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전반적인 경제 활동
모든 12개 연방 준비 지구는 이전 베이지북 기간 이후 지속적인 경제 성장을 보고했으며 대다수는 약간 또는 완만한 성장을 나타냅니다. 4개 지구는 완만한 성장을 보였습니다. 4개 지구는 성장 속도가 이전 기간 이후 둔화되었음을 명시적으로 언급했습니다. 대부분의 지역에 있는 연락처는 제조 부문에서 지속적인 성장을 보고했습니다. 소매 연락처는 소비자가 더 높은 가격에 직면함에 따라 약간의 약화를 보였고, 주거용 부동산 연락처는 구매자가 높은 가격과 금리 인상에 직면함에 따라 약세를 관찰했습니다. 접촉자들은 노동 시장의 어려움을 가장 큰 도전으로 꼽는 경향이 있었고 그 다음이 공급망 붕괴였습니다. 금리 인상, 인플레이션, 러시아의 우크라이나 침공, COVID-19 사례(특히 북동부 지역)로 인한 중단은 가계 및 사업 계획에 영향을 미치는 주요 우려 사항을 마무리합니다. 8개 지구는 접촉자들의 미래 성장에 대한 기대가 줄어들었다고 보고했습니다. 3개 지역의 연락처는 특히 경기 침체에 대한 우려를 표명했습니다.
노동 시장
대부분의 지구는 고용이 모든 지구가 타이트하다고 묘사한 노동 시장에서 소폭 또는 완만하게 증가했다고 보고했습니다. 한 디스트릭트는 고용 증가 속도가 둔화되었다고 명시적으로 보고했지만 대부분의 해안 디스트릭트에 있는 일부 기업은 고용 동결 또는 시장 타이트함이 완화되기 시작한 기타 징후에 주목했습니다. 그러나 인력 부족으로 인해 많은 기업이 생산 능력 이하로 운영해야 했습니다. 이에 대한 대응으로 기업들은 계속해서 자동화를 도입하고 더 나은 작업 유연성을 제공하며 임금을 인상했습니다. 대부분의 지역에서 기업은 높은 임금 상승률을 보고한 반면, 대부분의 다른 지역은 완만한 성장을 보고했습니다. 그러나 일부 지역에서 기업들은 임금 인상이 평준화되거나 줄어들고 있다고 지적했습니다. 게다가 전국의 기업들은 일반적으로 임금이 내년에 더 오를 것으로 예상하고 있지만,
물가
대부분의 지구는 그들의 접촉이 특히 투입 가격에 대해 강력하거나 강력한 가격 인상을 보고했다고 언급했습니다. Two Districts는 이러한 급격한 인플레이션이 추세의 연속이라고 지적했습니다. 그러나 3개 지역은 자체 상품 또는 서비스에 대한 가격 인상이 전반적으로(필라델피아 회사 간) 또는 일부 부문(보스턴의 중고차 및 리치몬드의 제조)에 대해 다소 완화된 것으로 관찰했습니다. 지구 중 약 절반이 많은 연락처가 가격 결정력을 유지하고 있으며 종종 유류 할증료와 함께 비용을 고객과 소비자에게 전가한다는 사실을 관찰했습니다. 그러나 지구 중 절반 이상이 소량 구매 또는 더 저렴한 브랜드의 대체와 같은 일부 고객의 반발을 인용했습니다. 2개 지역의 설문조사에서 판매 가격이 4%에서 5%로 증가할 것으로 예상했습니다. 게다가,
연준 지구별 하이라이트
제1지구의 보스턴
경제 활동은 강력한 임금과 물가 상승으로 소폭 증가했습니다. 노동력 부족은 인원수가 약간만 증가함에 따라 광범위한 문제로 남아 있었습니다. 식당 이익은 가파른 투입 가격 인상으로 하락했다. 여름 관광에 대한 전망은 밝았지만, 경기 침체에 대한 두려움이 커짐에 따라 많은 접촉자들의 낙관주의가 오염되었습니다.
뉴욕
성장은 공급 차질, 인력 부족, 코로나바이러스 부활로 인한 둔화의 대부분과 함께 완만한 속도로 둔화되었습니다. 기업은 높은 회전율 속에서 직원을 추가했습니다. 관광은 강화되었지만 소비자 지출과 제조업 활동은 약세를 보였습니다. 기업들은 계속해서 물가와 임금의 광범위한 인상을 보고했습니다. 접촉자들은 단기 전망에 대해 다소 덜 낙관적이었습니다.
필라델피아
비즈니스 활동은 이전 베이지북 기간보다 느린 속도로 약간 성장했으며 일부 부문은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. 가격 상승과 경기 침체에 대한 두려움으로 인해 소비자와 기업은 더욱 신중해졌습니다. 노동 시장은 완만한 성장으로 타이트한 상태를 유지했습니다. 임금과 물가 상승률은 각각 완만하고 강한 속도로 계속 확장되었지만, 둘 다 다소 완화되었습니다.
Cleveland
Business 활동은 기업들이 지속적인 공급망 문제, 타이트한 노동 시장 조건, 증가하는 비용과 씨름하면서 둔화되었고 약간 긍정적이었습니다. 고용은 소폭 증가했다. 접촉자들은 임금, 비용, 가격이 크게 올랐다고 보고했습니다. 전반적으로 접촉자들은 경제 전망에 대해 덜 확신했고 가격에 대한 상승 압력이 지속될 것으로 예상했습니다.
리치몬드
지역 경제는 지난 몇 주 동안 완만하게 성장했습니다. 소비자 지출은 강세를 유지한 반면 제조업체와 서비스 제공업체는 완만한 성장을 보인 것으로 나타났습니다. 수입 활동은 트럭 수요와 마찬가지로 약간 둔화되었습니다. 낮은 재고 수준으로 인해 신차 및 주택 판매가 제한되었습니다. 고용은 소폭 증가했고 임금은 소폭 상승했습니다. 전반적으로 가격 상승률은 견조한 상태를 유지했습니다.
애틀랜타
경제 활동은 완만한 속도로 확장되었습니다. 노동 시장은 여전히 팽팽했고 임금은 계속 올랐다. 비 노동 비용이 증가했습니다. 소매 판매는 다소 조정되었습니다. 관광 활동은 여전히 강세를 보였습니다. 주택 수요는 소폭 완화되었습니다. 상업용 부동산 상황은 혼조세를 유지했습니다. 제조업 활동이 강했다. 은행 상황은 엇갈렸습니다.
시카고
경제 활동은 소폭 증가했습니다. 고용은 크게 증가했고 제조업은 완만하게 증가했으며 소비자 지출은 완만하게 증가했으며 기업 지출은 약간 증가했으며 건설 및 부동산 활동은 약간 감소했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 일부 악화되었습니다. 2022년 농업 소득 기대치는 거의 변경되지 않았습니다.
세인트루이스
경제 상황은 우리의 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었지만 전망은 약화되었습니다. 원자재 및 연료 가격이 크게 상승했습니다. 소비자 지출은 가격 민감도와 상품에서 서비스로의 이동의 징후가 증가했습니다. 제조 업체들은 높은 가격으로 인해 주문이 느려지더라도 주문 잔고가 생산을 유지할 것이라고보고했습니다.
미니애폴리스
지역 경제는 4월 중순 이후 완만하게 성장했습니다. 부문 전반에 걸친 수요는 여전히 강했지만 투입 및 인건비 상승은 이윤 마진을 낮추는 압력을 가했습니다. 건설 및 부동산 접촉은 금리 인상으로 인해 다소 둔화된 것으로 보고되었습니다. 경제에 대한 불확실성 속에 소수자 및 여성 소유 기업의 신용 수요가 감소했습니다.
Kansas City
The Tenth District 경제는 완만한 속도로 성장했지만 다양한 요인으로 인해 미래 성장에 대한 기대는 다소 누그러졌습니다. 연락처는 가격이 강력한 속도로 계속 상승함에 따라 소비자 행동의 여러 변화에 주목했습니다. 노동 수요는 계속 높아졌고 노동 시간은 최근 몇 주 동안 증가했습니다. 근로자 유지를 목표로 한 임금 인상은 최근 몇 년 동안 관찰된 것보다 훨씬 더 빨랐습니다.
달라스
지역의 경제 성장은 완만한 속도로 둔화되었습니다. 성장은 주택 판매와 소매 활동을 제외하고 대체로 광범위하게 유지되었습니다. 일부 기업은 비용 증가를 완전히 전가하는 능력이 감소했다고 지적했지만 가격은 빠른 속도로 상승했습니다. 고용 및 임금 상승은 일반적으로 견조한 상태를 유지했습니다. 역풍의 상승으로 인해 전망이 약해지고 불확실성이 커졌습니다.
샌프란시스코
경제 활동은 보고 기간 동안 완만하게 강화되었습니다. 노동 시장의 여건은 여전히 빡빡했습니다. 임금과 물가 수준이 크게 증가했습니다. 서비스에 대한 수요가 상당히 증가한 반면 소매 판매는 계속 증가했습니다. 농업 부문의 상황은 다소 악화되었습니다. 주거용 부동산 시장은 전반적으로 견조한 상태를 유지했으며 대출 활동에는 거의 변화가 없었습니다.
보스턴 연방준비은행
경제 활동 요약
First District의 경제 활동은 균형에 따라 약간 증가했습니다. 많은 기업이 근로자를 고용하고 유지하기 위해 고군분투하면서 고용이 약간 증가했고 노동력 부족이 평균 이상의 임금 상승에 기여했습니다. 물가 인플레이션은 완만하거나 빠른 속도로 지속되었습니다. 소매 연락처는 고정 또는 다소 나은 판매를 게시한 반면 레스토랑은 약간의 수익 증가를 보았고 관광 연락처는 이번 여름 기록적인 점유율을 예상합니다. 제조업체는 광범위한 결과를 보고했으며 일부는 유럽과 중국의 수요 감소로 타격을 받았습니다. 인력부족과 수요구성의 변화로 인력공급업체의 사업이 다소 위축되었다. 주택 판매는 재고가 계절에 따라 약간 증가하는 가운데 느린 속도로 안정적이었고 상업용 부동산 활동은 양호했지만 약간의 둔화 조짐을 보였습니다.
노동 시장
고용 및 유지의 어려움이 지속되고 노동력 부족이 평균 이상의 임금 인상을 부채질하는 가운데 First District 접촉자 중 고용은 평평하거나 약간 증가했습니다. 식당들은 심각한 노동자 부족에 직면했고 급격한 임금 인상으로 대응했다. 관광 산업 연락처는 지속적인 임시 취업 비자 부족으로 인해 계절 근로자 부족에 직면하고 있으며 일부는 결과적으로 수용 인원(예: 식당 좌석)을 줄일 계획입니다. 소매 부문에서는 일부 소매 회사가 직원을 보육 기관에서 빼돌린 것으로 보고됨에 따라 직원 수는 일정하고 근무 시간은 줄었으며 임금은 평균적으로 완만하게 인상되었습니다. 뉴햄프셔 자동차 산업의 고용은 정체되어 있었고 이전에는 조용했던 임금 압력이 강화되기 시작했습니다. 대부분의 제조업체는 노동 수요가 많았지만 고용이 어렵고 이직률이 높다고 모두 불평하면서 직원 수준을 높이는 데 성공한 제조업체는 소수에 불과했습니다. 제조업 임금 인상은 완만하거나 강했으며 일부는 인플레이션에 대해 근로자에게 영구적인 임금 인상이 아닌 일회성 보너스로 보상하려고 했습니다. 고용 전망은 엇갈렸습니다. 일부 관계자는 노동 시장의 압박이 완화될 것으로 예상하고 다른 일부는 지속적인 노동력 부족을 예상했습니다.
가격
가격은 재고 증가에 따라 중고차 가격 압박이 완화되었지만 대부분의 접촉 기업에서 완만하거나 강력한 속도로 상승했습니다. 음식점은 특히 육류, 계란, 기름 등의 식품 가격이 급등했고 메뉴 가격에 대한 불완전한 전가로 인해 수익이 감소했습니다. 높은 운임 비용에 노출된 폐품 소매업체는 적당한 마진으로 자체 가격을 인상했습니다. 사전 예약으로 Cape Cod의 호텔 객실 요금은 사상 최고치를 기록했습니다. 대부분의 제조업체는 반도체 칩, 플라스틱, 유리, 에너지, 물류 및 노동력을 포함한 다양한 투입재의 가격 인플레이션을 피하기 위해 평균 이상의 가격 인상을 시행했습니다. 그러나 우크라이나 전쟁은 여전히 가격 전망에 불확실성을 안겨주고 있습니다.
소매 및 관광
소매 및 레스토랑 연락처는 비슷한 수준에서 약간 높은 매출을 보고했으며 관광 연락처는 강력한 여름 예약 활동을 즐겼습니다. 한 온라인 소매업체는 최근 매출이 정체되었지만 공급망 압력이 완화되었다고 말했습니다. 한 회수 매장은 최근 매출이 예상보다 크게 증가했지만 높은 운임 비용으로 인해 일부 잠재적 재고를 거부했습니다. 뉴햄프셔 자동차 산업의 한 접촉자는 중고차 재고가 완만하게 증가했다고 보고했지만 또한 신차 산업의 공급망 문제가 더 넓은 범위의 자동차 제조업체로 확산되었음을 관찰했습니다. 매사추세츠 레스토랑 업계 관계자는 최근 매출이 약간 증가했다고 보고했지만 비용 압박으로 이익이 줄어들었다고 말했습니다. 회복세에 교외 레스토랑에 뒤쳐진 보스턴 레스토랑, 사무실 근로자와 여행자가 도시 중심부로 지속적으로 복귀한 덕분에 더 건강한 판매를 보게 되어 기뻤습니다. 일부 Cape Cod 레스토랑 소유주는 노동력 부족으로 인해 이번 여름에 서비스를 축소할 계획이지만 Cape의 호텔과 B&B는 여름 사전 예약을 기준으로 기록적인 점유율과 객실 요금을 계획하고 있습니다. 전망에는 지속적인 인플레이션 압력과 노동력 부족에 대한 낙관론과 우려가 뒤섞여 있었습니다.
제조 및 관련 서비스
연락처는 혼합된 결과를 제공했습니다. 이번 라운드에 진출한 7개 기업 중 3개 기업은 매출이 크게 증가했다고 보고했으며, 한 기업은 강하지만 안정적인 매출을 기록했으며, 다른 기업은 약간에서 중간 정도의 매출 부진을 보였습니다. 가장 강력한 결과를 얻은 기업 중 실험실 장비 제조업체는 COVID 테스트와 관련된 제품을 제외한 모든 제품 라인에서 비즈니스가 성장했으며 반도체 제조업체는 계속해서 기록적인 매출 성장을 기록했다고 말했습니다. 반면에 한 정원 호스 제조업체는 공급망 문제로 인해 가격이 오르고 소매 고객이 비용 지불을 점점 꺼린다고 한탄했습니다. 두 연락처는 최근 해외 판매가 부진한 경험을 했으며, 이는 우크라이나 전쟁과 중국의 봉쇄로 타격을 입었습니다. 기업들은 높은 금리에도 불구하고 투자를 계속했다. 전망은 대체로 변함이 없었고 대체로 긍정적이었고,
인력 서비스
이번 라운드에 진출한 3개의 스태프 회사 중 2개는 각각 소폭 및 급격한 매출 감소를 경험했으며 다른 하나는 수입이 완만한 증가세를 보였습니다. 모두 노동 시장이 극도로 타이트하면서도 수요 구성 측면에서 변화하고 있다고 설명했습니다. 예를 들어, COVID 테스트 사이트의 직위는 대부분 증발했는데, 이는 한 회사의 큰 사업 감소를 설명하는 변화입니다. 대부분의 직위에서 임금 인상 압력이 지속되었지만 일부 고용주는 "COVID 임금 프리미엄"을 취소하려고 했지만 인플레이션 보상을 요구하는 근로자의 저항에 직면했습니다. 희소한 노동력에 대한 경쟁은 특히 전문화된 역할에서 치열했는데, 이는 노동자들이 제안으로 "포위"된 것으로 알려졌기 때문입니다. Contacts는 임시직에서 정규직 전환 비율이 높다고 보고했으며 주니어 레벨 전문가의 급여가 1년 전에 비해 매우 가파르게 인상되었다고 언급했습니다. 앞으로 2개 기업은 여건이 정상화되면 매출이 오를 것으로 내다봤고, 1개 기업은 인력 부족으로 사업이 위축될까 우려했다. 두 사람은 거시경제 상황이 악화되면 노동자 부족이 완화될 수 있다고 지적했지만 국가 경제 상황이 우려의 대상이었다.
