금융상품 비교분석(펌)

금융상품 비교분석   1. 우리나라 금융기관   1. 의의     (1) 금융기관이란 무엇이란?     (2) 통화금융기관과 비통화금융기관         통화금ㅇ융기관 : 현금통화, 예금통화 창출 - 한국은행, 예금은행         비통화금융기관 : 창출능력× - 개발, 투자, 저축, 보험기관, 기타기관   2. 은행     (1) 한국은행 - 중앙 집중 결제기능 - 은행간 수표, 어음 교환잔액 결제       ① 통화조절 및 자금의 효율적 배분       ② 건전한 신용질서유지       ③ 은행권(주화포함)의 발행       ④ 타 금융기관의 여ㆍ수신업무 담당기관       ⑤ 정부와의 여ㆍ수신업무 및 정부위임업무의 취급기능       ⑥ 외국환업무의 기능     (2) 일반은행       ① 시중은행 - 고유 여ㆍ수신업무(예금, 대출), 유가증권 투자업무, 내외국환업무                     부수업무 - 국고금의 수납ㆍ지급, 발행국채의 보관ㆍ교부 및 원리금지급업무,                               금고대여업무, 팩토링업무                     겸영업무 - (금융통화위원회 인가받아) 신탁업과 신용카드업                     1998년 : 수익증권 판매업무 취급       ② 지방은행       ③ 외국은행 국내지점     (3) 특수은행       - 특별법에 의거, 정부감독하에, 운영자금 대부분 정부출자       - 중소기업은행, 농협ㆍ수협, 축협, 한국산업은행, 수출입은행   3. 제2금융권     (1) 생명보험회사       ① 의의       ② 분류         ㆍ 생명보험회사 : 생명 또는 신체에 대한 위험손실         ㆍ 손해보험회사 : 자산에 대한 위험손실             * IMF기준에 의하면 생명보험회사만 금융기관                          →일정기간 만료후 보험금을 가입자에 지급 : 정액보험주의     (2) 종합금융회사       ① 의의         - 기업에 외자지원, 중장기 자금의 원활한 공급 목적       ② 주요업무         - (외자도입, 금제금융의 주선)국제금융업무, 단기금융업무(어음할인, 매매중개), 시설대여등 Lease업무,           (유가증권 인수ㆍ모집 및 매출의 주선등)유가증권 관련업무,(회사채 발행업무, 원화의 중ㆍ장기            대출업무, 공사채형 수익증권판매), 증권투자신탁업무     (3) 신용 협동기구       ① 의의         - 조합원 상호간의 공동이익추구를 목적(신용협동조합, 새마을금고, 농ㆍ수ㆍ축협의 단위조합에서           운영하는)상호금융       ② 주요업무         - 비영리 협동조합 ; 조합원의 상호이익 위해 자금조성ㆍ이용도모→금융중개기능수행(조합원의 출자금,          예탁금 및 적금)을 대출하고 이익금을 배당     (4) 상호신용금고       ① 의의 - 일반가계와 영세상공인의 금융편의 도모, 저축증대→서민금융전문기관계업무, 서민금고의                일수 및 소액신용대출 업무를 정비ㆍ개선       ② 주요업무         - 영세상공인, 서민에 대한 예금 및 대출의 금융업무 취급, 지역내에서의 소액금융업무     (5) 채신관서         - 국민저축의욕 고취+우정사업의 재원조달 목적 : 채신예금, 채신보험, 우편환   4. 증권관계기관     (1) 증권회사       - 증권의 발행 및 유통에 관한 업무를 수행하는 증권업자       ① 고유업무         ㉠ 위탁업무(Broker): 매입자와 매각자 연결, 거래성립 후 수수료 받음         ㉡ 자기매매업무(Dealer): 증권매매차익         ㉢ 인수ㆍ주선업무(Underwriter)       ② 부수업무         ㉠ 신용공여업무(주식거래대금융자 및 대주)         ㉡ 증권 저축업무         ㉢ 환매조건부채권 매매업무         ㉣ 통화채권펀드(BMF)의 발매       ③ 겸업업무 - 금융산업의 경쟁체재 촉진의 목적으로 겸업화         ㉠ 양도성 예금증서(CD)의 매매 및 중개업무         ㉡ 기업어음(CP)의 매매 및 중개업무         ㉢ 수익증권 위탁판매         ㉣ 주식지분 평가업무         ㉤ 기업의 인수ㆍ합병(M&A)중개 및 주선업무         ㉥ 금고대여업무         ㉦ 부동산 임대업무         ㉧ 외환 환전업무     (2) 투자신탁회사(Investment trust)       ① 소액자금을 모아서 형성된 대규모기금을 투자자 대신하여 유가증권에 분산투자-           발생수익을 투자자에게 분배하는 증권투자 대행 금융기관       ② 기능           주식의 대중화, 주식분산 통해 기업자금조달 원활하게     (3) 증권 금융회사       ① 의의 - 한국증권금융회사는 유가증권의 발행촉진, 원활한 유통위해 자금공급,증권대여 2. 