7월 23일(목) : 굳어지는 금리 인상 시기, 9월

[호빵맨]

뉴욕마감, 애플, MS 실적 실망감에 3대 지수 일제 하락

다우 1만8000선 아래로, 부동산 지표 호조 무용지물

야후까지 기대에 못 미치는 성적표를 내놓자 실적 부진에 대한 우려... 이게 진짜 하락 원인일까?
MS, 인텔, IBM 동반 부진 기업들 IT 지출 감소 예고
MS 역시 노키아 부문 감가상각 여파로 32억달러 순손실, MS 주가 역시 3.7% 하락.

야후 역시 매출 전망이 기대에 못 미치면서 1.23% 하락.
전통 제조업체들이 기대를 웃도는 실적을 기록.
코카콜라가 2분기 주당순이익이 63센트, 시장 전망치 60센트를 소폭 상회.

보잉 2분기 매출액이 전년동기 대비 11% 증가한 245억4000만달러로 전망치 243억달러를 상회.
현재까지 실적을 발표한 기업들 중 70%가 애널리스트들의 전망보다 수익이 좋았다. 반면 매출은 55%만이 시장 전망을 넘어서 보통 때의 61%를 밑돌았다.   

부동산 지표 호조, 경기 회복세 확산 확인

6월 미국의 기존주택매매 건수가 전월 대비 3.2% 증가하며 연율 기준으로 549만건, 지난 5월 수정치 기록인 532만건 상회

미국 연방주택금융청(FHFA)은 미국의 5월 주택가격지수가 전월 대비 0.4% 상승

예상 밖 美 원유재고 증가에 WTI 50달러 붕괴

지난주까지 미국의 전체 원유 재고량은 4억6389만배럴로 지난 5년간 평균보다 1억배럴

금값, 96년 이후 최장 하락세, 온스당 1100달러 아래로..., 10일 연속 하락하며 지난 1996년 10월 이후 최장 하락 기록

영국까지 금리 인상에 나설 수도 있다는 관측 때문...
달러, 파운드, 엔화 동반 강세

유럽마감, 애플 우려에 기술주 부진 하락 마감.

애플은 전날 예상을 웃도는 3분기(회계연도 기준) 실적을 발표했지만 4분기 매출 전망이 기대에 미치지 못하면서 투자자들에게 실망감을 안겼다. 애플의 4분기 매출 전망은 이전의 490억달러에서 510억달러로 향상했지만 시장의 평균 기대치인 511억3000만달러에는 다소 못미쳤다.
애플의 실적 전망 소식에 우려감이 형성되며 애플에 반도체칩을 제공하는 ARM홀딩스가 6.27% 급락하고 또 다른 반도체 제공업체 다이알로그 세미컨덕터가 5.2% 하락하는 등 유럽 증시 기술주 전반이 부진을 나타냈다. ARM홀딩스는 2분기 영업이익이 32%나 급등한 것으로 알려졌지만 애플 발 우려에 속수무책으로 무너졌다.
금속 가격 하락과 중국의 수요 둔화 우려에 광산 및 천연자원 종목도 3.3% 급락하며 증시 하락에 영향

그리스, 러시아에 100달러 지원 요청, 드라크마 복귀 시도 의사로 비쳐지는 중.

日증시 마감, 닛케이, 7거래일 만에 하락, 엔저 멈춤 예고

BOJ 총재,  “현재 물가상승률은 0%에 가깝지만, 수개월 내로 물가는 크게 상승할 것으로 보인다. 2016년도 상반기까지 목표한 2%에 도달할 수 있을 것” 추가 양적 완화가 없을 것이란 전망을 낳으면서 엔화 가치가 상승...

일본 시장의 상승 배경에는 기업 실적 확대에 대한 기대였다.

中증시 마감, 상하이지수, 4000 버티기 성공..상승 마감

중국 정부의 증시지원책에 대한 신뢰도에 의지하는 중,  21일에도 중국 인민은행이 100조원에 달하는 자금을 수혈.

"당국이 전 세계에서 이뤄지고 있는 부양책을 전반적으로 검토했다. 주로 중·장기적 대응방안을 마련하는 쪽에 초점이 실려 있다. 세계 모든 국가가 개입 뒤 최적의 시점에서 부드럽게 빠져나오는 방법을 고민한다." 

