때문에 "자신의 사업에서 완전히 결석"했다고 언급했습니다.
부동산 및 건설
대부분의 주택 건설업자들은 신규 주택에 대한 수요가 꾸준히 유지되고 있다고 보고했습니다. 그러나 비용이 상승함에 따라 많은 고객들이 더 작고 저렴한 주택으로 이동하고 있습니다. 새로운 임대 유닛에 대한 수요는 여전히 강력합니다. 필라델피아에서 대중적인 10년 재산세 감면이 단계적으로 폐지되기 전에 건축 허가가 연말에 급증한 후 올해가 시작되면서 허가가 기준 이하로 급격히 떨어졌습니다.
기존 주택 판매는 높은 수준에서 안정적으로 유지되었습니다. 수요는 계속해서 신규 목록을 능가했고 빠른 판매는 시장을 계속 휘저어 평균 종가를 평균 호가 수준 이상으로 끌어 올렸습니다. 연락처에 따르면 일부 잠재 구매자는 더 먼 위치와 이동식 주택 공원에서 또는 임대 부동산에 남아 더 저렴한 주택 옵션을 찾고 있습니다.
산업/창고 공간, 다가구 주택 및 기관 프로젝트에 대한 건설 활동 및 임대 활동이 높은 수준으로 계속되었습니다. 연락처는 사무실 시장에 대한 우려를 계속 설명했습니다. 근로자들이 마침내 사무실로 복귀하는 동안 회사와 근로자가 완전한 대면, 완전한 원격 또는 하이브리드 작업 일정을 어느 정도 수용하는지 불분명했습니다. 몇몇 접촉자들은 대부분의 대유행 기간 동안 휴면 상태였던 소매 부문에 새로운 전문점의 출현을 보고했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.philadelphiafed.org/regional-economy 를 참조하십시오.
클리블랜드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
네 번째 구역의 비즈니스 활동은 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 계속 증가했습니다. 수요는 일반적으로 긍정적이었지만 표면 아래의 교차 흐름은 부문 내 및 부문 전반에 걸쳐 기업을 강타했습니다. 예를 들어, 일부 소비자 대면 연락처는 최신 COVID-19 물결에 대한 우려가 가라앉으면서 지출이 증가했다고 보고한 반면, 다른 사람들은 소비자가 가격 상승에 대해 더 걱정하게 되면서 지출이 둔화되었다고 언급했습니다. 한편, 대출 기관은 높은 이자율이 새로운 모기지 대출에 대한 수요를 견인하는 동시에 재융자 활동을 억제한다고 보고했습니다. 서비스 제공업체와 상품 생산자 모두에게 노동력 제약과 공급 중단은 여전히 강력한 수요를 충족하는 능력을 저해했습니다. 우크라이나 전쟁은 아직까지 상품이나 서비스에 대한 현재의 수요나 기업의 수요에 대한 단기적 기대. 그러나 접촉자들은 전쟁으로 인해 공급망 문제에 또 다른 복잡성이 추가되었고 장기적으로 수요에 대한 불확실성이 높아졌다고 제안했습니다. 또한, 분쟁은 특히 에너지, 금속 및 농산물에 대한 투입 비용에 추가 상승 압력을 가했습니다.
노동 시장
기업이 자격을 갖춘 직원을 찾고 유지하는 데 어려움을 겪고 있음에도 고용은 최근 몇 주 동안 완만하게 계속 증가했습니다. 접촉자의 거의 절반이 지난 2개월 동안 인력을 늘렸다고 밝혔으며, 거의 같은 비율이 직원 수준에 변화가 없다고 보고했습니다. 소수의 기업이 채용 성공률이 더 높다고 보고했지만, 많은 기업이 원하는 것보다 더 많은 공석으로 운영되고 있었습니다. 직원을 추가할 수 있었던 여러 연락처는 노동력에 처음 들어왔거나 복귀하는 직원보다 더 나은 기회를 찾기 위해 다른 직장을 떠나는 직원을 고용하고 있다고 제안했습니다. 앞으로 회사는 가까운 시일 내에 더 많은 직원을 추가할 계획입니다. 그러나 근로자 가용성이 제한적으로 개선되면서 많은 접촉자들이 노동력 부족에서 의미 있는 구제를 위해 일정을 뒤로 미뤘습니다.
다양한 산업과 직종에서 임금이 계속 상승했지만 그러한 인상을 보고한 연락처의 비율은 2021년 말까지 약 70%에서 최근 몇 주 동안 60% 미만으로 감소했습니다. 현재 고용된 많은 근로자를 놓고 경쟁하는 기업이 많기 때문에 많은 기업은 2022년에 급여가 더 인상될 것으로 예상했습니다. 그러나 일부 기업은 이전 급여 인상이 고용 또는 유지율의 개선으로 이어지지 않았으며 급여를 더 이상 인상할 여력이 없다고 말했습니다. .
가격
이전 두 보고 기간 동안 하락한 후 더 높은 투입 비용을 보고하는 기업의 비율이 증가했습니다. 제조 및 건설 분야의 여러 관계자는 이러한 추세 반전의 요인으로 우크라이나 전쟁을 언급했습니다. 상품 생산자의 경우 전쟁으로 인해 다양한 투입물, 특히 금속과 에너지에 대한 비용이 높아졌습니다. 또한 많은 사람들은 유류할증료도 인상되었다고 지적했습니다. 이러한 유류 할증료는 소매업체와 식당가도 인용했는데, 이들은 공급업체가 이러한 비용 인상을 겪고 있다고 제안했습니다. 전쟁의 영향을 제외하고 기업들은 기존의 공급망 제약이 광범위한 투입물에 상향 압력을 가했다고 말했습니다. 앞으로 연락처의 80% 이상이 비인적 투입 비용이 앞으로 몇 개월 동안 계속 증가할 것으로 예상했습니다.
기업들이 비용 상승을 따라잡기 위해 노력하면서 판매 가격이 계속 상승했습니다. 다른 회사에 판매하는 회사는 고객의 반발이 거의 없이 비용 변동성을 유지하기 위해 더 많은 추가 요금과 유연한 계약 언어를 사용한다고 보고했습니다. 유사하게, 상품 소매상들은 더 높은 투입 및 운송 비용을 충당하기 위해 가격 인상을 추진하고 있음을 나타냈습니다. 동시에 일부 식당에서는 메뉴 가격이 높아져 손님이 줄어들고 매출이 감소했다고 말했다.
소비자 지출
보고서에 따르면 소비자 지출은 이전 보고 기간의 활동 약화로 인해 다소 개선되었습니다. 레스토랑 경영자와 호텔리어는 기상 조건이 개선되고 COVID-19 사례가 감소하면서 최근 몇 주 동안 활동이 증가했다고 보고했지만 일부 접객 담당자는 인플레이션 압력으로 인해 일부 고객이 지출을 보류하고 있다고 말했습니다. 일반 상인과 의류 소매상은 상품에 대한 수요가 여전히 강하다고 말했지만 한 일반 상인은 최근 몇 주 동안 판매가 감소했다고 말했습니다. 자동차 딜러들은 타이트한 재고와 더 높은 가격이 구매자를 억제하기 때문에 일반적으로 증가된 수요에도 불구하고 제한된 판매를 보고했습니다. 접촉자들은 일반적으로 상품과 서비스에 대한 자동차가 아닌 소비자 지출이 앞으로 몇 주 안에 증가할 것이라고 낙관했습니다. 그러나 두 명의 접촉자는 우크라이나에서 계속되는 갈등으로 인해 소비자 수요에 대한 전망이 흐려졌다고 말했습니다. 자동차 딜러들은 재고 수준이 회복될 때까지 판매가 약세를 유지할 것이라고 제안했습니다.
제조
제품에 대한 수요는 광범위한 최종 사용자 시장에서 크게 증가했습니다. 그러나 중국의 코로나바이러스 관련 폐쇄와 우크라이나의 전쟁으로 인해 국내외적으로 공급망이 계속해서 혼란을 겪고 있습니다. 노동력 부족은 생산량 증가를 계속 제한했습니다. 수요를 따라잡기 위해 고군분투하는 제조업체들은 노동력 절약 기술을 사용하여 어느 정도 성공했다고 보고했습니다. 완제품 재고는 투입물에 대한 연장된 리드 타임으로 인해 미완성품이 과도하게 감소했기 때문에 완만하게 감소했습니다. 대부분의 응답자는 향후 몇 개월 동안 수요가 증가할 것으로 예상했지만, 계속되는 투입재 조달의 어려움, 유럽의 경기 침체에 대한 두려움, 인플레이션 상승에 대한 일반적인 우려로 낙관론이 누그러졌습니다.
부동산 및 건설
주택용 건설 및 부동산 수요는 금리 인상에도 불구하고 견조했습니다. 그럼에도 불구하고 공급망 중단은 계속해서 신규 주택 건설을 방해하고 있습니다. 한 일반 계약자는 프로젝트를 완료하는 것이 여전히 도전 과제로 남아 있지만 주택 판매에는 문제가 없다고 말했습니다. 앞으로 가격 상승과 금리 인상으로 장기 전망이 흐려지지만, 수요가 단기적으로 강세를 유지할 것이라고 접촉자들은 낙관했습니다.
비주거 건설 및 부동산 활동이 계속 증가했습니다. 연락처는 산업, 소매 및 아파트 공간에 대한 임대 활동이 여전히 강세를 보였다고 보고했습니다. 최근 사무공간 임대사업도 활발하다. 사무실 공간에 대한 지속적인 개선이 예상되는 임대 수요는 앞으로도 계속 강할 것으로 예상됩니다. 비주거 건설 접촉자는 새로운 건설에 대한 강한 수요를 보고했지만 비용 증가와 자재 부족(많은 경우 프로젝트 시작을 지연시킴)과 관련된 상당한 문제를 지적했습니다. 전반적으로 접촉자들은 수요가 계속 강할 것이라고 낙관했지만, 우크라이나 전쟁으로 인해 공급 부족과 비용 증가가 더욱 악화될 것으로 예상되는 불확실성이 증가했다고 지적했습니다.
금융 서비스
대출 수요는 보고 기간 동안 소폭 증가했습니다. 연락처는 특히 상업 및 산업 대출에 대한 기업 대출이 증가했다고 보고했으며 많은 은행가는 강력한 대출 파이프라인을 보고했습니다. 가계 측면에서 일부 은행가들은 재융자 활동이 감소하는 동안 신규 대출에 대한 수요가 증가함에 따라 더 높은 모기지 이자율의 혼합 효과에 주목했습니다. 자동차 대출에 대한 수요는 제한된 차량 재고로 인해 소폭 감소했습니다. 대출 기관은 상업 및 소비자 대출의 연체율이 낮게 유지되고 핵심 예금이 증가했다고 말했습니다. 은행가들은 앞으로 고객이 자본 투자를 하면 기업 대출 규모가 더 늘어날 것으로 예상했지만 금리가 오르면 모기지 리파이낸싱 활동이 더 둔화될 것으로 예상했습니다.