은행금융상품   1. 예금     (1) 요구불 예금       ① 보통예금 - 저축목적보다 결제기능, 금리낮고(연1.0%) 이자지급6개월       ② 당좌예금 - 은행과 당좌거래 계약체결, 현금지급업무를 은행에 위임(수표, 약속어음 발행)                   - 당좌거래대상자 : 법인 또는 사업자 등록증 소지한 개인(임의단체ㆍ조합 제외)       ③ 가계 당좌예금 - 이자지급, 가계우대성 요구불예금, 신용상태 양호한 개인       ④ 별단예금 - 예금, 대출, 환업무등 은행업무 수행중에 발생하는 미결제 또는 미정리 예수금,                    특정자금의 일시적 보관금처리에 이용되는 편의적 계정                    - 자기앞수표의 발행자금이 대부분 차지     (2) 저축성 예금       ① 정기예금 - 일정기간, 일정금액, 만료전에 지급청구×, 중도해지시 중도해지이율 적용         ㉠ 일반정기예금 : 1∼5년 이자는 월단위 지급 or 복리로 원금가산         ㉡ 주택청약 정기예금(민영주택 청약예금)             - 아파트 분양 신청자금을 은행으로 흡수→산업자금 유도, 부동산투기억제 목적             - 일정금액을 일시에 정기예금으로 예치, 기간만료후 민영주택 청약권 취득             - 한국 주택은행에서만 그러나 확대예정             - 해당 주택건설지역 거주 1세대 1계좌       ② 저축예금 - 은행이용인구 확대, 가계예금증대 위한 가계우대 예금제도의 하나.                     입출금 자유로운 결제성 예금       ③ 자유저축예금 - 정기예금+저축예금 : 수시입출금 가능하나 3개월이상 인출×때 차등금리       ④ 기업 자유예금 - 제2금융권에 대해 은행의 수신경쟁력 높이는 목적 - 입출금 자유, 법인 및 개인기업의                         일시적 여유자금을 단기 운용가능.    당좌예금, 보통예금보다 이자↑       ⑤ MMDA(시장금리부 수시입출금식 예금) Money Market Deposit Account           - 금리자유화(1997.7) 이후 단기저축성 예금의 금리자유화 따라 은행개발 상품             인출횟수제한×, 자동이체, 공과금 납부가능, 게다가 높은 금리       ⑥ 정기적금 - 매월 일정금액을 정기적으로 납입→만기일에 원리금(계약금액)                     2000만원 내에서 세금우대, 예치금액 1000원이상 6개월이상 5년이내 필요시 납입누계액의 90%                    범위내 즉시 적금담보대출         ㉠ 일반정기적금         ㉡ 장학적금 이자소득세율 10%, 미취학 아동,초·중·고 6개월∼6년, 200만원한도         ㉢ 가계우대 정기적금 - 만기까지 적금관계 대출 받지 않을 때 기본금리+특별금리       ⑦ 상호부금 - "계"의 금융상품화, 월부금을 일정회차이상 납입한 가입자에게 대출자격, 세금우대 혜택,                     대출받으면 약정금리보다 낮은 금리받음, 대출자격은 총납입회수1/4이상 납입후 발생,                     대출한도 : 동일인 여신한도내에서 계약금액내 (개인3천만원까지)       ⑧ 내집마련 주택부금           - 한국 주택은행만 판매, 만기 또는 중도에 일정한 금액 대출해 줌             납입액이 주택청약 정기예금 해당 예치금액 이상이면 85m²이하 민영주택청약권 부여       ⑨ 청약저축(국민주택 청약저축)           - 매월, 일정액, 일정기간 불입→85m²이하 국민주택청약권 부여       ⑩ 장기주택 마련저축           - 5년이상 저축시 저축원리금의 2배 범위에서 20∼33년까지 주택구입 및 신축자금 대출 만18세이상            무주택자 또는 전용면적 60m²(18평)이하 주택소유자.1인1계좌, 가입기간 7년이상.만기때까지 불입하면            이자소득에 대해 전액비과세.  연간 납입액의 40%범위내 최대72만원 까지 소득공제       ⑪ 근로자 장기저축 : 3∼5년, 3년이상저축 비과세(현재 이자소득에 대해 11%과세)       ⑫ 비과세 가계장기저축 - 이자소득에 과세×, 1998. 