[삼성증권]
LG화학(051910)
- 2019년 2차전지 사업부문 흑자 전환에 따른 전지사업부 성장성 부각
- 우려보다 견고한 화학부분 실적, 업종 內 대안 매력
카카오(035720)
- 카카오페이, 모빌리티 등 신사업의 수익화 임박
- 2019년 글로벌 공유업체 IPO에 따른 멀티플 상승 기대
현대건설(000720)
- 국내 건설사 중 차별화되는 2019년 이익 모멘텀
- GBC사업 승인과 해외 대형공사 착공에 따른 멀티플 상승 기대
한미약품(128940)
- 주요 파이프라인(포지오티닙, 롤론티스, HM12525 등) 임상 진행 모멘텀
- 새로운 파이프라인 임상 종료에 따른 추가 기술 수출 기대
삼성중공업(010140)
- 수주 경쟁 완화에 따른 업계 전반의 선가 상승 가능성
- 신규수주 확보를 통한 외형둔화 우려 해소와 재무상태 개선
CJ(001040)
- 글로벌 M&A를 통한 미래 성장 동력 확보
- 향후 한중 관계 개선 시, 이익레버리지가 높은 자회사 보유
코오롱인더(120110)
- 원재료 가격 하락에 따른 산업자재와 필름사업의 수익성 상승
- 2019년 폴더블폰 생산에 따른 CPI 상업 생산 기대감
와이지엔터테인먼트(122870)
- 공격적 M/V 투자를 통해 유튜브 중심으로 재편되는 음악산업 흐름 선도
- 2019년 하반기 빅뱅 핵심 멤버 복귀에 따른 실적 턴어라운드 기대
한진(002320)
- 택배 단가 상승에 따른 수익성 회복과 상위업체 중심의 시장 개편
- 한진 그룹 전반의 기업가치 재평가 기대감
위메이드(112040)
- 중국, 게임 판호 발급 재개에 대한 불확실성 해소 국면
- 미르의 전설2(열혈전기) 저작권침해 관련 승소에 따른 단기 모멘텀
[신한금융투자]
삼성SDI(006400)
- EU가 자동차 배출 CO2 감축 규제를 엄격하게 적용하면서 유럽 내 전기차 판매 성장 기대감 반영
- 중국 정부가 외국 기업의 중국 내 배터리 공장 설립 관련 규제 완화를 계획하면서 투자심리 개선
- 컨센서스 기준 2019년 매출액 11.4조원(+21.6% YoY), 영업이익 1.0조원(+43.2% YoY)
휴젤(145020)
- 4분기 화장품 매출 113억원(+97억원)으로 크게 성장하여 낮아진 컨센서스 상회 전망
- 19F 매출액 2,004억원(+15.1%), 영업이익 740억원(+22.7%)으로 올해 감소에서 회복 가능
- 순현금(약 6천억원)을 제외한 영업가치 19F PER 16배로 낮아져 실적 개선에 따른 상승 기대
에이스테크(088800)
- 기지국 안테나 국내 1위 업체
- 1) 5G 신규 제품 매출 본격화, 2) 美•中 무역 분쟁 최대 수혜
- 19년 매출액 4,890억원(+27% YoY), 영업익 350억원(+132% YoY) 예상
[하나금융투자]
SK텔레콤(017670)
- SKT/하이닉스 배당성향 증대로 중간지주사 전환시 DPS 증가 기대
- 5년간 실적 부진에서 벗어나 ‘19년도 연결영업이익 증가 예상
현대모비스(012330)
- 모듈 사업부 내 핵심부품에서 자율주행, 친환경차 매출 증가 예상
- 지배구조 불확실성이 해소될 경우 기업가치 정상화 기대
삼성에스디에스(018260)
- IT서비스 사업부 성장이 외형 성장과 이익 성장을 견인할 전망
- 그룹 관계사를 기반으로 안정적인 수요 확보 및 대외 고객군 확대 기대
KT&G(033780)
- 전자담배 판매 호조로 Mixed ASP 개선 본격화
- 수원부지 개발 이익 실적 반영으로 실적 개선 기대
엔씨소프트(036570)
- 리니지M 매출 기반 유지 신규게임 라인업으로 인한 주가 지지 가능성