전문 및 비즈니스 서비스 전문 및 비즈니스 서비스
에 대한 활동은 여전히 강세를 유지했습니다. 소프트웨어 솔루션 및 디지털 인증 회사는 서비스에 대한 수요가 여전히 높다고 보고했습니다. 앞으로, 연락처는 현재 수요가 지속될 것이라고 낙관했습니다. 자산 관리 및 컨설팅 회사는 최근 초기 단계 비즈니스 컨설팅의 증가를 지적하면서 특히 낙관적이었습니다.
화물
서비스에 대한 화물 수요는 높은 수준에서 완만하게 감소했습니다. 수요 감소는 특히 항구에서의 지속적인 공급망 혼란과 우크라이나 분쟁을 둘러싼 불확실성 증가로 인한 것입니다. 많은 응답자가 용량이 충분하다고 보고했습니다. 직원 가용성은 다소 향상되었지만 많은 연락처에 따르면 직원이 여전히 원하는 직원 수준보다 낮다고 말했습니다. 앞으로 연료 비용 상승, 드라이버 포지션 채우기의 계속 어려움, 유럽 경기 침체 위협에도 불구하고 앞으로 몇 달 안에 상황이 완만하게 개선될 것으로 예상했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 https://www.clevelandfed.org/en/region/regional-analysis 를 방문하십시오.
리치먼드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
지역 경제는 지속적인 공급망 문제, 노동력 부족, 물가 상승 속에서 완만한 성장을 지속했습니다. 그러나 몇몇 접촉자들은 증가하는 에너지 비용과 우크라이나 전쟁이 단기적인 비즈니스 상황에 위험을 초래할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 제조업체들은 선적과 주문이 완만하게 증가했다고 보고했지만 재고 및 공급망 문제에 계속 직면했습니다. 수입량은 크게 증가했고 항구는 최대 용량으로 작동했지만 운송 부족으로 인해 항구에서 컨테이너를 꺼내는 데 어려움을 겪었습니다. 트럭 운송 회사는 수요는 많지만 장비와 운전자의 가용성이 제한적이라고 보고하면서 항구의 어려움을 확인했습니다. 소매업체는 수요가 많다고 보고했으며 가격 상승을 고객에게 전달할 수 있었습니다. 자동차 판매는 신차의 낮은 재고 수준으로 인해 여전히 제약을 받았습니다. 비즈니스 여행이 다시 회복되기 시작한 동안 레저 여행과 관광은 강세를 보였지만 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준에 머물렀습니다. 주택 수요는 여전히 강했고 낮은 재고 수준이 지속되었습니다. 상업용 부동산 활동은 특히 산업 및 다가구 부문에서 견조했습니다. 은행 대출도 강세를 보였고 주로 상업 활동이 주도했습니다. 비금융 서비스 회사는 COVID 사례의 감소와 규제 완화가 비즈니스 상황 개선에 도움이 되면서 완만한 성장을 보였습니다. 고용은 완만하게 증가했지만 근로자에 대한 수요가 공급을 계속 초과하여 직원을 모집하고 유지하기 위한 추가 임금 인상으로 이어졌습니다. 가격은 부분적으로 최근 몇 주 동안 상승하는 연료 및 운송 비용으로 인해 계속해서 강하게 상승했습니다.
노동 시장
5구역의 총 고용은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 다양한 산업 분야의 기업들이 4년제 학위 미만을 요구하는 직위를 채우는 것이 특히 어렵다는 점에 주목하면서 노동력 부족을 계속 보고했습니다. 고용주들은 주요 도전 과제가 필요한 기술이나 경험이 없는 지원자 또는 채용 과정에서 중도 탈락하는 지원자라고 말했습니다. 일부 회사는 제안된 보상이 너무 낮거나 직업이 하이브리드 또는 완전히 원격이 아니기 때문에 지원자가 구인 제안을 거절하는 것을 보았습니다. 이로 인해 많은 사람들이 시작 임금과 수당을 인상하고 채용 노력을 확대했으며 가능한 경우 보다 유연한 근무 방식을 제공했습니다.
가격
가격은 최근 몇 주 동안 강력한 속도로 계속 증가했습니다. 설문 조사에 따르면 서비스 부문 기업은 전년 대비 평균 5% 이상의 가격 상승률을 보고했습니다. 몇몇 회사는 최근 연료 가격 인상으로 인해 비즈니스 수행 비용이 높아져 고객에게 전가되고 있다고 지적했습니다. 제조업체들은 부분적으로 원자재 부족과 연료 및 운송 비용 상승으로 인해 비인적 투입 가격이 크게 상승했다고 보고했습니다. 상품 생산 및 서비스 제공 부문 모두의 기업들은 또한 높은 인건비가 가격 상승에 기여하고 강력한 수요로 인해 비용을 전가할 수 있다고 언급했습니다.
5구의 제조업 제조업 자들은 최근 몇 주 동안 출하량과 신규 주문이 완만하게 증가했습니다. 몇몇 생산자들은 긴 리드 타임과 낮은 재고 수준의 지속으로 인해 백로그가 증가했다고 언급했습니다. 반면에 한 제조업체는 새로운 주문이 줄어들었지만 수주잔고를 줄이기 위해 노력하면서 생산량은 변하지 않았다고 말했습니다. 일부 접촉자들은 우크라이나 전쟁뿐 아니라 연료 및 에너지 가격 상승으로 인해 가격이 상승하고 단기 공급망에 대한 불확실성이 증가했다고 언급했습니다. 한 연락처는 에너지 비용 급증으로 인해 일부 유럽 공급업체가 폐쇄되는 것을 보기 시작했다고 말했습니다.
항만 및 교통
제5지구 항만은 터미널이 수용 가능한 용량으로 운영되면서 수입량이 크게 증가했습니다. 이와 같이 컨테이너 체류 시간이 길어 항구가 막히면서 선회 시간이 느려져 항구 밖에 대기하는 배가 더 많았습니다. 내륙 운송의 부족으로 인해 항구에서 컨테이너를 반출하는 것이 계속 지연되었습니다. 현물 운임은 정점에서 벗어났지만, 신규 계약 운임은 작년보다 훨씬 높았다. 자동차와 중장비의 수출입은 변동이 많았고, 접촉은 마이크로칩 부족으로 인한 것이었습니다. 해상 운송 지연으로 인해 항공 화물 이용이 증가했다는 보고도 있었습니다.
트럭 회사들은 수요가 여전히 강해 생산 능력이 부족하다고 보고했습니다. 여러 회사에서 새 운전자를 고용할 수 있는 능력이 있다고 지적했으며 유지도 계속 문제였습니다. 대부분의 트럭 운송 회사는 2021년에 주문한 새 장비를 이제 막 받고 있었지만 수요를 충족하기 위해 여전히 오래된 트럭 트랙터, 섀시 및 트레일러에 의존해야 했습니다. 운송 회사는 연료 비용, 임금 및 장비 가격이 높아짐에 따라 운송료를 계속 인상하고 있음을 나타냅니다. 응답자들은 2022년 남은 기간 동안 화물 수요가 강세를 보일 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
소매, 여행 및 관광
5지구 소매업체는 대부분의 상점에서 더 높은 제품 비용과 증가된 인건비를 소비자에게 전가할 수 있기 때문에 계속해서 강력한 수요를 경험했습니다. 많은 소매업체는 노동력과 재고 부족을 성장의 제약으로 꼽았습니다. 자동차 딜러들은 신차 재고가 계속해서 극도로 낮다고 말했습니다. 소비자들이 자동차를 오래 유지하면서 서비스에 대한 수요가 높아졌고 딜러들은 임금 인상에도 불구하고 기술자를 찾는 데 어려움을 겪었습니다.
5구의 여행 및 관광업은 주로 레저 여행을 중심으로 계속 강세를 보였습니다. 대부분의 시장에서 호텔 점유율과 일일 평균 요금은 모두 3월에 더 높았습니다. 컨벤션 관련 사업이 활기를 띠기 시작했고 행사가 재조정되고 있었다. 공항의 승객 수가 증가하여 2019년 수준과 거의 일치했습니다. 레스토랑은 수요가 많았지만 인력 충원은 여전히 어려운 일이었습니다. 전반적으로 휴가 여행은 휘발유 가격과 비용 상승에 대한 소비자의 우려에도 불구하고 강세를 유지했습니다.
부동산 및 건설
지난 보고서 이후로 5구의 주택 수요는 견조한 구매자 트래픽으로 강세를 유지했습니다. 이에 따라 주택 재고 수준은 낮은 수준을 유지하고 주택 가격은 계속 상승했습니다. 신규 주택 건설이 수요를 충족할 만큼 충분하지 않았고 일부 건축업자는 2022년에 매진되거나 완공된 주택에 대한 추첨 시스템을 진행하고 있었습니다. 일부 건설 구성 요소의 비용은 계속 증가했지만 자재 가용성은 약간 향상되었습니다. 부동산 중개인은 그것이 계속해서 판매자 시장이며 구매자에게 매우 경쟁적이라는 점에 주목했습니다.
이 기간 동안 전반적인 상업용 부동산 시장 활동은 특히 수요가 높고 공실률이 낮고 임대료가 지속적으로 상승한 다가구 및 산업 부문에서 강세를 보였습니다. A급 사무실 임대 활동은 공간을 "적절하게 조정"하고 장기 임대를 유지하려는 세입자와 함께 나타났습니다. 소매 임대가 강화되어 공실률이 하락했습니다. 그러나 소매 및 사무실 공간에 대한 임차인 개선 비용은 크게 증가했습니다. 집값 상승은 다세대 주택 임대료의 급격한 상승으로 이어졌다. 토지 판매는 매우 활발했으며 모든 유형의 부동산에서 가격이 상승했습니다. 산업 및 다가구 프로젝트를 제외하고 높은 건설 비용으로 인해 새로운 상업 개발의 타당성은 문제였습니다. 투자 판매 활동이 계속해서 호조를 보였습니다.
은행 및 금융
응답자는 모든 상업 대출 유형에 걸쳐 강력한 대출 수요를 계속 보고하는 반면 주거용 모기지 수요는 완화되기 시작했습니다. 응답자들은 주택 담보 대출의 둔화가 주로 낮은 주택 재고로 인한 것이지만 일부 잠재 구매자는 금리 인상으로 인해 낙담했다고 말했습니다. 신규 자동차 대출은 여전히 재고 부족으로 영향을 받고 있었지만 중고 자동차 대출 수요는 증가하고 있었습니다. 예금은 작년과 같은 속도로 계속 증가했습니다. 신용 건전성은 여전히 우수했고 연체율은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었지만 일부 응답자는 소비자 대출 연체율이 상승 추세를 보이고 있다고 보고했습니다.
비금융 서비스
비금융 서비스 회사는 최근 몇 주 동안 수익이 완만하게 성장하고 수요가 증가했다고 보고했습니다. 여러 회사는 COVID 사례의 감소와 COVID 제한의 완화가 활동을 활성화하는 데 도움이 되었다고 언급했습니다. 예를 들어, 연방 계약자는 완화가 고용과 업무 수행을 더 쉽게 만들었다고 말했습니다. 그들은 또한 우크라이나 전쟁으로 인해 국방비 지출이 증가할 것으로 예상했습니다. 그러나 일부 서비스 제공업체는 지속적인 갈등과 에너지 가격 상승으로 인해 비즈니스 상황에 대한 불확실성과 위험이 증가한다고 지적했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.richmondfed.org/research/data_analysis 를 참조하십시오.