12월 폐지       ⑬ 비과세 근로자우대저축 : 연간소득 3000만원이하 근로자 저축, 이자소득 전액비과세 모든 금융기관에서         취급(투자신탁회사 : 근로자 우대신탁.  증권회사 : 근로자 우대증권저축, 보험회사: 근로자 우대보험)          3∼5년, 저축계정과 신탁계정中 하나만 가입가능. 최종예금일부터 6개월 이상 불입×→중도해지       ⑭ 외화예금   2. 단기금융상품     (1) 양도성 예금증서(CD)- Certificate of Deposit       ① 의의 - 정기예금에 양도성부여, 무기명할인식, 채권과 유사, 수익성, 환금성, 안정성↑- 유통시장 매매       ② 특징 - CD유통기관인 증권회사나 종합금융회사 통해 만기이전 현금화도 가능, 만기 60∼270일 이내                (91일짜리 대부분), 발행단위 제한× - 일반적으로 5백만원이상 고액권     (2) 환매조건부 채권(RP)       ① 의의         - 일정기간 후에 특정가격으로 다시매입, 매도할 수 있는 조건부여 채권, 자기매매업무를 영위하는          증권회사와 금융기관중 증권업의 자기매매 및 발행시장업무를 허가받은 금융기관에서 그 매매를 취급.       ② 매매대상 : 국채, 지방채, 특수채, 상장법인 및 등록법인 발행 채권     (3) 상업어음 일반매출(기업이 상거래 수반하여 발행한 어음 - 상업어음)       ① 의의         - 기업이 발행한 상업어음을 은행이 할인매입후 일반에게 할인매출하여 일반투자자의 자금을 기업으로       ② 기능 - 기업보유 매출채권을 어음지급일 이전에 현금화⇒기업(단기운전자금조달);                                                                투자자(단기자금운용수단)       ③ 종류         - 상업어음(Trade bill) : 상거래 통해,- 진성어음(Real bill)           기업어음(CP:Commercial Paper) : 상거래×,단순히 자금의 융통목적, 자기신용으로 발행                                                - 융통어음(Financial bill)     (4) 무역어음 일반매출       - 수출신용장 수취후 선적전 금융의 하나, 수출품 제조, 가공, 선적까지 소요자금 조달     (5) 소액채권저축 - 개인의 소액채권투자지원   3. 신탁     - 위탁자가 특정의 재산권을 수탁자에게 이전하거나 또는 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 수익자의      이익 또는 특정목적을 위해 그 재산권을 관리·처분케 하는 법률관계.     - 신탁회사(수탁자)가 인수할 수 있는 재산 : 금전(금전신탁), 유가증권, 금전채권,동산, 토지와 그 정착물,      지상권, 전세권 및 토지의 임차권으로 제한(재산신탁)     - 불특정금전신탁(수탁자에게 위임, 신탁재산 보호위해 운용대상규제)       ① 공채, 사채 및 주식의 응모, 인수, 매입  ② 공·사채 및 주식담보 대출       ③ 동산담보대출  ④ 부동산 또는 법령에 의거 설정한 재산을 담보로하는 대출       ⑤ 공공단체대출  ⑥ 은행예금, 우편저금 ⑦ 은행 또는 신탁회사 인수한 어음매입            (1) 적립식 목적신탁       - 신탁기간동안 자유롭게 불입하고 신탁기간 만료시 원금과 운용실적에 따라 배당지급     (2) 개발신탁       - 수익증권 발행하여 일반 대중으로부터 흡수한 장기저축자금을 국민경제 발전을 위한 주요 건설사업과        중장기산업자금으로 공급하기 위한 금전신탁     (3) 가계금전신탁       - 가계여유자금유치-국공채 투자 or 신탁대출후 실적배당, 1인1통장, 1년6개월이상         특징 - 위탁자, 수익자를 동일인으로 하는 신탁              - 통장식 거래, 수시 입출금이 자유로움              - 수익권의 양도 및 담보제공 금지              - 신탁금의 분할인출이 가능, 중도해지 필요×              - 1년 6개월이상 예치한 금액은 타익신탁 가능              - 정기예금같이 일정기간 목돈을 예치하는 방식으로 활용     (4) 노후생활 연금신탁       - 일정금액을 일정기간 거치 or 적립→만료시 원리금수령 or 연금으로 수령,실적배당 개인연금형 상품       - 신탁기간 5년이상 자유로우나 수익자 연령이 만 40세 이후가 되는 때로 정해야       ① 신탁종류         - 적립식, 거치식, 즉시 연금식(수익자 