파생 금융 상품의 주제는 웜의 거대한 가능합니다. 글로벌 금융 위기가 중요한 설정과 진실의 붕괴를 방지하기 위해 거대한 투쟁의 클리어 케이스가 된 이후 대상은 지난 몇 년 동안 더 많은 금융 언론에 생겨났다. 느슨한 의미에서, 파생 상품은기만의 다량 사용 로즈 컬러 안경, 함께 접착제 및 접착제 시스템을 들고 와이어, 반창고, 그리고 껌을 구제, 스카치 테이프입니다. 멍 청에 의해 사용을 위해 선호하는 또 다른 비유 증기 불법 유해 직물 라덴 부동 제작 기초, 부실 구조가 거짓말을하는 가짜 플랫폼입니다. 신용 기관 또는 투자 도가니가 놀랄 일이 아닙니다로 큰 은행은 잘 제공하지 않는 것이. 그들은 지급 불능, 그리고 그들의 파생 재단은 골절이다. 그것은 유도체 기초 역할 방법을 설명하는 것은 매우 어렵다. 플랫 디스크가 거의 제로 질량이 점을 제외하고, 매우 빠른 회전, 회전 바퀴를 상상해보십시오. 그것은 무게를 지탱할 수있는 플랫폼이 될 것으로 보인다 너무 빨리 회전합니다. 그 바닥은 볼보다 더 언급된다. 그것은 환상 가짜입니다.
DERIVATIVE 종의 기원 (Origin of Species) 파생 상품의 기원은 정말 검은 월요일 1987 충돌 다음 1990 년 초 10 년 동안 현장에왔다. 대부분의 사람들은 국가가 위기를 극복 믿습니다. 그것은하지 않았다. 아시아 붕괴 10 년 후 그랜드 에코에 발생하도록 실제로 무게는 바뀌었다. 회사 얼간이 믿음 조정 10 년 후 (1973 아랍 석유 금수 다음) 상당히 높은 원유 가격과 미국 제조업의 거대한 조각은 환 태평양 지역과 일본에 아웃소싱 한 데이었다, USEconomy는 심각한 공기 주머니를 고통 파산. 그것은 그것의 소득을 잃고 더 높은 비용을 참아. 경제학자들은 공작 등이 돌출 가슴과 도전을 감상 할 수 있습니다. 발생한 1987 년 재고 슬램 모닝콜이었다. 응답은 증기 물질의 파생 금융 재단의 창조였다. 이는 미국 은행 시스템의 총 부실을 보상하기 재생모 시도였다. 그것은 기초 자체의 값을 유지하도록 설계 자체를 다루는 사기 끊임없이 움직이는 라운드 로빈처럼 동작한다. 미국은 산업을 잃은 소득 손실, 채무 증권 거래에 의존, 기반을 잃고, 소득과 부의 세대를위한 자산 거품에 따라 괴기 의존도 자체를 설정하는 대신 산업 및 유형 직장에서의. 미국은 지금 여기, 마지막으로 골절 된 폰지 경제를 만들었습니다.
DERIVATIVE 유형의 장치 파생 쓰레기의 주요 유형 인위적인 은행 풍경, 모두 매우 위험. 신용 디폴트 스왑 (Credit Default Swap)는 회사채의 기본에 대해 보호하기 위해 보험 계약이다. 가장 널리 거래는 큰 금융 회사에 링크 은행채에서 CDSwaps 있습니다. 그들은 진정한 부조리에 수백 번 거래되는 경향이있다. (20) 이웃이 당신에 화재 보험이 상상 가정하고 일부는 나가서 자신의 생활을 관리하는 화재 보험에 돈을 빌릴. 화재가 실제로 집을 파괴 할 때 경우 혼란이 올 것입니다. 음, 혼란 나중에 언급, 리먼의 집에 와서 않았다. 이자율 스왑 계약은 내부 동작의 결합을 연결하는 계약 내에서 추가로 활용할 단기 대 장기 거래입니다. 그들은 거대한 인공 USTreasury 채권 수요를 만드는 데 사용 영리한 장치입니다. 건축가도 큰 미국과 런던 은행이 나가서 더 많은 채권을 확보하고, 마지 못해 그들을 구입해야하는 진공을 만들 수 있습니다. 이러한 잔학 행위의 증거가 USTreasurys, 월스트리트 conmen를 설명 결코 선호 역 세척으로 제공하는 악명 높은 고장이다. 그들은 가짜 채권 수요를 창출 할 수있는 IRSwap시에 너무 많이 의존의 증거입니다.
2011 USTreasury 채권 랠리는 2010 년 후반에 몇 개월 동안 모건 스탠리에 넣어 중간 평가 스왑 시원한 8,500,000,000,000달러에서 모든 인위적으로 고안했다.금융 뉴스는 현상을 무시하고 대신 채권 집회에 집중하기로 결정했습니다. 그들은 통화에 감사관의 사무실에서 데이터를 볼 결코 바랍니다. 용맹 한 롭 커비와 멍청이 않습니다. 현실에 집회가 없었다. 사실, 채권을 구입하는있는 주위에 거짓말을 더 미국 느슨한 재산이 없었다. USFed가 부실 유럽 은행을 구출하기 위해 달러 스왑 달러 5-10000000000000 사이에 사용할 모건 스탠리에 의해 분배 IRSwaps의 무거운 복용량과 동시에 . 이들 은행은 PIIGS 국채 붕괴의 여파로 2011 년에 곤경에 있었다.그들은 단지 월가 은행처럼 붕괴한다.