애틀랜타 연방 준비 은행
경제 활동 요약
6구의 기업 접촉에 따르면 2월 중순부터 3월까지 경제 활동이 균형적으로 완만하게 확장된 것으로 나타났습니다. 노동 시장의 타이트함과 임금 압박이 지속되었습니다. 일부 비인건 비용은 계속 증가했으며 우크라이나 분쟁은 상품에 추가적인 압력을 가할 것으로 예상됩니다. 기업의 가격결정력은 유지되었다. 소매 활동은 견조했지만 자동차 판매는 감소했습니다. 관광 활동이 강화되었습니다. 주택 수요는 강했지만 지속적으로 낮은 재고 수준, 높은 주택 가격, 상승하는 모기지 이자율이 판매를 제한하고 구매 가능성을 더욱 감소시켰습니다. 상업용 부동산 활동은 혼합되었습니다. 제조업은 견실한 수요를 지속했습니다. 금융기관의 여건은 안정되었고 가계대출도 개선되었다.
노동 시장
대부분의 접촉자들은 계속해서 타이트한 노동 시장 상황을 보고했습니다. 일부 기업은 이직률을 줄이기 위해 적극적으로 임금을 인상하거나 시장에 발맞추기 위해 인상 빈도를 높인다고 보고했습니다. 많은 사람들은 높은 이직률이 주로 더 높은 임금을 추구하는 근로자나 더 큰 유연성에 대한 근로자의 열망에 의해 주도되었다는 점에 주목했습니다. 이전에 하이브리드 및 원격 일정에 저항했던 여러 연락처가 직원을 유치하거나 유지하기 위해 작업장 유연성을 제공하기 시작했습니다. 정부 자금 지원 및 자선 단체 기반 기업은 특히 시장 임금 인상에 대처하는 데 어려움을 겪었습니다. 직원을 채용하고 유지하기 위해 고용주는 더 많은 하이브리드 근무 방식을 제공하고, 유지 보너스를 제공하고, 퇴직자를 유인할 수 있는 시간제 일자리를 제공한다고 보고했습니다.
임금 인상 가속화에 대한 기대는 엇갈렸다. 일부 기업은 올해 전반적으로 임금 인상이 인상될 것으로 예상하는 반면, 다른 기업은 인상을 목표로 하고 있습니다. 더 많은 접촉자들은 인플레이션이 임금에 상승 압력을 가하고 있다고 지적했습니다. 올해 임금 인상을 보류할 계획인 사람들은 계속해서 높은 인플레이션이 지속되면 계획을 재고하게 될 수 있다는 점에 주목했습니다.
물가
지역 담당자는 특히 목재 및 철강과 같은 자재의 경우 투입 비용이 증가하고 있음을 계속 언급했습니다. 우크라이나 분쟁은 연료 비용에 영향을 미칠 뿐만 아니라 질소 및 밀과 같은 기타 투입 비용에 상승 압력을 가할 것으로 예상됩니다. 연락처는 효율성 향상을 위한 기술 투자, 운송 경로 또는 화물 통합, 더 많은 재고를 저장하기 위한 창고 공간 임대를 포함하여 비용에 영향을 미치는 지속적인 공급망 제약에 대한 다양한 완화를 구현했다고 보고했습니다. 더 많은 접촉자들이 추가 가격 인상이 수요를 약화시킬 가능성에 대해 우려를 표명했지만, 마진은 대체로 높은 수준을 유지했고 가격 결정력은 최근 보고서와 일치했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 따르면 전년 대비 단위 비용 증가율은 평균 4.1%로 비교적 변동이 없었습니다. 3월에. 기업의 1년 예측 인플레이션 기대치는 평균 3.8%로 2월의 3.6%에서 크게 높아졌습니다.
소비자 지출 및 관광
지구 소매업체는 보고 기간 동안 견고한 수요를 보고했습니다. 그러나 (자녀 세금 공제의 선지급으로 인한) 세금 환급 규모의 축소와 휘발유 가격 상승에 대한 기대로 향후 몇 개월 동안 약간의 완화가 예상됩니다. 보고 기간 동안 지속적인 공급 제약으로 인해 자동차 판매가 감소하고 가격이 인상되었습니다.
관광 연락처는 활발한 봄 방학 활동을보고했으며 플로리다의 해변을 최고의 목적지로 언급했습니다. 호텔 평균 일일 요금과 점유율은 2019년 수준보다 높아졌습니다. 이 부문은 여가 여행에 계속 뒤쳐지지만 출장 및 컨벤션에서 약간의 개선이 보고되었습니다.
건설 및 부동산
보고 기간 동안 주택 수요는 견조했지만, 비용 상승과 제한된 재고는 계속해서 판매를 억제했습니다. 공급망 붕괴와 노동력 부족이 주택 건설업자에게 어려움을 겪으면서 신규 주택 건설 비용 인플레이션이 지속되었습니다. 연락처에 따르면 주택 소유 비용이 감소하는 것이 구매자의 우려가 커지고 있다고 보고했습니다. 내슈빌, 애틀랜타, 탬파 및 올랜도는 모기지 이자율이 상승하고 이들 시장의 주택 가격이 기록적인 수준에 도달함에 따라 지난 1년 동안 경제성이 가장 급격히 하락했습니다.
지역 상업용 부동산(CRE) 상황은 혼조세를 유지했습니다. 다가구, 산업 및 기술 관련(데이터 센터 등) 부문의 활동은 지속적으로 상당한 상승세를 보였습니다. 사무실 부문은 더 많은 고용주가 다시 문을 열면서 완만하게 개선되었지만, 접촉에 따르면 높은 수준의 재임대 공간이 흡수될 때까지 시장 임대료 성장을 방해할 수 있음을 나타냅니다. 연락처는 CRE 대출 기관 간의 건전한 경쟁을 계속 보고했습니다. 그러나 일부 대출 기관은 인수 기준이 소폭 증가했다고 보고했습니다. 소규모 은행과 비은행 대출 기관은 시장 접촉에 의해 CRE 대출 기관 중 더 공격적인 것으로 확인되었습니다.
조작
제조 활동은 이전 보고서와 일치했습니다. 연락처는 증가하는 투입 및 인건비가 일부의 마진에 압력을 가하지만 계속해서 강한 수요를 언급했습니다. 애틀랜타 연준의 비즈니스 인플레이션 기대 조사에 따르면 설문에 응한 대부분의 제조업체는 공급업체 지연, 대체 공급업체 찾기 어려움, 생산 지연 및 최종 재고의 배송/선적 지연을 포함하여 중간에서 심각한 공급망 중단을 보고했습니다. 대부분의 응답자는 이러한 혼란이 향후 6~12개월 동안 계속될 것으로 예상합니다. 제조업체는 또한 생산 수준이 주로 작업자 부족과 공급 가용성으로 인해 방해를 받았다고 보고했습니다. 제조 접촉은 수요가 더욱 강화될 것으로 예상하지만 공급망 중단, 노동력 부족, 투입 비용 상승에 대한 우려는 여전합니다.
운송
운송 활동은 보고 기간 동안 혼합되었습니다. 일부 디스트릭트 항구는 서해안에서 동해안으로 운송 라인의 화물 이동으로 인해 컨테이너 부피가 두 자릿수 성장을 지속했다고 보고했습니다. 산업 공간에 대한 수요는 증가했지만 신규 창고 건설 증가에도 불구하고 생산 능력은 여전히 부족했습니다. 항공 화물 연락처는 증가하는 화물량에 주목했습니다. 그러나 중국의 새로운 COVID 잠금으로 인해 항공사의 화물 운송 능력이 감소했습니다. 철도는 석유 및 석유 제품, 자동차 및 부품, 금속 광석 및 석탄의 두 자릿수 감소로 인해 전년 대비 총 철도 교통량이 크게 감소했습니다. 복합운송 물량도 하락했다.
지구 금융 기관의 은행 및 금융
상황은 안정적이었습니다. 대출 포트폴리오 중 소비자 대출이 가장 큰 성장을 기록하면서 대출 성장이 개선되었습니다. 예금 잔고는 평평했습니다. 일부 은행은 더 강력한 대출 성장을 지원하기 위해 단기 차입금이 증가했다고 보고했습니다. 자산건전성은 여전히 강했다. 연체율은 대부분의 포트폴리오에서 안정적이었고 순상각은 꾸준히 유지되었습니다. 대출 증가에 따라 대손충당금도 소폭 증가했다.
에너지
에너지 부문 전반에 걸쳐 활동이 계속 강화되었습니다. 시추는 세계 수요가 원유 및 천연 가스의 수출을 증가시키고 가격을 인상함에 따라 증가했습니다. 에너지 담당자는 일반적으로 국내 저장 허브로 보내지는 석유가 수출을 위해 걸프 연안으로 보내지고 있다고 언급했습니다. 그러나 일부 접촉자들은 노동력과 장비 가용성 문제가 석유 및 가스 생산을 방해한다고 보고했습니다. 이 지역의 정유 공장은 대부분 풀가동 상태였습니다. 유틸리티 연락처에 따르면 타이트한 천연 가스 시장이 전기 가격을 상승시켰습니다. 여전히 고객 부문 전반에 걸친 전력 수요는 안정적이었습니다. 재생 가능 투자, 특히 멕시코만의 태양광 발전 프로젝트 및 해상 풍력 계획에 대한 투자가 계속해서 증가했습니다. 하지만,
농업
농업 환경은 여전히 혼재되어 있습니다. 지구의 일부는 적당히 건조한 상태를 경험했습니다. 월간 기준으로 플로리다의 오렌지 작물과 자몽 생산량은 2월에 5% 감소했으며 두 예측 모두 작년 생산량보다 낮았습니다. 농업 관계자는 비료 및 화학 물질 비용이 최근 두 배로 증가했으며 향후 6개월 동안 계속 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 우크라이나 분쟁은 특히 비료의 핵심 성분인 칼륨의 경우 상품 가격에 "심각한 영향"을 미칠 것으로 예상됩니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.frbatlanta.org/economy-matters/regional-economics 를 방문하십시오.
시카고 연방 준비 은행
경제 활동 요약
7지구의 경제 활동은 2월 말과 3월에 전반적으로 완만하게 증가했지만, 접촉자들은 앞으로 몇 달 동안 더 완만한 성장 속도를 예상했습니다. 노동 및 재료 공급 제약이 확장을 계속 압박했습니다. 고용은 크게 증가했고 소비자 지출, 기업 지출, 제조, 건설 및 부동산은 소폭 증가했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 다소 위축되었습니다. 농업 시장은 러시아의 우크라이나 침공과 관련하여 가격 인상과 상당한 변동성을 경험했습니다.
