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경제 활동 전반
경제 활동은 5월 중순 이후 균형적으로 완만한 속도로 확장되었습니다. 그러나 몇몇 지역은 수요 둔화의 조짐이 커지고 있다고 보고했으며 5개 지역의 접촉자들은 경기 침체의 위험 증가에 대한 우려를 언급했습니다. 대부분의 지구는 식품 및 가스 가격 상승으로 가계의 임의 소득이 감소함에 따라 소비자 지출이 감소했다고 보고했습니다. 계속되는 낮은 재고 수준으로 인해 신규 자동차 판매는 대부분의 지역에서 부진한 상태를 유지했습니다. 접객업 및 관광업 관계자는 비즈니스 및 단체 여행의 증가를 언급하면서 건강한 여가 여행 활동을 언급했습니다. 제조 활동은 엇갈렸고 많은 지역에서는 공급망 중단과 노동력 부족이 계속해서 생산을 방해하고 있다고 보고했습니다. 비금융 서비스 기업은 수요가 안정적이거나 약간 더 높았으며, 일부 기업은 수익이 기대치를 초과했다고 보고했습니다. 주택 수요는 경제성에 대한 우려가 커짐에 따라 비수기적 판매 감소로 인해 재고가 소폭 증가하고 가격이 더 완만해지면서 눈에 띄게 약세를 보였습니다. 상업용 부동산 상황이 둔화되었습니다. 대출 수요는 대부분의 지역에서 혼합되었습니다. 일부 금융 기관은 고객의 회전 신용 한도 사용이 증가했다고보고 한 반면 다른 금융 기관은 모기지 금리가 높아짐에 따라 주택 대출 수요가 약화되었다고보고했습니다. 운송 서비스에 대한 수요는 혼합되어 있고 보고 구역의 농업 상황에 대한 보고서는 다양했습니다. 에너지 제품에 대한 수요가 견조하고 석유 및 가스 시추 활동이 활발해졌지만 노동력 가용성과 중요한 구성 요소에 대한 공급망 병목 현상으로 인해 생산이 제약을 받았습니다.
노동 시장
대부분의 지구는 고용이 완만하거나 중간 정도의 속도로 증가했으며 전반적인 상황은 여전히 타이트하다고 보고했습니다. 그러나 거의 모든 지역에서 특히 제조 및 건설 관련 분야에서 근로자에 대한 수요가 약해진 가운데 노동력 가용성이 약간 개선된 것으로 나타났습니다. 대부분의 지구는 계속해서 임금 인상을 보고했습니다. 지구의 1/3은 고용주가 인플레이션 관련 비용을 상쇄하기 위해 직원에게 보너스를 제공하는 것을 고려하고 있다고 밝혔고, 두 개의 지구에서는 근로자가 더 높은 비용을 상쇄하기 위해 인상을 요청했습니다. 지역구의 4분의 1은 향후 6개월 동안 임금 인상률이 높은 수준을 유지할 것이라고 밝혔고, 일부는 임금 압박이 올해 후반에 진정될 것으로 예상했습니다.
가격
4분의 3이 목재 및 철강과 같은 건설 투입재의 가격이 완만하다고 언급했지만 모든 소비 단계에서 모든 구역에 걸쳐 상당한 가격 인상이 보고되었습니다. 식품, 상품 및 에너지(특히 연료) 비용의 증가는 여전히 상당한 수준을 유지했지만 이러한 범주에 대한 가격 인플레이션이 최근 몇 달에 비해 둔화되었지만 역사적으로 높은 수준을 유지하고 있다는 여러 보고가 있습니다. 몇몇 지역은 미래 수요 냉각에 대한 우려를 언급했지만, 전체적으로 가격 결정력은 안정적이었고 여행 및 접대와 같은 일부 부문에서 기업은 푸시백이 거의 또는 전혀 없이 고객에게 상당한 가격 인상을 성공적으로 전달했습니다. 대부분의 연락처는 가격 압력이 적어도 연말까지 지속될 것으로 예상합니다.
