230619 / 일본 버블과정을 통한 큰 그림
금리정책과 환율정책은 매우 중요함
미국 : 한국 금리
추후 한국 주식시장은 2003년부터 큰 상승전 은행서 대출권유가 엄청 많았음, 많은 돈이 풀려 나올 때 나오는 현상
현재는 고금리로 대출을 꺼려하고 있음
은행 대출금리 기준
CD(과거) -> 코픽스(요즘) 많이 전환
2008년 ~ 2009년 2% 금리도 있었음
앞으로 시장의 호황인지 아닌지 판단하는 중요지표 중 하나가 금리
현대 대출이 감소하고 있음 -> 일반인들 부담
채권 레버리지시 고금리 매수 -> 저금리 채권매수 하면 공짜로 레버리지를 일으킴
국가를 좌우하는게 금리와 환율
엔화 큰 하락상태 일본 관광 많이 감 => 일본 본토 거주자에게 환율은 의미 없음 => 외국인들 들어와 시중 자금이 엄청 공급됨
여행수지는 자본 들어갈일 없이 100% 서비스 => 일본은 엄청나게 돈이 돌며 경제가 활성화 되는 중
잃어버린 30년 동안 엔화 가치
프라자 합의시 240엔 후 버블 -> 일본 버블 붕괴하며 망해가는 나라(기업도산, 부동산 폭락 등등)에 30년 간 엔화는 강세를 유지함
일본 엔화가 저렴할 때 채권 레버리지를 일으켜 일본에 투자한 돈을 한꺼번에 뽑아가면 안되니 환율을 묶어놓고 서서히 빠감
우리나라도 이런 일이 발행할 것
엔화가 쌀때 채권레버리지를 해서 들어왔던 달러가 일본에 투자한것이 많으니 일본의 환율을 묶어놓고 서서히 돈을 뽑아갈 것이다.
우리나라 환율도 최 고점에서 레버리지 정점될 것
일본 경제가 가장 화려한 구간, 우리도 당연히 수출경쟁력을 유지하기 위해 환율을 약하게 해야 함
일본 세탁기 100만원 : 한국 세탁기 70-80만원 => 이러면 미국애들이 어느나라 세탁기를 사용하겠나
당연히 겹치는 상품은 환율로 커버를 해야 함
일본 엔화 약세는 과거의 화려한 경제 성장의 부활을 의미함
우리 원화가 2번 그림이라면 좀 더 내려가고 고점 돌파할 것, 향후 일본의 프라자 합의처럼 환율을 못버티고 합의하는 상황 도래할 가능성
3번 그림 역 프라자합의 => 일본이 잠시 숨통 틔던 구간 => 이후 지속 강세로 폭망 => 2010년 이후 아베노믹스로 엔화 약세로 서서히 살아나다 강하게 성장 시작
우리도 일본의 과거처럼 환율로 당할 가능성 높음
환율이 오랫동안 강세를 보이면 일본처럼 이러지도 저러지도 못하는 상황 직면할 것
1990년부터 일본은 제로금리 -> 실질금리는 마이너스 금리
일본에 외국은행은 2개만 있음
일본은 전통적 보수적 국가 => 일본의 경제는 우리나라의 그림자
1980년대 한국 : 미국에 30년, 일본에 20년 뒤졌다고...
