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▣ 증권사 시황 브리프(2012.05.16) - 투자분석부
<하나대투증권> 유럽에 둔감, 중국에 민감한 업종은?
- 그리스의 유로존 탈퇴 위험 및 스페인 금융위기 전염 우려 등으로 남유럽 불안정성 당분간 불가피
- 中 지준율 인하에 이어 ECB의 LTRO3 및 FRB의 QE3 등 글로벌 중앙은행이 통화완화 대응 전망
- 당분간 전기전자, 음식료, 통신 등을 중심으로 접근, 유럽시장 추이 살펴보면서 기계, 철강, 금속 이동
<우리투자증권> 반작용에 대한 기대
- 힘없이 무너진 KOSPI 1,900선과 200일선
- 과매도 시그널 발생해 반작용의 힘을 기대해 볼 수 있는 지수대 진입
- 단기 변동성에 대응력 유지하는 가운데 반작용의 힘을 자극할 수 있는 변화의 조짐 관찰
- 미국과 유럽 중심의 이벤트와 경제지표를 보며 능동적으로 대응해 나가는 자세 필요
<동양종금증권> KOSPI 하단은 어디쯤인가?
- 현재 국내 증시 12개월 선행 PER은 8.5배 수준, 지난해 8월 7.9배 수준까지 하락
- 제반 상황이 지난해 하반기에 비해서도 양호한 모습으로 추가 급락 가능성은 제한적
- PER 수준을 고려할 때, 1800pt 중반 이상에서 저점 형성이 가능할 듯
<삼성증권> 1,900pt를 내준 현 시점에서의 투자전략
- KOSPI, 외국인의 매물 출회 이어지며 1,900선을 하향 돌파
- 그리스·독일·프랑스가 중심, 정치적 이슈에 민감하게 반응하는 이벤트 장세
- 자금 지원 확정되는 6월까지는 그리스 정치 불안에 따른 유로존 탈퇴, 디폴트 우려 지속될 듯
- 메르켈 총리와 올랑드 대통령, 각국의 국내 상황을 고려할 때 정치적 여유 부족한 시점
- PER 8.5배 수준, 추가 하락폭은 제한적. 출렁거림이 이어질 수 있어 단기적으로 트레이딩 관점 대응
- 장기적 시각에서는 연간 실적의 신뢰가 높은 업종 중심으로 매수하는 투자전략 필요
<신한금융투자> 1,900선에서의 투자 전략
- KOSPI 1,900선 이하 분할 매수 전략 유지
- 전략 유지 근거 1: 희박한 그리스 유로존 탈퇴 가능성
- 전략 유지 근거 2: 금융위기 확산 방지를 위한 글로벌 정책 공조 지속
- 전략 유지 근거 3: 역사적 두 번째 저점에 닿은 PBR
- 전략 유지 근거 4: KOSPI200의 200일 이동평균선 지지력 검증
<신영증권> 안전자산 선호도 부각, 다만 과거와는 다르다
- 최근 글로벌 자산시장의 안전자산 선호도는 급격하게 높아지는 모습
- 안전자산 선호도 높은 시기에는 수익성 및 이익모멘텀, 안정성 Factor의 성과가 좋다
- 당분간 위험선호도 부각될 가능성 크지 않다
- 다만 최근에는 기업이익 상승과 함께 안전자산 선호도가 동시에 부각된다는 특성
- 결국 현재 안전자산은 이익과 수익성이 좋은 종목군으로 이들에게 차별적인 관심이 나타날 것
- 이익과 수익성 추정치에 신뢰성이 높은 종목군에만 집중하는 전략이 유리할 것
- 현대/기아차, 한국타이어, 삼성테크윈, 현대위아, 삼성중공업, 우리금융 등
<한양증권> 자발적 그렉시트(Grexit), 실익이 크지 않다
- 그리스 긴축 이행과 구제금융 지원에 대한 회의론 급부상, 그리스 리스크로 인한 안개국면 이어질 듯
- 그리스와 국제사회의 대립은 정치적 계산이 깔려 있어 합의점 도출 가능성 남아있는 상태
- 그리스가 유로존을 탈퇴하더라도 주변국 전이만 최소화한다면 충격은 크지 않을 전망
- 그리스 드라크마 부활로 인한 실익은 크지 않아 자발적인 유로존 탈퇴 가능성은 희박
- 불확실성 상존하지만 추가하락 제한적일 것으로 예상
<대우증권> 재앙이 연못 속 고기에 미치다(殃及池魚)!