다른 레버리지 자산 유동화 증권의 사용을 활용 제곱. 그 잔해 아직 완전히 정리되지 않은 믿을 수 없을만큼 미친 담보 채무를 참조하십시오. 모기지 채권은 이미 활용 모기지 채권에 넣어 다른 25:1 또는 30:1 레버리지 높은 구조를 갖는다. CDO 채권을 기준으로 단지 7 % ~ 13 %로 감소, 전체 채권은 가치가, 그리고 쓸모없는 가지 않았다. QE 채권 수익의 대부분은 파생 금융 상품의 거대한 양을 구속하기 위해 효과적인 클라우드 커버를 제공하기위한 것입니다. 의장은 한달에 약 $ 400 억 이야기하지만, 언급 한 파생 상품의 범위는.입니다 결코 따라서 매월 QE 볼륨 100 달러 150 달러 억 추정. 얼간이는 없습니다 미국의 선전 그림자 또는 배설물 윈드 초안에, 현실의 세계에 살고있다.
전체 USEconomy 따라서 더 Ponzi 계획 경제로 설명, ZIRP 및 QE에 따라 전적으로 의존 남아있다. 유럽 중앙 은행의 드라 기 총재는 패치로 가짜 슈퍼 수석 채권을 고안 한 독일의 고등 법원에 의해 불법으로 선언. 장기 재정을 재건 조작 (LTRO)은 국채에 lorded 슈퍼 수석 결합을 작성하려고 시도했습니다. 이러한 방법으로, 은행의 붕괴는 LTRO 채권을 소유 엘리트 먼저 돈을 잃지 지불 할 수 있도록 것이며, 모든 관심을 끌기 표준 요금 국채의 씻지 않은 대중의 손실을 부과. 더 파생 못된 미신적, 순수한 헛소리.
기만 법적 토대 2005 년 파산 개혁 법률은 거의 지금까지의 내용이나 결과에 대해 설명 douzey했다.민간인 측이 자주 논의된다. 존 도우가 파산을 선언하는 경우에, 그는 더 이상 제 7 장 BK을 행사할 수 없었다. 더 이상 정화 작업 및 단일 스위프 모든 채무에 배치 된 모든 자산의 라인업을 허용하지 않았다. CH-7은 채무자가 더 이상 채무 멀리 걸을 수 있도록하는 데 사용, 채권자는 자산이 존재하는 것은 모두 사용하여, 공정하게 처리. 채무는 채권자가 개최 빚을 달러 당 20 센트를받을 의미있는 자산에 비해 5 배 더 큰 상상. 깨끗하고 좋은, 완료! 그것은 13 장 BK 찬성, 탈락했다. 그것은 대신 상환 개정 시간표와 함께 자주 빚진 금액에 감소와 부채 구조 조정,,, 겉으로는 영원히 많은 경우를 규정. 더 많은 시간이 주어질 때 자동차 융자 나 홈 모기지의 재 작업을 상상해 금리 가능성 감소 최종 결과는 돈을 지불하지만,보다 관리하기 위해 더 많은 년 되 고. 사회적 영향은 신선한 시작을 제거하고, 조직의 부채 의존도를 만들기 위해, 예속에서 작업 부채 가신의 군단과 종류의 채무 노예였다. 또한, 개혁 BK 법률의 핵심 요소는 소득세가 감소하거나 용서 않았던 것이 었습니다. 많은 경우에, 환불은, 20~30년 세금 노예 제도의 명확한 표시를 취할 것입니다.
개혁 BK 법률의 훨씬 더 부담하고기만적인면은 금융 기관에 대한 규정에서 볼 수있다. 큰 은행이나 다른 대형 금융 기관의 실패는 결코 다시의 계층 구조로, 수탁자의 관리와, 청산, 간단한 고장이 될 것입니다 패자. 전체 계층 구조는 조용히 변경,하지만 거의 제로 홍보로했다. 이 개정 된 법의 좋은 점을 발견 할 수있는 몇 년 동안 많은 경고 분석했다. 새로운 법은 파생 상품은 파산 절차 중에 만족을 위해 연공 서열에 첫번째 것 지시. 새로운 법률의 진정한 가학적인 요소가 회계 분류, 이에이었다 파생 소유자는 은행에 "보안 대출"라고하면서 예금자는 은행에 "무담보 대출"라고합니다. 따라서, CD 또는 통장 저축 예금과 같은 예금은 더 이상 자신의 계정을 보유하고 있지 않습니다. 그들은 기술적으로 은행에 자신의 예금을 빌려와 관심을 철회하는 것이 허용되고, 은행이 소리 제공. 예금자 자체가 실패하는 동안 라인에서 마지막으로 발견, 개혁 BK 법률에서 불리한 클래스는. 개인은 파생 소유자의 뒤에 서있다. 미국의 대중은 금융 회사 쪼아 순서에 무슨 일이 있었는지 전혀 몰랐다, 아직도 크게하지 않습니다. 큰 은행이 실패하거나 주요 모기지 회사가 실패 할 경우, 파생 상품을 먼저 처리 한 다음 예금자는 바닥에 남은 부스러기를 주어집니다. 대부분의 분석가들은 파생 상품이 일부 회수를 찾을 것으로 예금자가 전멸 될 것으로 판단된다. 그것은 파산 개혁 법안 키프로스 2013 년 현장에 충돌 오래 전에 구제 금융의 개념에서 안내 말을 정확합니다.