사람이 성장하며 생활과 사고가 비슷해져 감
생활 : 월세 -> 전세 -> 자가 -> 노후처럼 국가의 경제 변화가 비슷하게 흘러감
결국 원달러 환율은 고점을 향해 갈 것
이제 원화 약세를 보이다 떨어질 때 엄청난 거품이 일어나게됨
현 한국은행 금리 3.5%, 미국 금리 5.25%
상식적이라면 금리가 높은 미국으로 투자하러 가는게 당연하나 한국이 버티는 이유 ==> 지금까지 이런 적이 없음(IMF, 통화스왑 등등 일어났었음)
이런 상황에서 달러자본이 이자가 저렴한 한국으로 들어오고 있나 => 채권 레버리지로 향후 뽑아먹으며 재미보려고 장기포석을 하는 것
미국이 우리를 죽이려 했으며 우리나라 기업들 미국에 공장세워라 등등 => 이러려면 미국으로 달러가 나가야 하니 한국에 달러 넣어주고 있음 추후 우리나라가 버틸수 없을 만큼 달러가 들어와 서서히 빠져나가기 시작하면 죽음
국가가 힘들어지니 세금을 막대하게 거둘것
미국은 본토 오염을 막겠다고 서비스업만 하고 제조는 다른 나라에
그러나 버리지 않고 끝까지 유지하는 분야 => 무기관련 분야
1. 항공
2. 자동차
3. 철강
프렌차이즈 하는데 똑같은 매출이 일어나면 세금이 같음 => 당연히 임대료가 저렴한 곳에서 해야 함
주식은 매집주 중 대응할 수 있으면 어느 것을 사도 됨
금리와 환율
금리는 추후 움직임을 고려할 때 변동금리가 좋을수 있음
짧게 사용한다면 고정금리가 좋을수 있음
물가는 더 올라가는게 정상임
물가지수가 올라가면 금리를 올리는게 정상으로 보이는데 제로 가까운 금리
결론 : 물가는 영원히 지속 상승한다
- 물가의 상승폭이 중요(아르헨티나 개월 114% 상승)
- 일본의 경우 물가 상승 못 하고 침체를 경험한 나라, 최근 경기가 좋아지며 물가가 상승하고 있음
=> 물가 침체 도래전 돈을 많이 벌어놓은 사람은 노나는 세상(750 가족~^^)
==> 비소비성 경제체제 : 대부분의 일본인들 살기 어려운 세상
=> 일단 외국 자본들에 의해 시장을 끌어올리며 버블 구간에서는 수익 낼 부분이 엄청 많음
2교시
주택은 외각지역부터 서서히 무너지기 시작함 => 도심은 급락보다 서서히 내려가는 하락이 나올 것
=> 문제는 매도할 수 없음
편의 시설이 있는 도시에 있을경우 많이 하락하지 않을 것
부동산은 엄청상승할 것, 왠만하면 대출을 줄이는게 좋음 => 추후 버블이 꺼졌을 때 대출잔고가 남아있으면 문제됨
주식이 상승하다 한번 크게 눌리고 올라가는 시기가 도래하면 큰 행운
희한하게 안되는 사람들과 어울리는 사람은 안됨, 750 가족은 잘되는 사람, 잘되길 갈망하는 사람들이 모여있으니 속도차는 있겠지만 다 잘될 것
한국 향후 물가는 상승할 것 => 물가 상승한다면 망할일 없음
물가 꺽이거나 횡보한다면 일본처럼 망하는 것
버블 이후 침체 상황을 견디려면
1. 미리 돈을 벌어놓을 것
2. 하방 투자방법을 배워놓을 것
엔화 투자 시
환전하려면 수수료가 엄청남
엔선물로 헷징해야 함
원 엔 환율이 700원까지 떨어지면 한국 -> 일본으로 여행가는게 정상 => 일본 경제는 엄청 잘 돌아가게됨
일본에 투자하려면 환 햇징된 ETF를 사야함
편견이 있거나, 공부가 안된 사람들을 바꿀수 없으니 열심히 공부해서 주식이 오르면 뭘 할지, 내리면 뭘 할지, 금리의 오르내림에 뭘 할지 등등 준비해야 함