연준 지구별 하이라이트
보스턴
비즈니스 활동은 완만한 속도로 확장되었습니다. 높은 이직률을 유지하고 임금이 평균 이상의 속도로 증가함에 따라 고용은 평탄했습니다. 가격은 평균 이상의 속도로 증가했습니다. 전망은 경우에 따라 더 조심스럽거나 심지어 비관적으로 바뀌었습니다. 대부분의 사람들은 지속적인 인플레이션(및 이를 통제하려는 노력)이 앞으로의 활동에 상당한 위협이 된다고 생각했습니다.
뉴욕
경제 성장은 최근 보고 기간 동안 계속되는 노동력 부족, 공급 백로그, 높은 코비드 수준으로 인해 가계와 기업의 수요가 약화됨에 따라 크롤링으로 둔화되었습니다. 관광산업은 계속해서 강세를 보였고 소비자 지출과 제조업 활동은 보합세를 보였습니다. 기업들은 판매 가격, 투입 가격, 임금의 광범위한 인상을 계속 보고했습니다. 단기 전망에 대한 낙관론은 더욱 약화되었습니다.
필라델피아
비즈니스 활동은 계속해서 소폭 성장했습니다. 일부 부문의 활동이 팬데믹 이전 수준 이하로 유지됨에도 불구하고 다른 부문 중에서 제조업은 감소하는 것으로 나타났습니다. 미래의 경기 침체에 대한 이야기가 늘어남에 따라 고용, 임금 및 물가 상승률이 약간 줄어들었습니다. 그러나 이러한 각 측정은 각각 이전 기간의 속도가 보통, 보통 및 강함으로 가장 잘 설명됩니다.
Cleveland
Business 활동은 가계와 기업이 더 높은 비용과 상승하는 이자율과 씨름하면서 약간 감소했습니다. 접촉은 가까운 시일 내에 추가로 약화될 것으로 예상됩니다. 2022년 초부터 직원 수준을 높이거나 임금을 인상한 기업의 비중이 줄어들었지만 노동 시장 상황은 여전히 빡빡했습니다.
리치몬드
지역 경제는 지난 몇 주 동안 완만하게 성장했지만 수요 둔화의 징후가 나타났습니다. 소비자 지출은 전반적으로 견조한 상태를 유지한 반면 제조업체와 서비스 제공업체는 완만한 성장이 둔화된 것으로 보고했습니다. 상업용 및 주거용 모기지 대출은 금리 인상으로 인해 어려움을 겪었습니다. 노동 시장은 빡빡했고 가격 상승률은 높은 수준을 유지했습니다.
애틀랜타
경제 활동은 완만하게 성장했습니다. 노동 시장은 팽팽했고 임금 압박은 계속되었습니다. 비 노동 비용이 증가했습니다. 소매판매는 견조했다. 여가 여행 활동은 견조한 상태를 유지했습니다. 주택 수요가 약화되었습니다. 상업용 부동산 상황은 엇갈렸다. 제조업 활동이 강했다. 운송 서비스에 대한 수요는 엇갈렸습니다. 은행 활동이 둔화되었습니다.
시카고
경제 활동은 소폭 증가했습니다. 고용은 소폭 증가, 기업 지출은 소폭 증가, 소비자 지출은 소폭 상승, 제조 및 건설 및 부동산은 소폭 하락했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 다소 악화되었습니다. 2022년 농업 소득 기대치는 거의 변경되지 않았습니다.
세인트루이스
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었습니다. 노동력 부족은 약간 완화되었지만 임금 인상 압력은 계속되었습니다. 에너지 및 중간재 가격은 상승했지만, 인상률은 전월보다 낮은 비율로 통과했습니다. 주택 구입이 둔화되고 서비스에 대한 소비자 수요가 증가했습니다.
미니애폴리스
지역 경제는 5월 중순 이후 완만하게 성장했습니다. 노동 수요는 약세를 보였으나 높은 수준을 유지했으며 임금과 물가 압력은 여전히 강했습니다. 제조 및 서비스 활동이 증가했습니다. 건설 연락처는 거의 변화가 없는 것으로 보고되었으며 부동산 연락처는 소폭 감소한 것으로 보고되었습니다. 소수 민족 및 여성 기업가는 다음 달 매출이 계속 증가할 것으로 예상했지만 이익 기대치를 낮췄습니다.