LEHMAN 실패 KILLJOB & SHAM 파생 상품은 리먼 투자 은행의 실패에 중요한 역할을했다. 현실에서, JP 모건과 골드만 삭스에 의해 조율 된, 더 많은 계획 금융 살인 사건이었다. 대부분은 위험별로 유동성 위치에이를 강제하기 위해, 리먼 브라더스에게 특정 투자 상품에서 자신으로 인해 지급을 거부 할 신중하게 만들어진 이벤트에 대한 작성되었습니다. 독수리의 JPM & GSax는 최대로 상황을 악용. 진정한 배경은 골드만 삭스가 모기지 채권의 크게 활용 위치도 CDO 채권 (레버리지 제곱)의 결과로, 실패에 취약하다고했다. 서브 프라임 모기지 위기의 가장 큰 피해자는 골드만 삭스 만 완전 근처에 알고있는 슈퍼 스타의 유서 깊은 회사였다. 그들의 강력한 성능을 접목, 공모, 내부자 거래, 그리고 정부의 통제를 통해 유지된다. 그래서 월가의 임금은 뼈를 선택하고 일반 용어로, 골드만 삭스를 공급하기 위해 리먼을 죽였다. 그것은. 반복 곰 GSax 더 활용하기 때문에 (하지 리먼) 리먼 붕괴 장 동안 모기지 채권에 위험 회사에 가장했다. 여파로, USGovt는 몇 가지 이유에 대해 AIG를 국유화하기로 결정했습니다. 그 중 중복되는 신용 디폴트 스왑 계약이 실패한 기업도 우대에 대해 소유 한 방법을 은폐하는 욕망이었다. 금융 파생 영향 분화구 USGovt의 후원 아래 AIG 운동 조용한 유지하기 위해, 큰했다. 지급이 복잡 당신의 집에 대하여 화재 보험의 여러 소유자를 기억합니다.
리먼 CDSwap 계약은 지급에서 관리되어야했다. 그들은 책상을 관리하기 때문에 GSax 후 자신의 신용 디폴트 스왑 (Credit Default Swap)에 달러 당 100 센트를받은, 믿을 수 없을만큼, 첫 번째 줄에서,. 그것은 AIG가 파생 붕괴를 제어하기 위해, 국유화하고, 비밀에 완전히 GSax을 구속하기 위해 있다고 할 수있다, AIG 경영진은 장애물을 제공하지 않고. 기타 지급은 보험 30 센트 또는 달러 당 60 센트가 발생했습니다.리먼 이벤트는 아주 잘 위장 파생 파열 사건이었다. 이 살해되었을 때, 그것은 파생 위기와 규칙을 변경 새로운 규칙을 만들어 보도록하고, 화이트 칼라 범죄의 JPM / GS의 tagteam을 선호하는하는 즉시 필요가 발생했습니다. 파생 파열이 무한대로 영원히 ZIRP에 USFed을 강제 QE 지속적으로 난파 파생 풍경을 관리하기 위해. ZIRP / QE의 USFed 통화 정책들은 장기적 USTreasury 본드 고장을 관리해야하기 때문에, 지속적으로 월가 은행 포트폴리오에 백도어 구제 금융을 창조하는, 영구적으로 붙어있다.USTreasury 단지는 꾸준히 진행 끝없는 채권 수요를 창출 할 수없는 돈을 요구했다.파생 재단은 증발. 최종 결과는 부채를 조달하고 증기 파생 기반을 유지하기 위해 하이퍼 화폐 인플레이션을 고집하고 미국의 금융 시스템이었다 소용돌이 dirvish를 회전하는 것은 여전히 재단에 대한 대중의 인상을 준다 것을.
런던 고래 손상과 거짓말 2008 년 말 리먼 실패, 2009 년에 설치 한 제로 금리 정책으로, 2011 년에 장소에 배치 양적 완화에, 그것은 단지 발생하는 큰 사고에 대한 또 다른 해했다. 추락 이른바 런던 고래의 사건이었다. 그것은 잘 월스트리트 평소 당으로 덮여 있었다. 또 다른 파생 재해 이야기했다. 우선, JP 모건 대변인으로 인해 전 분기 유럽 국채에 대한 손실에 대한 환상 동화 말했다. 미국 떨어져 관심을 유지, 유럽에 책임을 전환. 빠르고 쉬운 시험에, 하나는 PIGS 국채 채권이 모두 인용 분기 동안 가치 향상했다는 것을 (당시 모자 간계 편지에보고 된) 볼 수 있습니다. 다 만 손상 변동성 갑자기 한판 승부에서 땅을 잃은 USTreasury 사채로했다. 이곳은 어느 방향으로 변동성이 강력한 이자율 스왑 등 이러한 모든 파생 상품의 베인 키 적이라고 전문가로 알려져있다. JP 모건 말했다 거짓말 런던 고래, 그것의 최고 투자 사무소와 런던의 전초 기지로, 8 억 달러 잃은 것이 었습니다. 현실에서 $ 100 억 달러의 근처에있을 때 그들은 곧 19 억불에 명시된 손실의 양을 변경했습니다. 지금 현재, JPM은 89억달러에 달했다 한 런던 고래 사건에서의 손실을 인정한다.