상업용 부동산
First District의 상업용 부동산 활동은 건전한 수준으로 안정적이었지만 잠재적인 둔화 징후가 더 두드러졌습니다. 투자자들은 거래 조건이 유리한 방향으로 전환될 것으로 예상하면서 지출이 더딘 것으로 알려졌다. 산업 활동은 여전히 매우 강력하지만, 팬데믹이 최고조에 달했을 때보다 대기업들이 더 적은 공간을 찾았기 때문에 지난 라운드 이후 더 둔화되었습니다. 고급 및 교외 사무실 공간은 임대 수요가 개선되었지만 도심 및 오래된 사무실 건물에 대한 활동은 여전히 제한적이었고 업무 복귀 계획에 대한 불확실성이 남아있었습니다. 연락처는 소매 활동이 억눌린 소비자 수요의 방출 덕분에 꾸준한 속도로 " 따라잡는" 것으로 설명했지만 일부는 그러한 수요가 얼마나 오래 유지될지 궁금해했습니다. 아파트 임대료는 빠른 속도로 더 오르고, 그러나 다른 부문의 연락처는 임대료나 공실률에 큰 변화가 없다고 보고했습니다. 대부분의 접촉자들은 상업용 부동산 전망에 대해 지난 라운드보다 더 큰 비관을 표명했으며 단 한 명만이 매우 긍정적이었습니다. 몇몇 사람들은 연준의 금리 인상이 이미 경제를 둔화시켰고 일부 접촉자들은 연말까지 경기 침체를 예상했습니다.
주거용 부동산
뉴잉글랜드 4개 주(코네티컷과 버몬트에서는 데이터가 제공되지 않음)의 주거용 부동산 판매는 재고가 약간의 계절적 개선에도 불구하고 4월에 느린 속도로 유지되었습니다. 단독 주택과 콘도의 폐쇄된 판매는 3월과 거의 같은 속도로 하락했습니다. 중간 판매 가격은 모든 보고 시장에서 1년 동안 단독 주택의 경우 3월 결과와 동등하고 콘도의 경우 약간 높은 비율로 증가했습니다. 전년 대비 재고는 모든 보고 시장에서 감소했지만 이전 보고서보다 약간 작은 폭으로 감소했습니다. 모든 연락처는 높은 모기지 이자율로 인해 많은 잠재 구매자에게 경제성 문제가 발생하여 수요가 감소했다고 언급했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.bostonfed.org/regional-economy 를 참조하십시오.
뉴욕 연방 준비 은행
경제 활동 요약
제2지구의 경제 성장은 지속적인 노동력 부족, 공급 차질, COVID 사례의 증가로 인해 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 둔화되었습니다. 연락처는 또한 단기 전망에 대해 다소 덜 낙관적이 되었습니다. 기업들은 계속해서 판매 가격, 투입 가격, 임금이 광범위하게 인상되었으며 필요한 공급을 확보하는 데 계속 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 높은 이직률에도 불구하고 기업들이 계속해서 직원을 추가하면서 고용 시장은 예외적으로 타이트한 상태를 유지했습니다. 관광업은 계속해서 강세를 보였지만 제조업 활동과 소비자 지출은 최근 몇 주 동안 눈에 띄게 둔화되었습니다. 주택 판매 시장에 완화 조짐이 산발적으로 존재하는 동안, 그것은 여전히 강세를 유지했으며 주거용 임대 시장은 계속해서 강세를 보였습니다. 상업용 부동산 시장은 일반적으로 안정세를 보였습니다. 건설 활동은 거의 변하지 않았으며, 다가구 주택 개발이 많이 진행되었습니다. 금융 부문 연락처는 활동에 거의 변화가 없다고 보고한 반면, 지역 은행은 대출 수요가 약하지만 연체율은 꾸준히 낮아졌다고 보고했습니다.
노동 시장
기업들은 특히 소규모 기업에서 새로운 고용과 유지를 방해하는 광범위한 노동력 부족을 계속 보고했습니다. 그럼에도 불구하고 많은 기업은 특히 소매 및 도매 무역과 전문 및 비즈니스 서비스 분야에서 직원을 계속 추가한다고 밝혔습니다. 많은 접촉자들은 COVID가 질병으로 인한 결근과 예방 접종 요구 사항에 대한 저항으로 인해 근로자 부족을 악화 시켰음을 나타냅니다. 모든 주요 산업 부문의 기업은 앞으로 몇 달 안에 직원을 추가할 계획입니다.
뉴욕시 인력 에이전시는 최근 금융 시장의 혼란에도 불구하고 근로자에 대한 수요가 전반적으로 강세를 유지하고 있다고 지적했습니다. 그러나 북부 지역의 한 고용 기관은 노동 시장이 여전히 강하긴 하지만 거품이 덜 났다고 제안했습니다. 마찬가지로, 대형 비즈니스 서비스 회사는 해당 업계에서 채용이 다소 위축된 점을 지적했습니다.
대다수의 기업은 계속해서 임금을 인상하고 있으며 앞으로 몇 달 동안 추가 인상을 예상했습니다. 임금 상승은 건설, 도매 무역, 운송, 레저 및 접객업 부문에서 가장 두드러졌습니다. 한 고용 기관은 금융 부문의 구직자들이 급여에 대해 다소 협상할 수 있게 되었다고 관찰했습니다.
가격
대부분의 비즈니스 담당자는 에너지 및 화물뿐만 아니라 광범위한 공급에 대한 투입 비용이 지속적으로 상승하고 있다고 언급했습니다. 모든 주요 산업 분야의 관계자들은 앞으로 몇 달 안에 투입 가격이 더 오를 것으로 예상하고 있습니다.
대다수의 기업이 최근 판매 가격 인상을 보고했으며, 특히 제조, 도소매 무역, 운송 부문이 두드러졌습니다. 판매 가격 인상은 지난 보고서에서만큼 광범위하지 않았습니다. 기업들은 일반적으로 판매 가격이 내년에 약 4-5% 상승할 것으로 예상하지만 전반적인 인플레이션은 6-7%에 근접할 것으로 예상합니다. 그러나 여러 비즈니스 담당자가 표현한 가장 큰 우려는 가격 변동성과 관련 불확실성으로 인해 가격 설정, 계약 협상 및 예산 책정과 같은 미리 계획을 세우기가 어렵다는 것이었습니다. 장기 인플레이션 기대치에 대해 물었을 때 일반적인 기업은 인플레이션이 5년 후 약 3%가 될 것으로 예상했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 눈에 띄게 둔화되었습니다. 비자동차 소매업체는 판매 활동이 감소했다고 보고했지만 일부 연락처는 수요 부진보다 공급 제약이 더 큰 원인이라고 보고했습니다. 4월에 뉴욕주 주민들의 소비자 신뢰가 거의 1년 만에 최고 수준으로 상승하여 전염병 이전 수준을 넘어섰습니다.
신차 판매는 최근 몇 주 동안 여전히 부진한 상태를 유지했으며, 계속되는 마이크로칩 부족을 반영하는 재고 부족으로 여전히 제한적입니다. 딜러에게 배달되는 거의 모든 신차는 여전히 6-8주 전에 사전 판매됩니다. 중고차 판매가 약세를 보였고 가격은 여전히 높지만 다소 후퇴했다. 한 연락처는 높은 휘발유 가격으로 인해 수요가 연료 효율이 높은 차량으로 이동했다고 언급했습니다.
제조 및 유통
제조업 활동은 최근 몇 주 동안 완만하게 하락한 반면 도매, 운송 및 창고업 부문의 성장 속도는 둔화되었습니다. 제조업체들은 1년이 훨씬 넘는 기간 동안 처음으로 채워지지 않은 주문이 일부 평준화되고 있음을 지적했습니다. 이 부문의 연락처는 상품 운송 및 획득에 광범위한 차질이 있다고 계속해서 보고했습니다. 도매상들은 단기 전망에 대해 덜 낙관적입니다.
서비스 부문의 서비스
활동은 최근 보고 기간 동안 대체로 평준화되었습니다. 전문 및 비즈니스 서비스 회사는 성장이 멈췄음을 나타냈고 교육 및 건강 제공업체와 정보 회사는 비즈니스 성장이 둔화된 것으로 보고했습니다. 그러나 레저 및 접대 부문의 접촉은 마지막 보고서에서만큼 강력하지는 않지만 활발한 성장을 계속했습니다.
유사하게, 뉴욕시의 관광 활동은 최근 COVID 사례의 증가, 금융 시장 혼란 및 달러 강세에도 불구하고 계속해서 강화되었습니다. 5월 상반기는 국내 레저 방문객을 중심으로 매우 강세를 보였습니다. 한 업계 전문가는 호텔 점유율과 일일 평균 객실 요금, 브로드웨이 극장 관객 수가 전염병 이전 수준으로 거의 완전히 반등했으며 더 많은 무역 박람회와 수많은 갈라 행사가 있었다고 말했습니다. 국제 관광은 여전히 부진한 반면 캐나다와 유럽의 방문객은 눈에 띄게 증가했습니다. 그러나 아시아와 비자가 필요한 국가의 방문객은 여전히 적습니다.
부동산 및 건설
주택 시장은 일반적으로 견조한 상태를 유지했지만 매매 시장의 둔화 조짐이 산발적으로 나타났습니다. 낮은 재고로 인해 판매 활동이 계속해서 제한되고 있지만, 가격이 낮아져 일부 구매자가 구매를 망설이고 있다는 징후도 있습니다. 그럼에도 불구하고 뉴욕 북부의 부동산 접촉자는 입찰 전쟁, 전현금 거래, 주택 구매자가 조사를 포기하는 것을 여전히 판매자 시장이라는 신호로 인용합니다. 맨하탄에서는 올해 지금까지 아파트 매매 거래가 사상 최고치를 기록했으며, 나머지 도시의 거래량도 예외적으로 높았다. 주택 가격은 지역 전체에서 계속 상승했습니다.
주거용 임대 시장은 임대료 상승, 활발한 임대 활동 및 낮은 재고, 특히 시장의 고가층에 반영되어 강세를 유지했습니다. 뉴욕 시의 4월 임대료는 급등하여 최고 기록을 경신했습니다. 더 작고 저렴한 아파트의 임대료는 뒤쳐져 있었지만 지금은 따라잡고 있습니다. 집주인의 양보가 더 이상 일반적이지 않은 반면, 도어맨 및 비 도어맨 아파트에 대한 입찰 전쟁은 더 빈번해졌습니다. 뉴욕시의 임대료가 팬데믹 이전 수준을 훨씬 웃도는 수준으로 반등하면서 경제성에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
상업용 부동산 시장은 지난 보고서 이후 혼조세를 보였다. 지역의 사무실 시장은 맨해튼의 공실률이 소폭 상승했지만 다른 곳에서는 거의 변화가 없었으며 꾸준히 약세를 보였습니다. 뉴욕시의 사무실 임대료는 변함이 없었고 전염병 이전 수준보다 훨씬 낮습니다. 지역의 다른 곳에서는 사무실 임대료가 전염병 이전 수준 이상으로 유지되고 있으며 북부 뉴저지에서 상승하는 추세입니다. 공실률은 안정세를 유지하고 있지만 임대료는 계속 빠르게 상승하는 등 산업 시장은 견조한 모습을 유지하고 있습니다. 그러나 소매 공간 시장은 여전히 약세를 유지하고 있습니다.
건설 활동은 전반적으로 안정적이었습니다. 비주거 건설 시작은 상업 및 산업 공간 모두에서 약화되었습니다. 그러나 업계 관계자는 부드러움의 대부분이 인건비와 자재 부족과 비용 상승을 반영한다는 점을 재빨리 지적했습니다. 신규 주택 착공도 다소 부진했지만, 다가구 건설 활동이 많이 진행되고 있다.
광범위한 금융 부문의 은행 및 금융
담당자는 활동에 거의 변화가 없다고 계속 보고했으며 전망에 대해 상당히 낙관적이었습니다. 지역의 중소 규모 은행은 전반적으로 낮은 대출 수요를 보고했습니다. 상업 모기지에 대한 수요는 증가했지만 소비자 대출, 기업 대출 및 주거 모기지에 대한 수요는 감소했습니다. 재융자 활동도 감소했다. 신용 기준은 거의 변경되지 않았습니다. 대출 스프레드는 모든 대출 부문에 걸쳐 확대되었으며 은행가들은 전반적으로 더 높은 예금 금리를 보고했습니다. 연체율은 기업 대출과 주거 모기지에서 낮았지만 그 외의 경우에는 안정적이었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.newyorkfed.org/regional-economy 를 방문하십시오.
필라델피아 연방 준비 은행
경제 활동 요약
전반적으로 제3지구의 비즈니스 활동은 이전 베이지북 기간보다 느린 속도로 약간 성장했습니다. 일부 부문의 활동은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. 이전 베이지북 이후 코로나19 확진자가 4배 늘었다. 더욱이 집에서 검사를 받고 집에서 회복하는 사람들이 늘어남에 따라 공식 통계는 COVID-19의 실제 발생률을 과소 평가하는 것으로 보입니다. 고용은 완만하게 증가했으며 일부 기업은 경기 침체를 두려워하여 미래의 인력 수요를 재평가하기 시작했습니다. 기대 인플레이션과 마찬가지로 대부분의 기업에서 임금 및 물가 인플레이션이 완화되었습니다. 그러나 임금은 완만한 속도로 계속 상승했고 물가는 높은 속도로 상승했습니다. 기업들은 계속해서 고용의 어려움과 공급망 중단을 주요 과제로 언급했습니다. COVID-19 사례에 대처하는 것이 일상이 되었습니다. 넷상에서, 향후 6개월 동안 지속적인 경제 성장에 대한 기대치는 모든 기업에서 하락했으며 비침체기의 역사적 평균보다 훨씬 낮았습니다. 제조업체들 사이에서는 기대치가 거의 마이너스로 바뀌었다.
노동 시장
고용은 이전 기간보다 느린 속도로 완만하게 성장했습니다. 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 비제조업 기업의 4분의 1 아래로 떨어졌고 제조업체의 경우 거의 4분의 1로 떨어졌습니다. 연락처는 많은 기업이 경기 침체를 예상하여 "움츠러들고 있다"고 설명했습니다. 고용 관리자는 미래의 요구 사항을 보다 신중하게 평가하고 기업은 가능한 모든 곳에서 자동화를 배포하고 있습니다. 또한 추가 고용을 기대하는 제조업체의 비율도 12월의 절반 이상에서 3분의 1로 떨어졌다.