- IP Value를 고려할 경우 실적 대폭 개선 기대
대한항공(003490)
- 국제유가 하락에 따른 유류비 감소 수혜
- 델타항공과의 J/V 효과에 따른 미주노선 탑승률 높은 수준 지속 전망
신세계(004170)
- ‘19년 해외럭셔리와 컨템포러리 패션 등이 매출 성장을 이끌 전망
- 이마트몰과 통합마케팅이 가능해지면서 이마트몰 고객 흡수 기대
HDC현대산업개발(294870)
- 도급주택 마진 회복으로 자체물량 공백 상쇄 기대
- GTX 사업 본격 진행, 3기 신도시 발표 예정 등 국내건설 수요 증가 기대
하나투어(039130)
- ‘19년 1분기 저점을 시작으로 점진적 실적 개선 기대
- ‘19년 출/입국자 증가로 인한 수혜 기대
케이엠더블유(032500)
- 국내 통신사로의 5G 매출 개시로 실적 호전 기대
- 미국 5G휴대폰 출시 일정 감안시 ‘19년 상반기 5G안테나/필터 공급 예상
웅진씽크빅(095720)
- 학습지 부문 신규 모델 출시 및 센터 확장에 따른 실적 향상 예상
- 코웨이 인수로 해외 진출시 시너지 예상
삼성전자(005930)
- DRAM 가격 하락폭 완화 가능성, 보통주 배당수익률 3.7%로 매력적
현대건설(000720)
- 광역 철도망 본격화로 토목/주택사업 확대 전망
CJ제일제당(097950)
- 가공식품 매출 성장세 지속으로 수익성 개선 전망
만도(204320)
- ‘19년 완성차 SUV 신차 라인업 확대에 따른 믹스개선 예상
메디톡스(086900)
- ‘19년 뉴로녹스 중국 시판하가 획득/출시 기대
스튜디오드래곤(253450)
- 글로벌 OTT 업체의 로컬 시장 공략을 위한 오리지널 콘텐츠 투자 수혜
JYP Ent.(035900)
- ‘19년 트와이스 일본 공영 횟수 확대 및 미주지역 투어 기대
RFHIC(218410)
- 삼성의 5G 네트워크장비 사업 강화로 28GHz 장비 부문 수혜 기대
[한국투자증권]
롯데정보통신(286940)
- 롯데그룹의 SI(system integration) 전문 기업으로 롯데그룹 IT투자 확대에 따른 수혜 전망
- 롯데제과, 롯데케미칼 공장을 스마트팩토리로 구축하며 시스템 고도화 역량 증명
- 롯데그룹 계열별로 운영하던 물류프로세스의 통합작업 및 리테일 매장 디지털 전환 작업의 수혜
아이센스(099190)
- 국내 스트립 방식 혈당 측정기 시장 점유율 1위기업으로 미국, 아시아, 유럽 등에서 높은 성장률 기록 중
- 수익성 높은 스트립 매출 증가와 POCT(신속진단) 부문 고성장세 긍정적
- 스트립 방식의 혈당 측정기 시장을 대체할 연속혈당 측정기 개발 중이며 2020년 이후 회사의 성장동력이 될 것
액트로(290740)
- 스마트폰 제조기업들의 멀티카메라 채택 증가로 액추에이터 매출 지속적으로 늘어날 전망
- 2019년 이후 기존 거래선 외 중국, 대만 등 글로벌 고객사로 매출 다변화 예상
- 제품 생산을 위한 제조설비 및 공정장비 내재화를 통해 동종기업 대비 수익성 월등
연우(115960)
- 국내 1위의 화장품 용기 제조사로 국내뿐만 아니라 중국 미주 유럽 등 다수의 해외 고객사를 보유
- 고객사 다변화, 해외 공장 준공, 물류자동화 시스템 구축 등으로 성장성 제고
- 중국 시장 내에서 프리미엄 화장품 시장의 구조적 성장과 함께 프리미엄 화장품 용기 시장도 빠른 성장세를 지속할 전망
덴티움(145720)
- 중국 중심으로 해외시장에서의 고성장세 지속 전망
- 수출이 견인하는 매출 증가가 비용 증가를 충분히 커버할 전망
- 임플란트 자기부담금 축소 정책에 따른 수혜국면 지속
- 높은 성장성과 마진구조에도 불구, 글로벌 Peer 대비 저평가 상태
