■ 한눈경제정보 22/11/25(금)
■ 오늘스케줄 - 11월 25일 금요일
1. 미국 증시 조기 폐장
2. 윤석열 대통령, 국민의힘 지도부 만찬 회동
3. 권성동 전 국민의힘 원내대표, 금융투자소득세 유예 관련 긴급토론회 개최 예정
4. 美 블랙프라이데이(현지시간)
5. 우리금융 이사회 개최 예정
6. 롯데칠성음료, 클라우드 맥주 가격 인상 예정
7. 제이준코스메틱 거래정지(감자)
8. CSA 코스믹 거래정지(감자)
9. 에스티큐브 추가상장(CB전환)
10. 애니플러스 추가상장(CB전환)
11. 케이피엠테크 추가상장(CB전환)
12. 대원제약 추가상장(CB전환)
13. 에스에이엠지엔터테인먼트 공모청약
14. 대신밸런스스팩14호 공모청약
15. 애머릿지 보호예수 해제
16. 유네코 보호예수 해제
17. 독일) 3분기 국내총생산(GDP) 확정치(현지시간)
18. 독일) 12월 GFK 소비자신뢰지수(현지시간)
■ 금일 한국증시 전망 : 제한적인 등락 예상
NDF달러/원 환율 1개월물은 1,326.10원으로 이를 반영하면 달러/원 환율은 3원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200선물은 0.16% 상승. KOSPI는 소폭 상승 출발 예상.
전일 한국증시는 연준의 금리인상 속도조절 기대감이 유입되며 달러화가 약세를 보이자 상승. 장초반 매도세를 보이던 외국인이 금통위 기준금리 인상을 소화하고 위안화 강세에 동조하여 원화가 강세를 나타내면서 외국인과 기관의 매수세 전환에 힘입어 상승.
시가총액 상위종목 대부분 상승세인 가운데 오늘도 미디어 컨텐츠 업종이 코스닥 상승 주도. 편의점 등 비닐봉지, 플라스틱 빨대 등 일회용품 사용 제한에 제지업종 반사수혜 부각. 미국 금리인상 속도조절 기대감에 따라 기술주에 대한 투자심리 개선.
비록 중국의 코로나 신규확진자 수가 급증하고 있으나, 지준율 인하 기대를 높이는 국무원 상무회의 내용 등을 감안 중국의 경기부양책 발표 기대도 긍정적. 이에 힘입어 KOSPI는 0.96%, KOSDAQ은 1.74% 상승 마감.
간밤 뉴욕증시가 휴장인 가운데 유럽증시는 ECB가 연준에 이어 의사록 공개를 통해 금리인상 속도조절을 시사하는 내용을 발표한 점은 한국증시에 우호적.
ECB는 단기적으로는 경기가 둔화될 것으로 전망했으나, 내년 하반기 경기에 대한 자신감을 표명한 점, 실제 독일의 11월 Ifo 기업환경지수가 기대지수 개선에 힘입어 양호한 결과를 내놓은 점도 우호적.
전일 한국은행도 내년 하반기 경기에 대해 긍정적인 전망을 언급하는 등 글로벌 각국은 내년상반기까 지 경기 둔화 우려가 있으나 '경착륙' 가능성이 크지 않음을 시사했기 때문.
최근 중국 국무원 상무회의에서 경제 안정을 위한 부양책 강화와 적시에 지준율 인하를 시사하는 발표한 점도 주목할 필요. 인민은행은 일반적으로 국무원의 이러한 발표가 있은 후 며칠안에 지준율 인하를 발표하기도 했기 때문에 빠르면 오늘, 늦어도 12월에는 지준율 인하할 것으로 기대되기 때문.