고용주와 직원 채용 회사는 직원 고용 및 유지를 가장 큰 문제로 설명하는 경향이 있습니다. 시작 임금을 인상할 수 없거나 인상하지 않을 회사는 지원자가 적고 이직률이 높다고 보고했습니다. 많은 고용주들은 훨씬 더 높은 급여를 제공하는 회사와 상근 원격 기회를 제공하는 회사에 숙련된 직원을 잃는다고 설명했습니다. 임금률을 시장 평균보다 높게 조정하는 회사는 어려움을 덜 보고하는 경향이 있습니다.
전반적으로 임금은 계속해서 완만하게 증가했습니다. 그러나 인력 파견업체를 포함한 대부분의 기업은 연말 이후 보고된 바와 같이 임금 인상 속도가 서서히 둔화되고 있다고 지적했다. 임금 인상은 여전히 광범위합니다. 우리의 월간 설문조사에서 직원 1인당 임금 및 복리후생 비용이 더 높다고 보고한 비제조업 기업의 비율은 5월에 약 5분의 3으로 증가했습니다. 적은 비율의 사람들이 더 낮은 보상 비용을 보고했습니다.
기업들도 앞으로 더 낮은 임금 인상을 기대하고 있다. 분기별로 기업들은 1년 전 근로자 1인당 보상 비용 변화에 대한 기대치가 낮아졌다고 보고했습니다. 이는 2년 연속 하락했습니다. 기대치(모든 기업 보고의 절사 평균으로 측정)는 2022년 1분기 5.5%, 2021년 4분기 5.8%에서 5.2%로 떨어졌습니다.
가격
균형적으로, 가격 인상은 공급망 전체에 걸쳐 약화되었습니다. 비제조업자에게는 적당한 속도로, 제조업자에게는 여전히 높은 비율입니다. 더욱이, 가격 인상은 여전히 만연했지만 이전 기간보다 덜 광범위했습니다.
연락처는 지난 1년 동안 자체 상품 및 서비스에 대해 받은 가격 인상이 지난 6분기 동안 처음으로 둔화되었다고 보고했습니다. 분기별 설문조사에서 보고된 가격 변동에 대한 절사 평균은 모든 기업의 2022년 1분기 7.3%에서 최고 6.3%로 떨어졌습니다. 가격 인상률은 비제조업체의 경우 5.5%에서 4.8%로, 제조업체의 경우 9.6%에서 8.1%로 떨어졌습니다.
또한, 요소 투입에 대해 더 높은 가격을 보고한 제조업체의 비율과 마찬가지로 자체 상품 및 서비스에 대해 더 높은 가격을 보고한 기업의 비율이 감소했습니다. 투입물에 대해 더 높은 가격을 보고하는 비제조업체의 비율이 상승했습니다.
1년을 내다보면 기업이 받을 것으로 예상하는 가격 인상폭은 2분기 연속 하락했습니다. 모든 기업의 절사 평균은 2022년 2분기 5.0%로 2022년 1분기 5.6%, 2022년 5.9%에서 하락했습니다. 2021년 4분기. 예상 성장률은 비제조업체의 경우 4.1%, 제조업체의 경우 5.9%였습니다.
제조업
평균적으로 현재 제조업 활동은 계속해서 완만하게 성장했습니다. 선적 및 신규 주문에 대한 지수는 하락 추세를 보였으나 불황기가 아닌 기간 동안 역사적 평균보다 높게 유지되었습니다.
그러나 감정은 부정적으로 변하기 직전까지 갔다. 현재 일반 활동 지수는 거의 0으로 떨어졌는데, 이는 대유행이 경제를 휩쓸면서 2020년 봄 이후 가장 낮은 수치입니다. 미래 일반 활동 지수도 13년 만에 가장 낮은 수치인 거의 0으로 떨어졌습니다. 이에 따라 제조 회사들은 미래 자본 지출에 대한 기대치를 낮추었고 그 지수는 6년 만에 최저치를 기록했습니다.
소비자 지출
소매업체(자동차 외) 및 레스토랑 운영업체는 전반적으로 약간의 매출 성장을 보고했는데 이는 이전 기간보다 느린 속도입니다. 연락처는 음식과 연료의 가격 상승이 고객 방문 빈도를 낮추고 방문당 평균 지출을 줄인 것으로 보인다고 지적했습니다. 또한 물가상승률을 조정한 후 매출이 감소할 수 있습니다.
전반적으로 자동차 딜러는 이전 기간 이후 판매가 완만하게 감소했다고 보고했습니다. 판매는 현재 2019년 수준보다 훨씬 낮습니다. 수요가 공급을 훨씬 초과하면서 매우 높은 가격이 충분한 수익성을 보장합니다.
전반적으로 관광산업은 주요 부문의 회복세가 지속되면서 완만하게 성장했습니다. 유가 상승에도 불구하고 국내 여가 여행은 여전히 강세를 유지하고 있으며, 컨벤션 및 기타 단체 여행은 COVID-19 발병으로 인한 간헐적인 중단으로 재개되고 있습니다. 비즈니스 여행은 확실하지 않은 상태에서 더 천천히 회복되고 있습니다.
비금융 서비스
비제조업 활동은 전반적으로 약간 증가하여 이전 기간의 속도에서 Omicron 급증이 정점에 이르렀을 때 경험한 속도까지 둔화되었습니다. 전반적으로 매출 증가와 신규 주문 증가를 보고한 기업의 비율은 하락한 반면 감소를 보고한 기업의 비율은 두 범주 모두에서 증가했습니다.
금융 서비스
은행 대출(신용카드 제외) 규모는 2019년 같은 기간과 비슷한 수준으로 이 기간 동안 소폭 증가했습니다. 지난 몇 년 – 전체 및 다음 대출 범주에 대해.
주택 담보 대출, 주택 담보 대출 및 상업용 부동산에 대한 대출 규모는 완만하게 증가했습니다. 자동차 대출은 상업 및 산업 대출과 마찬가지로 완만하게 성장했습니다. 기타 소비자 대출은 소폭 하락했습니다. 신용카드 거래량은 소폭 증가했습니다. 일반적으로 신용 카드 거래량은 올해의 이 시즌 동안 소폭 증가합니다.
은행가, 회계사 및 변호사는 노동 시장 문제, 인플레이션, 공급망 문제, 우크라이나 전쟁 및 장기간의 COVID-19 혼란이 결합된 영향으로 인해 일부 기업이 계획을 일시 중지하고 전략적 옵션을 고려하게 되었다고 지적했습니다.
부동산 및 건설
기존 백로그는 주택 건설업자를 2023년까지 계속 활성화할 것입니다. 그러나 연락처에 따르면 새 주택에 대한 판매 트래픽과 계약 체결이 소폭 감소했습니다. 추세가 계속되면 연락처가 언급되고 가격 조정, 구조 조정 및 정리해고가 고려 중입니다. 이미 일부 토지 거래가 중단되었습니다.
기존 주택 판매는 소폭 하락했지만 최근 높은 수준에 근접했습니다. 연락처에 따르면 일부 구매자, 특히 첫 구매자가 가격과 이자율이 상승함에 따라 퇴장했음에도 불구하고 수요는 여전히 강세를 보였습니다. 현금 제안 및 면제된 검사를 특징으로 하는 빠른 판매는 계속해서 새로운 목록을 능가하여 재고 수준을 억제하고 주택 구입 가능성을 더욱 감소시켰습니다.
이에 비해 상업용 부동산의 건설 및 임대 활동은 안정세를 보였고 산업/창고 공간, 다가구 주택, 기관 프로젝트 등으로 분주했다. 한 담당자는 자재 및 인건비 상승으로 인해 프로젝트 견적과 최종 입찰 사이에 쐐기가 박혀 총 비용을 낮추기 위해 수정해야 하는 경우가 많다고 말했습니다. 진행중인 COVID-19 사례로 인해 일부 회사의 사무실 복귀 계획이 추가로 지연되었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.philadelphiafed.org/regional-economy 를 참조하십시오.
클리블랜드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
기업이 지속적인 공급망 문제, 빡빡한 노동 시장 조건 및 증가하는 비용과 씨름하면서 비즈니스 활동이 감소하고 약간 긍정적이었습니다. 이러한 도전은 또한 기업이 투자 지출에 보수적으로 사용하도록 만드는 상황인 경제에 대한 단기 전망을 흐리게 했습니다. 수요의 완만한 성장은 전문 서비스를 제외한 대부분의 부문에서 분명하게 나타났으며, 이는 강하게 성장했습니다. 최근 보고서와 달라진 점은 코로나19에 대한 우려는 논평에서 크게 부재했고, 접촉은 주로 경기 전망의 불확실성과 인플레이션 환경에 대한 우려였다. 고용은 완만하게 증가했지만 기업들은 계속해서 직원이 부족하다고 보고했습니다. 연락처는 그들이 최근 과거보다 직원 유지에 더 집중하고 임금과 보너스를 광범위하게 인상했다고 제안했습니다. 다양한 품목, 특히 에너지와 식품에 대한 비용이 증가했습니다. 기업들은 일반적으로 비용 증가를 상쇄하기 위해 가격을 인상하는 데 어려움이 거의 없었으며 많은 접촉자들은 향후 12개월 동안 가격 상승 압력이 지속될 것으로 예상했습니다.
노동 시장
고용은 소폭 증가했다. 일부 제조 및 접객 회사에서는 구직자의 수가 약간 증가한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 많은 기업들이 인력을 찾기가 여전히 어렵고 원하는 직원 수준 이하로 운영되고 있다고 말했습니다. 한 제조업체는 회사의 고용 활동이 직원 수준을 유지하고 있으며 원하는 수준보다 10% 부족하다고 말했습니다. 많은 회사에서 직원 이직률이 높았는데, 이는 퇴직, 직원이 다른 고임금 직업 또는 원격 근무 기회로의 이직, 업무량 소진 등 다양한 요인에 기인합니다. 몇몇 접촉자들은 직원들이 다른 일을 하지 않고 직장을 그만두는 경우가 증가하는 것을 관찰했습니다.
빡빡한 노동 시장 상황 속에서도 임금 인상에 대한 보고가 널리 퍼졌습니다. 많은 사람들이 근로자 유지에 더 중점을 두었고 임금 인상 외에도 변동 급여를 인상하고 있다고 보고했습니다. 일부 회사는 유지 보너스를 도입한 반면 다른 회사는 보너스를 매년 제공하는 것에서 유지를 돕기 위해 더 자주 제공하는 것으로 전환했습니다. 일부 기업에서는 직원들이 생활비 상승에 대해 더 걱정하고 더 많은 급여를 요구하고 있다고 보고했습니다. 한 대학에서는 직원들이 더 자주 재택근무를 하여 연료비 상승의 영향을 줄일 수 있습니다. 접촉자들은 일반적으로 향후 12개월 동안 임금 압력이 높게 유지될 것으로 예상했습니다.
가격
대부분의 연락처는 다양한 품목에 대해 비인건비 비용이 증가했다고 보고했습니다. 높은 에너지 비용이 특히 골칫거리였지만 식품, 종이 제품, 건축 자재 및 IT 장비를 포함한 기타 투입물도 비용이 증가했습니다. 벤더들이 유류할증료를 추가하고 있다는 보고가 더 많았습니다. 몇몇 접촉자는 제재목 가격이 하락했고 철강 가격이 안정되었다고 보고했습니다. 그러나 이러한 감소는 기타 투입 비용의 증가를 능가했습니다. 접촉자들은 일반적으로 비인적 비용에 대한 상승 압력이 향후 12개월 동안 높게 유지될 것으로 예상했습니다. 재계 협회의 한 연락에 따르면 회원들은 최근 과거에 비용 압박이 올해 언젠가는 줄어들 것이라고 희망했지만 최근에는 그 낙관주의가 시들었습니다.
대부분의 기업은 인건비, 자재, 에너지 비용이 높아짐에 따라 가격을 인상했습니다. 연락처는 일반적으로 비용을 고객에게 전가하는 데 어려움이 거의 없다고 보고했습니다. 그러나 일부 소비자 대면 기업은 고객이 높은 식품 및 가스 가격으로 인해 비용을 절감하기 시작했음을 관찰했습니다. 한 대형 식료품 체인점은 "소비자들이 최근 적극적으로 저축을 하고 있다. 그들은 전국 브랜드에서 더 저렴한 매장 브랜드로 이동했다. 그들은 또한 갤런 대신 0.5갤런의 우유를 구매하는 등의 일을 하고 있다"고 말했다. 연락처는 상승하는 비용을 따라잡기 위해 향후 12개월 동안 계속해서 가격을 인상할 것으로 예상됩니다.
소비자 지출
보고서에 따르면 소비자 지출은 부문별로 차이가 있었지만 전반적으로 거의 변화가 없었습니다. 일반 머천다이징 및 의류 소매업체는 수요가 개선되었다고 보고한 반면 레스토랑 운영업체는 날씨가 개선되고 결혼식 및 이벤트 시즌이 시작되면서 판매가 증가했다고 보고했습니다. 반면 자동차 딜러들은 수요가 늘었지만 판매가 줄었다고 보고했다. 한 연락처는 자동차 딜러들이 제조사로부터 받은 모든 차를 판매하고 있지만 제한된 재고로 인해 판매 대수가 적었다고 설명했다. 소매업체들은 높은 인플레이션이 단기적으로 소비자 지출을 약화시킬 수 있다는 우려를 표명했지만, 접객업 관계자들은 여름에도 활동이 계속 증가할 것이라고 낙관했습니다.
조작
제조업 제품에 대한 수요는 이전 기간의 강한 성장에 따라 약화되었습니다. 높은 인플레이션, 공급망 혼란, 노동력 부족, 우크라이나 전쟁, 코로나19 관련 중국 셧다운은 경제 전망에 대한 불확실성을 높이고 일부 제조업체 고객의 주문을 줄이는 원인이 되었습니다. 수요 감소에도 불구하고 많은 제조업체는 인력이나 투입물 부족으로 인해 여전히 수요를 충족할 수 없다고 지적했습니다. 공급망의 신뢰성이 떨어지자 여러 기업이 일시적으로 적시 재고 관리에서 벗어나 가능한 곳에 공급품을 비축하게 되었습니다. 자본 장비에 대한 지출은 약간 긍정적이었습니다. 기업들은 현금을 보존하고 있거나 장비를 얻을 수 없거나 가격 상승과 경제적 불확실성 때문에 조심스럽다고 말했습니다. 균형,
부동산 및 건설
주거용 건설 및 부동산 수요가 감소했습니다. 연락처에 따르면 높은 집값과 이자율로 인해 주택 구입 가능성이 줄어들었고 많은 잠재적 구매자가 경제 전망에 대해 점점 더 걱정하게 되었다고 합니다. 접촉자들은 주택 수요가 추가로 완화될 것으로 예상했지만 수요가 전반적으로 강세를 유지했다고 언급했습니다. 한 주택 건설업자는 가용 주택이 부족하기 때문에 금리 인상이 다른 산업에 비해 주택 건설 수요에 미치는 영향이 적을 것으로 예상했습니다.
비주거 건설 활동은 이자율과 건설 비용 상승으로 인해 둔화되었지만 여전히 긍정적입니다. 한 일반 계약자는 기존 임대료가 더 이상 개발 비용을 지원할 수 없을 정도로 건물 비용이 상승했다고 말했습니다. 결과적으로 일부 클라이언트는 프로젝트를 지연하거나 축소했습니다. 관계자들은 단기적으로 높은 이자율과 비용 압박이 지속됨에 따라 비주거용 건설 활동이 더욱 감소할 것으로 예상했습니다.