- KOSPI, 200일선 마저 하회하며 단기 과매도권에 진입
- 투자자들의 심리도 악화되고 있어 당분간 약세흐름 이어질 듯
- KOSPI, 단기적으로 1,870 ~ 1,940p에서의 움직임 예상
전일 주요 공시
◆효성 = 1분기 영업익 592억…전년비 56.6%↓
◆금호석유화학 = "전 경영진 배임 재항고 않을 것"
◆KT&G = 계열사 KGC라이프앤지에 214억 출자
◆현대미포조선 = 1Q 영업익 384억원.. 전년비 75.1% 감소
◆SK네트웍스 = "웅진코웨이 하이마트 예비인수의향서 제출"
◆신세계 = 하남유니온스케어 지분 85.49% 560억원에 취득
◆신세계 = 4월 영업익 176억.. 작년比11.6%↓
◆신일건업 = 1분기 영업익 6억원... 전년비 88%↓
◆중국고섬 = 지난해 12억3800만원 당기순손실
◆풍림산업 = 1분기 53억원 영업손실... 적자지속
◆큐로컴 = 산림조합과 10억 규모 용역 공급계약 체결
◆파인테크닉스 = 1분기 영업익 95억…전년비 31.0%↓
◆디에이치패션 = 회계처리기준 위반으로 전현직 대표이사가 증선위로부터 검찰고발
◆탑엔지니어링 = 올 영업익 150억 전망
◆피에스앤지 = 회계처리기준 위반으로 증선위로부터 과징금 860만원 부과
◆터보테크 = 224억 규모 3자배정 유상증자
◆SSCP = 1Q 영업익 10억원.. ‘흑자전환’
◆트레이스 = 9억9000만원 규모 CB 발행
◆디케이디앤아이 = 주가급등 관련 거래소로부터 조회공시 요구받음
◆엔스퍼트 = 상장폐지실질심사 사유추가
◆매일유업 = 블리스 지분 3만주 취득
신문기사 요약 - 신한금융투자 시황팀
매일경제 (면)
현대車, 16만대 中 트럭공장 (1)
페이스북 시총 1천억弗 넘을 듯 (1)
아마존 7월 한국 진출…국내 클라우드.전자책시장 커질 듯 (1)
“긴축 싫지만 유로존 남기 원해” 이탈리아 26개 은행 신용강등에 세계증시 동반 추락 (1)
대전.광주 재건축 25층→33층 (1)
中성장률 7%대 추락 위기…금리인하론 솔솔 (2)
정부, 7월 원유수입 중단 최악상황 대비…대이란 수출 쿼터제 검토 (2)
“발등의 불부터 끄자” 올랑드 취임후 첫 저녁 메르켈과… (4)
원유.구리…원자재값도 하락세 (4)
이대통령-수치 “빈주화.경제성장 함께 가야” (5)
中 비자변경 韓 외교부도 몰랐다 (5)
정부, 전기료 인상 검토 착수 (8)
일본전기초자.미쓰비시화학.도카이카본…한국에 1조원 투자 공장 세운다 (8)
美의회 월가개혁 청문회 연다 (10)
롬니, 오바마 지지율 추월 (10)
오바마 ‘러시아 APEC’ 불참 (10)
서울-제주간 항공노선 세계에서 가장 붐벼 (10)
자고나면 바뀌는 마그네틱카드 제한…내년 2월로 또 연기…금융위, 오늘 최종결론 (12)
공평.서울저축은행 1~3월 적자 (12)
CJ ’바이오 지도’ 확대…미국에 라이신 공장 (15)
그린카 부품 ‘EV 릴레이’ LS산전 전용공장 세웠다 (15)
사면초가 DMB…모바일앱에 밀리고 운전중 시청 금지, 시청률 반토막.제조사들도 탑재 꺼려 (18)
깊어진 불황에 발목잡힌 가구업계…한샘.리바트.에이스침대 1분기 실적 부진…윤달러 혼수특수도 실종 (19)
카페베네, 이번엔 드러그스토어 사업 (21)
다크초콜릿 사라진다…카카오값 오르고 소비자 ‘쓴맛’ 외면 (21)
상장사 5곳중 1곳 주가 코스피 900수준 (22)
외국인 ‘셀코리아’ 얼마나 더 갈지… (22)
한솔케미칼 최대주주 바뀌나 (22)
알펜시아 리조트 쪼개서 판다…강원도, 삼정KPMG에 정밀실사 맡겨 매각 본격시동 (23)
중국증시가 브라질보다 좋은 이유 (24)
애플 주식, 국내서 원화로 사고 판다 (1)
하이마트 인수전 SK네트웍스 가세 (1)
인도/브라질, 뛰는 물가에 경기부양 ‘발목’ (8)
캐나다, 對中무역 10년새 3배 증가 (8)
중국 경기 기대이하… 금리 인하설 ‘솔솔’ (8)
법정관리 탈출 일본항공 ‘신바람’ (8)
수입물가 상승률 25개월만에 최저 (9)