해외 시장도 어닝에 집중하는 모습... 실적 우려라는 변명 속에 차익물이 흘러 나오고 있다. 금리 인상에 대한 전망이 9월로 굳어지는 분위기 속에 실적에 핑게 삼는 듯하다. 한국 시장도 실적보다 금리인상에 큰 맥잡이를 하고 있다. 실적 호조에도 쉽게 상승을 하지 못하는 국면이다. 오죽하면 자사주 매입 카드가지 내밀까?

SK하이닉스 2분기에 매출액 4조6390억원, 영업이익 1조3750억원(영업이익률 30%), 순이익 1조1080억원(순이익률 24%)

전분기 대비로는 매출과 영업이익이 각각 4%, 13% 감소

[대우증권 리포트]

▶1980년 이후 미국이 금리를 인상한 후 12개월이 지난 시점에 주가는 5번중 4번 상승
▶2015년 금리 인상 시점에서 매크로 환경은 1994년 시점과 유사하다고 판단
▶금리 인상 국면에서 달러 자산인 미국 주식이 최고의 투자라고 판단


금리 인상 국면에서 미국 주식이 최고의 투자라고 판단
현재 미국은 국제유가 하락으로 인플레이션 압력이 크지 않기 때문에 미국 경제가 회복되는 것을 확인하면서 금리를 인상할 것으로 예상되고, 달러 강세가 지속될 것으로 전망되기 때문에 결국 전세계 투자자들은 달러 자산 비중을 지속적으로 늘릴 가능성이 크다고 판단한다.


투자전략 1 : 달러 자산인 미국 주식 투자 유망
전세계 증시에서 미국이 가장 견조한 주가 흐름을 보이고 있고, 특히 나스닥은 실적 증가를 기반으로 사상 최고가를 경신하면서 상승하고 있다. 현재 나스닥 Trailing P/E는 22.3배 수준으로 1980년 이후 평균치 27.0배 보다 낮은 상황이기 때문에 밸류에이션 부담은 크지 않다고 판단한다.

나스닥 P/E가 22.3배면 주가수익률은 4.5% 수준인데 미국 10년물 국채금리가 2.35%이기 때문에 나스닥의 성장성(2015~16F 영업이익 증가율 각각 17.0%, 7.1%)을 고려시 국채에 투자하는 것 보다는 나스닥 지수에 투자하는 것이 매력적이라고 판단한다.

미국 나스닥 ETF(Ticker QQQ)와 나스닥에서 핵심 주도주인 바이오 ETF(IBB, XBI 등)는 여전히 투자 유망하다고 판단한다.


투자전략 2 : 한국 시장에서는 실적이 증가하는 성장주로 압축하는 전략 필요
글로벌 저성장, 저금리 환경 속에서 유로화 및 엔화 약세로 한국 IT, 자동차, 화학, 철강, 조선 등 주력 산업의 경쟁력이 지속적으로 약화되고 있는 상황이다. 특히 한국의 주력 제조업은 성장성 둔화와 마진율 하락으로 고전하고 있고, 글로벌 매크로 상황이 우호적이지 않기 때문에 펀더멘탈 개선을 기대하기가 어렵다고 본다.

따라서 한국 시장에서는 밸류에이션 부담이 존재함에도 불구하고 철저히 성장성이 부각되는 업종과 종목에 투자하는 전략이 유효하다고 판단한다. 미국 나스닥이 상승하는 한 1) 제약/바이오, 2) 화장품, 3) 미디어/컨텐츠, 4) 건자재, 5) 반도체장비주 업종 중에서 실적 성장이 나오는 종목들은 상승 흐름이 지속될 전망이다.

자사주 매입과 중간 배당....  하이닉스, 현대차, ... 앞으로도 이어질 공산....!
주주권익 보호라는 미명하에 자기 이득 챙기기... 유보금 처리에 고민일테니....

한국 GDP 0.3% 증가...  가뭄과 메르스 사태 영향이라는데....  올 해 GDP 전망치 정부 3.1%, 한은 2.8%를 하회할 전망이 나오며 금리 인하 카드를 또 자극하고 있다. 참 이 나라의 여론은 언론이 만들어 가는 듯.... 추경을 감안한 지표 끌어 올리기 민망함.

경제활성화 법안 타령과 GDP로 자극하는 이 나라의 만성 질환자의 곡성!!!

