* 이커머스 거인들 속에서 1) 쇼핑몰 구축 솔루션, 2) 가격비교, 3) 해외직구 시장을 기반으로 높은 성장세를 보이는 한국의 이커머스 Niche players에 주목
* 상품정보를 가공한 빅데이터 판매로 해당 기업의 마진 향상 기대. 빅데이터 매출은 일회성이 아닌 지속적인 매출이며, 1) 온라인 쇼핑몰, 2) 시장 조사기관, 3) 글로벌 제조사 등 수요처 다변화 중
* 10년만에 4배 성장하여 올해 20조원으로 추산되는 중고시장. 1) 중고시장 속 3강의 차별적 성장 전략, 2) 신규 기업들의 진입, 3) 중고차, 리셀 등 카테고리 분화를 전망
WHAT’S THE STORY
한국 이커머스의 Niche players: 2020년 상반기 국내 이커머스를 논할 때, 쿠팡, Naver, 이마트 등 거대한 공룡 기업들만 언급되었다. 그러나, 거대 공룡들 손이 미치지 못하는 곳에서 한국의 이커머스 성장에 일조하는 Niche 기업들도 있었다. 1) 쇼핑몰 구축 솔루션, 2) 가격비교, 3) 해외직구가 바로 그들이 속한 분야들이다. 그들은 Niche 플레이어로 불리지만, 이들이 속한 시장은 CAGR 20% 넘는 고성장을 보여온 곳으로, 성장 매력도 또한 높다. 대표 국내 상장사로는 카페24, 다나와, 코리아센터가 있다. 1H20 쿠팡과 Naver 등 공룡들의 선전 속에도 해당 기업들은 견조한 성장을 보였다. 당사는 일정 규모 이상의 쇼핑몰로 성장하기 위해서 독립적 도메인을 가진 쇼핑몰 구축은 필수적이라 판단하며, 구축 솔루션의 성장은 여전히 유효하다고 판단한다. 수많은 온라인몰이 제공하는 상품 정보의 홍수 속에서 최저가 비교 서비스를 활용하는 소비자 수의 증가도 확인되고 있다. 마지막으로 해외여행의 제한으로 해외직구의 성장이 더 가팔라질 것으로 기대된다.
이커머스 매출의 확장형, 빅데이터 매출: 가격비교 서비스를 제공하는 에누리닷컴과 다나와는 자신들이 수집한 온라인 쇼핑몰들의 상품정보를 가공하여 빅데이터 매출을 일으키고 있다. 해당 매출은 아직 동사들의 전체 매출 중에서 비중이 크지는 않지만, 원가가 거의 들지 않는 매출이라는 점에서 마진 개선 효과가 기대된다. 또한 에누리닷컴을 가지고 있는 써머스플랫폼의 경우, 자사의 매출 중 빅데이터 관련 매출을 2020년 40%까지 높일 예정이다. (2018년 17%, 2019년 24%). 써머스플랫폼은 빅데이터 판매를 1) 온라인 쇼핑몰뿐만 아니라, 2) 공공/사설 시장 조사기관 (ex 한국은행, 닐슨코리아클릭 등), 3) 글로벌 제조사 (삼성, LG, 아모레퍼시픽 등)으로 다변화하여 매출 성장 잠재력이 높다.
어설픈 신상보다 낫다, 중고 전성시대: 2020년 중고시장은 20조원으로 2010년 대비 4배 성장할 것으로 전망된다. 빠른 중고시장의 성장 속 주요 플레이어로는 당근마켓, 번개장터, 중고나라 3강이 있다. 각기 차별적 전략으로 중고시장에 임하고 있지만, 그 중에서 지역 커뮤니티를 표방한 1) 당근마켓의 성장이 가장 돋보인다. Naver, 카카오, 쿠팡처럼 대형 플랫폼만 달성한 MAU 천만을 기록하며, 비상장시장의 다크호스로 떠올랐다. 중고거래 시장의 향후 10%대 고성장이 예견되면서, 2) 신규 player들의 진입도 늘어날 것이다. 내년 상반기에는 쿠팡의 C2C 중고거래 진출이 언급되고 있고, 비대면 기술과 AI를 활용한 신규 플레이어도 생겨났다. 시장이 거대해짐에 따라, 중고차나 명품 리셀과 같이 3) 카테고리 분화와 개별 카테고리 내 경쟁도 치열해질 것으로 보인다. 2020년 중고차와 명품 리셀의 국내 시장 규모는 각각 20조원과 7조원으로 규모가 상당하며, 성장성도 신상 시장에 뒤지지 않을 것으로 전망된다.
삼성 이준용