이를 감안 한국 증시는 소폭 상승 출발 후 원화 강세 속 견고한 흐름 이어갈 것으로 전망
■ 전일 유럽 증시
ㅇ독일 +0.78%, 영국 +0.02%, 프랑스 +0.42%, 이탈리아 +0.61%, 유로스톡스 50 +0.39%
ㅇ 유럽증시 변화요인 : ① ECB 의사록 공개, ② lfo 기업환경지수
24일 뉴욕증시가 휴추수감사절 휴장인 가운데, 유럽증시는 연준의 11월 FOMC 의사록 공개 후 금리인상 속도 조절 이슈에 힘입어 대부분의 업종이 강세를 보이며 상승. 특히 독일 Ifo기업 환경지수가 견고함을 보이는 등 경제지표 개선도 투자 심리에 긍정적인 영향.
여기에 ECB 통화정책 회의의사록이 공개되었는데 12월 회의 이후 금리인상 속도를 늦출 가능성을 높이는 내용이 포함되자 상승 지속.
호재가 유입된 일부 부동산 기업과 화학, 상품, IT 업종이 상승 주도
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연준의 FOMC 의사록에 이어 ECB도 의사록을 공개했는데 얕은 침체일 경우 긴축은 지속되어야 하지만, 장기적이고 깊은 침체가 있을 경우 통화긴축은 '일시 중지' 할 수 있다' 라고 밝힘.
더불어 일부 위원은 50bp 인상을 선호했으나 대다수 위원이 75bp 인상을 지지했다고 언급. 다만, 대부분의 위원들이 증가속도를 늦추는 것이 곧 적절할 것이라고 판단.
한편, 글로벌 경기는 연초의 강한 성과를 뒤로하고 추세 이하로 급격하게 위축되었으며 이는 10월에도 지속적으로 이어지고 있다고 강조. 유로화 약세는 정책금리의 예상경로 차이가 가장 큰 역 할을 했으나, 최근에는 유로 지역 교역조건 악화도 점점 중요해지고 있다고 주장.
인플레이션에 대해서는 근원 인플레이션은 공급요인이 상승에 상당히 기여했으나, 이러한 요인이 완화될 경우 크게 둔화될 것이라고 전망. 특히 에너지가격이 간접적으로 영향을 줬다고 언급. 그러나 최근 들어서는 수요요인의 기여도가 증가하고 있다고 평가.
경제 전망 관련해서는 3분기에 경제활동이 크게 둔화되었을 가능성이 높으며 2022년 남은기간과 2023년 초에는 더 악화될 것이라고 발표. 인플레이션에 대한 위험은 주로 긍정적으로 변화하고 있다고 언급했는데 에너지 비용의 감소와 수요의 추가약화로 가격 압력을 낮출 것이라고 전망.
미 연준에 이어 ECB도 이러한 전망을 기반으로 높은 인플레이션과의 싸움에서 진전을 보고 있다며 12월 회의와 2023년에는 더 작은 금리 인상을 시사
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독일 11월 Ifo 기업환경 지수는 지난달 발표된 84.5나 예상치인 85.0을 상회한 86.3으로 개선되었는데 현행지수(94.2 → 93.1)가 둔화되었으나 기대지수가 75.9에서 80.0으로 개선된데 힘입은 결과. 결국 기업들이 현재는 부진하지만 미래에 대해서는 훨씬 덜 비관적임을 보여줌.
특히 제조업에서 크게 개선되었으며 서비스업도 양호한 모습. 다만, 여전히 마이너스권에서 개선되고 있다는 점에서 추세를 지켜봐야 할 것으로 전망.
그럼에도 불구하고 기대지수가 개선되고 있음을 보여줘 시장이 예상하고 있고 ECB 의사록에서도 언급되었듯 경기는 내년 상반기 이후 반등을 보일 수 있음 을 시사.
■ 새로발표한 경제지표 : 독일 기업환경지수 개선
독일 11월 Ifo 기업환경지수는 지난달 발표된 84.5나 예상치인 85.0을 상회한 86.3으로 개선. 현 행지수는 지난달 발표된 94.2나 예상치인 93.8을 하회한 93.1에 그쳤으나 기대 지수는 지난달 발 표된 75.9나 예상치인 77.0을 상회한 80.0으로 발표.