전체 이야기는 거짓말 절대적으로 제작 거짓으로 가득 차있다. 사실, 브루노 Iksel는 희생양의 무언가로 만들어되었습니다. JPM 은행 경영진은 자신을 Iksel 스스로로부터 거리를두고 지속적으로 노력했다. 그들은 확인하기 위해 몇 가지 여유와 긴밀하게 조율 작업에, 그에게 모든 행진 주문을했다. 고래는 금리 스왑의 적재량을 관리했다. 그와 JPM은 최종 가격을 변경하기 위해 늦은 일 무역을 통해 밀어처럼 시장에 표시되지 같은 심각한 회계 게임을했다. 진실은 나올 적이있다. 손실의 전체 범위가에서 전체 USTreasury 본드 복잡한 존재가 인위적으로 부식 파생 앵커에 구속 요새를 방어 것을 인정하지 않고 공개 할 수 없습니다. 거짓 이야기가 많은 런던의 은행에 의해 활용되고 더러운 세부 사항을 수행 중간 수준의 임원의 살인 사건. 파산의 다른 JP 모건 큰 구멍은 스위스의 보험 살인 사건으로 조용한 유지됩니다.
감염 FROM 시스템 리스크 외에도 다양한 배경의 압력에서, 시스템은 깊은 상처를 입고 아마 치명적 그래서 따라 파행. W 중국 장기 USTreasurys를 종료하고 싶어 암탉, USFed 그들을 수용. 그들은 조항의 많은 명확한 설명없이 오퍼레이션 트위스트를 발표했다. 우리는 항상 자신의 음모의 마법을 신뢰하도록 인도된다. 중국은 실제로 파열 전에 같이, 곧 만기에 상환 할 수 있도록하기 위해, 단기 보유에 자신의 장기 채권 보유를 전송합니다. USFed이 적용 ST 결합에 LT 본드로 전환 교묘하게 고안이자 비율 스왑의 거대한 넓은 길에 배치하여 작업을 수행. 같은 이국적인 스왑 등의 파생 금융 상품, 맞춤형 계약의 다른 많은 종류가 있습니다.
전체 유로 통화 동맹이 FOREX 통화로 교환 숨겨진 부채에 생성의 기초를 가지고, 현재까지 해결되지 않았 음을 불법 행위가. 마스 트리 히트 조약 형태의 화폐 의무에 빚을 이동, 무거운 스왑 계약에 의해 피할 수있었습니다 이러한 파생 스왑. 많은 사람들은 속임수와 불법 자격 과정에 도움을 열망 큰 투자 은행이었다, 따라서 큰 수수료를 적립하실 수 있습니다. 이탈리아와 스페인의 국가는, 예를 들어, 외환 스왑 자신의 부채를 숨겨 유럽 통화 동맹을받을 수 있었다 . 검찰은 여기에 도이치 뱅크 챔버를 통해 모든 엮 지금, 정의의 법적 바퀴는 천천히 연마된다. 따라서, 유로 환율은 가짜 사기 재단, 파생 남용으로 활성화 불법 기준이 있습니다. USGovt 아직 더 무거운 벌금을 부과하도록 선택하면 진행중인 검찰의 피해자는, 독일의 동맹이 될 수 있습니다. 독일은 멀리 침몰 USS 달러에서 배를 점프 할 준비가 된 것입니다.
아마도 추악한 파생 이야기는 중국에서 골드 임대를 확보하기 위해 백엔드 거래로 멍 청에 의해 의심되는 가능성을 담보로 중국에서 사용하는 IRS 세금 보안 스트림 계약입니다. 그것은 중국의 미국에 의해 부여 된 1999 년 최혜국 관련이있다. 중국은 거대한 해외 직접 투자를 받고, 따라서 산업 기반을 구축한다. 월스트리트 형사 은행은 중국의 마오 쩌둥 시대의 금 보유에서 임대 금 지금의 광대 한 보물을받을 것입니다. 중국은 클린턴 루빈 관리자에 의해 홍콩 은행으로 보내 가짜 골드 바의 여러 뗏목을 포함 할 수 많은 과거의 경험 이후 미국의 은행을,, 불신. USEconomy 아래쪽으로 가속 경기 침체의 악순환을 입력하는 동안 결과에서, 월가의 주인은, 금리스 어겼다. 얼간이는 강력한 경기 침체가 강제로 담보로 개최 된 IRS 보안 스트림 파생 상품 계약을 기리는 불가능 한 것으로 의심 국가의 기본. 지난 몇 개월 동안, 우리는 중국 바쁜 확보 미국 상업 속성을 참조하십시오. 중국 남부 맨해튼의 유명한 한 체이스 플라자 JP 모건 체이스 본사의 제어를 촬영했습니다. 거기에 세계에서 가장 큰 민간 골드 금고 시설을 포함하고 있습니다. 그것은 미국 연방 준비에 연결된 지하 터널이 있습니다. 많은 소문과 연방 준비 제도 이사회의 끝으로 중국이 어쩌면 지배 지분 연준,에 강한 관심을 점령했습니다 수도, 숨겨진 금융 폭정 100 년의 다음과 같은 운영 계약 행위 의혹이다.