금융 서비스
전반적으로 대출 수요는 소폭 증가했습니다. 연락처는 상업 및 산업 대출 수요가 약간 개선되었다고 보고했습니다. 대조적으로 모기지 수요는 감소했는데 은행가들은 낮은 주택 재고와 높은 모기지 이자율로 인해 이러한 상황을 겪었습니다. 자동차 대출에 대한 수요도 감소했는데, 이 감소는 판매 차량의 제한된 재고에 기인합니다. 대출 기관은 상업 및 소비자 대출의 연체율이 여전히 낮지만 차입 비용이 높아지면 앞으로 몇 개월 동안 연체율이 상승할 것으로 예상한다고 말했습니다. 다수의 은행가들은 가계가 물가 상승에 대처하기 위해 저축을 사용함에 따라 예금이 향후 몇 개월 동안 감소할 것으로 예상했지만 핵심 예금은 안정적으로 유지되었습니다. 은행가들은 금리 인상으로 대출 수요가 둔화될 것으로 예상했다.
전문 및 비즈니스 서비스
전문 및 비즈니스 서비스 회사는 계속해서 강력한 활동을 보고했습니다. 특히 인공지능, 소프트웨어 서비스, 인증 서비스 등 IT 관련 서비스에 대한 수요가 높았다. 한 소프트웨어 제공업체는 노동력 부족으로 인해 일부 기업이 관리 업무를 지원하기 위해 소프트웨어와 클라우드 기반 솔루션을 찾게 되었다고 말했습니다. 전문가 및 비즈니스 서비스에 대한 예상 수요는 가까운 시일 내에 계속 강세를 보일 것입니다.
화물
화물 수요는 이전 기간의 하락 이후 약세를 유지했습니다. 공급망 문제는 기업에 다양한 영향을 미쳤습니다. 중국의 코로나19 관련 폐쇄로 항구 도시의 화물 수요가 감소했지만 항공 화물 수요는 강한 것으로 알려졌다. 한 공항 연락처는 최근 항공 화물량이 두 자릿수 증가했다고 보고했습니다. 앞으로 몇 달 안에 수요가 약간 개선될 것으로 예상했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 https://www.clevelandfed.org/en/region/regional-analysis 를 방문하십시오.
리치먼드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
이전 보고서 이후로 지역 경제는 완만한 속도로 성장했습니다. 생산자들이 공급망 붕괴와 노동력 부족으로 인해 수요를 충족시키는 데 계속해서 어려움을 겪으면서 제조 활동은 완만하거나 보통의 비율로 증가했습니다. 5구역 항구는 수입량이 역사적으로 높은 수준을 유지했음에도 불구하고 선적된 수출은 증가했지만 수입은 약간 감소했다고 보고했습니다. 유사하게, 트럭 수요는 약간 완화되었지만 이전 연도에 비해 여전히 강세를 유지했습니다. 소매 판매는 강세를 유지했지만 낮은 재고 수준으로 인해 신차 판매는 낮은 수준을 유지했습니다. 여가 여행은 단체 여행, 결혼식 및 소규모 행사가 일부 증가하면서 강세를 유지했습니다. 주거용 부동산 활동은 완만하게 둔화되었고 일부 잠재적 구매자는 금리와 주택 가격이 상승함에 따라 시장에서 가격이 매겨지고 있었습니다. 한편, 상업용 부동산 활동은 특히 A급 사무실과 산업 공간에서 강세를 유지했습니다. 금융 기관은 대부분의 대출 유형에서 대출이 약간 둔화되었다고 보고했으며, 중고차 대출은 예외로 계속 증가했습니다. 비금융 서비스 기업은 매출이 완만하게 성장했지만 인플레이션이 계속 상승할 경우 향후 몇 개월 동안 성장을 저해할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 많은 고용주들이 계속해서 근로자를 찾고 유지하는 문제를 언급함에 따라 고용은 완만하게 증가했고 임금 증가는 전반적으로 완만하게 유지되었습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다. 비금융 서비스 기업은 매출이 완만하게 성장했지만 인플레이션이 계속 상승할 경우 향후 몇 개월 동안 성장을 저해할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 많은 고용주들이 계속해서 근로자를 찾고 유지하는 문제를 언급함에 따라 고용은 완만하게 증가했고 임금 증가는 전반적으로 완만하게 유지되었습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다. 비금융 서비스 기업은 매출이 완만하게 성장했지만 인플레이션이 계속 상승할 경우 향후 몇 개월 동안 성장을 저해할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 많은 고용주들이 계속해서 근로자를 찾고 유지하는 문제를 언급함에 따라 고용은 완만하게 증가했고 임금 증가는 전반적으로 완만하게 유지되었습니다. 가격 상승은 최근 몇 주 동안 견고하게 유지되었습니다.
노동 시장
5구역의 고용은 근로자 부족과 높은 이직률에 대한 지속적인 보고 속에서 소폭 증가했습니다. 대다수의 접촉자는 모든 기술 수준에서 근로자를 찾고 유지하는 데 어려움을 계속 언급했습니다. 직원 가용성 향상을 보고한 소수의 연락처 중 대부분은 임금 인상 후 개선이 이루어졌다고 말했습니다. 또한 한 연락처는 최근 시간제, 시간제 직원이 훨씬 더 짧은 시간에 급여를 받을 수 있도록 급여 정책을 변경하여 해당 직책에 대한 관심을 높이는 데 도움이 되었다고 말했습니다. 전반적으로 임금은 고도로 전문화된 직책과 공급이 매우 부족한 직책에 대한 더 큰 인상에 대한 보고와 함께 완만한 속도로 증가했습니다.
가격
전반적으로 가격 상승은 최근 몇 주 동안 상당히 높은 수준을 유지했습니다. 우리의 설문 조사에 따르면 서비스 부문 기업은 가격 상승이 이미 높은 수준에서 회복되었다고 보고했습니다. 반면 제조사들은 다소 완만한 가격 상승세를 보였지만 작년과 비교하면 여전히 높은 속도로 가격이 오르고 있다. 제조 및 비제조 부문의 기업들은 재료 부족과 연료 비용 상승을 가격 상승의 원인으로 계속 인용했습니다. 많은 기업이 직원을 모집하고 유지하기 위해 임금과 혜택을 계속 인상함에 따라 인건비도 가격 상승에 기여했습니다.
제조
이전 보고서 이후 Fifth District 제조업체는 선적의 완만한 증가와 신규 주문의 완만한 증가를 보고했습니다. 몇몇 연락처는 공급망 문제와 인력 부족으로 인해 생산 능력이 제한되고 백로그가 추가되었다고 언급했습니다. 노동 문제와 계속되는 강력한 수요에 대응하여 일부 기업은 생산을 늘리고 노동에 대한 의존도를 줄이기 위해 자동화 및 기술 투자를 모색했습니다. 그러나 일부 제조업체는 인플레이션과 소비자가 내구재에서 지출을 전환함에 따라 수요가 약간 감소했다고 말했습니다.
항만 및 운송
전반적으로 항만은 수출용 컨테이너와 빈 컨테이너의 견고한 성장과 함께 지속적으로 강한 컨테이너 볼륨을 경험했습니다. 한편, 수입물량은 소폭 감소하여 항구의 혼잡이 다소 완화되었습니다. 현물 운송 요금은 계속 약간 하락했지만 2019년 수준을 훨씬 웃돌았습니다. 5구역 항구들은 7월 서해안 연안항만노조 협상을 앞두고 코로나19로 인한 아시아 항구 재개장과 운송업체들이 잠재적으로 배를 동해안으로 우회하게 함으로써 여름에 수입이 급증할 가능성을 주시하고 있었습니다. 항공화물 운임은 이 기간 동안 상승한 반면 항공화물 물동량은 약간 감소했습니다.
운송 회사들은 수요가 여전히 강하지만 기업의 재고 수준이 여전히 낮음에도 불구하고 예약 주문 수가 감소했다고 보고했습니다. 이 기간 동안 여전히 타이트한 상태를 통해 생산 능력이 약간 느슨해졌으며 현물 요율은 하락했습니다. 그러나 유류할증료는 비용 절감의 상당 부분을 상쇄합니다. 대부분의 트럭 운송 회사는 새 운전자를 고용하는 능력이 향상되었다고 말했습니다. 트럭 운송 회사는 2021년에 주문한 새 장비를 인도받았지만 수요를 충족하려면 여전히 구형 장비에 의존해야 했습니다.
소매, 여행 및 관광
우리의 마지막 보고서 이후 소매 판매는 여전히 강세를 유지했으며 대부분의 상점에서 증가된 비용을 소비자에게 전가할 수 있었습니다. 그러나 노동력 가용성은 대부분의 소매업체에게 계속 역풍을 일으키고 있으며, 노동자를 유치하고 유지하기 위해 임금을 인상했습니다. 증가하는 재고 및 재료 비용은 향후 가격 책정 측면에서도 문제였습니다. 자동차 제조업체가 공급망 문제로 인해 생산을 유지할 수 없는 상황에서 자동차 딜러는 신차 재고가 계속 극도로 낮아 판매 수익에 부정적인 영향을 미쳤다고 말했습니다.
5구는 여가여행이 강세를 보였으며, 접촉자들은 단체여행이 다시 돌아오기 시작했다고 전했다. 더 많은 결혼식과 소규모 행사가 열렸지만 대회는 아직 완전히 돌아오지 않았습니다. 최근 몇 주 동안 호텔 점유율과 일일 평균 요금이 모두 인상되었습니다. 공항의 승객 수는 2019년보다 훨씬 높은 티켓 가격에도 불구하고 팬데믹 이전 수준으로 거의 완전히 회복되었습니다. 전반적으로 환대 부문은 계속해서 강한 수요를 경험했지만 임금 및 혜택 인상에도 불구하고 인력 부족으로 여전히 씨름하고 있었습니다.
부동산 및 건설
이 기간 동안 주택 재고 수준이 제한적이며 주택 가격이 계속 상승함에 따라 2022년 1분기에 비해 판매 및 구매자 트래픽이 감소했습니다. 지난 보고서 이후 일부 잠재적 주택 구매자는 주택 가격 상승과 함께 더 높은 이자율로 인해 시장에서 가격이 매겨지기 시작했습니다. 자재와 인건비 모두 주거용 건설 비용이 계속 상승했지만 건축 자재의 가용성은 향상되었습니다. 부동산 중개인은 여전히 구매자에게 매우 경쟁이 치열한 시장이라고 지적했습니다.
전반적으로 상업용 부동산 활동은 이 보고 기간 동안 강세를 유지했습니다. A급 사무실 임대 활동은 특히 교외 시장에서 활발했습니다. 대부분의 상업용 부동산 범주에서 기존 건물의 공급이 빠듯했습니다. 흡수율이 둔화되고 임대료가 상승함에도 불구하고 공급을 초과하는 수요로 인해 산업용 부동산의 가용성은 계속 제한되었습니다. 상업용 부동산 판매는 많은 투자 자금이 너무 적은 거래를 쫓는 것으로 알려지면서 강세를 보였습니다. 새로운 상업 건설은 비용 증가와 자재 가용성, 숙련 노동력 부족으로 인해 방해를 받았습니다.
은행 및 금융
대부분의 상업 대출 유형에 걸쳐 강한 대출 수요가 계속 있었지만 금리 인상으로 인해 둔화될 조짐이 있습니다. 주택 담보 대출 수요는 계속해서 둔화되었는데, 이는 금리 인상과 주택 가격 상승의 부산물로 관찰되었습니다. 신규 자동차 대출은 재고 부족으로 여전히 영향을 받고 있지만 중고 자동차 대출 수요는 계속 증가하고 있습니다. 예금은 계속해서 상승세를 보이고 있지만 그 속도는 느려지고 있습니다. 상업 신용도는 양호한 상태를 유지했으며 연체율은 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 일부 기관은 소비자 대출의 질이 악화되기 시작했고 특히 임의 소득이 제한된 차용인의 연체율이 약간 증가하기 시작했다고 지적했습니다.
비금융 서비스
비금융 서비스 제공업체는 최근 몇 주 동안 완만한 매출 성장과 견조한 수요를 계속 보고했습니다. 많은 기업들이 긍정적인 성장을 경험하고 있지만 인플레이션이 단기적으로 성장을 저해할 수 있다는 우려가 널리 퍼졌습니다. 한 전문 서비스 회사는 고용 계획과 자본 지출이 보류된 이유는 고객이 주의를 기울여 예산을 제한하거나 삭감하는 것을 보았기 때문이라고 말했습니다. 또한 컨설턴트는 주요 고객 중 한 명이 전기 계약을 갱신해야 하고 증가하는 에너지 비용을 상쇄하기 위해 지출을 줄여야 하기 때문에 그 중 하나를 잃을 수 있다는 점을 우려했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.richmondfed.org/research/data_analysis 를 참조하십시오.
애틀랜타 연방 준비 은행
경제 활동 요약
6구의 경제 활동은 4월부터 5월 중순까지 완만한 속도로 확장되었습니다. 노동 시장의 타이트함과 임금 압박이 일부에서는 계속되었습니다. 대부분의 비인적 비용이 상승했고 기업의 가격 결정력이 유지되었습니다. 소매 판매는 소폭 감소했고 자동차 판매는 전년 수준보다 감소했습니다. 여가 여행이 활발했고 비즈니스 여행과 컨벤션 예약이 증가했습니다. 주택 수요는 금리가 상승하고 재고 수준이 낮은 상태를 유지하며 주택 가격이 상승하면서 약간 둔화되었습니다. 상업용 부동산 활동은 혼조세를 유지했습니다. 제조업 활동이 강했다. 대출 활동이 강화되고 예금 수준이 하락하면서 금융 기관의 상황은 엇갈렸습니다.
노동 시장
대부분의 접촉자는 계속해서 타이트한 노동 시장 상황을 보고했습니다. 회전율은 높은 수준을 유지했습니다. 공석에 대한 후보자 풀에 대한 보고서는 혼합되었습니다. 전문 직위 중 대부분의 계정에서 후보자의 가용성이 향상되었습니다. 그러나 숙련된 거래, 제조 및 시간제 서비스 직업을 채우려는 기업의 경우 인재 공급이 부족했습니다. 기업은 임금, 상여금, 복리후생을 포함하여 다양한 방식으로 노동 제약에 계속 대응했습니다. 일정 유연성 제공; 축소 능력; 해외 작업; 성장 둔화. 많은 사람들은 인재를 확보하기 위해 모든 직위 유형과 임금 수준에서 채용 속도가 극적으로 증가했다고 언급했습니다. 강력한 급여 제안은 일반적으로 인터뷰 당시 기존 고용주와 다른 고용주의 반대 제안을 상쇄하기 위해 준비되어 있었습니다.
더 빠른 임금 인상에 대한 기대는 여전히 엇갈렸다. 일부 기업은 올해 모든 직업에서 임금 인상이 인상될 것으로 예상하는 반면, 다른 기업은 임금 인상을 목표로 하고 있지만 일부 기업은 성장이 다소 둔화될 것으로 예상합니다.
물가
보고 기간 동안 운임, 노동, 비인적 투입 및 식품 비용을 포함하여 비용 증가에 대한 보고가 널리 퍼졌습니다. 공급망 제약이 계속해서 기업을 괴롭혔고 일부는 훨씬 더 비용이 많이 들긴 했지만 항공 화물 운송으로의 전환에 주목했습니다. 일부 기업의 경우 현재 가격 책정 환경의 변동성이 사용 가능한 제품의 다양성에 영향을 미치고 더 많은 "비용 플러스" 조건으로 계약 협상을 더 짧은 기간으로 단축했습니다. 가격 인상이 거의 저항 없이 충족됨에 따라 마진은 많은 기업에서 기록적인 최고치를 유지했습니다. 그러나 몇몇 연락처는 수요가 약간 감소하거나 소비자가 두 번째 계층 제품으로 "트레이딩 다운"한다고 언급했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 따르면 전년 대비 단위 비용 증가율은 4.2%로 비교적 변동이 없었습니다. 평균 5월. 기업의 1년 전 인플레이션 기대치도 평균 3.7%로 비교적 변함이 없었습니다.