노동 시장
고용은 보고 기간 동안 강한 속도로 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 완만한 성장을 예상했습니다. 여러 부문에 걸친 접촉자들은 모든 기술 수준의 근로자를 찾는 데 지속적으로 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 높은 이직률은 일부 연락처에서 계속 문제가 되었으며, 한 고위 관리자가 다른 회사에서 영구적인 재택 근무 기회를 위해 사임했습니다. 노동력 부족으로 인해 많은 기업이 강력한 수요를 충족할 만큼 충분히 생산하는 데 어려움을 겪었고, 한 제조업체는 3교대를 추가하고 싶지만 노동자를 찾을 수 없었습니다. 전반적으로 임금 및 복리후생 비용이 급격히 증가하여 신규 근로자를 유치하고 기존 인재를 유지했습니다. 그러나 일부 접촉자들은 더 높은 임금 제안에도 불구하고 지원자가 부족하여 공석을 채울 수 없다고 언급했습니다. 그러나 다른 사람들은 고용 능력이 향상되고 있다고 밝혔으며, 이는 노동력 참여가 증가했기 때문입니다. 한 접촉자는 고용할 수 있었지만 신규 근로자는 과거보다 더 많은 교육이 필요하다고 언급했습니다.
가격
전반적으로 가격은 2월 말과 3월에 크게 상승했으며, 향후 12개월 동안 가격 상승이 계속될 것으로 예상했습니다. 노동, 운송, 에너지 및 재료, 특히 금속에 대한 더 높은 비용의 전가로 인해 생산자 가격이 크게 상승했습니다. 소비자 가격은 일반적으로 견실한 수요, 제한된 재고 및 증가된 비용의 전가로 인해 강력하게 상승했습니다. 접촉자들은 계속해서 고객의 가격 인상에 대한 제한적인 반발만 겪고 있다고 밝혔습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 보고 기간 동안 균형을 유지하면서 소폭 상승했습니다. 일부 소매업체는 유동인구가 늘었다고 언급하며 이러한 변화가 COVID-19에 대한 우려를 줄인 것으로 분석했습니다. Nonauto 소매 판매는 약간 증가했습니다. 가구, 가전 제품 및 전자 제품에 대한 지출은 소폭 증가했지만 식료품 판매는 변동이 없었습니다. 연락처는 또한 할인점에서의 매출 증가에 주목했습니다. 경차 판매량은 완만하게 감소했고 낮은 재고 수준으로 인해 계속해서 제약을 받았습니다. 높은 차량 가격으로 인해 이익 마진이 강세를 유지했습니다. 여가 및 접대 지출은 관광 활동 증가로 인해 증가했습니다.
사업 지출
기업 지출은 2월 말과 3월에 소폭 증가했습니다. 소매 재고는 공급망 문제로 인해 많은 부문에서 낮은 수준을 유지했습니다. 주요 품목에 대해 소매업체는 재고 확보를 위해 조기 주문 및 항공 화물 이용을 포함하여 특별한 조치를 취했습니다. 많은 제조업체의 재고가 원하는 수준이 아니었으며, 보고 수준이 너무 높거나 보고 수준이 너무 낮습니다. 제조 접촉자들은 다양한 투입물의 부족을 계속해서 언급하고 중국에서 COVID-19 발병이 추가 공급 차질을 일으킬 수 있다는 우려를 표명했습니다. 운송 서비스는 계속해서 최대 용량으로 운영되었습니다. 설비 업그레이드 및 지적 재산에 대한 지출이 증가하면서 자본 지출의 성장은 완만했습니다. 일부 유형의 자본 장비의 리드 타임은 여전히 길었습니다. 산업용 에너지 소비량은 거의 변화가 없었고, 상업용 에너지 소비량은 사무용 에너지 사용량 증가에 따라 소폭 증가했습니다. 주거용 에너지 수요는 소폭 감소했습니다.
건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 보고 기간 동안 순으로 소폭 증가했습니다. 주거용 및 비주거용 건설의 연락처는 더 높은 인건비 및 자재 비용과 상승하는 이자율이 수요를 압박하고 있다고 지적했습니다. 주거용 건설은 순으로 증가했으며 성장은 위치와 부문에 따라 다릅니다. 건축업자를 대상으로 한 설문 조사에 따르면 단독 주택 건설은 평탄하지 않았으며 많은 사람들이 공급망 병목 현상을 계속 탐색하면서 계약 판매를 제한하고 있습니다. 창문, 문, 프레임, HVAC 장비, 가전 제품 및 캐비닛과 같은 주요 품목의 배송이 눈에 띄게 지연되었습니다. 수요가 견조한 상태를 유지하면서 다가구 건설이 강화되었습니다. 주거용 부동산 활동은 거의 변경되지 않았습니다. 판매용 주택의 재고 수준이 낮은 상태를 유지하여 가격과 임대료를 추가로 인상했습니다. 비주거 건설 부문에서는 프로젝트 비용이 증가했고 건설업체는 철강 입고가 지연된다고 보고했습니다. 그럼에도 불구하고 산업, 1인 임대 소매 및 의료 사무실 분야의 강한 수요로 인해 건설이 증가했습니다. 상업용 부동산 활동은 거래 활동, 가격 또는 임대료의 거의 변동 없이 안정적으로 유지되었습니다. 전대 공간의 가용성이 약간 증가했습니다.
제조업
제조업 생산은 많은 제품에 대한 강한 수요에도 불구하고 노동력과 자재 확보의 어려움으로 생산이 제한됨에 따라 2월 말과 3월에 완만하게 증가했습니다. 마이크로칩 및 기타 재료의 부족으로 인해 자동 출력이 완전히 감소했습니다. 대형 트럭 수요는 완만하게 증가했지만 생산량은 약간만 증가하여 재고가 감소하고 가격이 상승했습니다. 철강 생산은 수요가 증가했지만 부분적으로 에너지 고객의 주문 증가로 인해 변동이 없었습니다. 철강 가격은 특히 스테인리스 스틸의 경우 높은 수준을 유지했습니다. 사무용 가구 제조업체는 신규, 개조 또는 재구성된 사무 공간에 대한 수요가 판매를 뒷받침하고 있다고 언급했습니다. 가공 금속 제조업체는 전반적으로 주문서에 거의 변화가 없다고 보고했습니다.
은행 및 금융
재무 상태는 보고 기간 동안 균형을 약간 강화했습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 금리 인상, 변동성 증가 및 자산 가치의 순 감소를 보고했습니다. 기업 대출 수요는 부문 전반에 걸쳐 성장이 확산되면서 완만하게 증가했습니다. 연락처는 재고 자금 조달을 위한 신용 한도의 사용 증가와 인수 자금 조달의 성장을 강조했습니다. 기업 대출의 품질은 전반적으로 변동이 없었지만 기업 대출 기준은 약간 강화되었습니다. 소비자 시장에서는 모기지 대출 수요 감소로 대출 수요가 소폭 감소했습니다. 소비자 대출 건전성은 균형을 유지했지만 기준은 약간 강화되었습니다.
농업
농산물 시장은 보고 기간 동안 러시아의 우크라이나 침공과 관련된 가격 인상과 상당한 변동성을 경험했습니다. 옥수수, 대두, 밀 가격은 특히 비료와 디젤 연료에 대한 투입 가격과 마찬가지로 상승했습니다. 일부 농부들은 비료로 거름을 사용하는 것으로 전환했지만 특히 가축 활동이 많지 않은 지역에서는 가용성이 제한적이었습니다. 투입 비용의 상승으로 인해 재배 계획이 옥수수에서 대두로 변경되었으며, 이는 더 저렴한 투입물을 필요로 합니다. 또한, 투입물 인도가 제때에 재배될 것인지에 대한 우려가 심화되었습니다. 평균적으로 소, 돼지, 계란 및 우유 가격은 이전 보고 기간보다 모두 상승했습니다. 부분적으로 투자자들의 더 큰 관심으로 인해 농지 가격의 강한 상승이 계속되었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 다음을 방문하십시오: chicagofed.org/cfsbc
세인트루이스 연방준비은행
경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었습니다. 고용 속도는 완만하게 증가했고 임금 상승률은 여전히 강했습니다. 특히 원자재와 식품의 가격이 강력한 속도로 상승했습니다. 소비자 지출에 대한 보고서는 관광 부문의 눈에 띄는 개선 징후와 소매 판매의 성장 둔화와 함께 혼조세를 보였습니다. 제조업체의 보고서는 노동력 부족과 생산을 제한하는 공급망 혼란에도 불구하고 신규 주문의 지속적인 강한 성장으로 긍정적인 상태를 유지하고 있습니다. 부동산 관련 문의에 따르면 계절적 구매 활동의 급증은 모기지 이자율의 상승과 일치하여 불확실한 전망을 만들어 냈습니다. 은행 관계자는 대출 수요가 약간 증가했다고 보고했으며 대출 기관 간의 경쟁이 금리를 낮추는 압력을 가할 것으로 예상합니다.
노동 시장
고용은 우리의 이전 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 일부 접촉자는 개선의 초기 징후를 보고했지만 공급망 전체의 노동력 부족은 계속해서 기업의 확장과 생산을 방해했습니다. 한 인디애나 연락처는 조종사 부족으로 인해 해당 지역 전체에 경제적 어려움이 발생했다고 보고했습니다. 회사, 비영리 단체 및 지방 정부는 모두 취업 박람회 및 기타 프로그램을 통해 고용주와 잠재적 직원을 연결하려고 노력했습니다.
재택근무에 대한 근로자의 선호도가 매우 높아 고용주의 선호도와 상이하여 한 지역 상공회의소는 긴장을 완화하기 위해 해당 주제에 대해 별도의 직원 및 고용주 세미나를 제공했습니다. 한 주요 기업은 새로운 커피숍, 장식 개선, 더 많은 협업 공간, 아케이드 스타일의 공간으로 직원들의 사무실 복귀를 장려했습니다.
임금이 크게 증가했습니다. 타이트한 노동 시장은 산업 및 기술 수준 전반에 걸쳐 임금 및 관련 혜택을 계속해서 끌어올리고 있습니다. 노동자들은 더 높은 임금을 요구할 때 인플레이션을 더 많이 인용했습니다. 한 식품 서비스 직원은 최근 노조 결성 노력의 주요 동인으로 상대적으로 낮은 급여를 들었습니다.
가격
가격은 우리의 이전 보고서 이후 강력하게 인상되었습니다. 제재목 가격은 지난해 하반기 하락한 이후 다시 사상 최고치를 경신했다. 연락처는 이전 보고서 이후 철강 가격이 급등했다고 보고했습니다. 일부 건설 공급업체는 가까운 장래에 몇 가지 계획된 가격 인상을 계획하고 있습니다. 지붕 재료의 경우 6%에서 유리 섬유 펠트 시트의 경우 75%로 범위가 증가합니다. 일부 공급업체와 트럭 운송 회사는 대부분의 연락처가 소비자에게 전달되는 주문에 유류 할증료 또는 배송료를 추가하고 있습니다. 농업 관계자들은 더 높은 연료와 비료 비용이 소비자에게 전가될 것이라고 언급했습니다. 외식업계 관계자에 따르면 연초부터 치킨과 버터 가격이 올랐다고 한다.
