'ETF 트렌드 2020'(대변동의 시대 이기는 판을 짜라)를 읽고 작성한 서평입니다.
저자는 김영익, 강흥보, 김은미, 전균, 김훈길, 문남중 공저 입니다.
출판사는 한스미디어 입니다.
'ETF 트렌드 2020'(아래에서 '이티에프'라 하겠습니다)은 개인투자자에게 ETF 최고 전문가들이 말하는 최적의 투자로드맵을 제시합니다. ETF는 낮은 운용보수와 저변동성에도 전세계를 대상으로 소액 분산투자가 가능한 상장지수펀드로, 개인투자자에게는 최상의 투자대상이라 할 수 있습니다.
인류사에는 언제나 '빅 체인지' 사건(14세기 중반 흑사병과 르네상스, 16세기 중남미 천연두와 근대교역, 1918년 스페인 독감과 자본 집약, 1990년대 후반 외환 위기 이후 인터넷 혁명, 2000년대 금융위기 이후 모바일 혁등 등)이 있었습니다. 미중 패권전쟁과 코로나의 대변동의 시대를 맞아 개인투자자를 위해 제시하는 전문가의 인사이트를 주제별로 들여다 보도록 하겠습니다.
PART 1
THEME 1 글로벌경제 발목잡는 부채 리스크와 바이러스 쇼크
김영익(서강대경제대학원 교수)
미국 주가는 장기 상승해 왔고 진통의 시간을 인내하면 저가 매수의 기회가 주어질 것이고
중국은 위기를 통해 경제체질이 강해져 내수 1등주를 통해 부를 이룰 기회를 줄 것이며
한국은 명목 GDP대비 과소가 해소될 것이다.
인내가 필요하지만 주식시장의 복원력을 기대하며 장기 투자를 해야 할 시기이다.
THEME 2 개인투자자가 반드시 알아야 할 7가지 ETF 성공 투자 원칙
강흥보(메이크잇 리서치센터장)
현실적인 ETF 투자 전략: 코덱스200 ETF 월 저축 자금 여력 10% 월 단위 적립식 투자,
코스피가 1,600포인트 이탈시 20%씩 추가 불입, 1900포인트에서 총 적립액의 70% 실현
이후 3년 동안 30% 월 단위 적립식 투자
효과: ETF 적립식 투자를 통한 주식시장 이해 및 성공 스토리 만들기
THEME 3 왜 전 세계 투자자들은 ETF에 열광하는가
김은미(삼성자산운용 투자교육팀장)
3개의 자산군인 인컴 추구 ETF, 위험 감수 주식 ETF, 채권 등 현금 ETF 로 분산
인컴 ETF: KODEX종합채권(AA-이상)액티브, KODEX미국S&P고배당커버드콜(합성H),
글로벅 주식 ETF: KODEX선진국MSCIWORLD(합성H), ARIRANG선진국MSCI(합성H) 등
현금성 ETF: KODEX단기채권, TIGER단기채권액티브 등
SPECIAL COLUMN 1 뱅가드 창업자 '존 보글'이 전하는 상식적인 투자에 대한 지혜
오기석(뱅가드 펀드 홍콩 법인 상무)
존 보글의 투자원칙인 저 비용 전체 시장 인덱스펀드를 적립식으로 장기 투자 제안
ETF는 다양한 인덱스 펀드를 상장한 상장지수펀드로 다양한 투자 기회를 제공
SPECIAL COLUMN 2 중국 시장의 투자 기회화 유망 ETF
조용준(하나금융투자 리서치센터장)
중국의 2020년 상반기 위기, 중국 금융시장 개방은 장기 투자자에게는 기회
내수소비, 1등주, 온라인, 플랫폼 관련 ETF 유망
중국 소비재 기업 대표 ETF: 미국 CHIQ, 홍콩 3173
중국 우량대형주 ETF: 미국 FXI & MCHI, 한국 169950 & 174360, 홍콩 2828 & 2823
중국 온라인 기업 ETF: 미국 KWEB & PGJ & CHIC, 홍콩 3186
중국 4차 산업혁명 기업 ETF: CQQQ & PGJ, 홍콩 2845
PART 2
THEME 4 저금리 시대의 교토삼굴
전균(삼성증권 리서치센터 수석연구원)
인컴 ETF를 적립식으로 모아가는 것이 저금리 환경에서 부자되는 좋은 습관
인컴 ETF: REITs로 구성된 부동산 ETF, 배당주 ETF, 국채&회사채 ETF 등
THEME 5 손실 폭 줄여주는 '안전성 전략'에 집중하라
김훈길(하나금융투자 리서치헨터 애널리스트)
커버드콜 ETF: 증시 상승 모멘텀 부재 & 변동성 심화 예상시 투자대안
버퍼 ETF: 증시 상승 모멘텀 부재 OR 증시 하락 전환 우려시 투자대안
THEME 6 불확실성 시대 투자 대안으로 '신흥국 투자'를 권하는 까닭
문남중(대신증권 리서치센터 애널리스트)
경기 하강&변동성 상승 대안 경기방어주:
필수소비재ETF(XLP,VDC,IYK), 유틸리티ETF(XLU,VPU,IDU), 헬스케어ETF(XLV,VHT,IBB)
안전자산: 골드ETF(GLD), 달러ETF(UUP)
떠오르는 신흥 시장: 인도ETF(INDA), 베트남ETF(VNM)
SPECIAL COLUMN 3 인공지능은 ETF 투자의 '신의 손'이 될까?