40세이상, 일정금액신탁후 거치없이 즉시 매월or 3개월마다                                       연금지급)       ② 세제혜택         - 가입자 1인당 신탁원금 2000만원까지 이자소득에 대해 11%이자소득세, 경쟁상품→개인연금신탁,          비과세 신탁     (5) 기업금전 신탁       - 기업 단기자금 수탁받아 통화조절용 채권등에 운용, 가입대상 : 개인기업, 법인     (6) 개인연금 신탁       - 부실 공적 연금제도 보완, 저축의욕 고취 - 이자소득에 대한 비과세 혜택과 연말정산시 최고 72만원까지        소득공제 혜택         만20세이상, 저축기간 10년이상, 연금은 55세이후부터 5년이상에 걸쳐       - 5년지나면 중도해지이율 적용×       ① 취급 금융기관 - 은행, 투자신탁회사, 생명보험회사, 손해보험회사, 농·수·축협단위조합, 우체국       ② 지급기간 및 연금형태         ㉠ 저축기간 만료후 만55세 이후부터 확정연금 or 종신연금 형태로 지급         ㉡ 확정형 - 은행, 손해보험회사, 투신사         ㉢ 확정 및 종신형 : 생보사, 농·수·축협 단위조합, 우체국       ③ 수익률         실적배당 : 은행, 투신사       금리연동형 : 그 외     (7) 신종적립 신탁       - 기업의 자금난 해소위해 - 은행신탁 계정에서도 기업어음의 할인허용, 1년6개월이상 1997. 12. 15부터     (8) 단위형 금전신탁       - 투신사 수익증권과 유사       - 신탁 단위별로 펀드(Fund)를 설정하여 고객자금을 주식, 채권등에 운용후 펀드기간 종료시 펀드를        청산하여 고객에게 실적배당.       - 펀드간 자금이동 불가능, 펀드 운용은 안정적이나 투자원금 회수 못할 수도,  특징 - 추가불입×,        중도해지×, 파생금융상품과 주식에 30%이상 투자×     (9) 근로자우대 신탁       - 연봉 3000만원 이하 근로자 대상, 이자소득세 면제, 전금융기관에서 취급       - 저축계정과 신탁계정중 하나만 가입가능, 1인1통장, 월1∼50만원, 3년∼5년   3. 증권회사 금융상품   1. 증권저축     - 증권회사등 전문투자기관이 영세소득층, 봉급생활자등 소액저축자를 위해 저축자가 납입한 금액으로      투자자가 희망하는 증권을 매입하여 저축자명으로 보관하고 증권에서 발생하는 수익(시세차익, 배당금,      이자)을 관리해주는 금융상품 - 세제상 우대     (1) 일반 증권저축       ① 의의         ⅰ) 할부 판매방법으로 유가증권 매도 후 이를 보관         ⅱ) 저축자의 저축금을 대가로 유가증권 매도한 후 이를 보관         ⅲ) 예탁 받은 금전의 범위안에서 고객이 유가증권 시장에서 유가증권 매수후 보관           - 저축 재산의 입출금 자유로우나 세제상 혜택×             가입대상 : 실명개인, 저축한도 : 적립식 5000원이상 한도제한 없다           - 저축대상 : 국채할부식: 저축유가증권의 매입가격 기준 1천만원 초과×                        공채, 금융채, 회사채, 주식, 단 관리대상 유가증권×           - 저축기간중 저축재산의 일부 or 전부 반환 청구가능       ② 종류         ⅰ) 적립식 저축 : 저축기간 1년이상, 제한없다.         ⅱ) 할부식 : 증권회사에서 융자받아 증권 매입후 그 대금과 이자를 가산해 분할상환 6월만기 또는                      1년만기              (2) 근로자 증권저축       ① 의의 - 배당 및 이자소득에 세금 감면혜택(소득세 10%부과)                 대상 - 월급여액 60만이하 인자, 일용근로자로서 일급여액 24000원이하 인자.                         취업 해외근로자는 월급액 제한×                 * 저축계약 기간중 봉급이 60만원을 초과 인상되더라도 저축은 계속               - 저축 계약기간 1년, 2년, 3년, 또는 5년               - 월저축한도 5000∼월급여액 30%, 그 금액이 10만원이하시 10만원, 계약체결시 약정한                월저축금액은 변경×               - 저축재산은 현물반환 원칙, 현금반환가능       ② 저축의 종류         - 정액적립식, 임의적립식(일시에 1년분 저축금 전부를 납입하는 저축)       ③ 저축기간 만료 or 저축자 사망 or 해외이주시 - 배당, 이자소득에 대해 소득세, 상속세, 증여세 면제     (3) 근로자 장기 증권저축       ① 의의         - 근로자 증권저축보다 가입대상자, 저축한도 대폭확대         - 모든 근로자 대상, 저축기간 3년이상 5년이내, 저축한도 연간 600만원 범위내       ② 세금우대         - 이자·배당소득에 11%, 3년이내 해지시 감면받은 모든 세액 추징     (4) 근로자우대 증권저축       - 연 급여3000만이하 근로자, 1인1통장, 저축기간 3,4,5년 연600만원 이내   2. 