소비자 지출
일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객업 종사자들은 혼합된 비즈니스 활동과 혼합된 전망을 보고했습니다. 현재 및 미래 상황에 대한 West Tennessee 소비자 심리는 12월 이후 악화되었습니다. Memphis 일반 소매업체는 지속적인 공급망 및 제품 가용성 문제를 인용하여 느린 1분기를 경험했으며 향후 몇 달 동안 엇갈린 전망을 가지고 있습니다. 세인트루이스 자동차 딜러는 비즈니스 활동이 2월에 비해 3월에 증가했다고 보고했습니다. 그러나 그들은 팬데믹 기간 동안 폐업한 회사에서 이전에 조달한 부품의 부족으로 인해 새 차량이 공장을 떠나는 것이 더디다고 지적했습니다. Louisville의 한 레스토랑은 가격과 에너지 비용이 상승함에도 불구하고 수익성이 높은 테이크아웃 주문으로 전환하기 때문에 비즈니스 활동에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 보고했습니다.
제조
제조 활동은 이전 보고서 이후 크게 증가했습니다. Arkansas와 Missouri의 기업들은 신규 주문과 생산이 보통에서 강한 증가세를 보였다고 보고했습니다. 상당한 가격 인상에도 불구하고 수요는 계속 강세를 유지하여 생산 능력을 초과하고 주문 잔고를 생성했습니다. 일부 기업은 이러한 지속적인 가격 인상으로 인해 수요가 곧 줄어들 수 있다고 우려하고 있습니다. 노동 투입과 임금도 노동자 부족으로 인해 높은 수준을 유지하고 있습니다. 트레일러 제조 분야의 한 관계자는 "인력이 있다면 매출을 두 배로 늘릴 수 있다"고 말했습니다. 기업은 인간 노동에 대한 의존도를 줄이기 위해 프로세스 자동화에 계속 투자하고 있습니다.
비금융 서비스
비금융 서비스 부문의 활동은 이전 보고서 이후 증가했습니다. 3월 공항 여객 수송량은 팬데믹 이전 수준의 90%에 근접하여 증가했습니다. 운송 부문 연락처는 급격한 유가 상승을 부분적으로 상쇄하고 계속해서 운전자 부족에 직면하기 위해 유류 할증료를 시행했습니다. 일부는 장기적인 솔루션으로 자율주행 차량을 테스트하고 있습니다. Arkansas 운송 담당자는 수요 증가로 인해 팬데믹 이전 수준을 초과한 수익을 보고했지만 필요한 수리를 위한 부품 부족이 문제였습니다. COVID-19 사례 감소로 사기가 향상되었지만 병원은 간호사와 실험실 용품 부족에 계속 직면하고 있습니다. 테네시주 사우스웨스트에 있는 커뮤니티 칼리지는 등록이 중단된 3학기 후 전체 지원이 급증하고 있습니다.
부동산 및 건설
주거용 부동산 시장은 이전 보고서 이후 강세를 유지했습니다. 아파트 임대료는 지속적으로 큰 폭으로 상승했습니다. 여러 연락처가 높은 경쟁률을 보고했으며 임대 부동산은 게시 첫날에 50건의 연락처를 받았습니다. 우리의 이전 보고서 이후로 금리를 인상했음에도 불구하고 주택 구매자는 주저하지 않고 있습니다. 수요가 강했습니다. 재고는 감소했으며 지구의 주요 MSA에서 작년 이맘때보다 약 25-30% 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 한 관계자는 더 높은 금리가 연중 수요를 완화하는 데 도움이 될 것이지만 부동산은 재고 부족으로 인해 단기적으로 계속 판매자의 시장이 될 것이라고 믿습니다.
상업용 건설에 대한 보고는 엇갈렸습니다. 한 연락처는 이전에 수요가 지금쯤 줄어들 것이라고 믿었지만 투입 비용의 증가와 공급망 문제에도 불구하고 수요는 계속 강세를 보였습니다. 그러나 Memphis 지역 은행가는 고객이 높은 투입 가격 때문에 개발을 지연하거나 취소한 두 가지 사례를 보고했습니다. Arkansas의 한 담당자는 선적 지연과 함께 숙련된 노동력 부족이 프로젝트 완료를 방해하고 있다고 언급했습니다. 한 가지 예는 팬데믹 이전 20주에서 60주로 늘어난 전기 스위치기어의 리드 타임입니다.
은행 및 금융
은행들이 전반적인 대출 활동의 증가를 보고함에 따라 우리의 이전 보고서 이후 은행 상황이 약간 개선되었습니다. 상업 및 산업 대출은 소폭 증가한 반면 소비자 및 부동산 대출은 소폭 증가했습니다. 예금 수준은 높은 수준을 유지했지만 예금 증가율은 둔화되었습니다. Memphis의 한 은행 관계자는 최근 금리 인상과 미래 금리에 대한 불확실성을 고려하여 변동 금리 대출을 수정하거나 고정 금리 대출을 연장하려는 고객이 유입되고 있다고 보고했습니다. 적어도 하나의 대규모 대출 기관이 장기간 낮은 이율로 대출을 계속하고 있습니다. 전반적으로 은행 관계자들은 시스템 전반에 걸친 높은 유동성이 이자율에 대한 하방 압력을 유지할 것으로 예상합니다.
농업 및 천연 자원
농업 상황은 이전 보고서 이후 약간 개선되었습니다. 옥수수, 면화, 쌀 및 대두를 위해 지구 전역에 심어진 에이커의 수는 작년과 거의 변동이 없었습니다. 테네시는 모든 디스트릭트 주 중에서 가장 많이 성장했으며 식재 면적이 10% 정도 증가했습니다. 작년에 비해 옥수수와 벼의 파종량은 줄었지만 면화와 대두의 경작지는 늘었습니다. 접촉자들은 투입 비용의 지속적인 증가와 투입물, 특히 비료의 가용성에 대해 우려를 표명했습니다.
천연 자원 추출 조건은 2월부터 3월까지 거의 변화가 없었으며 계절 조정 석탄 생산량은 0.5% 감소했습니다. 3월 생산량은 1년 전과 비교하여 8% 이상 감소하여 완만하게 감소했습니다.
미니애폴리스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
제9구 경제 활동은 2월 중순 이후 소폭 증가했습니다. 고용은 타이트한 노동 공급으로 인해 견실한 고용 수요가 계속 억제되면서 완만한 성장을 보였습니다. 임금 및 가격 압력이 강했으며 특히 투입 가격에 대한 압박이 강했습니다. 소비지출, 상업용 건설, 부동산, 제조업, 에너지 부문에서 성장이 두드러졌다. 주거용 건설은 평평했고 주거용 부동산은 둔화되었습니다. 농작물 가격 강세가 높은 투입 비용을 상쇄하면서 파종기에 접어들면서 농업 조건이 개선되었습니다. 소수 민족 및 여성 소유 기업의 보고서는 혼합된 반면 농촌 창업 대출은 증가했습니다.
노동 시장
고용은 지난 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 고용 수요는 고용주에 대한 공식 및 임시 설문조사 모두에 따르면 여전히 강력했습니다. 건설, 접대 및 제조 회사는 특히 강력한 노동 수요를 보고했습니다. 대부분의 기업은 정규직 인력의 전체 규모를 늘리는 데 관심이 있는 반면, 이직률이나 계절적 요구 사항을 채우기 위해 더 적은 비중을 차지하기도 했습니다. 그러나 기업들은 공석을 채우기 위해 고군분투했다. 노동 가용성은 단기 개선에 대한 기대가 거의 없이 대부분의 고용주에 의해 열악한 것으로 간주되었습니다. North Dakota의 한 직원 담당자는 10명의 직원을 주문하면 고객에게 "2~3명을 구하도록 노력할 것"이라고 말했습니다. 취업 비자 프로그램을 사용하는 기업 중 대다수는 그러한 경로를 통해 노동 수요를 채우는 데 상당한 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다.
임금 압박은 여전히 강했다. 설문조사에 따르면 특히 건설 및 접객업 부문에서 많은 기업이 임금 인상을 하고 있으며 고용주가 노동력을 놓고 경쟁하면서 임금 인상 규모가 커지고 있는 것으로 나타났습니다. 미네소타의 작은 의료 회사는 직원을 찾을 수 없기 때문에 "[직원] 밀렵이나 사직을 피하기 위해" 더 높은 급여가 필요하다고 말했습니다. 증가하는 임금 압박과 근로자 부족 문제를 해결하기 위해 자동화에 대한 관심이 증가했다고 수많은 연락처가 보고했습니다. 소식통은 또한 급격한 임금 인플레이션이 저임금 직위에서 더 많은 이직을 유발했다고 보고했습니다.
가격
가격 압력은 이전 보고서 이후 더욱 강화되었습니다. 설문 조사에 응답한 지역 기업의 3분의 2는 3월에 판매 가격을 한 달 전보다 인상했다고 답했으며, 70%는 2월부터 비인력 투입 가격이 인상되었다고 보고했습니다. 제조 관계자는 특정 원자재의 가격 인상이 잠시 둔화된 후 우크라이나 전쟁이 시작되면서 가격이 갑자기 가파르게 상승했다고 언급했습니다. 디스트릭트 주의 소매 연료 가격은 이전 보고서 이후 급격히 증가했습니다. 옥수수, 대두, 밀, 캐놀라, 마른 콩, 감자, 건초, 돼지, 소, 칠면조, 닭, 계란, 우유에 대해 2월에 농부들이 받은 가격은 1년 전보다 인상되었습니다.
작업자 경험
노동 공급은 지역 전체에서 타이트한 상태를 유지했습니다. 미네소타와 노스다코타의 근로자를 대상으로 한 최근 설문조사에 따르면 더 나은 급여와 혜택, 유연성 향상, 경력 발전이 직업 변경을 고려하는 응답자의 주요 우선 순위였습니다. 인력 부족은 일부 근로자에게 압력을 가합니다. 교육 업계 종사자는 "제 직장 생활은 스트레스를 많이 받고, 인력도 부족하고, 제 일을 하는 데 필요한 지원도 받지 못합니다."라고 말했습니다. 많은 설문 응답자는 더 높은 가격에 대응하여 일부 식품 및 의류의 소비를 대체하거나 감소하지만 의약품, 임대료, 연료 및 전기와 같은 더 필수적인 품목의 추가 비용은 흡수한다고 보고했습니다. 일을 하는 부모들은 보육 시설을 찾아 감당하기 위해 고군분투했고, 학자금 대출을 받은 근로자들은 지불 유예 기간이 끝나면 재정에 대해 걱정했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 완만하게 성장했습니다. 전반적으로, 더 많은 환대 및 관광 회사가 수익 감소를 보고한 회사에 비해 최근에 더 높은 수익을 보고했습니다. 그러나 일부에서는 매출 증가가 고객에게 더 많은 비용이 유입되었기 때문이라고 보고했습니다. 미니애폴리스-세인트. Paul 지역은 긍정적인 매출 성장을 보고할 가능성이 더 높았지만 많은 사람들이 매출이 전염병 이전 수준보다 낮았다고 계속 보고했습니다. 그럼에도 불구하고 이 회사들은 작년에 비해 향후 몇 개월 동안 견고한 매출 성장을 기대하고 있었습니다. 소매업체들은 일반적으로 약간 더 높은 매출을 보고했지만 더 높은 비용이 이익을 잠식하고 공급망 문제가 제품 재고 및 관련 판매를 계속해서 방해하고 있다고 지적했습니다.