소비자 지출 및 관광
지구 소매업체는 이전 보고서 이후 단위 판매가 약간 감소하고 재량 지출에 변화가 있다고 보고했습니다. 연락처는 일부 고객이 임대료, 음식 및 연료의 상승하는 비용을 충당하기 위해 임의적 지출을 중단하기 시작했다고 언급했습니다. 사치품에 대한 수요는 계속 유지되었지만, 중하위 소득층의 홈 데코와 같은 품목에 대한 수요는 둔화되었습니다. 전년 대비 자동차 판매는 재고가 지속적으로 낮아지면서 2021년 수준을 훨씬 밑도는 수준을 유지했습니다.
여가 여행에 대한 수요는 여전히 견조했고 접객 담당자는 여름 내내 강력한 사전 예약을 보고했습니다. 관광지에서의 소비자 지출은 팬데믹 이전 수준으로(또는 경우에 따라 초과한) 것으로 설명되었습니다. 출장 및 컨벤션 예약은 계속해서 개선되었습니다.
건설 및 부동산
지구 전체의 주택 판매는 주택 가격과 모기지 이자율이 상승함에 따라 다소 둔화되었습니다. 대부분의 지역에서 재고 수준이 낮았고 시장에 새로 출시된 주택은 계속 빠르게 팔렸습니다. 전반적으로 내쉬빌, 탬파, 애틀랜타와 같은 시장이 작년에 매우 강한 성장을 경험하면서 주택 가격 상승이 계속되었습니다. 주택 소유자의 경제성 감소는 시장 참가자들 사이에서 여전히 주요 관심사였습니다. 연락처에 따르면 많은 시장에서 구매자의 관심이 여전히 견고하지만 가격 상승과 이자율 상승으로 적격 구매자 풀이 줄어들고 모기지 대출 자격이 있는 구매자가 줄어들면서 계약 취소가 약간 증가했습니다. 주택 착공이 증가했지만 건축업자들은 공급망 중단이 여전히 도전 과제로 남아 있다고 지적했습니다.
지역 상업용 부동산(CRE) 상황은 혼조세를 유지했습니다. 연락처는 다가구 및 산업 부문에서 지속적으로 강력한 활동을 보고했습니다. 낮은 계층의 사무실 수요는 다소 냉각으로 식별되었습니다. 고용주의 사무실 복귀 자세는 사무실 부문의 하향세를 완화하는 것으로 나타났습니다. 그러나 높은 수준의 전대 공간이 회복에 걸림돌로 남아 있었습니다. 전반적인 거래 수준은 양호했지만 CRE 연락처는 구매자 풀 축소, 더 많은 양보를 원하는 구매자 사례, 일부 부동산 부문의 가격 하락을 보고했습니다.
제조업
지역의 제조업 활동은 여전히 강세를 보였습니다. 그러나 일부 연락처는 인력 제약과 공급 부족, 특히 우크라이나에서 공급되는 철강으로 인해 수요를 충족할 수 없다고 언급했습니다. 여러 제조업체는 공급망 제약을 완화하고 부품 재고의 고갈을 방지하기 위해 사전 공급 주문을 구현하기 위해 여러 소스에 공급 구매를 분산한다고 보고했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 참여하는 제조업 응답자의 절반은 수요를 충족하기 위해 직원을 추가하거나 교대 근무를 통해 생산 능력을 늘리는 반면 다른 응답자는 단순히 고객을 외면한다고 보고했습니다.
교통
교통 활동은 혼조세를 유지했습니다. 내륙 바지선 회사는 정제된 석유 제품, 화학 물질 및 골재의 선적량이 증가했다고 보고했습니다. 지역 항구는 컨테이너 물량이 추가로 증가했습니다. 현물 시장에서 화물 중개인은 밴 부문이 소폭 하락했다고 보고했으며, 이는 부분적으로 소비자가 상품 구매에서 서비스로 전환한 데 기인합니다. 주택 및 건설 활동이 활발하게 유지되면서 평판에 대한 수요가 안정적이었습니다. 화물량의 지속적인 감소에도 불구하고 철도 연락처는 가격 인상으로 인해 수익이 두 자릿수 증가했다고 보고했습니다. 대부분의 운송 담당자는 향후 6-12개월 동안 활동이 안정적으로 유지될 것으로 예상하지만 일부에서는 인플레이션 상승과 연료 가격 상승이 해당 부문의 활동을 둔화시킬 수 있다는 우려를 표명했습니다.
지구 금융 기관의 은행 및 금융
상황은 혼합되어 있습니다. 은행가들은 높은 대출 증가율, 예금 감소, 금리 환경의 변화를 보고했습니다. 소비자, 상업 및 산업 대출은 강화되었지만 건설 대출은 하락했습니다. 주택 담보 대출은 낮은 주택 재고와 높은 금리로의 이동으로 인해 완화되었습니다. 예금이 더 감소하면서 금융기관의 단기차입금이 늘어났다. 신용 손실에 대한 충당금이 연체율이 소폭 증가했지만 역사적 기준 이하로 유지되면서 증가했습니다.
에너지
에너지 연락처는 보고 기간 동안 원유 수요가 감소했다고 보고했습니다. 동시에 석유 생산량이 증가하여 세계 원유 시장이 러시아 공급 손실을 견딜 수 있도록 도왔습니다. 그러나 노동력 부족과 공급망 병목 현상이 시추 장비와 원자재에 대한 접근을 방해하기 때문에 많은 생산자에게 생산량 증가는 여전히 어려운 과제였습니다. 정유 가동률은 여전히 강세를 보였다. 일부 화학 및 석유화학 제품에 대한 수요가 감소했습니다. 유틸리티 연락처에 따르면 천연 가스 가격이 상승하면 소비자에게 더 높은 유틸리티 요금이 부과될 것으로 예상됩니다. 유틸리티 부문 전반에 걸쳐 상업 및 산업 활동은 증가했지만 주거 활동은 변동이 없었습니다. 후자는 고객이 사무실 공간에서 업무로 복귀함에 따라 주거 사용이 감소하여 고객 성장이 상쇄되었기 때문입니다.
농업
농업 환경은 여전히 혼재되어 있습니다. 지구의 대부분은 가뭄이 없는 상태를 유지했습니다. 월간 기준으로 플로리다의 오렌지 및 자몽 작물에 대한 5월 생산량 예측은 작년 생산량보다 낮았습니다. USDA는 소, 옥수수, 면화, 계란, 우유, 대두, 쌀 및 육계에 대해 농민들에게 지불된 전년 대비 가격이 상승했다고 보고했습니다. 월간 기준으로 소, 옥수수, 면화, 보일러, 우유 및 대두의 가격은 약간 증가했지만 계란의 경우 가격이 하락했습니다. 밥은 변함이 없었다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.atlantafed.org/economy-matters/regional-economics 를 방문하십시오.
시카고 연방 준비 은행
경제 활동 요약
7구의 경제 활동은 4월과 5월 초에 전반적으로 완만하게 증가했지만 접촉자들은 향후 몇 달 동안 성장 속도가 더 느려질 것으로 예상했습니다. 노동 및 재료 공급 제약이 확장을 계속 압박했습니다. 고용은 크게 증가했고 제조업은 완만하게 증가했으며 소비자 지출은 완만하게 증가했으며 기업 지출은 약간 증가했으며 건설 및 부동산 활동은 약간 감소했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 일부 악화되었습니다. 2022년 농업 소득 기대치는 거의 변경되지 않았습니다.
노동 시장
고용은 보고 기간 동안 강한 속도로 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 완만한 성장을 예상했습니다. 강력한 고용에도 불구하고 모든 부문과 모든 기술 수준에서 근로자를 찾는 데 어려움이 있다는 보고가 있었으며 많은 기업에서 인력 부족으로 인해 원하는 능력으로 운영되지 못했다고 밝혔습니다. 일부 연락처의 경우 높은 이직률이 계속해서 문제가 되었고, 새 직원이 출근하지 않는다는 여러 보고가 있었습니다. 한 연락처는 그들이 고용할 수 있었지만 자격이 덜 된 후보자로 정착해야 한다고 언급했습니다. 제조 분야의 한 연락처는 일부 생산 프로세스에서 노동을 대체하기 위해 로봇에 투자했다고 보고했습니다. 전반적으로 임금 및 복리후생 비용은 신규 근로자를 유치하고 기존 인재를 유지하기 위해 급격히 증가했습니다. 노동시장의 타이트함과 더불어, 접촉자들은 높은 인플레이션을 높은 임금을 요구하는 근로자들의 동기로 언급했습니다. 많은 접촉자들은 직원들에게 근무 시간과 재택 근무 방식에 있어 더 많은 유연성을 제공하고 있다고 밝혔습니다.
가격
전반적으로 가격은 4월과 5월 초에 빠르게 상승했으며, 관계자들은 가격 인상이 향후 12개월 동안 계속될 것으로 예상했습니다. 노동, 운송, 에너지, 일부 금속 및 기타 재료에 대한 더 높은 비용의 통과로 인해 생산자 가격이 크게 상승했습니다. 그러나 일부 접촉자는 원자재 및 에너지 가격의 성장 속도가 느려졌다고 보고했습니다. 소비자 가격은 견실한 수요, 제한된 재고, 더 높은 비용의 통과로 인해 일반적으로 강력하게 상승했습니다. 대부분의 연락처는 고객의 가격 인상에 대한 제한적인 반발만 겪고 있다고 밝혔지만 일부는 이전 보고 기간보다 높은 가격에 대한 저항이 더 커졌다고 말했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 보고 기간 동안 소폭 증가했습니다. Nonauto 소매 판매는 완만하게 증가했지만 증가의 대부분은 더 많은 양보다 더 높은 가격을 반영했습니다. 재량품에서 필수품으로 구매 믹스가 바뀌었다는 보고가 있었습니다. 게다가 점점 더 많은 소비자들이 제품을 구매할 때 더 저렴한 옵션을 선택하고 있습니다. 또한 지역 푸드 뱅크는 수요가 상당히 증가했다고 보고했습니다. 제품 라인 중에서 식료품 판매는 소폭 증가했지만 가전 제품과 전자 제품 및 할인점에서의 지출은 보합세를 보였습니다. 가구와 가구에 대한 지출은 떨어졌다. 레저 및 접객 결과는 전반적으로 혼조세를 보였으나 향후 예약은 여름 여행에 대한 수요가 강함을 나타냅니다. 경차 판매는 보합세를 보였고 여전히 낮은 재고 수준으로 인해 제약을 받았습니다.
사업 지출
기업 지출은 4월과 5월 초에 약간 증가했습니다. 소매 재고는 전반적으로 약간 증가했지만 공급망 병목 현상이 지속되면서 많은 부문에서 낮은 수준을 유지했습니다. 올해 말까지 약간의 개선만 예상되었습니다. 제조 재고는 전반적으로 편안했지만 일부 담당자는 리드 타임이 길어졌다고 말했습니다. 광범위한 입력을 찾기가 어려웠습니다. 제조 및 소매 접촉자는 중국에서 COVID-19 발생으로 인해 추가 공급 차질이 발생할 수 있다는 우려를 표명했습니다. 운송 서비스에 대한 수요는 산업이 계속해서 전면적으로 운영됨에 따라 거의 변하지 않았습니다. 자본 지출은 약간 증가했으며 하이브리드 작업 환경을 위한 새로운 장비 및 기술 구매를 보고한 많은 연락처가 있었습니다. 일부 유형의 자본 장비의 리드 타임은 여전히 길었습니다.
건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 보고 기간 동안 순으로 약간 감소했습니다. 주거용 및 비주거용 건설의 연락처는 더 높은 인건비와 자재 비용이 계속해서 활동을 방해하고 이자율 상승도 수요를 압박하기 시작했다고 지적했습니다. 여러 접촉자들은 건축이 시작된 후 필요에 따라 자재를 구입하는 것보다 프로젝트 시작 전에 자재를 구입하는 것이 비용 효율적이라고 언급했습니다. 주택 건설은 소폭 감소했습니다. 다가구 부문의 수요는 여전히 강했지만, 리모델링을 포함한 단독 주택 부문의 활동 수준은 떨어졌습니다. 주거용 부동산 활동은 가격 상승과 모기지 이자율이 경제성을 저해하면서 소폭 감소했습니다. 낮은 재고 수준은 집값에 계속 상승 압력을 가했습니다. 임대료는 소폭 인상되었습니다. 비주거 건설 활동은 소폭 증가했습니다. 산업 프로젝트, 특히 창고 및 기반 시설에 대한 수요는 견조한 상태를 유지했습니다. 전반적으로 상업용 부동산 수요는 가격과 임대료와 마찬가지로 변동이 없었습니다. 그러나 접촉자들은 특히 독립형 건물에서 더 작은 공간에 대한 수요가 증가했다고 언급했습니다.
제조업
제조업 생산은 공급망 부족과 노동력 확보 문제에도 불구하고 4월과 5월 초에 완만하게 증가했습니다. 연락처는 여전히 마이크로칩 및 기타 재료의 부족을 보고했지만 자동 출력은 일부 증가했습니다. 대형 트럭 수요는 소폭 증가했습니다. 생산량도 소폭 증가했지만 재고가 매우 적은 가운데 높은 가격이 지속되었습니다. 중장비에 대한 수요는 제조업체의 용량 제약으로 인해 가용성을 능가하여 강력했습니다. 철강 생산은 약간 증가했고 수요는 증가했으며 연락처는 에너지 산업에 대한 판매 증가를 강조했습니다. 가공 금속의 판매는 전체적으로 약간 감소했습니다.
은행 및 금융
보고 기간 동안 재무 상태가 악화되었습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 금리 인상, 변동성 확대 및 자산 가치의 순 감소를 보고했습니다. 사업체 대출 수요는 소폭 증가했으며 연락처는 상업용 차량, 레스토랑, 건설 부문에 대한 대출 증가를 보고했습니다. 기업 대출의 품질과 기준은 순손실 없이 그대로 유지되었습니다. 소비자 시장에서 대출 수요는 소폭 감소했으며 모기지 리파이낸싱이 크게 감소했습니다. 보고 기간 동안 신용 기준이 약간 강화된 반면 대출 품질은 균형에서 변하지 않았습니다.
2022년 농업
농장 순이익 기대치는 보고 기간 동안 전반적으로 거의 변경되지 않았습니다. 가격과 비용이 비슷한 금액으로 증가했기 때문입니다. 옥수수, 대두, 밀 가격이 모두 상승했으며 디젤 및 프로판 가격도 상승했습니다. 시원하고 습한 날씨는 옥수수와 콩의 봄 심기를 늦췄습니다. 또한 비료가 제때 농가에 도착할 것인지에 대한 우려도 여전했다. 강력한 유제품 수출은 우유 가격을 높이는 데 도움이 되었습니다. 조류 독감은 계속해서 가금류 농장을 황폐화시켜 계란 가격을 상승시켰습니다. 돼지 가격은 횡보한 반면 소 가격은 하락했습니다. 농작물 농부와 마찬가지로 가축 생산자도 더 높은 투입 비용에 직면했습니다. 농업용 토지 가격은 계속해서 큰 폭으로 상승했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 다음을 방문하십시오: chicagofed.org/cfsbc
세인트루이스 연방준비은행
경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었습니다. 계속되는 가격 인상과 수요 약화에 대한 우려로 인해 올해 남은 기간에 대한 전망이 약화되었습니다. 노동자를 위한 경쟁은 임금에 대한 상승 압력을 계속 가했다. 원자재 및 연료 가격이 빠른 속도로 상승했습니다. 기업은 가격을 소비자에게 전가하고 가격 변동성의 영향을 완화하기 위해 행동을 조정했습니다. 소비자 지출이 상품에서 서비스로 이동하고 가격에 더 민감해졌습니다. 소매업체는 신용 카드 사용이 증가했다고 보고했습니다. 제조 업체들은 높은 가격으로 인해 신규 주문 비율이 감소하더라도 주문 잔고가 생산을 유지해야 한다고 보고했다. 주택담보대출 금리 인상으로 주거용 부동산 수요가 소폭 냉각 그러나 건설 프로젝트가 제한된 공급 제약으로 인해 재고가 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 은행 관계자는 소비자 대출 수요가 완화됐다고 보고했다.