오늘 하루 예상치 범위에서 주거니 받거니 즐거운 트레이딩으로 연타석 안타....!! ㅎㅎ
내일은 마지막 주 휴가를 대비한 포지션을 정리하는 생각으로 움직일 생각!!!  ㅎ 
 

[머니투데이 이해인 기자]

외국계 자금의 이탈로 혼조세를 보이던 코스피 지수가 개인과 기관의 쌍끌이에 겨우 강보합 마감했다. 코스닥도 외국인과 기관이 동반 매도에 나섰지만 개인 매수에 힘입어 강보합 마감했다.

23일 코스피 지수는 전일 대비 0.02% 상승한 2065.07로 장을 마쳤다. 코스닥 지수도 전일 대비 0.05% 오른 776.99로 하루를 마무리 했다.

전일 코스피 시장에서 3800억원 규모의 매물을 쏟아낸 외국인은 이날도 1900억원 순매도하며 5거래일 연속 매도 우위를 보였다. 이 기간 동안 외국인이 쏟아낸 매물은 약 7900억원에 달한다.

나중혁 현대증권 투자전략팀장은 "2분기 국내총생산(GDP)이 0.3% 성장에 그치면서 2분기 실적에 대한 기대감이 낮아졌고, 미국은 경기 지표가 호조를 보이며 다음 주 연방공개시장위원회(FOMC)성명서에서 금리인상을 예고하는 문구변화가 나타날 가능성이 높아졌다"고 설명했다. 이어 "원화의 상대적 약세까지 겹치며 외국인들의 자금이탈은 당분간 계속될 것"이라고 전망했다.

◇코스피, 외국인 5일째 '팔자'

23일 코스피 지수는 전일 대비 0.34포인트(0.02%) 상승한 2065.07로 하루를 마쳤다.

이날 2068.93(+0.20%)로 출발한 코스피는 장 초반 외국인과 기관의 동반 매도에 혼조세를 보이며 하락 반전했지만 오후 들어 상승 전환에 성공했다.

코스피 시장에서 이날 하루 동안 외국인은 1889억원 순매도 하며 지수에 하락 압력을 가했다. 다만 개인이 적극적인 매수를 펼치고 기관도 순매도에서 순매수로 전환하며 강보합 마감에 성공했다. 개인과 기관은 이날 각각 1739억원, 46억원 매수 우위를 보였다.

업종별로는 하락 마감한 업종이 더 많았다. 운수창고가 홀로 3.13% 급등했고 운송장비, 전기가스업, 유통업, 의약품은 각각 1%대 상승 마감했다. 또 은행, 증권, 음식료품, 금융업, 의료정밀, 서비스업, 보험은 강보합 마감했다. 반면 비금속광물은 오후 들어 하락폭을 키우며 4.18% 지수가 빠져 가장 높은 하락률을 기록했고 건설업도 4.02% 하락했다. 철강/금속은 2%대 약세를 보였고 종이/목재, 섬유/의복은 각각 1%대 하락 마감했다.

시가총액 상위종목들은 혼조세를 보였다. 현대차는 중간배당 소식에 5.34% 급등했고 한국전력, SK하이닉스, 아모레퍼시픽은 각각 2대 상승했다. 반면 NAVER는 2%대 하락했고 제일모직, 삼성에스디에스, LG화학, POSCO 등은 1%대 하락 마감했다.

이날 코스피 시장에서는 상한가를 기록한 4개 종목을 포함해 344개 종목의 주가가 상승했다. 하한가를 기록한 종목은 없었으며 475개 종목의 주가는 하락했다. 48개 종목은 보합권에 거래를 마쳤다.

◇코스닥, 외인·기관 매도에 780선 회복 실패

23일 코스닥 지수는 전일 대비 0.42포인트(0.05%) 상승한 776.99로 장을 마쳤다.

이날 781.21(+0.60%)으로 상쾌하게 하루를 시작한 지수는 외국인과 기관의 동반 매도에 장 초반 하락 반전했다. 그러나 오후 들어 기관이 매도 규모를 줄이고 개인이 매수세를 키우면서 강보합 마감했다.

코스닥 시장에서 이날 하루 동안 외국인과 기관은 각각 33억원, 7억원 매도 우위를 보였다. 그러나 개인이 171억원 순매수 하며 지수를 견인했다.

업종별로는 혼조세를 보였다. 의료/정밀기기와 출판/매체복제가 각각 1%대 상승했고 운송장비/부품, 통신서비스, 제약, 화학, 컴퓨터서비스는 강보합 마감했다. 반면 건설은 2%대 하락 마감했고 비금속, 통신장비, 오락/문화, 반도체, 금융 등은 1%대 약세를 보였다.