10번째 구역의 Kansas City
성장은 지역 경제 부문 전반에 걸쳐 혼조된 성과를 보이며 완만한 속도로 둔화되었습니다. 고용 성장은 강했지만 소비자 지출은 약세를 보였습니다. 몇몇 기업은 근로자를 위한 가스 가격 상승을 상쇄하기 위해 선불 가스 카드 또는 직접 지불을 제공하기 시작했다고 밝혔습니다. 금리 인상은 주거용 부동산의 새로운 성장을 억제하고 커뮤니티 은행의 유동성 포지션에 초기 압력을 가했습니다.
댈러스
지역의 경제 성장은 부분적으로는 물가 상승, 이자율 상승, 제조, 주택 및 서비스 수요를 저해하는 더 높은 불확실성으로 인해 완만한 속도로 둔화되었습니다. 투입 비용은 빠른 속도로 증가했지만 기업의 경우 통과가 점점 더 어려워졌습니다. 수요의 추가 둔화에 대한 우려로 인해 전망은 대부분 부정적이었고 매우 불확실했습니다.
샌프란시스코
경제 활동은 보고 기간 동안 완만하게 강화되었습니다. 전반적인 노동 시장 상황은 여전히 타이트했습니다. 임금과 물가 수준은 더욱 높아졌다. 재량 서비스에 대한 수요가 하락한 반면 소매 판매는 다소 완화되었습니다. 농업과 제조업 부문의 상황은 엇갈렸다. 주거용 부동산 활동이 완화되었고 대출 활동은 균형을 이루었습니다.
보스턴 연방준비은행
경제 활동 요약
비즈니스 활동은 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 계속 확장되었습니다. 높은 이직률을 유지하고 임금이 평균 이상의 속도로 증가함에 따라 고용은 평탄했습니다. 가격은 안정적이지만 평균 이상의 속도로 계속 상승했습니다. 소매업체는 강한 매출 성장을 누렸고 여행 관련 활동은 팬데믹 이전 수준으로 급격히 반등했습니다. 제조업체는 평균적으로 약간의 수익 증가를 가져오는 혼합된 결과를 얻었고 소프트웨어 및 IT 서비스 회사는 대부분 예상을 초과하는 완만한 성장을 보고했습니다. 상업용 부동산 접촉자들은 활동이 대략 안정적이라고 설명했지만 높은 차입금 및 건설 비용과 관련된 우려가 커지고 있다고 밝혔습니다. 높은 모기지 이자율은 주택에 대한 수요를 약간 완화시켜 일부 시장의 재고를 증가시켰습니다. 일부 예외를 제외하고는 전망이 더 조심스럽거나 심지어 비관적으로 바뀌었습니다.
노동 시장
평균 이상의 속도로 임금이 계속 증가함에 따라 First District 접촉자 사이의 고용은 평균적으로 거의 변동이 없었습니다. 소매업체는 고용이 다소 쉬워졌지만 다른 소매업체는 직원을 찾고 유지하는 데 지속적인 문제에 직면했습니다. 한 IT 회사는 지금까지 직원 수를 상당히 늘렸지만 다른 연락처 중에서 고용은 안정적이거나 한 제조업체의 경우 약간 감소했습니다. 대부분의 접촉자들은 평균 이상이거나 최근의 강력한 임금 인상을 보고했습니다. 일부는 가까운 장래에 상당한 인상을 시행할 계획이었으며 소수는 이전의 임금 인상이나 비임금 인센티브에 대한 개선을 인용하여 임금을 고정으로 유지했습니다. 앞으로 IT 서비스 담당자와 한 소매업체는 직원 수준을 약간에서 중간 정도의 마진으로 늘릴 계획입니다.