건설 및 부동산
상업용 건설은 지난 보고서 이후 완만하게 성장했습니다. 전반적으로 접촉자들은 최근 수익에 대해 긍정적이었고 입찰할 건전한 작업 파이프라인을 보고했습니다. 활동은 사우스다코타에서 활발했습니다. 많은 접촉자들은 높은 자재 비용, 자재 확보의 상당한 지연, 숙련 노동자의 부족이 아니었다면 활동이 더 강력했을 것이라고 보고했습니다. 주거용 건설의 성장은 둔화 조짐을 보였다. 2월과 3월의 단독 주택 허가는 이 지역의 더 큰 시장에서 혼합되었습니다. 사우스다코타 서부의 한 관계자는 투기성 주택의 가격 책정과 후속 판매가 비용 상승을 따라잡기 위해 완공될 때까지 연기되고 있다고 말했다.
상업용 부동산은 지난 보고서 이후 소폭 개선되었습니다. 다운타운 고용주들은 사무실로 계속 복귀하여 인근 소매점 및 기타 사업체를 도왔습니다. 산업 공간은 상당한 신규 건설에도 불구하고 낮은 공실을 유지했습니다. 주거용 부동산 수요는 양호한 상태를 유지했지만 판매용 주택의 재고 부족으로 인해 전반적인 판매가 부진했습니다. 사우스다코타주 동부의 한 연락처는 "원격적으로 양호한 상태에 가까운" 모든 것이 목록을 작성할 필요 없이 24시간 이내에 판매된다고 말했습니다. 더 높은 모기지 이자율은 수요를 약화시킬 것으로 예상되었으며 소식통은 전월에 비해 주택 가격이 약간 더 하락했다고 보고했습니다.
제조
제조 활동은 완만하게 증가했지만 연락처는 입력 가용성 문제가 악화되고 있다고 언급했습니다. 지역 제조업 지수에 따르면 3월 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타의 활동이 전월에 비해 증가했습니다. 지역 기업에 대한 설문 조사에 대한 대부분의 제조 응답자는 지속적인 투입 비용 및 가용성 문제와 함께 3월 매출이 전월보다 증가했다고 보고했습니다. 몇몇 접촉자들은 원자재 공급업체가 어떤 경우에는 24시간 동안만 가격 견적을 유지하고 있다고 언급했습니다. 몇몇 연락처는 가격 인상이나 제한된 재고로 인해 신규 주문이 감소했다고 언급한 반면, 금속 가공업체는 러시아의 우크라이나 침공 이후 신규 주문이 급격히 감소했다고 보고했습니다.
농업, 에너지 및 천연 자원
지역 농업 여건은 파종기에 접어들면서 완만하게 개선되었습니다. 접촉자들에 따르면 강한 곡물 가격이 투입 비용의 증가를 능가하여 소득을 강화하는 것으로 나타났습니다. 그러나 가축 및 유제품 생산자는 마진이 축소되는 것을 목격했습니다. 초기 보고서에 따르면 2022년에는 지구 옥수수 경작 면적이 감소하고 밀 및 대두 에이커가 증가할 것으로 나타났습니다. 지구 석유 및 가스 탐사 활동은 원유 가격 급등에도 불구하고 마지막 보고서 이후 안정적이었습니다. 업계 관계자는 노동력 확보 문제가 유전 활동을 제한하고 있으며 시추는 지속되더라도 배럴당 100달러 이상의 유가에 점진적으로만 반응할 것이라고 제안했습니다. 미네소타 북부의 한 철광석 시설은 봄에 가동을 중단할 것이라고 발표했습니다.
소수 민족 및 여성 소유 기업
지역구의 소수자 및 여성 소유 기업체(MWBE)의 보고서는 혼합되어 있습니다. 미니애폴리스-세인트 Paul, 일부 시내 소매업체는 더 많은 직원이 사무실로 복귀함에 따라 희망을 품었지만 하이브리드 작업의 영향에 대해서도 불확실했습니다. 인력 충원은 MWBE에게 계속 도전이었습니다. 미네소타의 한 연락처는 "직원들은 사실상 자신의 일정을 정하고 있고 그렇지 않으면 일을 하지 않습니다."라고 말했습니다. MWBE에 봉사하는 비영리 단체의 이사는 후한 급여와 혜택을 제공함에도 불구하고 인재를 고용하는 데 어려움을 겪고 있다고 말했습니다. 같은 연락처는 농촌 지역에서 더 높은 기업가 정신을 보고했습니다. 연료 및 기타 필수품의 비용이 계속 상승하고 사람들의 예산을 놓고 경쟁함에 따라 더 높은 투입 비용을 소규모 기업에서 소비자에게 전가하기가 더 어려워졌다고 합니다.
캔자스시티 연방준비은행
경제 활동 요약
Tenth District 경제의 성장은 지난 몇 주 동안 강력한 속도로 가속화되었습니다. 제조업 생산은 빠르게 성장하여 전반적인 활동이 15년 만에 최고 수준에 도달했습니다. 서비스 부문도 강력한 속도로 성장했습니다. 특히, 오미크론 파도가 잦아들면서 레저 및 접객업 수요가 빠르게 반등했고, 봄방학 활동이 대부분의 컨택트에 대한 기대치를 크게 상회했다. 최근 몇 주 동안 금리가 인상되었음에도 부동산 활동과 모기지 수요는 예외적인 수준을 유지했습니다. Contacts는 우크라이나의 침공이 글로벌 공급망을 더욱 혼란시키고 투입 가격을 높였지만 전반적인 수요, 고용 계획 또는 계획된 자본 지출에는 영향을 미치지 않았다고 보고했습니다. 우크라이나에서 계속되는 혼란의 영향에 대한 불확실성은 농업 및 에너지 부문에서 높아집니다. 노동 시장은 계속 긴장했습니다. 농업 및 에너지 부문에 집중된 지역 주에서는 구직자 1인당 공석 수가 예외적으로 많았습니다. 가격은 지구 전체에서 강력한 속도로 증가했습니다. 게다가, 접촉자들은 최근 몇 달 동안 가격을 더 자주 인상했다고 밝혔습니다.
노동 시장
총 고용은 완만한 속도로 증가했습니다. 노동력 부족은 여전히 어려운 일이지만 일부 접촉자는 직원을 모집하거나 유지하는 능력이 향상되었다고 보고했습니다. 서비스 부문의 고용은 주로 레저 및 접객업 고용의 증가에 힘입어 상품 생산 기업의 고용 증가를 앞질렀습니다. 노동 시장은 지구 전역에서 계속해서 타이트해졌습니다. 실업자 1인당 빈 일자리 수는 사상 최고치를 기록했으며 일반적으로 전국 평균보다 높았다. 농업 및 에너지 부문에 집중된 주에서는 구직자 1인당 공석 수가 예외적으로 많았으며, 이는 최근 몇 달 동안 원자재 가격이 상승하면서 나타난 추세입니다.
지난 달 임금 인상은 견고하고 광범위했습니다. 연락처에 따르면 임금 상승 속도는 백분율 기준으로 측정했을 때 저임금 직종에서 상대적으로 더 빨랐습니다. 운송 부문도 큰 폭의 임금 상승을 보였다. 연락처는 지원자를 유치하기 위해 개인 휴가를 늘리는 등 비임금 혜택이 증가하고 있다고 계속 보고했습니다. 임금 인상률이 최근 몇 년 동안의 속도를 초과할 것이라는 기대는 변함이 없습니다.
가격
가격은 지구 전체에 걸쳐 강력한 속도로 증가했습니다. 더욱이, 접촉자들은 최근 몇 달 동안 가격을 더 자주 인상했다고 밝혔습니다. 대부분의 기업은 더 높은 가격이 투입 비용 상승을 완전히 상쇄하기에 충분하지 않다고 지적했습니다. 상품의 생산, 가공 또는 배송과 더 밀접하게 연결된 기업은 더 높은 가격을 고객에게 전달할 수 있는 더 큰 능력을 보였습니다. 소매업체와 농업 부문 담당자는 지속적인 공급 중단으로 인한 비용이 아직 고객에게 완전히 도달하지 못했다고 말했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 성장했습니다. 레저 및 환대 부문의 연락처에 따르면 COVID-19 사례가 빠르게 감소하면서 봄 시즌이 예상보다 훨씬 좋았으며 예약은 여름 내내 연장됩니다. 게다가, 몇몇 접촉자들은 계획된 출장 여행이 최근 몇 주 동안 완만하게 증가했다고 언급했습니다. 일부 소매업체는 특히 저소득 가구의 경우 향후 몇 개월 동안의 소비자 지출 증가에 대한 불확실성이 높아졌다고 밝혔습니다. 연락처는 식품 및 휘발유 가격이 높아지면 필수품이 더 비싸지므로 다른 소매 지출이 억제될 것으로 예상한다고 말했습니다.
제조 및 기타 비즈니스 활동
이 지역의 제조 및 서비스 부문은 최근 몇 달 동안 강력한 속도로 확장되어 보고된 활동이 지난 15년 동안 나타난 수준을 훨씬 뛰어 넘었습니다. 그러나 대부분의 연락처는 최근 비용 압박이 높아지면서 이익률이 감소했다고 보고했습니다. 제조업체의 신규 주문이 자재 재고 증가를 앞지르며 백로그가 급격히 증가했습니다. 향후 6개월 동안의 성장에 대한 기대치는 전반적으로 높게 유지되었지만 근로자 고용 및 주요 투입물 조달의 어려움으로 인해 제약을 받았습니다.
Contacts는 우크라이나 침공이 글로벌 공급망을 더욱 혼란시키고 투입 가격을 높였지만 전반적인 수요, 고용 계획 또는 계획된 자본 지출에는 영향을 미치지 않았다고 보고했습니다. 침략으로 인한 공급망의 혼란은 광범위했습니다. 예를 들어, 전문 비즈니스 서비스 분야의 연락처는 지역 비즈니스에 공급하는 우크라이나 소프트웨어 엔지니어와의 커뮤니케이션 손실을 강조했습니다. 또한 우크라이나에서 제조된 주요 부품을 구할 수 없어 에너지 및 제조 업체에 차량 및 기타 장비의 인도가 지연되었습니다. 분쟁과 관련된 추가 혼란에 대해 교육구 접촉자들 사이에 불확실성이 여전히 높습니다. 주어진 우크라이나' 마이크로칩 제조에 사용되는 가스인 네온을 공급하는 데 있어 두각을 나타냄으로써 몇몇 접촉자들은 미래를 내다보는 전자 장비의 가용성에 대한 우려를 악화시켰다고 언급했습니다. 향후 공급 차질에 대한 불확실성도 농업 관계자와 철강 제조업체 사이에서 두드러졌다.
