1. 공매도 금지 이틀째, 시장 롤러코스터 일희일비 시장 대응전략은?
- 1주일간 너무나도 다이나믹했던 시장, 과매도영역 반발 강하게 반영
기대했던 정상 시나리오 2,500 반등 - 2,400지지받고 턴, 내년 긍정적 기대.
- 일주일만에 달성. 반등의 대전제는 미국 국채금리 안정 + 금리인상 끝.
- 미 국채 금리 다시 고개를 든다면 지수는 주춤할 것.
- 다만, 국채금리 마무리 단계, cpi 급반등만 아니라면 이제는 지긋지긋했던 매크로 악재 마무리
- 이제는 이벤트 대응 구간진입, 미국 대선, 미중 정상회담. 유가관련이슈들
- 기본적으로 시장은 죽은 자산이 생명력가진 활동자산으로 부활, 매우 긍정적 시그널로 판단
- 공매도 금지 수혜주 괜찮을가?
: 적극적 공략보단 낙폭과대 종목들 반등주고 올라올때마다 쏠쏠히 써먹을 재료로 판단
- 공매도 절대 잔량 보다는 위치가 더 중요할 것.
1-1. 2차전지 급등락, 숏커버링 이슈 끝?
- 2차전지 성장밸류 및 가치가 아니라 수급이라는 것을 노골적으로 인정하는 시장
- 이번 반등은 눈치게임, 코스닥 시총 1,2 위 동시상한가는 내평생 처음이자 마지막일듯.
- 성장밸류만 믿고 상방공격(?) 내지는 공매도 세력을 잡는 숏스퀴즈 전략 모두 불가능한 상황
- 수급논리로도 추가상승 가능할 수 있겠으나 단기 상승폭 커서 시간은 필요할 듯
- 만약 움직인다면, 시장은 2차전지 vs 그외 섹터 시소게임 예상, 그에 따른 대응전략도 가능할 듯
1-2. 반도체 대장 투톱 조정, 매수? vs hbm관련주 강세
- 월요일 사상 초유의 상승시 2차전지만 수급이 들어왔다면 허상이었을 것
- 하지만, 외국인 매수 1위 종목은 sk하이닉스였음. 공매청산 + 한국증시 외인 매수 유입
: 특히 반도체 투톱 외국인 5일연속 순매수 지속중. 겁먹을 것이 없다.
- 시장의 시소게임을 즐기되 지속적으로 모아가야할 섹터 탑픽은 반도체
: hbm3 대부분 전고점 돌파. 신고가 영역 진입. :
: 한미반도체, 예스티아이, 하나마이크론, 디아이티,
2. 관심섹터
- 반도체, 긍정적 시그널 등장. 지수 반등 & 외국인 매수 시나리오의 중심에 반도체
- 고객 재고 VS 생산자 재고 : 너무 적고 VS 고점 찍고,
- 남은것은 수요회복인데 1) 긴급오더 나오기 시작 2) 판가인상에 반영.
- 재고는 없고, 메모리 감산효과 4분기 가격반영 + 마지막 시나리오 수요까지 움직이는 듯
- 변동성 적은 반도체 : 유진테크, 에이디테크놀로지, 케이엔솔, 아비코전자, 테스, 원익IPS