시장체크포인트
1) 개인의 힘
- 조급증인지 아닌지는 모르지만 지수가 하락할 때마다 개인의 매수세가 집중력을 발휘하면서 번번히 지수조정을 무산시키고 있음. 전일도 장중 15P내외의 하락폭을 기록하기도 했지만 이는 결과적으로 저가매수의 기회를 제공했을 뿐 더 이상의 조정을 허용하지 않았고 오히려 막판 2,000P 돌파를 시도하는 무서운 매수세로 이어져 눈길을 끔
- 결국 이번 상승이 재료에 의한 상승보다는 풍부한 유동성에 의해 상승하고 있음을 여실히 보여주고 있고, 또한 추가상승을 의식한 개인의 매수세가 조정을 장중조정에 그치게 하면서 속도조절론을 불식시키고 있는 것임
2) 외국인의 참패
- 전일도 외국인은 2,700억원대의 순매도를 기록하면서 6일 연속 매도우위를 나타냈고 동기간동안 순매도금액도 이미 2조원을 훌쩍 넘어선 상태임. 하지만 6일동안 지수는 오히려 큰 폭으로 상승하면서 2,000P 돌파를 시도하고 있어 외국인의 참패로 나타나고 있음. 과연 외국인의 매도세가 얼느정도 더 진행될지 주목되는 바임
- 한편 전일 선물시장에서도 개인과 외국인의 대조적인 매매가 눈길을 끔. 외국인은 선물을 대규모로 순매도하고 개인의 순매수함으로써 현물시장과 같은 흐름을 보여줌. 금일 지수흐름이 어떻게 전개되느냐에 따라서 선물시장내에서도 희비가 크게 엇갈릴 듯
3) 탄탄한 해외시장
- 중국시장은 금리인상에도 아랑곳하지 않고 큰 폭으로 상승하며 마감되었고, 금일 새벽에 마감된 미국시장도 급락 하루만에 다시 상승세를 나타내면서 여전히 긍정적인 주가흐름을 나타내 국내시장의 2,000P 돌파 가능성을 높여줌
4) 주식형수익증권 잔고 70조원 돌파
- 주식형수익증권 잔고가 드디어 70조원을 넘어섬. 최근 일평균 5천억원 이상 꾸준하게 유입되고 있고, 이러한 흐름은 고스란히 투신권의 매수기반 강화로 이어지고 있음. 결국 풍부한 자금 유동성에 의해 지수는 거침없는 상승행진을 이어가고 있는 것임. 과연 어느수준까지 주식형수익증권 잔고가 늘어날 수 있을 것인지?
투자전략
- 장초반 대망의 지수 2,000P돌파 가능성이 높아지고 있는 가운데 동 지수대에서의 경계매물을 어떻게 소화해 내느냐가 관건일 듯. 2,000P돌파에 대한 상징성도 매우 클 것으로 보이므로 이에 따한 경계감 또한 매우 강력할 것으로 판단됨
- 금일 시장의 흐름도 역시 개인에 의해 주도될 가능성이 높고, 투신의 매수세가 지수 반등에 힘을 실어주는 형태로 나타날 것으로 예상됨. 결국 이러한 매수세에 대항한 매도는 외국인과 프로그램 매매의 형태로 나타날 것으로 보이므로 과연 어느쪽이 우위를 점할 지에 주목해야 할 듯
- 이밖에 지수 2,000P돌파 시점과 맞물리며 관심이 증폭되고 있는 증권업종과 최근 확연한 조정양상을 보이고 있는 조선업종에 대한 상승과 조정의 지속 여부도 주요한 체크 포인트가 될 듯
선물옵션포인트
1. 시황 및 전망
- 여전히 현물 수급이 주도하는 장세. 美 증시 반락 불구 매수세 활발히 유입될 정도로 투자 심리 양호해 큰 폭 하락 힘들 듯. 선물 외국인의 매도 우위가 지속되고 있으나 위력 덜한 편. 전일 -5,646계약 순매도 불구 미결제 감소(-661계약), 평균 베이시스는 오히려 +0.01p 상승한 점이 근거
- 선물 외국인은 6일 이후 -19,701계약 순매도 했으나 같은 기간 미결제 약정은 오히려 -4,512계약 감소한 사실은 이들 매도가 적극적 하락 베팅보다 기존 매매 청 산 위주였음을 암시. 매도 불구 베이시스 하락폭 적었던 것도 같은 맥락. 즉 선물측 하락 요인 영향력 작아 현물 자체요인 아니면 조정 어려울 듯