WHITE HORSE 골드 서구 금융 시스템은 환상 기초를 회전 같은 증기 부동에 흔들리는 철탑에, 깨지기 쉬운 tenterhooks에서 운영하고 있습니다. 몇 큰 은행들은 포르투갈의 방코 에스피 리토 산토 같은 실패를 입력했습니다. 큰 은행이 실패하기 시작하면, 믿음은 전염의 위험이 주요 초점이 될 것입니다,하고있다. 리먼 이후의 주요 서양 은행은 안전과 보안을 위해 함께 자신을 채찍질했다. 그들은. 그들을 함께 연결하지하는 파생 금융 상품, 밧줄로 이렇게 한 리먼 실패 따라서 더 반복, 고장의 위험이 전체 시스템을 넣어 큰 금융 회사의 실패. 그래서 다음 실패는 붕괴의 위험에 전체 시스템을 넣어 것입니다. 이 파생 상품의 overusage에 의해 위에 가져왔다 자주 설명 원자력 결과입니다. 사용에서의 총 계산을 정의하고 팀에 따라 어딘가에 사이 700,000,000,000,000달러 및 $ 1.4 백만의 사 제곱입니다. 새로운 파생 상품을 신속하게 장착되어 있기 때문에 파생 전반적인 사용에 큰 감소의 주장은 거짓말이다. 그들은 단기 보안하지만 장기적으로 시스템 리스크를 제공합니다. 전 세계 파생 상품에 의한 보증 조직 붕괴에 직면 해있다. 은행 실패와 감염이 광범위하게 연결되면 문제가 발생하고,이를 관리하기 위해 정부와 중앙 은행 모두에 의해 통제력을 상실 할 것이다. 금은 폭풍 결과 중 보안 포트가됩니다.
파생 비용은 갑자기 높은 여러 $ 조에서 음란으로 공개됩니다. 대중은 우리가 통제 불능의 이동 상황을 허용 수 있었는지와 같은 질문을 할 것입니다. 확실히, 파생 금융 핵 폭발하는 것과 확신합니다. 제기 된 질문에 대한 답변은 루빈 교리가 포트 녹스에서 USGovt 금 매장량의 루빈 절도 후 사용 된 것입니다. 교리는 몇 가지 더 오늘 내일의 희생을 지시. 그럼, 내일. 도착 골드 스탠다드에 반환 대답이지만, 청소 대원은 오랫동안 바쁜 것입니다. 파생 파열이 발생하면 금 가격은 이스트 무역 결제에 대한 합법적 인 금 백업 새로운 BRICS 통화를 도입 할 때 발생해야하는, 믿을 수 없을만큼 높은 수준에 도달 할 것입니다. USDollar이 세계 무대에 거부로 다툼은 엄청난 것입니다.
이 솔루션은 또한 날씨, 바이러스, 스파이, 그리고 더에 비밀 무기 같은 보조 우회 장치를 제공해야합니다. 금은 떨어져 죽어 손상 침몰 시스템에서 자본을 그릴 것입니다. 그런 다음 마지막으로 골드 스탠다드가 설치되어 있지만 동부 연합이 될 것입니다. 그것은 러시아, 중국, 독일에 의해 주도 될 것이다. 미국은 정말 말할 수없는 고립 될 것입니다.미국 파시스트 지도자들은이란을 고립하려했으나,이란은 유라시아 무역 지역에 통합 될 것입니다. 미국 파시스트 지도자들은 러시아를 분리하려고 시도했지만, 러시아는 유라시아 무역 지역에 통합 될 것입니다. 미국 파시스트 지도자들이 터무니없는 기준과 데드 엔드 미친 전쟁에 참여하기 위해 유럽을 강제하려했으나, NATO의 핵심 능력이 멀리 이동하고 유라시아 무역 지역에 통합 될 수있다. 미국은 머리 멀리 독일을 모두 잃고로부터 그리고 동부 연합에 프랑스. 그들은 금을 포용하고, 특정 흡수 비용, 멀리 USDollar에서 안내합니다. 큰 변화가 격렬한 새로운 폭풍처럼오고있다. Derivatives: Abuse, Props, Risks The topic of financial derivatives is a huge can of worms. The subject has arisen in the financial press much more in the last few years since the global financial crisis turned critical and became a clear case of grand struggle to prevent a veritable collapse. In a loose sense, the derivatives are the scotch tape, bailing wire, band-aids, and chewing gum holding the system together, the glue and adhesive, with rose colored glasses used with a large amount of deception. Another analogy preferred for usage by the Jackass is the floating fabricated foundation laden with vaporous illicit toxic fabric, the phony platform on which insolvent structures lie. That the big banks do not serve well as credit engines or investment crucibles is no surprise. They are insolvent, and their derivative foundation is fractured. It is very difficult to explain how the derivatives serve as foundation. Imagine a spinning wheel, spinning very fast, except that the flat disk has almost zero mass. It spins so fast that it appears to serve as a platform which can support weight. Its floor is mentioned more than seen. It is fake, an illusion.