물가
가격은 균형에서 평균 이상의 속도로 증가했습니다. 몇몇 회사는 크거나 매우 큰 가격 인상을 시행했으며 일부 회사는 곧 새로운 인상을 부과할 계획이었습니다. 다른 사람들은 할인 할인을 통해 실효 가격을 인상했거나 인상할 계획이었고 소수는 가격을 확고하게 유지하거나(1건만) 약간 낮췄습니다. 눈에 띄는 가격 인상에는 2022년 2월과 5월 사이에 보스턴 호텔 객실 요금이 87% 인상되어 일반적인 계절적 이익을 훨씬 초과했으며 냉동 생선 제품의 경우 전년 대비 25~30% 가격 인상이 포함되었습니다. 연료 및 화물, 식품, 노동력에 대한 비용 압박이 더욱 심화되었습니다. 그럼에도 불구하고 예상되는 소비자 반발로 인해 통과가 불완전한 것으로 설명되었으며 일부는 앞으로의 추가 가격 인상을 배제했습니다.
소매 및 관광
퍼스트 디스트릭트 소매 및 관광 연락처는 최근 강한 매출 성장을 보였습니다. 의류 소매업체와 가구 판매자 모두 공급망 문제가 완화되면서 판매가 빠른 속도로 증가하여 연간 기대치를 초과했습니다. 최근의 강세에도 불구하고 소매업체들의 낙관론은 인플레이션과 경기 침체 가능성에 대한 우려로 다소 누그러졌습니다. 관광 연락처는 또한 매출 성장이 가속화되었다고 보고했습니다. 보스턴을 통과하는 항공 여객 트래픽은 빠른 속도로 증가했으며 2022년 6월 현재 2019년 6월 수준의 90%에 도달했습니다. 7월과 8월의 사전 예약은 모든 유형의 여행이 개선되면서 추가 상승을 보였습니다. 유람선 이용객 수는 급격히 증가했지만 2022년 5월 기준 여객 규모는 여전히 2019년 기준의 절반에도 못 미치는 수준이다. 2022년 5월의 그레이터 보스턴 호텔 점유율은 2022년 2월 수준보다 30% 포인트 상승했으며 1년 전보다 두 배 이상 증가한 77%를 넘어섰습니다. 컨벤션 활동은 최근 팬데믹 이전 수준의 약 80%에 달하는 참석자와 2019년 수준을 충족하거나 초과할 예정인 사전 예약으로 인해 가속화되었습니다. 관광 연락처는 2022년의 나머지 기간에 대해 매우 낙관적이었습니다.
제조 및 관련 서비스
이번 라운드에 접촉한 대부분의 제조업체는 판매량이 거의 같았거나 다소 낮았지만, 한 곳은 강력한 판매량 증가를 보고했습니다. 그러나 수요 약세를 경험한 두 기업은 생산량 증가로 인해 소폭의 매출 이익을 얻었습니다. 최근 안정적인 판매를 경험한 한 담당자는 전년 대비 판매가 여전히 크게 감소했다고 언급했습니다. 또한 가구 제조업체는 4월과 5월이 매우 강했지만 FOMC의 금리 인상 발표와 함께 6월에는 매출 성장이 상당히 둔화되었다고 말했습니다. 연락처는 강력한 입력 가격 압력에 직면했고 일부는 최근 몇 달 동안 가격을 더 인상했지만 통과가 불완전했습니다. 일부 사람들에게 물류는 여전히 큰 문제였습니다. 두 명의 연락처가 새로운 장비와 건설 지연에 대한 긴 리드 타임으로 인해 자본 지출 계획이 하향 수정되었다고 보고했습니다. 대부분의 접촉(한 가지 예외)은 낙관적인 전망을 가지고 있었지만 일부는 올해 초보다 더 조심스럽다고 말했습니다. 특히 인플레이션은 미래 수요원에 대한 불확실성에 직면한 일부 사람들에게 하방 위험을 제시했습니다.
