편입시기-하방 지지라인이라 판단되는 지점에서 스윙매매로 일정부분 수익 실현후 지켜보며 저점부근이라 판단되어 11월 소량매수
투자포인트-개인적으로 코로나 이후 휴무가 증가하며 넷플릭스를 접한이후 드라마 시청이 늘면서 국내 제작사 판권과 점유율을 보고 향후 안정적인 성장세가 예상되었음
best 1.국내 제작 스튜디오 1위 업체로 다수에 작가.연출자 보유(중소 제작사 다수 인수) 2.세계 진출을 위해 미국 스카이댄스와 협업후 미국 본국에서 현지인들과 자체 제작진행중 3.중국 한한령 해제시 구작 판매만으로도 몇년치 이익 달성이 가능(고per란 세간에 평가가 있지만 재고도 돈이 될 수있는 사업특성 감안) 4.최대주주 지분구조 CJ ENM 55.94%,네이버 6.26%,넷플릭스 4.9% 올해 네이버와에 협업으로 웹툰소재를 기반으로 스위트홈 넷플릭스 월드베스트3위 기록 2200만명 시청,다음웹툰 경이로운소문 월드 9위랭크 그외 스타트업.청춘기록.싸이코 지만관찮아 월드 탑텐 진입 동남아 석권
worst 1.경쟁자에 등장-ott판권 상승(스위트홈대성공) 으로 카카오엔터합병.제이콘텐트리jtbc 중국 텐센트4천억 투자유치.기타 중소제작사인 에이스토리-지리산,NEW-무빙,위지웍-승리호 키이스트-별들에게 물어봐 등등 200~500억대 초대형 대작 제작 가속화 및 영화제작 인력들도 드라마쪽으로 속속 진출 2.중국에 시진핑 방한 코로나로 무기한 연기되며 한한령 해제도 바이든 취임후 미중관계 악화시 어려울거로 예상 한국은 중간에서 난처한 상황 3.코로나 확진자 급증시 국내외 제작 감소 4.4분기 실적 컨센서스 하회-스위트홈 관련 제작300억에 마진20%이상인 60억 예상했으나 첫 크리쳐물 대작 제작으로 인한 특수효과 추가 제작비 및 인센티브 지급으로 마진10%대 하회 예상치 못한 환차손 70억대로 매출1376억에도 영업이익 46억 기록(예상최대 140억대였음)
normal 1.수출비중이 70%대로 증가하며 환차손을 신경써야 하기에 헷지상품 가입예정 2.중국판 넷플릭스 아이치이에 단독 공급용으로 웹툰 간떨어지는 동거 판매확정(한한령이 해제되지 않아도 이미 판매 시작) 3.CJ ENM을 통한 tvN.OCN 두 채널에 연간 20편 이상 꾸준한 고정 판매처 확보 및 넷플릭스3편.아이치이3편외 미국 HBO외 애플,디즈니와 3편이상 계약 진행중 연간 30편 이상 제작 확정(아시아최대 미드폼 역량) 4.에이스토리 급등사유인 지리산.킹덤 아신전 스튜디오드래곤 공동제작
ps사견 영화쪽 조명을 하는 친한 고교동창이 있어 지리산 사전 제작 cg작업장이 회사 근처여서 친구를 통해 잠시 구경을 할 기회가 있었는데 스튜디오드래곤 없이는 체계적으로 대작을 소화할만한 스튜디오가 아직은 적다는걸 눈으로 보고 왔습니다.
첫댓글 감사합니다~