실리콘웍스(108320)
- OLED 관련 부품 매출액 증가로 수익성 개선, 2019년 영업이익 전년 대비 51% 증가 예상
- 아이폰용 OLED 패널에 사용되는 D-IC 공급으로 2019년에도 매출액 증가
- OLED 관련 매출액 비중 30% 상회, 하반기 영업이익률 10% 수준으로 상승
- 연구개발비용 증가 추세 둔화로 비용부담 완화
CJ대한통운(000120)
- 택배업계는 물량 경쟁보다 체질 개선을 통한 단가 정상화에 주력
- 2018년 10월부터 운임 제값 받기가 시작됨에 따라 수익성 개선 예상
- 시장 지위와 물류경쟁력, 운임 상승세 등 감안 시 기업가치의 구조적 재평가 가능성 상존
현대모비스(012330)
- 삼성그룹의 교육서비스 전문 기업
-‘삼성 청년 소프트웨어 아카데미’사업 총괄 운영으로 19년 이후 실적 성장률 높아질 것
- 기업들의 교육부문 위탁설계 확산 추세 및 영어말하기시험(OPIc)의 점유율 상승, 높은 배당성향도 긍정적
오리온(271560)
- 사드 영향 등으로 급격하게 위축되었던 중국 매출 회복세 확인
- 국내 시장에서도 꼬북칩 등 차별화된 제형의 신제품 출시로 외형과 점유율 동반 상승 중
- 2018년 2분기 이후 진행된 강력한 매대 회복 전략과 인력조정 노력으로 차별적인 실적 성장과 주가 프리미엄 추가 확대 예상
대한항공(003490)
- 2018년 3분기 영업이익은 유가 상승과 일본 부진에도 전년동기대비 13% 증가
- 공급을 줄 이는 대신 수익성 위주의 운임 제고 전략 펼친 성과
- 국내 1위 FSC(Full Service Carrier)로서 안정적 노선 및 고객 포트폴리오 경쟁력에 대한 재평가 예상
- 향후 델타항공과의 JV 효과에 대한 기대감 부각 전망
송원산업(004430)
- 유가 급락, 국내 NCC 정기보수 및 구매심리 악화 속에서도 타이트한 수급으로 폴리머 안정제는 판매량은 견조하게 유지될 전망
- 원유 급락으로 주요 원재료인 페놀 가격도 하락 반전됨에 따라 원가하락에 따른 마진 개선 기대
- 폴리머안정제와 윤활유 산화방지제 판매량과 판가의 동반 상승세는 2019년에도 지속될 전망
멀티캠퍼스(067280)
- 기업들의 교육사업 위탁영역이 확대됨에 따라 HRD BPO 시장 성장의 수혜 예상
- 영어말하기 시험인 OPIc이 신입사원채용 및 임직원 인사평가에 적용되면서 응시생 수의 증가세 지속
- 2019년부터 본격화될 삼성그룹의 ‘삼성 청년 소프트웨어 아카데미’의 운영을 총괄하게 됨에 따라 삼성그룹의 핵심 교육기관으로 재조명 받을 전망
[KB증권]
LG생활건강(051900)
- 최근 주가 급락으로 밸류에이션 메리트 부각
- 독보적 실적 흐름은 11월11일 광군제 효과에 힘입어 더욱 돋보일 전망
CJ제일제당(097950)
- 기저효과가 큰 바이오와 생물자원부문의 수익성 개선 부각될 전망
- 3Q 실적 향상 제한하는 가공식품 비용 증가는 4Q에 해소 가능
DB손해보험(005830)
- 실손의료보험 계약 갱신에 따른 위험손해율 개선으로 실적 개선 전망
- 시가배당률 3.6%로 배당주로서의 투자매력 존재
대한해운(005880)
- 우수한 수주 능력 확인: 2018 년 상반기에만 10 척의 전용선 계약 체결
- 적자사업인 컨테이너 부문 정리해 수익성 개선
두산인프라코어(042670)
- 3Q18 누계가 2017 년 연간판매량을 상회하는 등 판매호조세 지속
- 중대형장비 비중 증가 및 판매조건 강화에 따른 수익성 개선 기대
미래에셋생명(085620)
- 미래에셋대우 지분 취득 결정으로 우호적인 수급 여건 형성