노동 시장
고용은 우리의 이전 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 노동력 부족은 여전히 널리 퍼져 있으며 기업들은 근로자를 고용하고 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 주로 대면 역할을 하는 산업 분야의 담당자는 고용에 특히 어려움을 겪었습니다. 일부 접촉자는 원격 근무로 인해 해안 회사가 지역 고용주가 지불할 의사가 있는 것보다 더 높은 임금을 받고 해당 지역의 근로자를 고용할 수 있게 되어 내부에서 "두뇌 유출"이 발생했다고 말했습니다. 기업은 혜택을 확대하고, 봉사 활동을 확대하고, 자동화로 전환하고, 희소성을 처리하기 위해 해외 파견을 고려했습니다. 한 의료 관계자는 충분한 직원을 찾기 위해 평소보다 2~3개월 일찍 고용 절차를 시작해야 한다고 보고했습니다.
임금은 계속해서 강하게 증가했습니다. 한 운송 담당자는 저숙련, 시간제 근로자와 숙련 근로자의 임금이 지난 6개월 동안 20% 이상 인상되었다고 보고했습니다. 일부 의료 관계자들은 업계의 계약과 지급 구조로 인해 임금 인상이 더 어렵다고 보고했지만, 그럼에도 불구하고 지난해 인건비가 크게 늘었다고 전했다.
가격
가격은 우리의 이전 보고서 이후 강력하게 인상되었습니다. 건설 업계 관계자는 배관 자재, 지붕 자재 및 아스팔트의 높은 가격 변동성을 보고했습니다. 그러한 접촉자 중 한 사람은 그러한 품목의 가격이 어떤 경우에는 10일마다 인상된다고 보고했습니다. 연락처는 목재 가격이 하락했다고 보고했습니다. 가까운 장래에 철강 가격이 하락할 것으로 기대하고 있습니다. 제조 업계의 연락처는 몇 달 전에 고객에게 가격 인상을 발표하기 시작했습니다. 미주리 주 제조업체는 가격 인상에 대한 업계의 태도가 바뀌었고 판매 직원과 고객이 지속적인 인상에 "마비"되었다고 말했습니다.
소비자 지출
일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객 서비스 업체는 약간 더 높은 비즈니스 활동과 혼합된 전망을 보고했습니다. 4월 실질 판매세 징수는 3월에 비해 미주리와 아칸소에서 감소했고 켄터키와 서부 테네시에서는 증가했습니다. 세인트루이스 소매업체들은 비즈니스 활동이 지난 한 달 동안 일관적이었음을 언급했지만 인플레이션과 여행 수요 증가를 이유로 향후 몇 달 동안 부정적인 전망을 보고했습니다. 미시시피 북부의 한 고급 자동차 판매점은 휘발유 가격 상승으로 수요가 이동함에 따라 대형차를 줄이고 연비가 좋은 소형차를 판매하기 시작했다고 말했습니다. 루이빌의 레스토랑은 켄터키 더비 기간 동안 정상적인 비즈니스 활동으로 복귀했으며, 이는 지난 몇 년 동안 전염병의 영향을 크게 받았습니다. 접객업 관계자들은 여행에 대한 억눌린 수요를 이유로 지난 달과 작년에 비해 비즈니스 활동이 더 많다고 언급했습니다. 그들은 또한 더 높은 가격을 인용하면서 다가오는 달에 대해 혼합된 전망을 가지고 있었습니다.
제조업
제조업 활동은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 설문조사 기반 지표에 따르면 생산, 가동률 및 신규 주문이 모두 완만하게 증가했으며 기업들은 다음 분기에 약간의 증가를 예상하고 있습니다. 제조 산업의 주요 관심사는 계속해서 노동력과 투입물의 가용성입니다. 로봇 공학에 대한 상당한 리드 타임이 단기 솔루션이 아님을 의미하지만 기업은 자동화 프로세스를 계속 탐색하고 있습니다. 억눌린 수요로 인한 높은 주문 잔고와 주요 투입물의 제한된 가용성으로 인한 높은 재고로 인해 미래 판매에 대해 신중한 낙관론이 있습니다.
비금융 서비스 부문의 비금융 서비스
활동은 이전 보고서 이후 증가했습니다. 4월에는 공항 교통량이 증가했으며 항구 병목 현상으로 미주리 주의 항공 화물 수요가 증가했습니다. 비즈니스 여행이 반등하는 동안 티켓 가격 상승으로 인해 Northwest Arkansas와 Tennessee 전역에서 레저 여행의 성장이 느려질 것으로 예상됩니다. 운송 부문에서 자동화가 추진되고 있지만 담당자들은 필요한 기술을 유지 및 수리하기 위해 근로자를 교육하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고합니다. 간호사 부족으로 교육구 전체의 임금이 인상되었지만 간호 학교 등록은 여전히 동부 미주리에서 감소했습니다.
부동산 및 건설
산업 및 창고 시장은 이전 보고서 이후 강세를 유지했습니다. 높은 수요로 인해 임대료가 투입 비용보다 빠르게 증가했습니다. 아마존이 유통 센터 확장을 늦추겠다고 발표한 후 투입 비용이 낮아질 것이라는 낙관론이 여러 사람에게 보고되었습니다.
주택용 부동산 시장은 모기지 금리가 인상되면서 수요가 냉각되기 시작했습니다. 그러나 재고가 여전히 낮기 때문에 판매자 시장으로 남아 있습니다. 한 연락처에 따르면 많은 예비 주택 소유자는 높은 투입 비용에도 불구하고 다른 구매자와 경쟁하지 않고 호가에 집을 살 수 있기 때문에 새 건물을 선호한다고 보고했습니다. Louisville의 여러 연락처에 따르면 첫 주택 구매자는 현금 제안을 받기 위해 401(k)에 담그거나 부모의 은퇴 저축에서 인출하고 있습니다.
지속적인 공급망 문제와 투입 비용 증가에도 불구하고 건설 활동은 여전히 강력합니다. 연락처에 따르면 은행은 불확실한 전망을 감안할 때 즉시 시작되지 않는 프로젝트에 대한 이자율에 동의하는 것을 주저하고 있습니다. 한 연락처는 페인트가 정상 가격에 사용할 수 있는 유일한 재료라고 불평했습니다.
은행 및 금융
은행 상황은 우리의 이전 보고서 이후 약간 약화되었습니다. 상업 대출은 상대적으로 강세를 유지했지만 소비자 대출은 약화되었습니다. 대출 금리와 유통 시장 금리가 오르기 시작했습니다. 여러 대형 소매업체에서 신용카드 사용이 증가했다고 보고했습니다. 모기지 및 기타 대출 금리가 크게 증가했습니다. 유동성과 예금은 은행 시스템 내에서 매우 높기 때문에 은행이 예금 금리를 인상해야 하는 압력이 거의 없습니다. 대출 금리 상승과 예금 금리 정체로 인해 많은 은행들이 사상 최저 수준에서 마진을 약간 늘릴 수 있었습니다.
농업 및 천연 자원
농업 상황은 이전 보고서 이후 약간 개선되었습니다. 연락처는 입력 및 인건비 상승으로 인해 상품 가격이 상승했음에도 불구하고 마진이 낮았지만 높은 수요가 지속되기 때문에 여전히 낙관적입니다. 연락처는 에너지 가격 상승이 해당 분야의 대체 에너지 제품 및 기타 신기술에 대한 전례 없는 기회를 창출했다고 언급했습니다. 줄지어 심은 작물의 비율은 이전 보고 기간 이후 증가했지만 2021년 이맘때보다 감소했습니다. 식재된 에이커의 진행률은 올해 모든 작물과 지역의 모든 주에서 감소했으며 이는 인력 및 공급으로 인한 생산 문제를 반영합니다 체인 문제.
미니애폴리스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
9구 경제 활동은 4월 중순 이후 완만하게 성장했습니다. 노동 수요는 지난 보고서 이후 강세를 유지했지만 타이트한 노동 공급으로 전체 고용이 제한되었습니다. 임금과 물가 압력은 계속 높아졌고 추가 비용은 더 높은 판매 가격을 통해 소비자에게 전가되었습니다. 소비자 지출은 약간 증가하여 높은 수준을 유지했습니다. 악천후에도 불구하고 관광 및 접객 활동은 1년 전보다 약간 증가했습니다. 상업용 건설은 소폭 성장했고 상업용 부동산은 혼재되어 있으며 주거용 건설과 부동산은 둔화되었으며 이러한 각 부문에서 금리 인상 요인이 발생했습니다. 농업 조건은 여전히 강했습니다. 소수자 및 여성 소유 기업의 보고서는 서비스에 대한 수요가 개선되었지만 마진이 줄어들면서 엇갈렸습니다.
노동 시장
고용은 지난 보고서 이후 크게 증가했습니다. 노동에 대한 수요는 더 높았지만 노동 공급이 타이트하여 고용이 제한되었습니다. 여러 설문조사에서 고용주의 지속적인 고용 수요가 있음이 밝혀졌습니다. 200개 이상의 미네소타 환대 및 관광 회사 중에서 4개 중 3개는 일정 수준의 직원을 고용하고 있었고 절반 가까이는 상시 직원을 더 많이 고용하고 있었습니다. 건설 부문에서 기업의 40%는 직원 수를 늘리기 위해 고용하고 있었고 대다수는 이직률을 대체하기 위해 고용했습니다. 이 부문의 노동 수요도 앞으로 몇 달 안에 가속화될 것으로 예상됐다. 교차 부문 펄스 조사에서, 감소를 본 기업에 비해 훨씬 더 많은 기업이 지난 달에 노동 수요가 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 직원 수는 노동 수요보다 더 느리게 증가했습니다.
임금 압력은 여전히 강했습니다. 대다수의 제조 회사는 최소 5%의 증가율을 보고했습니다. 호텔 및 관광 회사의 절반 이상이 5% 이상의 임금 인상을 보고했습니다. 건설 부문의 경우 약 3분의 1이 임금이 5% 이상 올랐다고 답했는데, 이는 6개월 전 유사한 설문조사보다 현저히 높은 수치입니다. 미네소타의 한 대형 제조업체는 저숙련 노동자의 이직률이 매우 높다고 말했다.
가격
인플레이션 압력은 이전 보고서 이후 높은 수준을 유지했습니다. 교육구 전체 비즈니스 설문조사 응답자의 약 70%가 4월에 비인력 투입 가격이 한 달 전보다 인상되었다고 보고했습니다. 절반 이상이 지난 달에 판매 가격을 인상했다고 말했습니다. 약간 낮은 비율은 5월에 가격을 인상할 것으로 예상됩니다. 최근 행사에서 제조업체의 약 4분의 3은 올해 초부터 투입 가격이 작년보다 더 빠르게 상승했다고 밝혔습니다. 반면 가격이 더 느린 속도로 상승했다고 보고한 제조업체는 10% 미만이었습니다. 디스트릭트 주의 소매 연료 가격은 이전 보고서 이후 빠르게 증가했습니다. 농업 접촉자는 농산물과 농업 투입물 모두에 대한 가격의 상당한 상승을 계속 보고했습니다.
작업자 경험
노동 시장을 통해 이동하는 개인은 주로 더 나은 급여를 찾고 있었습니다. 일부 근로자는 더 높은 생활비를 충당하기 위해 부업을 고려하고 있었지만 기존 책임의 균형을 맞추는 데 제약이 있었습니다. 사우스다코타 주의 근로자를 대상으로 한 설문조사의 예비 결과에 따르면 물가 상승이 가계 예산에 상당한 부담을 주었다. 대부분은 주로 연료, 식료품 및 전기 가격의 압박을 받고 있다고 말했습니다. 비용을 줄이기 위해 외식이나 여가 여행과 같은 활동을 포기하는 경우가 많습니다. 전반적으로 근로자들은 생활비가 증가하는 것을 보았습니다. 금융계 관계자는 “3% 인상은 생활비를 따라가지 못한다.… 확실히 1년 전보다 월급을 많이 받는 생활방식을 살고 있다”고 말했다.
소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 소폭 증가하여 높은 수준을 유지했습니다. 소매 연락처는 전월에 비해 약간 높은 수익을 보고했지만 수익은 다소 낮았습니다. 관광 및 접객 회사는 최근 활동이 작년 같은 기간에 비해 약간 개선되었지만 계절에 따라 선선한 봄이 그렇지 않았더라면 더 강력했을 활동을 약화시켰다고 말했습니다. 접촉자들은 여행자들이 평소보다 늦게 예약하고 코로나19 급증과 휘발유 가격으로 인해 불확실성이 생겼지만 여름 전망은 상당히 긍정적이라고 말했습니다. 공항은 또한 비즈니스 여행의 회복을 포함하여 승객 수준이 증가하고 있다고 보고했습니다. 소비자 및 기업 관계자는 금리 인상이 소비자 지출에 미치는 순 효과를 측정하기에는 아직 이르다고 말했습니다.
건설 및 부동산
상업용 건설은 지난 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 감소를 보고한 기업보다 최근 수익이 더 높다고 보고한 기업이 약간 더 많았습니다. 그러나 지속적인 공급망 문제, 높은 투입 비용, 높은 이자율 및 노동력 부족으로 인해 전반적인 활동 속도가 느려지는 것으로 나타났습니다. 연락처에 따르면 프로젝트 취소가 눈에 띄게 증가했으며 지연이 계속 악화되었습니다. 입찰을 위한 신규 프로젝트는 공공 프로젝트의 일부 증가와 함께 대부분 안정적으로 유지되었습니다. 일반적으로 접촉은 여름 시즌을 향하여 낙관적이었습니다. 주거 건설은 평평했습니다. 이 부문은 더 높은 수준의 프로젝트 취소 및 지연을 보고했습니다. 그러나 새로운 허가 활동은 특히 다가구 단위에 대해 건전한 상태를 유지했습니다.
상업용 부동산 활동은 혼합되었습니다. 여러 업계 관계자는 요금 인상이 거래 가격에 최대 10%까지 부정적인 영향을 미치기 시작했다고 말했습니다. 산업 공간은 현재 해당 시장의 강점으로 인해 영향이 적었습니다. 연락처는 또한 예상되는 향후 요금 인상을 능가하기 위해 다음 달 또는 두 달 동안 더 많은 판매가 시장에 나올 것으로 예상했습니다. 동시에 입찰가와 활성 바이어의 감소로 일부 판매가 시장에서 밀려났다. 주거용 부동산은 소폭 하락했습니다. 4월에 마감된 판매는 대부분의 시장에서 감소했는데, 이는 낮은 재고, 가격 인상 및 높은 모기지 이자율의 결과였습니다. 몇몇 접촉자들은 요금 인상을 앞서기 위해 일부 수요가 앞으로 당겨질 것으로 예상한다고 말했습니다. 연락처는 변동금리 모기지 사용이 증가했다고 보고했습니다.