ORIGIN OF DERIVATIVE SPECIES The origins of derivatives really came onto the scene in the early 1990 decade following the Black Monday 1987 crash. Most people believe the nation overcame the crisis. It did not. Actually the weight shifted, so that the Asian Meltdown occurred ten years later in a grand echo. The firm Jackass belief was that after a decade of adjustment to significantly higher crude oil prices (following 1973 Arab Oil Embargo) and a massive slice of US manufacturing having been outsourced to the Pacific Rim and to Japan, the USEconomy suffered a severe air pocket of insolvency. It lost its income and endured higher costs. Economists overlook the challenges with jutted chests like peacocks. The 1987 stock slam that occurred was a wake-up call. The response was the creation of a derivative banking foundation of vaporous substance. It was a shoddy attempt to compensate for the gross insolvency of the US Banking system. It operates like a constantly moving Round Robin of self-dealing fraud designed to maintain the value of the foundation itself. The US lost industry, lost income, relied upon debt security trading, lost solid foundation, and set itself up for grotesque dependence upon asset bubbles for income and wealth generation, instead of from industry and tangible work. The US created a Ponzi Economy that is fracturing finally, here and now.
TYPES OF DERIVATIVE DEVICES Main types of derivatives litter the contrived banking landscape, all highly risky. Credit Default Swaps are insurance contracts to protect against default of corporate bonds. The most popularly traded are the CDSwaps from bank bonds, linked to the big financial firms. They tend to be traded hundreds of times over, a true absurdity. Imagine 20 neighbors have fire insurance on your home, and then some go out and borrow money on the fire insurance policy to manage their household. Chaos would come if and when a fire actually destroyed the house. Well, chaos did come to the House of Lehman, mentioned later. The Interest Rate Swap contracts are short-term versus long-term trades, then leveraged further within the contracts that link the bonds on inner workings. They are clever devices used to create massive artificial USTreasury Bond demand. The architects can even create a vacuum in which the big US and London banks must go out and secure more bonds, and to purchase them unwillingly. Evidence of such atrocity is the infamous Failures to Deliver of USTreasurys, the backwash which the Wall Street conmen prefer never to explain. They are evidence of too much reliance upon the IRSwap to create phony bond demand.
The 2011 USTreasury Bond rally was all artificially contrived, from a cool $8.5 trillion in Int Rate Swaps put on by Morgan Stanley over several months late in 2010. The financial news chose to ignore the phenomenon, and instead focus on a bond rally. They wish never to look at data from the Office of Comptroller to Currency. The intrepid Rob Kirby and the Jackass do. There was no rally in reality. In fact, there was no US loose wealth lying around from which to purchase bonds. At the same time as the hefty dose of IRSwaps dispensed by Morgan Stanley, the USFed made available between $5-10 trillion in Dollar Swaps to rescue an insolvent European banking. Their banks were in dire straits in 2011 in the aftermath of the PIIGS sovereign debt implosion. They should have collapsed, just like the Wall Street banks.
The other leveraged asset backed securities use leverage squared. See the incredibly crazy Collateralized Debt Obligations whose wreckage still has not been entirely cleaned up. The mortgage bonds have a higher structure with another 25:1 or 30:1 leverage put on the already leveraged mortgage bonds. With just a 7% to 13% decline in the basis of the CDO bond, the entire bond goes worthless, and did go worthless. Much of QE bond monetization is done to offer effective cloud cover to redeem a massive amount of financial derivatives. The chairman talks about $40 billion per month, but never is coverage of derivatives mentioned. Thus the estimation of $100 to $150 billion in QE volume per month. The Jackass lives in the world of reality, not in the US propaganda shadow or fecal downwind draft.
The entire USEconomy remains totally dependent upon ZIRP and QE, thus better described as a Ponzi Scheme economy. Draghi at the Euro Central Bank devised phony super senior bonds as patches, declared illegal by the German high court. The Long-Term Refinance Operation (LTRO) attempted to create a super senior bond that lorded over the sovereign bond. In this way, a banking collapse would allow the elite owning the LTRO bonds to be paid first, not lose any money, and impose the losses on the unwashed masses for the standard fare sovereign bonds that attract all the attention. More derivative hanky panky mumbo jumbo, pure shenanigans.
DECEPTIVE LEGAL UNDERPINNING The 2005 Bankruptcy Reform Law was a douzey, rarely ever explained for its details or consequences. The private citizen side is often discussed. If John Doe declared bankruptcy, he could no longer exercise a Chapter 7 BK. No more was permitted the lineup of all assets, placed against all debts, with a cleansing operation and single sweep. Ch-7 used to allow for the debtor to walk away with no more debts, the creditors dealt with fairly, using whatever assets existed. Imagine the debts being 5 times larger than the assets, which would mean the creditors would receive 20 cents per dollar in debt held. Clean, nice, done! It was eliminated, in favor of Chapter 13 BK. It instead stipulated a restructure of debts, often with reductions on amounts owed, along with a revised timetable for repayment, seemingly forever in many cases. Imagine a rework of a car loan or home mortgage, when more time is given, interest rate possibly reduced, with end result being more years to pay off but more manageable. The social impact was to eliminate fresh starts, and to make systemic the debt dependence, kind of a debt slavery with legion of debt vassals working in servitude. Also, a key element to the Reformed BK Law was that income taxes were never reduced or forgiven. In many cases, the repayment would take 20 to 30 years, a clear cut display of tax slavery.