김형식(크래프트테크놀로지 대표)
크래프트테크놀로지가 2019.5.20. 상장한 AI ETF 2종: QRFT & AMOM
딥러닝 시스템에 의해 100% 운용, QRFT는 상장후 S&P500인덱스를 3%p 아웃퍼폼
SPECIAL COLUMN 4 데이터로 본 2020년 ETF 투자 트렌드
김용학(타파크로스 대표)
불확실성과 저성장으로 재테크 특히 주식에 대한 관심도가 높아짐
변동성이 적어 안정성이 높은 ETF에 대한 관심이 폭증함
SPECIAL COLUMN 5 투자자라면 반드시 알아야 할 법률 지식
이일석(김&장 법률사무소 변호사)
금융기관을 통한 금융투자상품 투자시 위험 감수능력, 자금 규모, 목적, 성향 등 고려
상품특성, 증권신고서, 투자설명서 등 직접 점검, 제도권외 유사수신행위 주의
사인간 금전 대여시 법원은 계약서 & 금전 거래 내역을 중요하게 생각
2020년 주목해야 할 ETF 하이라이트에서 각 전문가들의 투자전략 중 주요 내용을 다시 한번 요약하여 개인투자자들이 쉽게 이해하고 실천할 수 있도록 하였습니다.
부록에서 전문 미디어, 유트브, 홈페이지 등 ETF 투자에 도움이 되는 사이트를 알려 주고 있습니다.
이티에프는 개념서나 백과사전류 책은 아닙니다. 단순히 투자 대상을 나열하고 있지도 않습니다. 2020년 투자 환경을 진단하고 투자 대안을 모색하고 있는 전략서로 보는 것이 타당하다고 생각합니다. 따라서 이티에프의 내용을 그대로 투자에 반영하기 보다는 투자자 스스로의 전략을 강화하는 참고자료로 이용하시는 것이 좋다고 생각합니다.
저는 좋아 보이는 ETF를 모아 가며 시장에서 장기로 머무르기 전략을 구사하고 있습니다. 시장이 올라도 적립, 시장이 내려도 적립하고 팔지 않습니다. 여기에, 이티에프가 소개하는 시장의 조정이나 위기시 기회를 제공하는 유망 ETF를 추가 적립하려고 합니다. 이티에프가 제시하는 현금성 자산 보유가 필요한 이유가 됩니다. 버핏도 현금성 자산을 강화하고 있는 것으로 알고 있습니다.
상기 짤막한 요약으로 이티에프의 통찰을 그대로 반영할 수가 없다고 생각합니다. 결국 책을 읽으며 행간의 의미를 찿아 저자와 직접 소통해야 독자 각자의 교훈을 얻을 수 있다고 생각합니다. 저자들의 사진과 이력 그리고 그루들의 명언을 실는 등 편집도 지루하지 않습니다.
관심가는 분들의 일독을 권하며 이 책에서 인용하고 있고, 제가 가장 존경하며, 저의 투자 자산 구성의 모토로 잘 이용하고 있는 워런 버핏의 명언으로 서평을 마무리 하고자 합니다. "당신이 잘 아는 종목에 장기 투자하라. 만약 그럴 자신이 없으면 인덱스 펀드에 투자하라."
부족한 서평을 끝까지 읽어 주셔서 감사합니다. 본인만의 투자 철학과 전략을 완성하셔서 성투하시길 기원합니다. 다시 한번 감사드립니다.