- PCA생명과의 합병, 비용 효율화 노력 등으로 경상적인 이익 레벨 상승
바이로메드(084990)
- 대표 신약 파이프라인 VM202-DPN의 조기 허가 가능성 기대
- 주요 파이프라인 상업화 및 글로벌 바이오 이벤트로 인한 투심 개선 기대
올릭스(226950)
- 자가전달 비대칭 siRNA 기술 활용한 국소투여 질환 치료제 개발 긍정적
- 비대흉터치료제 OLX101을 비롯한 주요 파이프라인의 개발가치 부각
삼화콘덴서(001820)
- 주요 고객사의 전장관련 매출 확대로 MLCC 부문 성장 기대
- 신규 고객사 확보를 통한 전장부문 비중 확대 및 실적 상승 모멘텀 보유
SKC코오롱PI(178920)
- 폴더블 디스플레이용 PI필름의 독점적 공급 경쟁력 확보
- EV배터리, MLCC 등 첨단 산업 소재부문 매출 비중 확대 및 수익성 개선
락앤락(115390)
- 제품군 확대, M&A 등을 통해 성장 가속화 및 실적 개선 기대
- 자사주 소각 등의 주가 방어 의지로 주가 하락 risk 제한적
하림지주(003380)
- 팬오션, 선진, 팜스코 등 주요 자회사의 실적 개선 기대
- 양재동 화물터미널 부지 개발 기대감 및 지배구조 리스크 점진적 해소
이수페타시스(007660)
- 신규 라우터 제품 출시로 5G 관련 장비교체 사이클 진입 수혜 기대
- 5G 관련 기지국 장비 소형화/집적화에 따라 새로운 시장 창출 기대
지니뮤직(043610)
- CJ 디지털뮤직 인수합병으로 인한 B2B 및 B2C 가입자 수 확대 기대
- 5G, VR/AR 등 KT플랫폼을 활용한 새로운 음악 콘텐츠 제작 기대
제이씨케미칼(137950)
- 업계 선두 바이오디젤 생산능력 보유 및 원가 경쟁력 확보
- 318억원 규모 바이오중유 설비투자 진행 및 정부 친환경 정책 수혜 기대
[NH투자증권]
삼성SDI(006400)
- 글로벌 시장에서 소형전지 부문 1위, xEV용 전지 4위, ESS용 전지부문 1위 업체
- 2차전지는 구조적으로 수요가 확대되고 있는 영역. 영업 레버리지 및 실적개선 기대
호텔신라(008770)
- 시내면세점 추가 설치, 1월 중국 전자상거래법 시행 등 우려 요인은 주가에 반영
- 4분기 및 2019년 양호한 실적 전망, 중국 인바운드 회복 및 해외 공항점 흑자전환 기대
SK텔레콤(017670)
- 2019년 5G 상용화에 대한 기대감이 본격적으로 확산될 전망. 게다가, 1월 CES에서도 5G에 대한 관심은 뜨거울 것으로 예상
- 현재 4G에 대한 요금 수준을 감안해보면 올해 3월경 예상되는 5G에 대한 정부의 요금 규제도 제한적일 전망
엔씨소프트(036570)
- 리니지M이 리니지1의 Hardcore 유저 흡수. 12월 6일 업데이트로 4분기 실적개선 기대
- 2019년 1분기 리니지1 리마스터 버전, 2분기 리니지3M 등 신작 모멘텀 지속 전망
휠라코리아(081660)
- 재고관련 일회성 비용 반영에도 양호한 F/W 시즌 매출로 4분기 호실적 지속 전망
- 아시아, 미국, 유럽 등에서 호조세 지속. 국내 패션기업 중 처음으로 글로벌 브랜드 도약 기대
SK디앤디(210980)
- 부동산 개발에서 임대주택사업 통해 운영 부문까지 확장, 추가성장 가능
- 2019년 상반기 ESS 운영, 하반기 풍력 프로젝트 2건 착공 등 신재생에너지 부문 모멘텀 보유
에스엠(041510)
- 수익분배 배분율 인상, SM Station 프로젝트 시즌3 등으로 인해 2019년에도 고마진 음원매출 성장세 지속 전망
- 동사의 핵심 신인인 NCT의 중국진출이 기대되는 가운데, EXO의 글로벌 팬덤도 확장 예상. 게다가, SM C&C도 턴어라운드 기대