The far more onerous and deceptive side of the Reformed BK Law is seen in provisions for the financial institutions. The failure of big banks or other large financial institutions would never again be a simple failure, with liquidation, with trustee management, with a hierarchy of losers. The entire hierarchy was quietly altered, but with almost zero publicity. It took many alert analysts a few years to discover the fine points of the revised law. The new law dictated the derivatives would be first in seniority for satisfaction during any bankruptcy proceeding. The truly sadistic element of the new law was the accounting classifications, whereby depositors are called "unsecured lenders" to the bank, while derivative owners are called "secured lenders" to the bank. Hence, the depositors like with CD or passbook savings accounts no longer own their accounts. They technically lend their deposits to the bank and are permitted to withdraw them with interest, provided the bank is sound. The depositors found themselves to be last in line during a failure, the disadvantaged class from the Reformed BK Law. Individuals stand behind the derivative owners.The US public had no idea what happened on the financial firm pecking order, and still largely does not. If a big bank fails, or a major mortgage firm fails, then the derivatives are handled first, and then depositors are given crumbs left on the floor. Most analysts believe the depositors will be wiped out, as the derivatives will find some salvage. It is accurate to say that the Bankruptcy Reform Act ushered in the Bail-in concept long before Cyprus hit the scene in 2013.
LEHMAN FAILURE KILLJOB & SHAM Derivatives played a key role in the Lehman investment bank failure. In reality, it was more a planned financial murder event, orchestrated by JPMorgan and Goldman Sachs. Much has been written about the carefully crafted event of denying Lehman Brothers their due payouts from certain investment instruments, in order to force them into a dangerously poor liquidity position. The vultures JPM & GSax exploited the situation to the max. The true background was that Goldman Sachs was vulnerable to failure, as a result of its heavily leveraged position in mortgage bonds, even CDO bonds (leverage squared). The biggest victim to the Subprime Mortgage Crisis was Goldman Sachs, the venerable firm of superstars who only knew near perfection. Their strong performance is maintained through graft, collusion, insider trading, and government control. So the Wall Street kings killed Lehman in order to pick its bones and to feed Goldman Sax, in plain terms. It bears repeating. The most at risk firm on mortgage bonds during the Lehman collapse chapter was GSax (not Lehman) since more leveraged. In the aftermath, the USGovt chose to nationalize AIG for a few reasons. Among them were the desire to cover up how duplicate Credit Default Swap contracts were owned against the failed firms, even the preferential treatment. The financial derivative impact crater was large, to be kept quiet with AIG movement under the USGovt aegis. Recall several owners of fire insurance against your house, where payouts are complicated.
The Lehman CDSwap contracts had to be managed in payouts. GSax then received 100 cents per dollar on their Credit Default Swaps, incredibly, first in line, since they managed the desk. It can be said that AIG was nationalized, in order to control the derivative implosion, and to redeem GSax fully in secrecy, without AIG executives offering obstacles. Other payouts occurred at 30 cents or 60 cents per dollar insured. The Lehman event was a derivative implosion event very well disguised. When it was killed, it caused a derivative crisis and the immediate need to alter the rules, conjure up new rules, and to favor the JPM/GS tagteam of white collar crime. The derivative implosion forced the USFed into ZIRP Forever and QE to Infinity, in order to continually manage the wrecked derivative landscape. The USFed monetary policy of ZIRP/QE is stuck permanently, which continually has created a backdoor bailout to Wall Street bank portfolios, since they must manage the long-term USTreasury Bond breakdown. The USTreasury complex required free money from which to create steady ongoing never ending bond demand. The derivative foundation evaporated. The end result was the US financial system stuck with hyper monetary inflation to finance debt and to sustain the vaporous derivative foundation, that spinning whirling dirvish that still gives the impression of mass for a foundation.
LONDON WHALE DAMAGE & LIES From the Lehman failure in late 2008, to the Zero Interest Rate Policy installed in 2009, to the Quantitative Easing put in place in 2011, it only took another year for the big accident to occur. The crash site was the so-called London Whale incident. It was well covered up, as per usual with Wall Street. It was another derivative disaster story. At first, JPMorgan spokesmen told a fantasy fairy tale about losses due to European sovereign bonds for the previous quarter. Divert the blame to Europe, keeping attention off the United States. Upon easy quick examination, one could see (reported in Hat Trick Letter at the time) that the PIGS sovereign bonds all improved in value during the cited quarter. The only damage done was to the USTreasury Bonds, which lost ground in a sudden bout of volatility. It is well known to experts that volatility in either direction is the bane, the key enemy, of all such derivatives like the powerful Interest Rate Swap. The JPMorgan told lie was that the London Whale, with its Chief Investment Office and London outpost, has lost $800 million. They soon changed the amount of stated loss to $1.9 billion, when in reality it is in the neighborhood of $100 billion. As of now, JPM admits its loss from the London Whale incident has amounted to $8.9 billion.
The entire story is full of lies, an absolutely fabrication of lies. In fact, Bruno Iksel has been made into something of a scapegoat. The JPM bank executives have tried consistently to put distance from themselves to Iksel himself. They gave him all the marching orders, in a closely coordinated operation, with some leeway to be sure. The Whale was managing a boatload of Interest Rate Swaps. He and JPM played serious accounting games, like not marking to market, like pushing through a late day trade to alter the final price. The truth has never come out. The full extent of losses cannot be revealed without admitting that the entire USTreasury Bond complex being from an artificially defended fortress, bound by the corrosive derivative anchors. The false story is kept alive by means of the many London banker murders, of mid-level officers who carried out the dirty details. The other JPMorgan large holes of bankruptcy are kept quiet by Swiss insurance murders.