제조업
제조업 활동은 지난 보고 이후 강세를 보였습니다. 지역 제조업 지수는 4월 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타의 활동이 전월에 비해 증가한 것으로 나타났습니다. 제조업체는 일반적으로 강력한 수요를 보고했습니다. 그러나 4월 신규 주문이 최근 몇 개월보다 감소한 기업이 더 많았습니다. 업계 연락처는 알루미늄, 스테인리스 스틸 및 포장과 같은 투입물을 확보하는 데 오랜 시간이 걸리고 어려움이 있다고 계속 보고했습니다.
농업, 에너지 및 천연 자원
지역의 농업 조건은 여전히 강력했습니다. 1분기(4월) 농업 신용 여건 조사에 따르면 응답자의 87%가 전년 동기 대비 농가 소득이 증가했다고 답했다. 농지 가치가 급격히 상승했습니다. 그러나 유난히 춥고 습한 봄으로 인해 가뭄이 만연한 몬태나와 다코타 서부 지역을 제외한 대부분의 지역에서 작물 재배와 진행이 예정보다 훨씬 늦어졌습니다. 시추 및 생산이 급등하는 원유 가격에 점진적으로 반응함에 따라 지역의 석유 및 가스 활동은 마지막 보고서 이후 소폭 증가했습니다.
소수 민족 및 여성 소유 기업
이 지역의 소수자 및 여성 소유 기업체(MWBE)의 보고서는 여전히 엇갈렸습니다. 날씨가 따뜻해지면서 많은 서비스 산업 비즈니스의 트래픽이 증가했지만 투입 비용은 계속해서 마진을 낮추는 압력을 가했습니다. 미니애폴리스-세인트. Paul 지역은 고객이 더 높은 인플레이션에 직면함에 따라 메뉴 가격을 계속 인상할 수 있는 능력에 대해 우려를 표명했습니다. 레스토랑 장비 유통업체는 MWBE 고객의 건전한 수요를 언급하고 공급망 병목 현상이 약간 완화되었음을 강조했습니다. 미디어 회사 임원은 유능한 인재를 찾는 것이 성장의 장벽이라고 말하면서 많은 사람들이 직면한 지속적인 고용 문제를 강조했습니다. 비영리 금융 관계자는 기업가들이 경제에 대한 불확실성을 느끼기 때문에 대출 수요가 전반적으로 감소했다고 밝혔습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 minneapolisfed.org/region-and-community 를 방문하십시오.
캔자스시티 연방준비은행
경제 활동 요약
10구역 경제는 완만한 속도로 성장했지만 비용 상승, 공급망 혼란 악화 및 불확실성 증가로 인해 미래 성장에 대한 기대는 다소 누그러졌습니다. 몇몇 연락처는 소비자 지출의 변화를 보고했습니다. 상품에 대한 수요는 둔화된 반면 서비스 수요는 꾸준히 증가했으며 특히 레저 및 접대 분야에서 그렇습니다. 기업들은 또한 가격이 계속 상승함에 따라 더 비싼 임의 품목에 대한 예상 지출이 더 낮아졌다고 보고했습니다. 예상 성장은 전반적으로 둔화되었지만 건설 활동은 강력한 속도로 성장했으며 향후 프로젝트에 대한 잔고는 더 늘어났습니다. 노동 활동은 견고한 일자리 증가와 평균 근무 시간의 증가로 완만하게 확대되었습니다. 근로자를 유지하기 위한 평균 이상의 임금 인상이 널리 보고되었습니다. 가격은 강력한 속도로 상승했습니다. 식품 제조 분야의 접촉자들은 식품에 대한 소비자 가격이 앞으로 몇 개월 동안 더 인상될 가능성이 있음을 나타냈습니다. 대형 소매업체와 식료품상은 여름과 가을까지 소비자에게 전가될 식품 유통업체의 계획된 비용 인상을 수용하고 있는 것으로 알려졌습니다. 식당 주인들은 또한 가격을 자주 인상하고 있지만 상승하는 비용을 완전히 상쇄할 수 있는 능력이 제한적이라고 밝혔습니다.
노동 시장
고용 성장은 서비스 부문의 고용을 중심으로 완만한 속도로 계속되었습니다. 레저 및 접객업 고용은 지역 전역에서 전염병 발생 이전 수준으로 확대되었습니다. 제조업 및 기타 상품 생산 부문의 고용은 약간 증가했지만, 이들 부문에서 노동 수요와 열린 일자리 수가 여전히 증가하고 있다고 접촉자들이 보고했습니다. 고용주들은 직원들이 매주 일하는 평균 시간이 완만하게 증가했으며 팬데믹 이전의 기준보다 높다고 말했습니다. 평균 근로시간이 늘어난 것은 노동 수요가 많고 시간제 근로자가 적었기 때문인 것으로 알려졌다.
대부분의 연락처는 견고한 임금 상승을 보고했습니다. 기업들은 최근 몇 주 동안 임금 인상이 근로자를 유지하기 위해 이전에 보너스, 강화된 혜택 또는 보다 유연한 일정을 제공하는 것과 비교하여 근로자를 유지하기 위해 더 자주 사용되었음을 나타냅니다. 더욱이, 대다수의 접촉자들은 유지를 목표로 한 임금 인상 규모가 최근 몇 년 동안의 일반적인 증가보다 더 큰 것으로 특징지었습니다.
가격
가격은 강력한 속도로 상승했습니다. 최근 원자재 가격의 상승으로 인해 소비자에게 완전히 전달되지 않은 식품에 대한 가격 압력이 발생하고 있습니다. 대형 소매업체와 식료품점은 90일 시차를 두고 식품 제조업체로부터 가격 인상을 받아 소비자 식품 가격이 추가 인상될 가능성이 있는 것으로 알려졌다. 일부 레스토랑은 디지털 메뉴를 활용하여 대부분의 항목에 "실시간 가격 책정"을 구현한다고 보고했지만 고객은 외식할 때 더 높은 가격을 완전히 받아들이지 않으려고 합니다. 수제 맥주 양조장의 연락처는 소비자가 더 낮은 비용 옵션으로 대체함에 따라 더 높은 밀 비용이 손실로 이어질 수 있다고 언급했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 계속 성장했지만 몇몇 연락처는 지출 습관의 변화를 지적했습니다. 식료품점의 식품 판매는 식당보다 더 빠르게 성장했지만, 이것이 계속해서 영업 시간을 제한하는 식당의 노동력 부족 때문인지 아니면 높은 식품 가격으로 인해 소비자가 식당 방문 빈도를 제한했기 때문인지 연락처는 불확실했습니다. 다른 접촉자들은 의류와 가전제품에 대한 지출이 약간 감소했다고 언급했다. 일부 상품에 대한 수요가 감소했지만 레저 여행 및 기타 서비스에 대한 지출은 견고한 속도로 계속 확장되었습니다.
제조 및 기타 사업 활동
제조 생산은 완만하게 증가했고 제품에 대한 신규 주문은 계속 증가했습니다. 물류 사업이 최근 몇 주 동안 운송 요금을 인상했다고 보고했음에도 불구하고 트럭 운송 및 운송에 대한 전반적인 수요는 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 운송 부품 및 서비스 사업체는 필요한 부품을 조달하는 데 지속적인 어려움을 겪었고 러시아의 우크라이나 침공 이후 악화된 문제에 직면했습니다. 접촉자들은 중국의 폐쇄가 투입 가격을 높이고 공급망 문제를 악화시켜 일부 소비재 수입업체가 올해 후반에 배송될 제품에 대한 주문을 약간 줄일 것이라고 밝혔습니다. 기업들은 부품과 자재 조달의 어려움이 향후 6~12개월 이상 지속될 것으로 예상했다. 지속적인 노동력 부족과 원자재 부족에 직면하여,
몇몇 기업은 장비에 대한 계획된 자본 지출의 성장이 둔화되고 재고 축적이 감소했다고 보고했습니다. 소매업체들은 소비 패턴의 변화를 여름 동안 재고 축적을 줄여야 하는 주요 이유로 강조했습니다. 유통 시장의 운송 차량 및 기타 생산 장비 가격은 지난 몇 달 동안 빠르게 상승했습니다. 여러 연락처에 따르면 전반적인 수요는 여전히 높지만 수요가 감소하고 현재의 높은 가격을 감안할 때 장비 구매로 인해 비즈니스가 손실을 입을 수 있는 위험이 높아집니다. 기업 투자에 대한 이러한 역풍은 재료비 상승 및 금리 인상에 대한 지속적인 우려와 함께 최근에 나타났습니다. 평균적으로,
부동산 및 건설
비주거 건설 활동은 최근 몇 달 동안 강력한 속도로 확장되었습니다. 비주거용 건설의 미래 성장에 대한 기대는 주문 잔고가 광범위하고 최근 역사에서 볼 수 있는 것보다 길기 때문에 높은 수준을 유지했습니다. 연락처는 회사가 긴 수고 속에서 근로자를 유지하기 위해 더 많은 보험료를 지불할 의향이 있기 때문에 강한 수요 조건이 중기적으로 임금 압력을 유지할 가능성이 있다고 언급했습니다. 또한 몇몇 접촉자들은 그들의 고객들이 재료비나 간접비 때문보다 임금 압박으로 인한 가격 인상을 더 기꺼이 받아들여서 일부 기업들이 최근에 임금 인상 가능성이 더 높다고 지적했습니다.
커뮤니티 및 지역 은행
대출 수요는 금리 인상으로 주택 모기지 대출에 대한 고객의 욕구가 약해졌음에도 불구하고 지난 한 달 동안 안정적으로 유지되었습니다. 접촉자들은 보고된 이자율 인상에도 불구하고 상업 및 산업 대출 수요가 꾸준히 유지되었다고 언급했습니다. 안정적인 현금 흐름 속에서 신용 건전성은 양호했고 문제 대출 수준은 낮았습니다. 고객이 더 높은 이율을 추구하고 초과 현금을 활용함에 따라 이번 달에 예금 증가율이 완화되었습니다. 건전한 신용 상태에도 불구하고 소비자 및 중소기업 대출 부문에 대한 인플레이션 우려와 공급망 압력으로 인해 향후 6개월 동안 대출 품질에 대한 연락처의 전망이 다소 악화되었습니다.
에너지
열 번째 지구 에너지 활동은 최근 몇 주 동안 적당한 속도로 확장되었습니다. 활성 장비 수는 4월과 5월 초에 디스트릭트 주 전체에서 증가했습니다. 시추되었지만 미완성인 유정은 추가 유정이 가동됨에 따라 Anadarko 및 Niobrara 지역에서 감소했습니다. 굴착 장치가 활성화되면서 지역 석유 생산량은 지난 달에 약간 증가했지만 새로운 유정 생산성은 완만하게 떨어졌습니다. 유가는 한 달 전보다 약간 높으며 비용 상승에도 불구하고 대부분의 지역 기업에서 시추는 여전히 수익성이 있습니다. 천연가스 가격은 지난 달에 계속해서 빠르게 상승했습니다. 지역 에너지 회사는 2022년 초에 더 높은 자재 및 인건비와 함께 더 높은 수익을 보고했습니다. 석유 및 가스 부문을 포함한 광업 일자리는 최근 몇 달 동안 대부분의 디스트릭트 주에서 증가했지만 팬데믹 이전 수준에는 계속 뒤쳐졌습니다.
농업
농산물 가격은 수년 동안 최고치를 유지하여 Tenth District 농장 경제에 지속적인 순풍을 제공했습니다. 시장 상황은 이 지역의 모든 주요 상품 가격에 긍정적인 상태를 유지했으며 밀, 옥수수, 대두, 면화 및 소 가격은 전월보다 소폭 상승했습니다. 농장 소득과 신용 상태도 가장 최근의 조사 기간 동안 더욱 개선되었습니다. 그러나 접촉자들은 앞으로 몇 달 동안 상황이 약간 누그러질 것으로 예상했으며 많은 사람들이 투입 비용 상승, 광범위한 인플레이션 압력 및 심각한 가뭄에 대한 우려를 언급했습니다. 이 지역의 서부 및 남부 지역은 밀, 건초 및 방목 조건에 영향을 미치는 가뭄에 가장 많이 노출되어 해당 지역의 농작물 및 가축 생산자 모두의 이익 기회를 감소시킬 수 있습니다.
교육구 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.KansasCityFed.org/research/regional-research 를 방문하십시오.
달라스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
보고 기간 동안 11구역 경제의 확장은 완만한 속도로 둔화되었습니다. 가장 주목할 만한 것은 주택 판매가 둔화되고 소매 판매가 감소했으며 제조 및 비금융 서비스 성장이 견조에서 완만한 속도로 감소했습니다. 대출 규모의 성장은 지난 6주 동안 대출 규모에 변화가 없는 주거용 부동산을 제외하고 대부분의 대출 유형에서 강한 수준을 유지했습니다. 에너지 부문의 활동은 더욱 확대되었으며 가뭄 악화는 농업 환경을 더욱 악화시켰습니다. 고용은 견실하게 증가했고 임금 상승률은 노동 시장의 타이트함 속에서 계속 높아졌습니다. 공급망 문제와 높은 에너지 가격은 계속해서 비용을 증가시켰습니다. 인플레이션, 금리 인상, 공급망 문제 해결,
노동 시장
노동력에 대한 수요는 여전히 강했지만 공급은 여전히 부족했습니다. 몇몇 기업은 인력 부족이 성장에 걸림돌이라고 지적했다. 댈러스 연준의 4월 설문조사에 응답한 230명의 텍사스 기업 임원 중 4분의 3이 직원 고용의 장애물로 지원자 부족을 꼽았고, 그 그룹 내 30%는 지난 달에 지원자의 가용성이 악화되었다고 언급했습니다. 직원 채용 회사는 최근 몇 주 동안 임시 직원보다 직접 고용에 대한 관심이 증가했다고 보고했습니다. 한 연락처는 대규모 전자상거래 회사가 고용의 어려움으로 인해 루이지애나주 슈리브포트의 새 시설에서 작업의 절반을 자동화할 계획이라고 언급했으며 기업들이 현지 노동력으로 인해 해외에서 아웃소싱 작업을 고려하기 시작했다는 여러 보고가 있었습니다. 시장 타이트함.
노동력 부족 속에서도 임금 상승률은 견조했다. 유전 서비스 회사는 임금 압박이 심화되고 있다고 언급했으며 대형 에너지 회사는 유전 근로자의 임금을 10% 인상했다고 언급했습니다. 위에서 언급한 4월 조사에서 절반 이상의 기업이 구직자들이 제안된 것보다 더 높은 급여를 찾고 있다고 말했습니다. 여러 회사가 추천 또는 고용 보너스를 제공한다고 보고했으며, 비내구재 제조업체는 평균 시급 $27로 야간 근무자를 찾는 데 어려움이 있다고 언급했습니다. 직원 채용 회사는 급등하는 임금에 대응하여 청구서 요금 인상을 줄이도록 압력을 가했다고 보고했습니다.
물가
판매 가격은 빠른 속도로 추가 상승했습니다. 비인적 투입 비용의 증가는 여전히 높은 수준을 유지했으며, 주로 자재 부족, 공급망 문제 및/또는 높은 연료 가격을 비용 상승의 원인으로 언급했습니다. 에너지 회사들은 굴착 장치의 일일 요금이 6개월 동안 60% 증가했으며 많은 사람들이 올해 전체 비용 증가에 대한 기대치를 10-15%에서 15-20%로 수정하고 있다고 말했습니다. 운송 비용은 여전히 높았고 항공사들은 평균 운임이 팬데믹 이전 수준 이상으로 올랐다고 말했습니다. 공급 원료, 금속 및 건축 자재의 가격 상승 또는 상승에 대한 여러 보고가 있었습니다. 반면 목재와 중고차 가격은 하락했다. 가격 결정력은 일반적으로 견고하게 유지되었지만 특히 서비스 부문에서 여러 접촉이 있었습니다.