계획된 자본 지출의 성장은 최근 몇 개월 동안 전체 생산의 성장을 따라가지 못하고 완만한 속도로 확장되고 있습니다. 몇몇 기업은 투자 활동에 대한 현금 흐름 제약을 강조했습니다. 운송의 어려움으로 인해 더 많은 공급업체에서 납품 시보다 선지급을 요구하게 되었습니다. 생산 및 판매 지연과 함께 투자 가능한 현금 흐름이 덜 풍부 해졌습니다.
부동산 및 건설
다가구 및 단독 주택 건설에 대한 수요가 견조한 속도로 계속 증가했습니다. 단독주택 개발은 대부분 분양이 완료된 상태로 진행되었다. 다가구 주택의 신축은 채무 상환 비용과 건설 비용의 가격 조정이 대출 조건을 충족시키기에 너무 빨리 발생하여 자금 확보에 어려움을 겪었습니다. 주택 시장은 수요 증가가 판매 가능한 신규 주택 재고를 앞지르면서 극도로 타이트한 상태를 유지했습니다.
커뮤니티 및 지역 은행
대출 수요는 은행 접촉이 상업용 부동산 금융의 증가된 수준을 강조함에 따라 지난 달에 완만하게 증가했습니다. 상업 및 산업 대출과 주거 모기지에 대한 수요는 금리 인상 속에 안정적이었습니다. 일부는 농업 투입 비용 및 금리 인상이 차용자에게 미치는 영향과 관련된 우려를 언급했지만 신용 건전성은 변하지 않았으며 연락처는 향후 중대한 변화를 예상하지 않았습니다. 예금은 역사적으로 높은 수준에서 완만하게 증가했습니다. 몇몇 접촉자들은 인플레이션 상승, 집값 상승, 인건비 상승, 상당한 경제적 불확실성으로 인한 단기적 위험에 주목했습니다.
에너지
에너지 활동은 최근 몇 주 동안 10번째 구역에서 완만하게 증가했습니다. 최근 몇 개월 동안 신용에 대한 접근이 확대되었으며 대부분의 기업에서는 향후 6개월 동안 신용 이용 가능성이 더 확대될 것으로 예상했습니다. 높은 원유 및 천연 가스 가격으로 인해 지역 기업은 2021년 말에 비해 더 높은 수익성을 보고하여 신용에 대한 접근을 지원했습니다. 가격은 크게 상승했고 생산량은 계속 증가했습니다. 2014년 이후 그 어느 때보다 많은 석유 및 가스 회사에서 일자리가 증가했다고 보고했으며 임금과 혜택도 상당히 인상되었습니다. 몇몇 접촉자들은 또한 철강 가격 상승과 배관 부족이 생산 성장을 저해한다고 지적했습니다. 우크라이나의 침공과 수입 차질은 시추 활동에 필요한 파이프의 가용성을 더욱 제한했습니다. 더 높은 인건비와 자재 비용으로 인해 기업은 시추의 상당한 증가가 발생하는 데 필요한 유가 수준의 증가를 보고했습니다. 전반적으로, 이 지역의 활성 굴착 장치의 수는 2월 이후 약간 증가했습니다.
농업
10지구 농장 경제는 원자재 가격 상승과 함께 강세를 유지했지만 글로벌 시장의 변동성과 불확실성이 이 부문의 위험 요소로 떠올랐습니다. 밀과 옥수수 가격은 급격히 상승했고, 대두 가격은 우크라이나 분쟁으로 인해 세계 생산 및 무역 활동에 상당한 차질이 예상됨에 따라 3월에 소폭 상승했습니다. 혼란은 또한 연료 및 농업 비료와 같은 주요 투입물의 가격을 급격히 상승시켰습니다. 곡물 가격이 농장 수익을 뒷받침했지만, 농업 투입물의 비용과 가용성에 대한 우려가 심화되었고 사료 가격도 더 높아 가축 생산자의 이윤을 압박할 수 있습니다. 게다가 급등하는 곡물 가격은 지역의 식품 가공 시설 비용을 증가시켰습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 minneapolisfed.org/region-and-community 를 방문하십시오.
달라스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
보고 기간 동안 오미크론 파동의 영향이 약해지면서 11구역 경제의 확장이 가속화되었습니다. 특히, 비금융 서비스, 특히 레저 및 접객업 부문의 성장이 강화되었습니다. 제조업 생산 증가율은 견조한 반면 소매 판매는 소폭 하락했습니다. 대출 수요가 크게 증가했고 주택 판매는 모기지 금리의 급등에도 불구하고 견조했습니다. 에너지 부문의 활동은 최근 에너지 가격 상승으로 인해 부분적으로 더욱 확대되었으며 가뭄 악화로 농업 환경이 악화되었습니다. 고용은 견조하게 증가했고, 임금 상승률은 노동 시장의 타이트함으로 인해 계속해서 크게 높아졌습니다. 공급망 문제가 여전히 심각하여 투입 및 판매 가격이 상승했습니다. 전망이 엇갈리고 불확실성이 높아졌다.
노동 시장
고용은 부문 전반에 걸쳐 널리 퍼진 일자리 증가와 함께 강력하게 확대되었습니다. 인력 부족은 여전히 고질적이었고 많은 기업은 특히 의료, IT 및 교육 부문의 직원을 고용 및/또는 유지하는 데 계속 어려움을 겪고 있다고 지적했습니다. 한 접촉자는 상당한(최대 50%) 급여 인상을 제안하는 대기업에 의해 밀렵당하는 근로자의 증가를 언급했습니다. 댈러스 연준의 3월 설문조사에 응한 300명 이상의 텍사스 기업 임원 중 거의 5분의 2가 직원 부족을 매출 성장의 주요 제약 요인으로 꼽았습니다.
임금 상승률은 주로 노동력 부족으로 인해 사상 최고치에 근접했습니다. 기업들은 근로자들이 더 높은 보상, 더 나은 혜택, 재택근무에 대한 유연성 향상을 원하고 있다고 말했습니다. 위에서 언급한 3월 조사에 따르면 텍사스 기업들은 임금이 2021년에 7% 인상된 후 올해 평균 6.9% 상승할 것으로 예상합니다.
가격
입력 및 판매 가격은 빠른 속도로 계속 증가했습니다. 연락처는 공급망 문제, 임금 인상 및/또는 높은 에너지 가격을 비용 상승의 주요 원인으로 꼽았습니다. 한 제조업체는 많은 공급업체가 가격 견적을 제공하지 않거나 24시간 미만 동안 유효한 가격을 인용하고 있어 기존 주문과 신규 주문을 모두 처리하기 어렵다고 말했습니다. 지속적인 가격 압박은 대기업보다 소기업에 더 큰 영향을 미치고 있으며, 한 연락처는 대형 할인 소매업체가 배송이 늦어지거나 불완전한 배송에 대해 공급업체에 벌금을 부과하고 있다고 언급했습니다. 운송 비용이 급증했고 운송 회사가 요금을 인상하거나 유류 할증료를 부과한다는 보고가 널리 퍼졌습니다. 항공사 관계자는 “최근 항공료가 인상됐으며 유가 급등으로 할증료를 추가할 계획”이라고 말했다.
텍사스 제조 부문의 제조업
확장은 지속적인 공급망 문제와 노동 문제에도 불구하고 견고한 속도로 계속되었습니다. 생산 증가는 기계 및 건설 자재 제조와 같은 내구재에 의해 주도되었습니다. 강도는 하이테크, 가공 금속 및 식품 제조에서도 나타났습니다. 걸프 코스트 정유 공장 가동률은 부분적으로 급증하는 마진에 힘입어 3월에 93.8%까지 상승했습니다. 지정학적 긴장, 인플레이션, 높은 에너지 가격, 공급망 지연 및 노동력 부족으로 인한 불확실성이 제조업체의 심리를 압박하면서 제조 전망은 엇갈렸습니다.
소매 판매
소매업체는 낮은 재고와 공급망의 지속적인 문제로 인해 3월에 전체 판매가 약간 감소했다고 보고했습니다. 식품 서비스 도매업체는 단백질 조달의 어려움을 언급했으며 자동차 딜러는 특히 신차의 경우 낮은 재고로 인한 판매 감소가 계속되고 있다고 언급했습니다. 자동차 부품의 가용성도 비즈니스의 자동차 수리 측면에서 수익을 방해하는 요인으로 인용되었습니다. 대조적으로, Rio Grande Valley의 접촉자들은 국경을 넘는 증가가 이 지역의 소매 트래픽을 증가시켰다고 언급했습니다. 그러나 전반적으로 공급 측면의 스트레스에 대한 우려가 계속되면서 전망은 비관적이었습니다.
비금융 서비스
서비스 부문의 활동은 Omicron 급증으로 인해 이전 보고 기간에 둔화된 후 가속화되었습니다. 매출 성장은 견고하고 광범위했으며 레저 및 접대, 운송 및 창고, 기타 서비스, 전문 및 비즈니스 서비스 부문에서 강력한 증가가 나타났습니다. 인력 회사는 특히 의료 및 IT 근로자에 대한 수요가 지속적으로 높다고 지적했습니다. 보고 기간 동안 항공 여행이 증가했으며 비즈니스 여행도 증가했지만 주로 레저 여행, 특히 봄 방학 여행자가 수요를 주도했습니다. 텍사스의 주요 항구는 계속해서 컨테이너 교통량이 크게 증가했으며 항공 화물 운송도 증가했습니다.
주택 시장의 건설 및 부동산
활동은 모기지 이자율의 급격한 상승에도 불구하고 견조한 상태를 유지했습니다. 속도 민감도에 따른 접촉으로 인해 트래픽이 느려진다는 보고가 산발적으로 있었지만 대체로 판매는 잘 버텼습니다. 몇몇 건축업자는 구매자가 가격을 낮추는 데 사용할 수 있는 마감 비용 인센티브를 제공한다고 언급했습니다. 가격은 상승하는 비용과 보조를 맞춰 계속 상승하는 추세를 보였습니다. 새로운 주택 공급이 제한적으로 유지되면서 운영상의 어려움이 계속되었습니다. 전망은 조심스럽게 낙관적이었습니다. 접촉자들은 주택 가격 상승과 주택 가격 상승이 경제성과 미래 판매에 미치는 영향에 대해 우려를 표명했습니다.
아파트 임대는 견고하게 유지되어 점유 및 임대료를 더욱 강화했으며 연락처는 임대료의 지속적인 강한 성장을 예상합니다. 상업적인 측면에서 사무실 임대는 COVID로 인한 침체에서 서서히 회복되어 공실률을 낮추고 있습니다. 소매 시장은 흡수에서 측정 가능한 이익을 계속 보고 있었고 산업 건설 및 수요는 역사적 최고치에 근접했습니다. 투자 판매 활동이 견조한 상태를 유지했지만 금리 인상이 역풍으로 지적되었습니다.
