1. 포스코그룹주 과열과 개별주 장세,. 시장 전반 평가는?\
- 미국이 중국을 배제해주어서 한국 수혜. 중국은 자국내수살리기에 부동산 부양책까지
- 좋게 해석하면 다좋은 상황. 미국 재닛앨런장관은 이틀전 SVB사태 후속조치로 금리인상 필요성
대체할 수 있다는 발언으로 공식적 금리 인상 종료 해석까지.
- 물론 금리인상 종료는 최대의 호재이나 이미 모두가 알고있고 이미 반영된 사항
- 모두가 좋은 호황장은 쉽게 보는 시장이 아님. 재료 선반영으로 언제든 변할수 있다는 긴장감 필요
- 에코프로에서 포스코로 이동 -> 미국내 수직계열화
- 오후장 에코프로 반등, 시장 전반 투심 악화, 한사이클이 더 돌수있을지가 관건.
- 일단은 사이클이 돈다는 점에 촛점을 맞추고 지수움직임 반드시 체크.
- 에코프로그룹의 문제는 거래대금의 폭증. 숏스퀴즈와 거래대금 증가는 팔기위한 거래증가도 고민
: 여기가 끝이라는 뜻보다는 조심할 필요가 있음을 시장이 인식하는 상황
2. 미국 보조금 지급 제외된 현대차, 기아 어제장 약세, 실적빨 못받나?
- 미국의 배신. 대화가 뭔가 잘못되고 있구나, 원전, 반도체, 자동차 동반약세
- 미국의 전기차 보조금 대상에 현대차 기아 최종적으로 탈락 보조금 대상은 미국기업들
- 보조금 조건은 미국내 제조 배터리부품 50% 이상사용시 3,750달러.
- 미국과 FTA 체결한 국가에서 생산된 소재 40% 이상사용시 나머지 3,750달러
- 현대차 GV70미국 생산라인 있고, 중국산 배터리 사용하기에 보조금 대상 제외
- 다행스러운 점은 미국 기업 제외시 경합하는 일본, 유럽차도 모두 탈락.
- 결국 중국을 철저히 배제하겠다는 의지 확인하는 뉴스, 포스코 그룹 강세의 이유
- 결국 공장 지어야 할 것(급락이 없던것은 예견된 사항). 2차전지 장비주들 강세 나타나
: 피엔티, 씨에스아이, 윤성에프앤씨, 이노메트리등.
: 피엔티 : 국내 1위 2차전지 전극공정, SK온 북미공장 수주에도 피엔티가 한자리 차지
: 2차전지 공정중 전극-조립-활성화 중 전극공정은 배터리 수율에 핵심단계로 매우 중요
3. 화장품주 일제히 반등. 올해 국내외 매출 급증 기대감도. 4월들어 기관 중심
매수세도 포착. 상승 연속성은?
- 포스트 코로나 중국향 수혜주는 의료장비주로 국한되었었음
- 시장 무관심 영역에서 일제히 반등. 중국 뉴스는 작은 뉴스가 아님
- 이제 화장품 여행주들까지 오르면 정말 대부분 섹터에서 기술적 반등 나타나
- 이후 조정을 줄것인가 전체 섹터가 한사이클 더 돌것인가? 선별적으로 움직일것인가?
- 좋아진다는 말은 무성했으나 주가는 실망. 이번은 믿어볼만
: 호텔신라, 아모레퍼시픽, LG생활건강
4. 중국 인프라 투자 기대감에 철강주 강세. 투자포인트 및 관심주는?
- 중국의 변화. IT중심에서 건설중심으로 2,300조 투자
- LGD공장 방문이후 우리와 가까워지려는 중국
- 철강, 건설기계는 당연한 수혜 (진성티이씨, 인프라코어, 대창단조)
- POSCO홀딩스 최대수혜일수 있으나, 이차전지 소재로 이미 주가 별개이슈로 반응중
- 현대제철, 현대두산인프라코어(중국 찐대장), 대창단조 관심
- 진성티이씨: 중국미국 인프라투자 최대수혜, 캐터필러 및 히타치 하부주행체 부품 공급.
: 현대두산인프라코어에도 공급. 우크라이나 재건, 네옴시티 등 다양한 테마에 엮여
: 올해 예상 PER 8배~9배 수준으로 밸류 부담 없어
- 에쓰씨엔지니어링 : 중동, 동남아위주 에너지플랜트, 정밀화학 등 EPC사업 주력
: 올해 SK머티리얼즈와 미국 합작법인에 2차전지 핵심소재 생산설비 프로젝트 수주
(상반기내 본계약 예정)
: 올해 하반기 반도체용 특수가스 관련 추가 수주 기대. 글로벌 케팩스 확대에 성장 기대감
: 별도로 100% 자회사 셀론텍, 국내최초 콜라겐 관절강내주사 '카티졸' 시장 지배력 확대
: 2차전지 증설, 반도체 증설, 바이오 키워드를 모두 가진 기업
- 건설주 일부 주목. (에쓰씨엔지니어링, 대모)
5. 관심업종
- 삼성전자의 감산 발표. 어느정도 어떻게 어떤절차로?..
- 미국만 믿고 무작정 감산을 결정하기에 아직은 이른시점. 아직 밀당을 할수있는 여지를 두어야
- 현재 DDR4 체계에서 DDR5로의 전환은 자연적 감산을 만들수 있게됨
- 핵심은 서버투자인데 최근 기업투자 활발. 서버투자를 한없이 뒤로 미룰수는 없을 것
- DDR5 작년 4분기 1%, 올해 1분기 3%, 올해말 12%, 내년 51% 전망.
- 인텔 사파이어래피트 올해 발표이후 올 하반기 본격 서버교체 작업 기대감.
- 반도체 소부장 변동성 확대에 피로감 높은와중에 묵묵히 자기차례를 기다리는 섹터로 판단
- 기판 : 대덕전자, 심텍,
- 소재 : 아비코전자, 티엘비, ISC 소재. / 대장은 아비코전자.
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