제조업
텍사스 제조업 활동은 보고 기간 동안 완만하게 증가했습니다. 생산 증가는 식품 및 화학 제조와 같은 비내구재에 의해 주도되었습니다. 4월 걸프 코스트 정유소 가동률은 완화된 반면, 강한 내수 및 수출 수요에 힘입어 화학 제품 생산이 증가했습니다. 내구재 중에서는 운송장비와 건설관련 제조업이 강세를 보였다. 지속적인 공급망 백로그와 물류 제약으로 인해 여러 제조업체가 수요를 충족할 수 없었습니다. 제조업 전망은 지정학적 긴장, 중국의 코로나19 봉쇄, 인플레이션, 공급망 지연 등을 역풍으로 언급하며 부정적이었다.
소매 판매
소매업체와 도매업체는 타이트한 재고와 지속적인 공급망 문제가 성장을 계속 저해하면서 전반적인 판매가 지속적으로 약세를 보였다고 보고했습니다. 자동차 딜러들은 낮은 신차 재고로 인한 판매 감소가 계속되고 있다고 언급했습니다. 그러나 자동차 정비 및 부품 판매 수요는 정상적이었다. 몇몇 접촉자들은 멕시코와의 국경 개방이 이 지역의 소매상들에게 큰 혜택을 주었다고 언급했습니다. 그러나 공급 측면의 스트레스에 대한 지속적인 우려로 전반적인 전망은 비관적이었습니다.
비금융 서비스
서비스 부문은 보고 기간 동안 완만하게 확장되었습니다. 매출 성장은 대부분 광범위했으며 레저, 접객업, 운송 및 창고업 부문에서 지속적으로 견고한 증가를 보였습니다. 직원 채용 회사는 특히 의료, IT 및 건설 근로자에 대한 수요가 계속 높다고 보고했으며 저숙련 인력을 채우는 것이 고숙련 근로자를 찾는 것보다 더 어렵다고 덧붙였습니다. 보고 기간 동안 항공 여행 수요가 증가했습니다. 여가 여행은 계속해서 항공 예약을 지배하고 있으며 연락처에 따르면 여름 여행 시즌으로 향하는 강력한 모멘텀이 전망을 높이고 있다고 합니다. 텍사스 항구의 선박 교통량은 4월에 약간 감소했지만 2021년에 비해 현재까지 강한 상승세를 보였습니다. 선박 체류 시간은 부분적으로 트럭 운전사 부족으로 인해 계속 높아졌습니다. 항공화물 물량도 급증 중국을 오가는 선적은 둔화되었지만. 서비스 부문 전망은 향후 수요 약세와 글로벌 경제 전망 및 인플레이션을 둘러싼 불확실성으로 인해 하향 조정되었습니다.
주택 시장의 건설 및 부동산 활동이 둔화되었습니다. 상승 속도가 상승 시장에도 영향을 미치기 시작했지만 둔화는 진입 가격 수준에서 특히 두드러졌습니다. 건축업자들은 취소가 증가하고 트래픽이 실망스럽고 전환 시간이 더 오래 걸리고 대기자 명단이 줄어들고 있다고 말했습니다. 제안은 이전에 보았던 큰 보험료에서 벗어나 요구 가격에 가까워지고 있었고 특히 요금 바이다운, 요금 고정 또는 마감 비용의 형태로 인센티브가 다시 도입되고 있었습니다. 일부 건축업자는 고객이 요율을 고정할 수 있도록 건물 주기 초기에 집을 공개했습니다. 모기지 이자율 인상과 주택 가격 인상이 경제성과 미래 판매에 미치는 영향에 대해 우려를 표명하는 접촉자들과 함께 전망의 불확실성이 커졌습니다.
다가구 시장은 계속해서 타이트해졌고 점유율이 더 높아졌습니다. 아파트 임대료 상승률은 상승세를 유지했지만 하단부에서는 둔화된다는 보고가 있었습니다. 상업용 부동산 시장은 꾸준히 강세를 보였습니다. 사무실 임대는 계속해서 개선되었고 산업 부문의 활동은 계속 높아졌습니다. 한 연락처는 다가구 거래에 대한 인수 기준이 점차 강화되어 향후 판매 및 가치 평가에 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.
금융 서비스
대출 수요는 대출 가격의 폭등에도 불구하고 지난 6주 동안 증가했습니다. 대출 규모는 대출이 정체된 주거용 부동산을 제외한 대출 유형에 걸쳐 증가했습니다. 부실채권은 계속 감소했고 신용 기준과 조건은 더욱 강화되었습니다. 6개월 후를 내다보는 관계자들은 대출 수요와 일반 비즈니스 활동이 감소하고 부실 대출이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 접촉자들은 상승하는 이자율, 인플레이션, 그리고 역풍으로 앞으로의 성장 둔화에 대한 기대를 언급합니다.
보고 기간 동안 11구역 굴착 장치 수가 더 증가하면서 에너지 유전 활동이 증가했습니다. 노동력과 공급망의 제약은 계속해서 악화되었고 많은 경우 구속력을 갖게 되어 시추 및 유정 완공 속도가 느려졌습니다. 많은 중요 부품 및 구성 요소의 리드 타임은 1년이 훨씬 넘었습니다. 연락처는 수익 전망이 개선됨에 따라 자본 조달이 약간 쉬워지고 있다고 말했습니다. 업계 감정은 조심스럽게 낙관적이었고 접촉자들은 자재 리드 타임의 추가 연장과 경기 침체 가능성에 대해 점점 더 우려하고 있습니다.
농업
가뭄은 지난 6주 동안 특히 서부 지역에서 심화되었습니다. 올해의 행작물의 수확량 감소 위험이 증가하면서 작물 상태가 전반적으로 감소했습니다. 사료 조건은 수분 부족으로 어려움을 겪으며 추가 사료 비용이 많이 드는 가운데 가축을 방목하는 데 추가 부담을 주었습니다. 이로 인해 무리의 도태가 증가하고 송아지 가격이 낮아졌습니다. 농산물 가격은 보고 기간 동안 혼합 움직임을 보였지만 일반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 높은 가격에도 불구하고 접촉자들은 올해 가뭄과 더 높은 투입 비용으로 인해 재정적 위험이 증가했다고 지적했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.dallasfed.org/research/texas 를 참조하십시오.
샌프란시스코 연방준비은행
경제 활동 요약
12구역의 경제 활동은 보고 기간 4월부터 5월 중순까지 완만하게 확장되었습니다. 전반적인 노동 시장 여건은 여전히 빡빡한 상태를 유지했으며, 임금 인상은 어느 정도 안정될 조짐을 보였습니다. 식품 및 에너지 가격 상승으로 물가가 급격히 상승했습니다. 소매 판매는 계속 증가했지만 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 상황은 레저 여행 및 기타 서비스에 대한 억눌린 수요로 인해 크게 개선되었습니다. 제조업 부문의 활동은 여전히 강세를 보인 반면 농업 및 자원 관련 부문의 상황은 다소 악화되었습니다. 주거용 부동산 시장은 전반적으로 견조한 상태를 유지한 반면 상업용 부동산의 상황은 다소 개선되었습니다. 대출 활동은 보고 기간 동안 거의 변경되지 않았습니다.
노동 시장
노동 시장의 조건은 거의 변화가 없었고 모든 부문에서 타이트한 상태를 유지했습니다. 많은 고용주들은 IT 및 재무 전문가, 데이터 과학자, 기계공, 조종사, 보험업자, 대출 담당자와 같은 숙련된 근로자를 유치하는 데 어려움이 있다고 언급했습니다. 특히 여가 및 접객업 분야에서 시간제 근로자를 찾기가 어려워 기존 근로자의 피로도가 높아졌습니다. 일부 접촉자는 직원 이직률이 약간 감소했지만 수준은 팬데믹 이전보다 높게 유지된다고 언급했습니다. 또한 최근 몇 개의 대형 기술 회사에서 고용이 동결되고 재정 상황이 엄격해짐에 따라 일부 고용주는 노동 시장이 가까운 장래에 냉각될 것으로 예상하고 있습니다. 여러 접촉자들은 또한 의료, 소매 및 유통 부문에서 노조 결성 노력의 부활을 언급했습니다.
임금은 약간의 평준화 조짐이 있었지만 계속 상승했습니다. 의료, 농업, 식품 서비스 및 금융 서비스 분야의 연락처가 가장 높은 임금 인상을 보고했습니다. 일부 접촉자는 물가 인플레이션에 보조를 맞추기 위해 올해 중반에 몇 차례 더 많은 임금 인상을 계획한다고 언급한 반면 다른 접촉자는 그러한 계획이 없다고 언급했습니다. 소수의 소규모 기업은 더 많은 비용을 흡수할 수 있는 대기업과 인재를 놓고 경쟁하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. Mountain West의 한 소매업체는 이전 임금 인상이 지원자 수에 큰 영향을 미치지 않는다는 사실을 알게 된 후 최근 임금 인상을 중단했습니다.
가격
가격은 보고 기간 동안 계속 빠르게 증가했으며, 특히 식품 및 에너지 제품이 두드러졌습니다. 제조, 건설, 식품 서비스, 건강 관리를 포함한 많은 산업 분야에서 가격 인상이 나타났습니다. 에너지 가격 인상과 관련된 비용 압박은 비교적 빠르게 소비자에게 전가될 것으로 예상되었습니다. 해산물 및 과일과 같은 농산물 가격도 부분적으로 상승한 운송 및 비료 비용으로 인해 계속 상승했습니다. 반면에 철강 및 기타 제조 금속의 가격 수준은 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 최고점에 비해 지난 몇 주 동안 하락한 것으로 나타났습니다.
소매 무역 및 서비스
소매 판매는 다소 완화되었지만 계속 증가했습니다. 식품 및 에너지 제품에 대한 소비자 수요는 가격 압력으로 인해 다소 둔화되었으며 일부 접촉자는 소비자가 특히 저소득 가정에서 지출을 억제하고 필수품에 더 집중하고 있음을 관찰했습니다. 그러나 고소득 가구의 지출은 아직까지 큰 영향을 받지 않았고 자동차 판매도 증가한 것으로 알려졌다. 앞으로 디스트릭트 전역의 연락처는 증가된 불확실성과 높은 인플레이션에 대한 우려로 인해 수요가 추가로 감소할 것으로 예상했습니다.
소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 상황은 보고된 새로운 COVID-19 사례의 낮은 보고, 따뜻한 날씨, 서비스에 대한 억눌린 수요 덕분에 상당히 개선되었습니다. 국내 항공 여행 수요는 현재 팬데믹 이전 수준을 넘어섰고 해외 여행도 증가 추세에 있습니다. 항공료 인상에도 불구하고 레저 여행의 강력한 회복으로 호텔, 레스토랑 및 유흥 장소에서의 활동도 증가했습니다. 출장도 늘어난 것으로 알려졌다. 음식 서비스에 대한 수요는 일반적으로 강했지만 퍼시픽 노스웨스트의 한 연락처는 최근 연료 가격의 급격한 상승 이후 식당에서 식사하는 사람들이 감소했다고 언급했습니다. 의료 서비스에 대한 수요는 안정적으로 유지되었지만 COVID 관련 서비스에서 정상화되는 조짐을 보였습니다.
조작
제조업 부문의 활동은 여전히 강세를 보였다. 신규 주문은 계속해서 증가했고 제조업체의 가동률은 팬데믹 이전 수준이거나 그 이상이었습니다. 그러나 공급망 중단과 원자재의 제한된 가용성, 배송 문제는 계속해서 생산 및 배송 시간에 상당한 영향을 미치고 있습니다. 몇몇 접촉자들은 최근 중국의 주요 도시에 대한 COVID-19 폐쇄가 이러한 문제를 더욱 악화시킬 수 있다는 우려를 표명했습니다. 이러한 혼란을 방지하기 위해 한 연락처는 약 3개월의 추가 공급 재고를 유지한다고 언급했으며 다른 제조업체는 지난 몇 개월 동안 약간의 재고 감소를 언급했습니다. 태평양 북서부의 한 대형 장비 제조업체는 인건비 상승으로 인해 일부 기업이 자동화에 관심을 갖게 된 것을 관찰했습니다.
농업 및 자원 관련 산업
농업과 자원관련 업종의 여건은 다소 악화되었다. 농산물 수출업체는 달러 강세, 우크라이나 전쟁, 중국 봉쇄로 인한 추가 선적 병목 현상과 컨테이너 부족으로 인해 더 많은 어려움에 직면했습니다. 지역 전체의 재배자들은 인건비, 비료 및 운송 비용이 증가하고 있으며 가까운 장래에 비용이 계속해서 증가할 것으로 예상했습니다. 태평양 북서부의 또 다른 담당자는 이러한 수출 문제로 인해 미국이나 캐나다 및 멕시코 시장을 살펴보게 되었다고 말했습니다. 보고 기간 동안 에너지 수요는 안정적으로 유지되었지만 공공 유틸리티 담당자는 천연 가스 가격 인상이 규제 지연으로 인해 아직 소비자에게 전가되지 않았다고 밝혔습니다.
부동산 및 건설
주거용 부동산 활동은 약간의 완화 조짐에도 불구하고 전반적으로 강세를 유지했습니다. 기존 및 신규 단독 주택에 대한 수요는 여전히 강하지만 가격 상승, 모기지 이자율 상승, 낮은 재고로 인해 일부 잠재 구매자, 특히 진입 단계에 있는 구매자가 좌절하면서 다소 둔화되었습니다. 또한 공급망 혼란과 인건비 및 건설 비용 상승으로 인해 가격이 추가 상승했습니다. 그 결과, 여러 접촉자들은 다가구 주택이 단독 주택보다 더 저렴한 경향이 있기 때문에 다가구 주택에 대한 수요가 크게 증가했다고 언급했습니다. 사실, 태평양 북서부의 접촉은 상업 도심 부동산을 고밀도 주거 단위로 용도 변경하는 증가를 관찰했습니다. 단독 및 다가구 임대 시장은 임대료 상승과 낮은 공실률로 계속 강세를 보였습니다.
상업용 부동산 시장의 여건은 소폭 개선되었다. 산업 및 창고 공간에 대한 수요는 계속 강세를 보였고 몇몇 접촉자는 상업용 부동산 건설의 증가를 언급했습니다. 그러나 태평양 북서부의 접촉자는 금리 인상으로 인해 일부 잠재적인 상업 프로젝트가 재평가되고 있음을 관찰했습니다. 또한 일부 다른 사람들은 임대가 만료되고 하이브리드 작업으로 인해 기업이 공간을 축소함에 따라 향후 사무실 공간에 대한 수요에 대한 불확실성을 표명했습니다.
금융 기관
대출 활동은 균형에서 거의 변경되지 않았습니다. 몇몇 접촉자들은 예금 및 재융자 활동의 둔화를 관찰했으며, 대부분은 금리 인상으로 인한 고정 금리 모기지론에 의해 주도되었습니다. 반면 상업, 건설 및 자동차 대출은 보고 기간 동안 증가한 것으로 나타났습니다. 캘리포니아의 여러 연락처는 또한 주택 소유자가 더 높은 주택 가치를 활용함에 따라 주택 자산 신용 한도 활동이 눈에 띄게 증가했다고 언급했습니다. 자산 건전성과 유동성은 여전히 높았지만 많은 은행은 신규 대출을 위한 치열한 경쟁을 계속했습니다. 벤처 캐피털 분야의 한 담당자는 민간 기업 가치가 여전히 강세를 유지했지만 청정 기술 공기업 가치가 지난 몇 달 동안 현저히 감소했다고 언급했습니다.맨 위로
마지막 업데이트: 2022년 6월 1일
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