SYSTEMIC RISK FROM CONTAGION Apart from numerous background pressures, the system limps along deeply wounded and probably fatally so. When China wanted to exit the long-term USTreasurys, the USFed accommodated them. They launched Operation Twist without much clear explanation of its provisions. We are always led to trust the magic of their machinations. China actually transferred their long-term bond holdings to short-term holdings, in order to make possible their redemption at maturity, and soon, like before the implosion. The USFed accomplished the task by putting on an enormous swath of cleverly devised Int Rate Swaps, which in effect switched from LT bond to ST bond. There are a great many other types of derivatives, such as exotic swaps, and customized contracts.
The entire Euro Monetary Union has its foundation created upon swapped hidden debt into FOREX currencies, an illicit deed that to this day has not been resolved. The Maastricht Treaty was circumvented by means of heavy swap contracts, shifting debt onto currency obligations in the form of these derivative swaps. Many were the big investment banks eager to assist in the deception and illicit qualification process, and thus earn big fees. The nations of Italy and Spain, for instance, were able to qualify for the European Monetary Union by hiding their debt with the FOREX swaps. Prosecutions are laced all through the Deutsche Bank chambers here and now, the legal wheels of justice grinding slowly. Therefore, the Euro Currency has a phony fraudulent foundation, an illicit basis enabled by derivative abuse. The victim of the ongoing prosecution, if the USGovt chooses to impose yet more heavy fines, could be the German alliance. The Germans are ready to jump ship, away from the sinking USS Dollar.
Perhaps the ugliest derivative story is the IRS Tax secure stream contract very likely used by China as collateral, which is suspected by the Jackass to be the backend deal to secure a Gold Lease from China. It is related to the 1999 Most Favored Nation granted by US to China. The Chinese would receive gigantic direct foreign investment, and thus build an industrial base. The Wall Street criminal bankers would receive a vast hoard of gold bullion, leased from the Chinese Mao Era gold reserves. The Chinese distrusted the US bankers, after many past experiences, which might include several rafts of fake gold bars sent to Hong Kong banks by the Clinton-Rubin Admin. In the outcome, the Wall Street masters reneged on the gold lease, while the USEconomy entered a downward spiral of recession which accelerates downward. The Jackass suspects that the powerful recession made impossible the honoring of the IRS secure stream derivative contract held as collateral, forcing a national default. In the last few months, we see China busy securing US commercial property. The Chinese have taken control of the JPMorgan Chase headquarters in South Manhattan, the famed One Chase Plaza. In it is contained the largest private gold vault facility in the world. It has underground tunnels connected to the US Federal Reserve. Many are the rumors and suspicions that with the end of the Federal Reserve Act operational contract, following 100 years of hidden financial tyranny, that the Chinese might have taken over a strong interest in the Fed, maybe a controlling interest.
GOLD ON WHITE HORSE The Western financial system is operating on fragile tenterhooks, on shaky pylons, on that same vaporous floating spinning illusory foundation. A few big banks have entered failure, like Banco Espirito Santo in Portugal. When big banks begin to fail, the belief has been, the risk of contagion will be the main focus. Since Lehman, the major Western banks have lashed themselves together for safety and security. They have done so with financial derivatives, the rope to connect them together. Thus no repeat of Lehman failure, a big financial firm failure to put the entire system at risk of breakdown. So the next failures will put the entire system at risk of collapse. This is the oft-described nuclear outcome, which has been brought upon by the overusage of derivatives. Their total in usage is somewhere between $700 trillion and $1.4 quadrillion, depending on the definition and the team doing the calculation. Claims of big reductions in derivative overall usage are a lie, since new derivatives are put on quickly. They offer short-term security but long-term systemic risk. The world faces a guaranteed systemic implosion caused by derivatives. Bank failures and contagion will lead to the widespread connected failures, and lost control by both governments and central banks to manage them. Gold will be the secure port during the stormy outcomes.
The derivative cost will be revealed as obscene, in high multiple $trillion suddenly. The public will ask questions like how we could have permitted the situation to go out of control. To be sure, derivatives assure the equivalent of a financial nuclear explosion. The answer to the question posed is that the Rubin Doctrine has been used after the Rubin thefts of the USGovt gold reserves at Fort Knox. The doctrine dictates the sacrifice of tomorrow for a few more todays. Well, tomorrow has arrived. The return to the Gold Standard is the answer, but the clean-up crews will be busy for a long time. The Gold Price will reach incredibly high levels when the derivative implosion occurs, which should occur when the East introduces a legitimate gold-backed new BRICS currency for trade settlement. The fallout will be tremendous, as the USDollar is rejected on the global stage.
A solution must also come for the ancillary devious devices like secret weapons on weather, virus, espionage, and more. Gold will continue to draw capital away from the dying corrupted sinking system. Then finally the Gold Standard will be installed, but by the Eastern nations. It will be led by Russia, China, and Germany. The United States will be indescribably isolated. The US Fascist leaders have attempted to isolate Iran, but Tehran will be integrated into the Eurasian Trade Zone. The US Fascist leaders have attempted to isolate Russia, but Moscow will be integrated into the Eurasian Trade Zone. The US Fascist leaders have attempted to coerce Europe to join a deadend insane war with an absurd basis, but the core powers of the NATO will move away and be integrated into the Eurasian Trade Zone. The United States is a hair away from losing both Germany and France to the Eastern Alliance. They will embrace gold, and walk away from the USDollar, with a certain absorbed cost. Great changes are coming like a fierce new storm. |
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