2. 베이시스와 프로그램 매매
- 전일 이론 베이시스 +1.86p, 평균 베이시스 +1.26p
- 차익 PR 매매 반응 레벨 : 매수 : +1.4p 이상, 매도 : +1.0p 이하
- 전일 기준 차익잔고 상황 : 매도 차익잔고 2조 126억원(-52억원), 매수 차익잔고 2조 7,192억원(-679억원)
기업정보
- 테크노세미켐 : 반도체 및 TFT-LCD 식각재를 주력제품으로 생산하는 정보전자소재업체로서 전방산업인 IT 산업의 생산능력 확대와 함께 성장해 왔으며, IT 산업의 생산능력 경쟁에 따른 외형성장과 원재료 재활용 비중 확대를 통한 원가절감, 신규사업 진출을 통한 성장성 확보를 감안할 때 충분한 투자 메리트를 보유.
- 피에스케이 : 피에스케이의 애셔장비는 국내 메모리 업체들을 넘어 대만 DRAM 업체들로부터 주문이 계속 증가하고 있으며, 일본 엘피다 등으로의 신규 진출도 가시화되고 있는 등 그 성능을 인정받고 있어, 장기적인 관점에서 꾸준한 실적 증가가 예상.
- 한솔홈데코 : 1991년 전주제지의 산림본부에서 시작하여 원목 공급과 조림 관리사업을 영위하다 동인보드 인수후 MDF와 강화마루를 생산하는 목재소재업체로 전환함. 2005년, 2006년 유형자산매각손실과 자산 감모 손실로 인하여 큰폭의 적자를 기록. 2006년까지 부실의 상각을 마무리함. 2007년 1분기 흑자전환후 올해는 년간 기준으로 턴어라운드 전망. 동사 실적 악화의 주범이었던 호주법인의 부실상각완료와 우드칩 사업 본격화로 올해 실적 지속 개선될 전망
- 한창산업 : 아연말, 인산아연, 리튬브로마이드 등 비철금속 분말을 제조하는 업체로 전체 매출 중 81%가 아연말 매출임. 아연말은 산화방지제로 KCC와 디피아이 등 페인트 업체 공급, 선박 및 콘테이너, 플랜트 등 철 구조물 부식방지도색사용. 아연재고 다량확보로 아연가격 상승시 판매가격 상승분에 대한 재고자산 평가익 커지는 구조. 2006년 매출액 624억(YoY:+73.78%),영업이익 70억원(YoY: +149.96%). 안정적 사업구조와 중국 등으로 사업진출 확대계획 있으므로 실적개선세 나아질 듯
- 파라텍 : 소방설비기기류와 금속밸브류 제조판매 및 소방설비공사 전문기업으로 국내 시장점유율 1위 기업. 06년 건축경기 불황으로 매출 785억원(-6.7%), 영업이익 55억(-22.1%). 올해에는 건설경기 회복과 더불어 6월 이후 노래방 신규허가나 업종 변경시 소방설비 설치 의무화에 따른 실적개선 기대. 소방용 스프링쿨러, 기존 16층 이상에서 11층 아파트도 의무 설치하도록 법 개정.
전선의 아침
- 코스피
ㅇ 외국인, 기관 순매수 종목
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6회:대구은행
5회:대우차판매,외환은행
4회:경남에너지,LG석유화학,남해화학,삼성엔지니어링,KTF
3회:동국제강,대상,코오롱건설,현대증권,부산은행,삼성전자,대덕전자,현대
하이스코,한라공조
2회:하이닉스,현대건설,벽산건설,LIG손해보험,대한항공,대원전선,전북은행,
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ㅇ 외국인 순매수 전환 종목
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