국고채 금리를 보면 장, 단기 금리가 미국처럼 역전된 상태 => 금리차에 의한 경기침체 미국과 같이 올 것
경기침체로 금리가 내리면 인플레이션에 의해 또 상승할 것
이번에 경기침체와 함께 금리가 내려가면 갈아타는것도 좋음
750 골벵이는 잘 볼 것
숙제
장기이평 아래서 놀고 있는애를 찾으라 했던 것 중
대아티아이
1개월만에 30% 수익은 적은게 아님
네페스아크
녹십장웰빙
분명히 튀어올라갈 것
KG케미칼
꿀렁이면 더 좋음
우진비엔지
매집이 잘됨
코스피 캔들 개수를 거의다 채워 밀릴 가능성 있음
현 6캔들 하락, 8, 10개 하락 할수 있음 => 하락마디와 폭이 적음
많이 빠지면 20개 까지도 하락할 수 도 있음(4-5월 비적 거리며)
반도체 섹터가 어느정도 상승 후 쉬고있는 중
DB하이텍은 이평선 밀집 안정적
한미반도체는 이평선 이격이 많이 벌어져 있으나 장기이평 크로즈 때문에 많이 가지는 못하고 비적거리며 가는 중
주성엔지니어
240까지 만일 밀리면 기회
네패스
이평선 밀집상태, 튀면 가장 크게 튈 것,
HLB제약
오늘 많이 밀림, 오늘종가 땡큐봉 하단보다 높음 => 깨지면 50% 정리 후 분할매수 하면 평단가를 낮추는 것
고점 추세선을 아래로 옮기면 어디까지 갈지 예상 가능함
녹십자, 지씨셀
누군가 의도적으로 엄청 밀고있는 것으로 보임
HDC현대산업개발
광주 아파트 붕괴 후 폭락, 어느정도 매집 나오고 있음
다중바닥 만들고 많이 회복한 상태
삼성제약
어제 거래 실린 양봉 나오고 오늘 18% 반짝이땡큐봉 깨지면 던지는 게 정석, 반드시 어디까지 가야 하고 상한가 가야 한다는 고정관념은 내려놔야 함
한국장은 파생하기 좋지 않은 구간
제약 바이오섹터는 3 ~ 4분기 중 상승에 동참할 가능성 있음
문제는 시중에 돈이 별로 없는 것
증권사들 라00씨 문제 + 00까페 작전 후 물린 돈과 신용 미수 회수 중
많이 상승한 종목은 주의해야 함
EUV 섹터가 앞으로 잘 갈 것
745번도 잘볼 것
삼익THK 적금주
티로보틱스, 로보티즈, 로보스타 잘볼 것
반도체, 로봇, 인공지능
배터리는 먹을게 별로 없어 약함 => 상승하다 멈춘상태
고점을 넘기지 못하고 있음, 장기이평 이격 좁히기 나올수 있음
이쪽보다 폐 배터리, 전해질 쪽이 더 좋음 763, 761
LG에너지솔루션 오늘 많이 밀림
회사채 5천억 발행, 소수지분 매각설
삼성SDI 같이 밀림
강원랜드
매집나옴, 주식선물 연습하기 좋은 애
한국은 원래 양은냄비 시장인데 자금이 풍부하게 공급되니 더 큰 버블이 올 것
M2가 증가하지 않는데 외국인들 자금으로 상승 중 => 여차하면 금융장세가 될 수 있음 => 이러면 대형주 주도장이 됨
지금까지 시장을 상승시키는 주체는 외국인
대형주 중 눌림 나오는 애 매수하는게 좋음
723번 PCB
737 항공 우주
지수가 조금더 밀리면 번외주
732. 730
장마 전 비료 섹터는 가는 게 정상
매집 나오는 제약바이오는 줍줍 하는게 좋음
이런 것 잡으면 한번에 인생이 바뀔수 있는 기회, AI가 만들기 때문에 책임을 물을수도 없음=> 1987년도 범인은 프로그램 매매, 지금은 더 빠르니 더 크게 부러질 수 있음
일본 망가질 때 미국은 서서히 오르다 급등 => 미국 투자는 이럴 때 하는 것