소프트웨어 및 IT 서비스
소프트웨어 및 IT 담당자는 2분기에 안정적이거나 중간 정도의 높은 매출을 기록했으며 1년 전보다 강력한 매출 증가를 보고했습니다. 최근 결과는 접촉한 3개 회사 중 2개 회사에서 기대치를 초과했으며 그 중 하나는 최근 선택 수술의 반등으로 간접적인 혜택을 받았습니다. 팬데믹 관련 중단 이후 상황이 정상화되면서 영업이익률은 평균적으로 소폭 증가했습니다. 자본 및 기술 지출은 변경되지 않았으며 앞으로 몇 달 동안 안정적으로 유지될 것으로 예상되었습니다. 이번 분기의 전반적인 경제 전망은 인플레이션과 경기 침체 가능성에 대한 우려로 인해 낙관적이지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 각 기업의 모든 예상 수요는 거시경제 환경에 중대한 변화가 없는 한 최소한 2022년 3분기 동안 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.
상업용 부동산
First District 상업용 부동산 임대 활동은 최근 몇 주 동안 거의 안정되었지만 투자 활동이 감소하고 전망이 악화되었습니다. 연락처에 따르면 사무실 임차인은 임대 결정에 더 명확하게 접근했습니다. 코네티컷에서 사무실 축소는 상당한 부정적인 흡수로 이어졌습니다. 다른 곳에서는 사무실 공간 요구 사항의 변화가 혼합되었지만 도심 지역의 점유율은 전염병 이전 수준보다 훨씬 낮았습니다. 사무실에서 요구하는 임대료와 공실률은 동일했지만 값비싼 세입자 개선에 대한 압력이 상당했으며 단기 임대가 일반적이었습니다. 산업 임대 활동은 역사적으로 낮은 공실률에도 불구하고 견고한 속도로 지속되었으며 산업 임대료는 훨씬 더 높아졌습니다. 소매 임대는 안정적이었습니다. 두 연락처는 상업용 부동산 판매량이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. 그리고 하나는 비주거용 건설의 완만한 감소, 이자율 상승 및 높은 건축 비용을 반영한 개발에 주목했습니다. 생명과학 전환도 임차인의 신용도에 대한 우려와 다가오는 공간 과잉으로 인해 둔화되었습니다. 접촉자들이 투자 판매와 건설이 추가로 감소할 것으로 예상하면서 전망은 훨씬 더 비관적으로 바뀌었습니다. 접촉자들은 계절적 이유로 여름철에 임대가 둔화될 것으로 예상했으며 일부는 추가 금리 인상과 잠재적으로 악화되는 거시 경제 상황에 대한 응답으로 가을에 약세를 보일 가능성을 보았습니다. 신용도와 다가오는 공간 과잉. 접촉자들이 투자 판매와 건설이 추가로 감소할 것으로 예상하면서 전망은 훨씬 더 비관적으로 바뀌었습니다. 접촉자들은 계절적 이유로 여름철에 임대가 둔화될 것으로 예상했으며 일부는 추가 금리 인상과 잠재적으로 악화되는 거시 경제 상황에 대한 응답으로 가을에 약세를 보일 가능성을 보았습니다. 신용도와 다가오는 공간 과잉. 접촉자들이 투자 판매와 건설이 추가로 감소할 것으로 예상하면서 전망은 훨씬 더 비관적으로 바뀌었습니다. 접촉자들은 계절적 이유로 여름철에 임대가 둔화될 것으로 예상했으며 일부는 추가 금리 인상과 잠재적으로 악화되는 거시 경제 상황에 대한 응답으로 가을에 약세를 보일 가능성을 보았습니다.
주거용 부동산
First District 연락처에 따르면 높은 모기지 이자율로 인해 주거용 부동산에 대한 수요가 다소 낮아져 최근 몇 달 동안 재고가 증가했습니다. (버몬트는 2022년 4월로 변경 사항을 보고했고 다른 모든 지역은 2022년 5월로 변경 사항을 보고했습니다. 코네티컷 데이터는 사용할 수 없습니다.) 마감된 판매는 대부분의 시장에서 전년 대비 크게 감소했지만 감소 속도는 한 달 전보다 완화되었습니다. 계절적인 이유로. 그러나 폐쇄된 판매는 보스턴의 단독 주택과 로드 아일랜드의 콘도에서 전년 대비 약간 증가했습니다. 보스턴의 실적은 계절적 요인과 금리가 더 오르기 전에 매수를 서두르는 데 기인했습니다. 최근 몇 개월 동안 대부분의 시장에서 재고가 증가하여 수요 감소를 반영했으며, 그러나 여러 시장에서 전년 대비 하락세를 유지했습니다. 단독 주택의 가격은 한 달 전과 거의 같은 속도로 계속 상승했습니다. 그러나 콘도 시장은 가격 하락 압력을 경험했습니다. 여름으로 접어들면서 접촉자들은 주거용 재고가 추가로 증가하고 가격이 안정될 것이라는 낙관적인 견해를 갖고 있었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.bostonfed.org/in-the-region.aspx 를 방문하십시오.