[ECB 의사록 공개 주요내용]
연준의 FOMC 의사록에 이어 ECB도 의사록을 공개했는데 ‘얕은 침체일 경우 긴축은 지속되어야 하지만, 깊은 침체가 있을 경우 통화 긴축은 ‘일시 중지’ 할 수 있다’ 라고 밝힘.
다만, 대부분의 위원들이 증가 속도를 늦추는 것이 곧 적절할 것이라고 판단 한편, 3분기에 경제 활동이 크게 둔화되었을 가능성이 높으며 2023년 초에는 더 악화될 것이라고 발표.
인플레이션에 대한 위험은 에너지 비용의 감소와 수요의 추가 약화로 가격 압력을 낮출 것이라고 전망.
미 연준에 이어 ECB도 이러한 전망을 기반으로 높은 인플레이션과의 싸움에서 진전을 보고 있다며 더 작은 금리 인상을 시사.
■ 전일 뉴욕 상품시장 :
국제유가는 제한적인 등락 속 브렌트유는 소폭 하락.
유럽 천연가스, 가격 상한제 결정 연기소식에 하락.
유럽 TTF 천연가스는 EU의 가스가격 상한제가 논란 속 12월로 미뤄졌다는 소식이 전해지자 하락. 특히 메가와트시당 상한가격을 275유로로 논의 중이나 현재가격이 120유로 초반인 점을 감안 실효성이 없을 것이라는 점이 논란의 핵심. 이 경우 러시아의 공급 중단 이슈가 완화될 수 있다는 점이 영향.
금과 곡물시장은 휴장. 구리 및 비철금속은 FOMC 및 ECB의 의사록을 통해 각국의 금리인상 속도조절론이 확산되었음에도 보합권 등락에 그침. 이는 중국의 코로나 확산에 대한 우려가 높아진 점이 영향을 준 것으로 추정. 중국 상품선물시장 야간장에서 철광석은 0.27% 상승한 반면, 철근은 0.84% 하락
■ 전일 뉴욕 외환시장 : 달러화는 FOMC 의사록을 소화하며 약세지속.
ㅇ 상대적 강세통화순서 : 원화>엔화>파운드>위안>유로>달러인덱스
유로화는 ECB 의사록에서 경기침체에도 불구하고 금리인상 기조를 지속할 것이라고 발표했으나, 속도 조절을 시사하자 달러 대비 약세를 보이기도 했으나 독일 경제지표 개선에 힘입어 여전히 강세권은 유지.
파운드화는 11월 초에 발표한 예산안에서 세금인상과 지출삭감을 감안 재정 신뢰도가 회복되고 있다는 소식이 전해지며 달러 대비강세.
역외위안화는 달러 대비 소폭약세를 보였으나, 브라질 헤알이 강세를 보이는 등 신흥국 환율은 혼조 양상.
■ 전일 중국증시 : 계속되는 코로나19 우려에 혼조
ㅇ 상하이종합-0.25%, 선전종합-0.13%
24일 중국증시의 주요 지수는 코로나19 재확산 우려에 혼조세를 보였다. 중국의 코로나19 상황은 갈수록 악화하고 있다.
중국 방역 당국에 따르면 전날 중국 본토 신규 감염자는 2만9천754명으로, 2019년 12월 후베이성 우한에서 코로나19가 최초 발생한 이래 3년 만에 역대 최고를 기록했다.
중국 투자자는 코로나19 우려에 국내 투자를 꺼리고 있으며, 중국 내 광범위한 경제 봉쇄가 위험선호 심리와 거시경제에 계속해서 부정적인 영향을 미치는 것으로 평가됐다.
이날 위안화는 절상 고시됐다. 인민은행은 이날 오전 달러-위안 거래 기준환율을 전장대비 0.0080위안(0.11%) 내린 7.1201위안에 고시했다.