시가총액 상위종목들도 혼조세를 보였다. 바이로메드와 산성앨엔에스가 각각 3%대 급등하고 동서, 로엔, 씨젠 등이 1%대 상승 마감했다. 반면 셀트리온, 다음카카오, CJ E&M, 파라다이스 등은 1%대 하락 마감했다.

이날 코스닥 시장에서는 상한가를 기록한 4개 종목을 포함해 470개 종목의 주가가 상승했다. 하한가를 기록한 종목은 없었으며 548개 종목의 주가는 하락했다. 61개 종목은 보합권에 거래를 마쳤다.

한편 코스피200지수선물 9월물은 전 거래일 대비 0.15포인트(0.06%) 하락한 247.45로 장을 마쳤다. 원/달러 환율은 11.5원 오른 1165.1원으로 마감했다.

[호빵맨]

강보합 출발....
외인은 여전히 매도...ㅋ

[호빵맨]

하이닉스는 갭 상승....ㅎ
신한지주도....
실적에 반응하는 중...ㅎ

[호빵맨]

외인은 하이닉스 매도로 나서는... 지속 여부는 살펴봐야....ㅎ

[호빵맨]

오전에 한 탕 치르고, 다시 재 매수로....ㅎ

[호빵맨]

얼쑤!!!! 올라온다. ㅋ

[호빵맨]

갭상승 했다가 갭도 메꾸고 다시 올라서는 그림이 이쁘게 올라오네...ㅋ

[호빵맨]

자사주 매수 건이 당분간 하방은 견고하게 지지할 것으로....
추가 상승은 어닝이 끝난 시점에 더 힘을 받을 것으로 본다.

[호빵맨]

상황 종료되는 분위기....ㅎ
기관 매수하던 힘을 매도에 열올리는....

[호빵맨]

금융투자와 투신의 번다함....ㅋ

[호빵맨]

고려아연은 금값 추락에 깊게 고개 숙이는....ㅎ
올라온 높이 만큼 절반의 되돌림으로...보는...

[호빵맨]

코웨이는 잔량까지 모두 정리된 상황인데도 자꾸 눈에 어른 거리네...ㅋ
오스템임플란트와 같은 맥락으로 지켜 보는....

[호빵맨]

마치 연준만 바라보며 결과를 기다리는 듯 함....
기관 결국 외인과의 대결을 피하는 모습....
외인 이탈이 쉽지 않은 이유 중 하나!!! ㅋㅋ

[호빵맨]

출렁임은 개인 매수의 기회!!!
그러나 꾸준한 매도 공세인 외인 기관 흐름이 멈추지 않는 한 이대로 유지하는 것도 어려워 보인다.
내일은 또 주말 컨셉이 들어 올 때라서 한 번은 흔들어 대야 할 텐데....ㅎ

[호빵맨]

실적 호조 발표는 더 이상 추락이 없다는 지지는 만들 수 있을지는 몰라도 상승세 재현은 쉽지 않다.
단타성 매물 정리로 쉼표를 직는 수급.... 매우 영리해진 모양새.... ㅎ

[호빵맨]

오스템임플란트의 매수 포인트....ㅎ

[호빵맨]

업종 그림으로는 외인 매도세가 아닌 듯....ㅋ
전기전자에 일방적 폭탄 투하!!!
하이닉스...ㅋ

[호빵맨]

동시호가.....ㅎ
지수는 다시 상승.,,,,
그러나 수급은 희망을 가질 수 없는...ㅋ

[호빵맨]

적정선에서 어닝 시즌을 마무리해야 하는 움직임으로 흘러 가고 있다.
수급을 이길 재간이 없다는...ㅎ
다시 한 번 내일 주말 장세에서 부담을 받아들면 꽤나 짜증스러울 것으로...ㅎ

[호빵맨]

연일 눌러대는 프로그램....
옵션만기일도 아닌데....ㅋㅋ

[호빵맨]

외인은 1천억 규모의 매도 중 전기전자에 압축!!!
업종 변화에서 금융주가 눈에 띄는....외인 매수 전환한 업종

[호빵맨]

아시아 시장은 시원하게 상승 중...ㅎ

[호빵맨]

강보합 마감....!
기관이 매수 전환.... 에고 의미 없다. ㅎ