세금우대 소액채권 저축     - 개인의 소액채권 투자위해, 2000만원까지 상환기간 1년이상인 국공채등을 매입       1년이상보유→채권의 이자소득에 낮은 세율로 분리과세하는 고수익 채권 금융상품     - 실명개인 1인1통장, 저축한도는 채권 액면가액기준 2000만원이하.     - 1년이상보유후 만기상환 때 11%(소득세10%, 농특세1%)부과     - 투자대상 - 국공채, 금융채, 특수채(한국종합기술금융발행 - 기술개발금융채권)         ※ 1인1통장 의미       - 금융권별 1인1통장         A: 은행, 투신사, 채권관서, 상호신용금고, 증권금융회사         B: 증권회사, 채권발행은행         C: 노후생활 연금신탁(은행), 노후생활연금 투자신탁(투신사)         ∴은행, 증권회사, 투신사에서 각 1개씩 동시개설 가능   3. 환매조건부채권 매매(repurchase agreement)   4. 신종 환매조건부채권 매도     - 개인과 법인 모두 가입, 기간은 60일이상, 최저거래한도 1000만원 이상       ∴거액환매조건부채권 또는 신종 RP라고 한다, 30일 경과후 중도환매   5. 증권회사 판매 수익증권     - 수익증권은 투신사 고유업무→1996. 7(증권관련산업의 업무확대)부터 증권회사 허용   6. 기업어음     - 기업이 발행한 단기 어음을 증권회사가 매입후 고객에게 매출     - 상장법인 및 KOSDAQ등록법인으로서 증권선물위원회가 지정한 두 개 이상의 신용평가 전문기관으로부터       B등급 이상의 평가를 받은 기업어음 대상     - 거래금액 최저 1억원이상   7. 회사채     - 보통 발행금액이 10억에서 1000억→기관투자가가 인수, 개인투자불가.       IMF이후 기관투자자가 비우량기업의 회사채 인수 꺼려 - 회사채를 인수한 증권회사가 개인을 상대로       판매시작 - 개인투자자는 실세금리수준의 높은 수익   4. 투자신탁회사 금융상품   1. 증권투자 신탁제도     - 전문적 지식 없거나 자금 규모작은 일반 투자자로부터 자금모아 대규모자금 운용   2. 증권 투자신탁구조     (1) 위탁자 - 펀드를 고객 대신으로 유가증권에 투자 운용하는 자.                  투자신탁회사, 투자신탁운용회사     (2) 수탁자 - 위탁자 지시에따라 유가증권 매매에 따른 대금 및 증권결제, 증권의 보관·관리등 부수적 업무                 담당하는 자.  수탁자는 신탁계약의 당사자이며 신탁업법에 의한 신탁회사 또는 신탁업                 겸영하는 금융기관          ex)서울은행     (3) 수익자 - 운용이익 및 신탁원금 수령권자     (4) 판매회사 - 위탁자와 계약에 의해 수익증권을 대행판매하는 자.  투자신탁 3당사자중 위탁자에 속함.                   신탁계약주체×   3. 증권투자신탁 분류     - 조직형태에 따라 : 회사형, 계약형       환매여부에 따라 : 개방형, 폐쇄형       추가설정여부에 따라 : 단위형, 추가형       펀드편입대상 유가증권 따라 : 주식형, 채권형     (1) 계약형 투자신탁       - 신탁계약에 근거.(한국 및 일본) 위탁자, 수탁자, 수익자로 구성       ① 단위형 투자신탁 - 만료시 까지 신탁재산의 추가설정×  (Unit type)       ② 기금형 투자신탁 - 신탁기간 없고 수시로 환매가능, 추가설정 가능(Fund type)     (2) 회사형 투자신탁(미국 투자회사)       - 위탁자에 해당하는 경영자, 수익자에 해당하는 주주로 구성 - 주식회사 형태         ex) 뮤추얼펀드(Mutual Fund)             - 일반투자자 혹은 법인을 대행하여 증권투자를 해주는 투자회사가 발행한 주식을 투자자가              보유하여 주주가 됨.       ① 개방형 - 주주 요구시 주식의 환매가능. 신주발행으로 자본금 수시증감       ② 폐쇄형 - 주주의 환매청구권 인정×, ∴증권시장 통해 주식매각으로 투자자본회수     (3) 주식형 투자신탁       - 신탁재산을 주식과 채권에 일정비율로 투자·운용.   ∴성장형, 안정형, 성장·안정형       ① 특징 - 우량주식에 투자       ② 수익증권 매매         - 최저 1,000좌 단위, 수익증권의 매매는 신탁재산의 실질재산 가치를 나타내는 기준가격으로 매매된다.         - 기준가격=(주식, 공사채 시가상당액+배당금+이자+매매액+평가익-제경비-신탁                    보수-매매손)/(수익증권발행총좌수)     (4) 채권형 투자신탁       - 채권중심투자       - 단기공사채형, 장기공사채형(6개월기준)     (5) 신탁형 증권저축       - 저축자의 저축금을 유가증권에 투자·운용 - 실적배당, 정율제로 지급(우리나라).         주식과 채권에 투자함에도 불구하고 확정된 일정이자 지급 - 장점     (6) 장외 주식저축 투자신탁       - 벤처 및 유망중소기업에 투자(고수익+환금성 보완) 언제든지 인출가능     (7) 근로자 장기수익증권 저축       - 모든 근로자, 저축기간 3∼5년, 매월 50만원 연간 600만원 초과×       - 임의적립식(일시납부), 정액적립식       - 저축기간 3년 넘지 않으면 세금혜택×       - 11%(이자소득세 10, 농특세 1%     (8) MMF(Money Market Fund)       - 투자신탁회사가 콜론(Call loan), CD, CP⇒단기상품 집중투자     (9) 뮤추얼펀드(Mutual Fund)       - 회사형 투자신탁       - 명목상 주식회사       - 1년간 중도환매× - 펀드매니저의 재량에 따라 계획대로 운용       - 주식형펀드에 속하지만 매매를 통해 현금화 가능       * 계약형 투자신탁(수익증권 발행)과 뮤추얼펀드 비교       (10) 하이일드 펀드와 후순위 담보채 펀드       - 운용자산의 50%이상을 투기등급채권(BB+이하채권, B+ CP)에 투자, 나머지 50%중 주식에 30%이하로       - 원본의 손실가능       - 고수익 보장위해 '공모주 청약시에 우선배정 혜택 - 10%       - 세금우대 : 이자소득에 대해 소득세 10%+주민세 1%       후순위 담보채 펀드 - 은행과 투신사 보유 투기등급의 부실채권을 모아 이를 담보로 발행한 채권        담보부 채권(CBO)중 투자원본 보전의무가 떨어지는 후순위 채권에 주로 투자.        우선배정 : 거래소 신규공모주 10% 코스닥 20%   5. 생명보험회사 금융상품   1. 생존보험 - 피보험자가 보험기간 종료일까지 생존하는 경우만 보험금지급                 교육자금, 결혼자금, 사업자금등 장래 일정시점에 필요한 자금확보 목적 →저축성                     - 우리나라 - 사망시 기납입 보험료 지급(사망보험제도의 일부가미)     (1) 교육보험     (2) 노후복지 연금보험 - 높은금리, 가입후 3년 경과시 보험차익에 대한 세금면제, 목적에 맞는 연금선택                            가능→계약자에 맞는 노후설계   2. 사망보험 - 계약기간중 사망 or 상해시, (만기까지 생존 - 보험금 지급×), ∴보장성보험   3. 양로보험 - 기간중 사망 or 생존상관없이 약정 보험금지급 - 보장성+저축성, 생사 혼합 보험   4. 단체보험 - 종업원에 대한 복지후생 제도                 종업원 퇴직적립 보험 - 기업부담 경감, 사회보장성 보험   6. 종합금융회사 금융상품   1. 자체발행어음     - 자기자본의 일정비율 내에서 발행하는 융통어음을 매출하는 방식의 저축수단       발행금액(자유화) 보통 200만이상, 1일∼90일이내 (90일초과시 재예치로 간주)       중도해지 수시가능(실예치기간 해당 이자지급)   2. 기업어음     - CP는 신용등급 C이상의 적격업체 발행어음, 무담보 신용발행이 대부분       일부는 금융기관의 지급보증을 첨부한 보증어음도     - CP발행방법     ① 직접발행       - 인수자의 인수×, 발행회사가 투자자에게 직접매각 '기업어음 중개시장'으로 통칭         중개어음은 신용B등급이상 업체발행 무담보어음으로 종금사의 중개를 통해거래.         중도환매불가 그러나 중개회사 통한 재매각 가능     ② 간접발행       - 발행된 CP를 인수후 매각 - 투자자 요구시 즉시 환매가능         이 경우 종금사의 지급보증 有: 담보부기업어음, (없으면 무담보부기업어음.)         