소니/파나소닉 OLED TV 동맹… 격렬한 한일전 예고 (12)
삼성, 노트북 잡고 ‘패널’ 잃고 (12)
SK-덴마크 톱소, 차세대 연료전지 제휴 (12)
LS산전, 그린카 부품 전용공장 (12)
기아 ‘쏘울’ 전기차 2014년 본격 시판 (16)
BMW ‘SB리모티브와 협력 유지’ (16)
SKT 투자 미국 이통업체 파산신청 (16)
C&M ‘2조 리파이낸싱’에 국민연금 참여 (23)
금호산업 ‘패키지 딜’ 마무리 (23)
주요 외신
올랑드-메르켈 첫 회동..."성장 부양 공조에 합의"
GM, 페이스북에 유료광고 집행 중단할 듯
유로존 1분기 경제성장률 '제로'
스페인 은행 개혁안, 국가신용도에 부정적 -피치
그리스 은행 뱅크런 직면, 하루에 7억유로 인출
스페인 5년 CDS, 신고점 기록 '544 bps'
미국 당국, JP모건 20억불 손실 사고 조사 착수한 듯
브라질, 아르헨티나 수입장벽 완화 압력
주요 공시
추가상장: SGA(46만주), 대한광통신(23만주), 피엘에이(47만주), 인화정공(459만주), 트레이스(4만주)
신주인수권행사: 비아이이엠티(71만)
신세계: 타법인 주식 취득(하남 유니온스퀘어 560억규모)
삼일: 최대주주 변경 (강석호 외 11인 -> 강제호 외 11인)
터보테크: 3자배정 유상증자 결정 (4,327만주)
큐로컴: 산림조합중앙회전산정보센터와 10억 규모 차세대시스템 기술 지원 계약 체결
오늘의 주요 이슈
* 뉴욕증시, 5월15일(현지시간) 뉴욕주식시장은 경제지표 호조에도 불구하고 그리스 정치권 의 연립정부 구성합의 실패 악재로 하락 마감...
다우 12,632.00(-0.50%), 나스닥 2,893.76(-0.30%), 필라델피아반도체 386.29(-1.03%)
* 국제유가, 5월15일(현지시간) 미국 뉴욕상품거래소(NYMEX)에서 국제유가는 그리스의 정치적 불안에 하락 마감...
서부 텍사스산 중질유(WTI) 6월 인도분 가격은 전일보다 0.80달러(-0.84%) 하락한 93.98달러에 거래 마감.
* 유럽증시, 영국(-0.51%), 독일(-0.79%), 프랑스(-0.61%)
* 현대차, 16만대 중국 트럭 공장, 내달 착공...상용차 10년내 글로벌 톱2 진입
* 벼랑끝 그리스 현장 르포, 긴축 싫지만 유로존 남기 원해, 이탈리아 26개 은행 신용강등에 세계증시 동반 추락
* 페이스북 시총 1천억달러 넘을듯, 공모가 주당 28~35달러서 34~38달러로 올려
* 아마존 7월 한국 진출
* 대전/광주 재건축 25층->33층, 국토부 지방도 임대주택 지으면 용적률 상향
* 민주의 선심...지자체 4만명 정규직 전환, 9개 광역 92개 기초단체
* 하이마트 인수전 SK네트웍스 가세, 롯데/신세계와 3파전
* 민노총 진보당 지지 불가능, 김영훈 위원장 마지막 경고
* 애플 주식, 국내서 원화로 사고 판다. 투자지원형 DR 발행 추진, 환전 없이 해외 주식 거래
* 중국 성장률 7%대 추락 위기...금리인하론 솔솔
* 정부, 7월 원유수입 중단 최악상황 대비, 대이란 수출 쿼터제 검토
* 다시 번지는 유럽위기, 정치인들이 국가부채 늘렸는데 왜 국민이 덤터기쓰나
* 이탈리아 빚 2882조원 사상최대, 스페인 은행들 ECB 차입금 1년새 6배 늘어
* 발등의 불부터 끄자, 올랑드 취임후 첫 저녁 메르켈과...
* 이대통령-수치 민주화/경제성장 함께 가야, 미얀마 양곤서 면담후 아웅산 테러현장 방문
* 정부, 전기료 인상 검토 착수 재계, 산업용만 인상엔 반대 의견
* 미국 의회 월가개혁 청문회 연다. JP모건 거액투자손실 제기...금융감독 강화 예고
* 한-콜롬비아 FTA 상반기내 타결 기대, 가르손 콜롬비아 부통령
* CJ 바이오 지도 확대...미국에 라이신 공장
* 인도/브라질 뛰는 물가에 경기부양 발목
* OLED TV 격렬한 한일전 예고, 각개전투로 삼성/LG 못이겨...소니/파나소닉 동맹
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