금융 서비스
대출 수요는 대출 가격의 급격한 상승에도 불구하고 지난 6주 동안 강력한 속도로 계속 증가했습니다. 대출 규모는 대출 유형 전반에 걸쳐 증가했으며 상업용 부동산 대출의 성장이 가장 강력했습니다. 부실채권은 계속해서 감소했고 신용 기준과 조건은 약간 강화되었습니다. 접촉자들은 금리 인상, 인플레이션, 임금 인상, 인력 부족의 영향에 대해 우려를 표명했습니다. 응답자들은 향후 6개월 동안 대출 수요가 증가하고 부실 대출이 감소할 것으로 예상합니다. 전반적인 사업 활동이 계속 개선되는 동안 지금부터 6개월에 대한 기대는 엇갈렸습니다.
보고 기간 동안 에너지 유전 활동이 증가하여 11구역 굴착 장치 수가 추가로 증가하고 석유 및 천연 가스 생산량이 증가했습니다. 많은 상류 접촉자들은 그들의 회사의 석유 생산이 올해 확장될 것이라고 말했으며, 소규모 회사는 큰 회사보다 더 빠른 속도로 활동을 늘릴 것으로 예상됩니다. 기계 주문의 리드 타임이 연장되었고 유전 장비 제조업체와 서비스 제공업체는 인력 부족과 공급 측면의 문제로 인해 생산 능력이 여전히 제한적이라고 말했습니다. 불확실성이 급증하는 동안 전망은 강한 소비자 수요와 올해 제한된 글로벌 공급 증가에 대한 기대에 힘입어 낙관적이었습니다.
농업
가뭄은 지역 대부분에서 계속 악화되어 농업 조건을 저해했습니다. 연료, 비료 및 기계를 포함한 더 높은 투입 비용은 많은 농업 생산자의 재정 상태를 압박하고 있습니다. 곡물 가격이 높아지면 재정적 압박을 어느 정도 완화하는 데 도움이 될 수 있지만, 생산자가 판매할 곡물이 있고 가뭄 위험으로 인해 많은 사람들이 현재 가격으로 전방 계약을 하지 못하는 수확기에 가격이 여전히 높을지 여부는 두고 봐야 합니다. 가축 측면에서 보면 지난 6주 동안 소 가격이 거의 변동이 없었고 사료 비용이 급격히 상승했으며 그 결과 일부 가축 도태가 시작되었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.KansasCityFed.org/research/regional-research 를 방문하십시오.
샌프란시스코 연방준비은행
경제 활동 요약
2월 중순부터 3월까지의 보고 기간 동안 12구역의 경제 활동은 완만한 속도로 확장되었습니다. 고용 수준이 확대되고 임금이 높아졌습니다. 전반적인 노동 시장 상황은 여전히 타이트했습니다. 비용 증가와 노동력 부족으로 인해 가격 수준이 크게 높아졌습니다. 지역 경제가 COVID 관련 제한을 해제함에 따라 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 소매 판매 및 활동이 계속 확장되었습니다. 농업 및 자원 부문의 여건은 소폭 개선된 반면 제조업 부문은 소폭 개선되었습니다. 주거용 부동산 시장의 활동은 강세를 유지한 반면 상업용 부동산 활동은 소폭 개선되었습니다. 대출 활동은 보고 기간 동안 거의 변경되지 않았습니다.
노동 시장
노동 시장은 보고 기간 동안 타이트한 상태를 유지했습니다. 증가하는 임금 요구와 저숙련 및 고숙련 직위 모두에 대한 적격 후보자 부족 보고가 결합되어 상당한 인력 부족이 발생했습니다. 알래스카와 하와이의 접촉자들은 그들의 주에서 이주하는 사람들이 더 적은 수의 근로자 풀에 더 기여했다고 언급했습니다. 직위를 채우는 데 극도의 어려움을 겪고 있다고 보고한 부문에는 식품 서비스, 접대 및 의료 서비스가 포함됩니다. 몇몇 연락처는 항공 산업의 인력 부족을 강조하여 항공편이 눈에 띄게 감소했습니다. 여러 부문에 걸친 기업 접촉은 직원 이직률과 조기 퇴직 비율이 더 높았으며 직원들은 더 높은 급여, 더 나은 혜택 및 더 많은 업무 유연성을 요구했습니다. 연락처는 또한 더 많은 직원, 특히 대기업에서 노조를 결성하려고 한다고 보고했습니다.
임금 압력은 모든 부문에서 높은 수준을 유지했습니다. 연락처는 현재 회계 연도에 대해 평균 5%의 임금 인상 예산을 보고했습니다. 의료 및 금융 서비스 담당자는 훨씬 더 높은 임금 인상을 언급했습니다. 그럼에도 불구하고 은행 관계자 중 한 사람은 지난해 조정에 따른 급여가 안정적이라고 언급했다.
가격
가격은 보고된 기간 동안 눈에 띄게 증가했습니다. 식품, 주택 및 에너지에 대한 광범위한 가격 인상이 언급되었습니다. 특히 원자재, 노동력 및 운송에 대한 제조 비용이 크게 증가하여 최종 상품 및 서비스 가격이 높아졌습니다. 은행, 법률 서비스, 가사 및 수리를 포함한 서비스에서 추가적인 가격 압박이 보고되었습니다. 우크라이나 전쟁 발발 이후 석유 및 가스 가격이 급등하여 연료 및 운송 비용에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 항공 업계 관계자는 예상되는 연료 가격의 지속적인 인상으로 인해 향후 몇 년 동안 항공 운송 가격이 더 높아질 것으로 예상했습니다. 철강 제조는 원자재 가격이 급격히 상승했습니다. 농업은 또한 비료 비용의 상당한 증가로 인해 전쟁의 영향을 받았습니다.
소매 무역 및 서비스
소매 판매는 강세를 유지했습니다. 소비자들은 인플레이션 압력에도 불구하고 높은 비율로 상품을 계속 구매했습니다. 그러나 식품 및 에너지 가격 상승이 가계 예산을 잠식하면서 전자 제품 및 자동차와 같은 내구재의 매출 성장은 둔화되었습니다. 인력 부족은 접대, 식품 및 소매업에서 계속 문제였습니다.
Omicron 감염이 감소하고 지역 경제가 COVID 관련 제한을 계속 해제함에 따라 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 지출 활동이 증가했습니다. 접객 업계 관계자는 레저 여행과 외식에 대한 수요가 높다고 언급했습니다. 전문적인 행사와 컨벤션은 서서히 다시 대면 방식으로 열렸지만 아직 팬데믹 이전 수준의 참석자는 아닙니다. 항공 여행에 대한 수요는 더 회복되었고 일부 경우에는 특히 라스베이거스와 하와이행 항공편의 경우 전염병 이전 수치를 앞질렀습니다. 캘리포니아 식품 업계의 연락에 따르면 팬데믹 기간 동안 문을 닫았던 레스토랑 중 일부를 대체하기 위해 일부 새로운 레스토랑이 문을 열었습니다. 동시에 여행 및 접객업과 같은 많은 서비스 제공업체는 계속해서 노동력 부족에 직면했습니다.
조작
제조업 부문의 활동은 다소 개선되었고 수요는 지역 전체에 걸쳐 강세를 유지했습니다. 포장 및 재생 에너지 접점은 신규 주문에 대한 눈에 띄는 성장을 보고했습니다. 많은 제조업체가 용량에 거의 도달했으며 일부는 주문 백로그를 보고했습니다. 생산은 최근 중국에서 발생한 COVID-19 발병의 영향을 포함하여 노동력 부족과 공급망 중단의 영향을 계속 받았습니다. 그럼에도 불구하고 캘리포니아에서 한 연락은 직원을 고용하는 데 다소 나은 능력을 언급했습니다. 일부 제조업체는 노동 공급에 대한 의존도를 낮추기 위해 자동화에 투자하고 부품 및 공급품의 예방적 비축량을 늘리며 공급망 중단에 대응하기 위해 더 많은 생산을 리쇼어링함으로써 새로운 표준에 적응하고 있다고 언급했습니다. 최근 유가 급등으로 운송 및 유통 비용에 대한 새로운 우려가 제기되었습니다.
농업 및 자원 관련 산업
농업 및 자원 부문의 여건은 소폭 강화되었습니다. 지역 농산물에 대한 강한 수요로 인해 식품 가격이 계속 상승할 것으로 예상됩니다. 동시에 대부분의 농민이 올해 최고의 시나리오로 파산할 것으로 예상되는 한 접촉으로 투입 비용 증가도 가속화되었습니다. 더 큰 비용은 비료, 노동 및 연료에 대한 더 높은 비용으로 인한 것입니다. 달러 강세는 2022년 1분기 농산물 수출 감소에 기여했습니다. 또한 여러 접촉자는 선적 컨테이너 부족과 항구 혼잡으로 인해 농산물 수출이 주기적으로 중단되었다고 보고했습니다. 교통비는 지난해보다 2배 증가한 것으로 알려졌다. 이러한 혼란이 완화될 것으로 예상되지만, 많은 사람들은 가격이 팬데믹 이전 수준에 비해 높게 유지될 것이라고 믿었습니다. 석유 산업계의 연락에 따르면 특정 석유 파생 상품의 생산량이 감소하여 추가 가격 압력이 추가될 수 있다고 보고했습니다. 최근 유가가 급등세를 이어갈 것으로 전망된다.
부동산 및 건설
역사적으로 높은 가격과 상승하는 모기지 이자율에도 불구하고 주거용 부동산 수요는 강세를 유지했습니다. 그럼에도 불구하고 일부 관계자는 모기지 금리 인상으로 수요가 둔화될 것으로 예상한다고 언급했다. 광범위한 가격 급등은 주택 판매에 국한되지 않고 단독 및 다가구 주택 및 아파트 임대도 포함됩니다. 주택 가격 상승에 기여한 것은 높은 건설 비용, 토지 가용성 부족, 낮은 주택 재고였습니다. 그 결과 특히 캘리포니아와 알래스카에서 심각한 주택 부족이 발생했습니다. 캘리포니아의 한 연락처는 저렴한 주택 부족이 위기 수준에 있다고 지적했습니다.
상업용 부동산 활동은 보고된 기간 동안 다소 증가했습니다. 하이브리드 및 원격 작업은 사무실, 소매 및 호텔 부문의 회복 속도를 늦췄습니다. 상업 판매가 증가했습니다. 유타의 한 연락처에 따르면 다목적 건물의 건설이 증가하기 시작했습니다. 태평양 북서부의 또 다른 연락은 대도시 지역의 상업용 부동산 복구 경로를 방해하는 높은 범죄율에 대해 언급했습니다.
금융 기관
대출 활동은 균형을 유지했습니다. 소비자 및 상업 대출은 소폭 증가했지만 주택 모기지 수요는 높은 금리로 인해 소폭 감소했습니다. 또한, 소비자 모기지론 재융자 속도가 느려지기 시작했습니다. 대다수의 은행가는 은행이 대부분의 대출 상품에 대한 금리를 인상하지 못하도록 하는 매우 경쟁적인 환경을 보고합니다. 일부 은행은 대출 고객을 확보하기 위해 신용 기준을 완화했습니다. 유동성은 예금과 대출의 꾸준한 성장에 힘입어 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 캘리포니아의 한 연락처는 COVID 구호 지불이 줄어들면서 예금 성장이 둔화되고 있다고 지적했습니다.
|