어음발행인, 보증인, 인수인의 채무불이행시 종금사가 채무부담       - 매출금액 : 종금사 자유화, 증권회사 5억원이상         계약기간 : 180일이내, 1년이내         이자지급 : 어음매입시 또는 만기에 지급,중도해지 수시가능   3. 무역어음     - 종금사가 신용조사거쳐 선정된 무역업체의 신용장에 근거한 환어음       종금사는 타금융기관 또는 자사가 인수한 무역어음을 일반에 매출   4. 팩토링 어음   5. 어음관리구좌(Cash Management Account)     - CMA는 화폐시장 직접참여가 어려운 투자고객의 자금을 조달, 기업어음이나 통화조절용 채권등      단기금융자산에 운용 - 종금사만 취급       각종어음, 채권, CD, 정기예금, 단기국·공채등→지급준비자산이 주종     cf) 투신사의 단기수익증권 : 국·공채, 사채, 주식, 콜론, 금융기관 보증어음 및 채무증서         - 예탁금액 자유화, 예탁기간 : 180일이내, 그후 자동으로 재투자 간주, 중도해지 수시가능           특징 : 최저잔액 400만이상 유지시 보통예금처럼 입출금 자유롭다. 7. 신용협동기구 금융상품     - 농수축협 단위조합의 상호금융, 신용협동조합·새마을금고 취급저축을 총칭     - 은행보다 금리 및 세제면에서 유리   1. 상호금융     (1) 보통예탁금       - 은행 보통예금과 유사, 가입대상, 예치한도 제한×, 금리 연1.5%, 6개월마다 원금에 가산.           2000만이하 예탁금의 이자소득 비과세, 농특세 2%부과     (2) 자립 예탁금       - 은행 저축예금과 유사 - 금리 연3.0%, 3개월마다 원금가산, 세제 上同     (3) 자유저축 예탁금       - 은행 자유저축예금과 동일 세제 上同     (4) 정기 예탁금 - 은행의 정기예금과 유사     (5) 정기적금     (6) 자유적립 예탁금 - 저축금액, 납입이자가 자유롭고 고수익 보장 - 소득시기, 소득금액 불규칙한 농민,        상인 대상,  계약기간 5년이내, 매회 5천∼10만원, 월10회이내 최소3개월에 1회이상,        계약기간내 납입횟수 200회 이내     (7) 상호부금     (8) 농어가 목돈 마련저축         가입대상         농민-일반     : 2ha이하 농지소유 경작인              저속득층 : 1ha이하         어민-일반     : 20톤이하 어선소유 어민              저소득층 : 무동력선 사용 및 비어선사용 어민         축산가-일반   : 일정규모(젖소20마리)이하              저소득층 : 젖소10마리이하 또는 타인의 양축업에 종사하는 양축가         세제혜택 : 이자소득에 대해 소득세, 주민세, 증여세, 상속세면제         저축금액 : 연144만원(저소득층 72만원)이내 월5천이상 천원단위         계약기간 : 3년, 5년         이자지급 : 만기시   2. 신용협동기구(신용협동조합 및 새마을금고)     - 上同+출자금도 취급            개인이 출자. 조합총출자금의 1/10이내            매년말 결산시 원금에 가산 or 현금지급            세제혜택 : 1000만 이하시 이자소득 비과세(농특세 2.2%부과) 8. 상호신용금고 상품       1. 상호신용계 - 계금의 수입과 지급업무   2. 상호부금 - 일정금액을 매월 일정일에 계약기간동안 적립                 가입즉시 계약금액 범위내에서 대출가능                 계약금액 중도급부 후에는 급부금에 대한 이자가 가산된 부금 납입   3. 자유적립식 신용부금   4. 보통예금 - 수시입출금가능. 산용부금 납기일에 자동대체 납입가능. 기업도 이용가능(일시적 여유자금                고수익 운용)   5. 정기부금예수금 - 정기예금과 유사     - 가입대상제한×, 예탁금 10만원이상 1만원단위. 예탁기간 3년이내       현재 금융기관의 정기예금중 가장 높은 금리지급   9. 예금보험제도        예금자보호법 - 예금보험공사, 은행,증권회사,보험사, 종금사, 상호신용금고, 신용협동조합등 가입.                   농·수·축협 중앙회 및 35개 지구별 수산업 협동조합, 외국은행지점                   단) 농·수·축협 단위조합은 중앙회에서 자체적으로 적립한 기금으로   1. 예금보험대상 예금     - 보험가입 금융기관의 예금만 보호     (1) 은행       ① 항상보호 - 예금, 적금, 부금, 표지어음, 원금보전형신탁(개인연금신탁, 노후생활연금신탁, 근로자                    퇴직적립신탁, 1996. 4. 30이전 입금한 가계금전신탁, 기업금전신탁, 1996. 4. 30이전에                    개설한 적립식목적신탁, 일반불특정 금전신탁)       ② 2000년 말까지만 보호         - 외화예금(외화채권), 양도성 예금증서, 개발신탁, 은행발행채권, 1998. 7. 24이전에 환매조건부로          매입한 채권(RP)       ③ 비보호 - 실적배당 신탁상품, 1998. 7. 25이후 환매조건부로 매입한 채권     (2) 보험회사       ① 항상보호 - 개인의 보험계약, 법인의 (보험계약 中)퇴직 보험계약       ② 2000년 말까지만 보호 - 퇴직보험계약을 제외한 법인의 보험계약, 1998. 7. 31                                 이전 체결된 보증보험계약       ③ 비보호 - 재보험계약, 1998. 8. 1이후 체결된 보증보험계약       (3) 증권회사       ① 항상보호         ㉠ 위탁자 예수금, 선물옵션거래 예수금, 수익자 예수금, 자기신용 대주담보금, 신용거래 계좌설정           담보금, 신용공여담보금 등 유가증권 매매 또는 기타 거래를 위하여 고객이 예탁한 현금잔액         ㉡ 일반 적립식증권저축, 세금우대 증권저축, 근로자 장기증권저축, 근로자주식저축, 근로자우대 저축등           증권저축 계좌의 현금잔액       ② 2000년 말까지만 보호         - 유가증권의 취득 또는 매수의 청약 위해 고객이 예탁한 금전, 고객이 대부받은 유가증권의 담보를          위하여 예탁하고 있는 금전 中 증권금융회사에 보관되어 있는 금전.            1998. 7. 24 이전에 환매조건부로 매입한 채권(RP)       ③ 비보호         - 수익증권등 유가증권, 증권회사 발행채권, 고객 예탁금에 관하여 발생한 채권           조세의 납부위해 고객이 예탁하고 있는 금전, 1998. 7. 25 이후 환매조건부 매입 채권     (4) 종합금융회사       ① 항상보호 - 발행어음, 표지어음, 1998. 9. 30 이전 발행 담보부배서 매출어음, 어음관리계좌       ② 비보호 - 1998. 9. 30 이전 발행 담보부배서 매출어음 제외한 매출어음, 수익증권,                   종합금융회사 발행채권, 환매조건부로 매입한 채권     (5) 상호신용금고       - 항상보호(예금, 적금, 부금, 계금, 표지어음)     (6) 신용협동조합       - 항상보호(출자금, 예탁금 및 적금)   2. 예금보험금액 한도     (1) 2000년말 이전에 예금보험사고가 발생한 경우       ① 은행·종금사. 상호신용금고, 신용협동조합         ㉠ 1998. 8. 1 이후 신규가입하거나 입금된 예금           - 예금자 1인당 원금이 2000만원 이상시 - 원금만 보호                                          이하시 - 원금과 소정이자 - 최고2000만까지         ㉡ 1998. 7. 31 이전 가입 예금 : 원금과 약정이자       ② 증권회사         ㉠ 1998. 8. 1 이후 예탁금           - 유가증권 매수에 사용되지 않고 계좌에 현금으로 남아있는 금액이 1인당 2000만원 이상 - 원금만,            이하시 원금+소정이자 - 2000만원까지         ㉡ 1998. 7. 31 이전 예탁금- 원금+약정이자       ③ 보험회사         ㉠ 1998. 8. 1 이후 신규로 가입한 보험계약           - 1인당 납입보험료 2000만 이상 : 해약 환급금(또는 만기시 보험금)에 배당금등 기타 지급금 합계액과            납입 보험료 中 적은금액           - 2000만 이하 : 해약 환급금+기타 지급금, 납입보험료+예금보험공사결정이자 中 적은 금액을 최고             2000만원까지             단, 파산전에 지급사유발생 사고보험 - 전액보호         ㉡ 1998. 7. 31 이전 가입 보험계약 : 해약 환급금에 기타 지급금 합계 전액보호     (2) 2000년 1. 1 이후 발생한 예금보험사고         2001년 1월 1일 이후에는 원금과 소정의 이자를 합하여 최고 2000만원까지 보호           - 보험사 경우. 해약환급금+기타지급금 =or< 납입한 보험료+공사결정이자           - 비보호 잔여예금 - 선순위 채권 변제후 남는 재산, 채권액에 비례 분배         ＊위 보호금액은 예금의 종류별, 지점별 보호금액×, 동일한 금융기관내에서 총금액