뉴욕 연방준비은행
경제 활동 요약
제2지구의 경제 성장은 최근 보고 기간 동안 계속되는 노동력 부족, 공급 백로그, 높은 코비드 수준으로 인해 가계와 기업의 수요가 약화됨에 따라 크롤링 속도를 늦췄습니다. 단기 전망에 대한 기업의 낙관론도 더욱 약화되었습니다. 기업들은 계속해서 판매 가격, 투입 가격, 임금의 광범위한 인상과 필요한 공급을 확보하는 데 계속 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 심각한 노동력 부족과 높은 이직률에도 불구하고 기업들은 계속해서 직원을 추가하고 있으며 하반기에도 계속할 계획입니다. 제조업 활동과 소비자 지출은 최근 몇 주 동안 정체된 반면 관광 활동은 가속화되었습니다. 주택 판매 시장이 완화될 조짐이 뚜렷했던 반면, 임대 시장은 점차 강세를 보였습니다. 상업용 부동산 시장은 혼조세를 보였지만 일반적으로 안정되었습니다. 건설 활동이 활발해지며 많은 다가구 주택 개발이 진행되고 있습니다. 금융 부문 접촉은 활동이 다소 약화되었다고 보고한 반면, 지역 은행은 대출 수요 및 재융자 활동이 광범위하게 감소하고 신용 기준이 강화되고 연체가 지속되고 있다고 보고했습니다.
노동 시장
기업들은 계속해서 광범위한 노동력 부족을 보고하여 신규 고용과 유지 모두를 억제했지만, 한 고용 기관은 노동자들이 직업 변경을 더 꺼리게 되었다고 지적했습니다. 특히 기술 및 의료 직종에서 심각한 노동력 부족이 보고되었습니다. 그럼에도 불구하고 상당한 비율의 기업이 특히 도매 무역 및 정보 부문, 운송, 전문 및 비즈니스 서비스 부문에서 직원을 계속 추가하고 있다고 밝혔습니다. 한 연락처는 콜센터의 일자리가 증가하고 있다고 언급했습니다. 금융을 제외한 모든 주요 산업 분야의 기업들은 올해 하반기에 인력을 충원할 계획이다.
기업들은 계속해서 광범위한 임금 인상에 주목했으며 앞으로 몇 달 동안 추가 인상을 예상했습니다. 한 고용 기관은 더 많은 직원들이 현재 직장에서 급여를 인상하기 위해 반대 제안을 사용하고 있다고 지적했습니다. 임금 상승은 건설, 운송, 창고업 부문에서 가장 두드러졌다.
가격
대부분의 비즈니스 담당자는 투입 가격이 지속적으로 광범위하게 상승하고 있다고 언급했습니다. 특히, 에너지와 화물 모두에 대한 비용 상승이 계속해서 널리 인용되었습니다. 건설 부문에서는 제재목 가격이 하락한 반면, 엔지니어링 목재 제품(예: 문, 창호) 비용은 계속 상승한 것으로 알려졌다. 전반적으로 관계자들은 투입 가격이 앞으로 몇 개월 동안 더 오를 것으로 예상하고 있습니다.
기업들은 특히 제조 및 유통 산업에서 판매 가격의 광범위한 상승에 주목했습니다. 대다수 기업은 앞으로 몇 달 안에 추가 가격 인상을 계획하고 있다고 말했다.
소비자 지출
소비자 지출은 최근 몇 주 동안 본질적으로 변동이 없었습니다. 자동차 외 소매업체는 최근 보고 기간 동안 사업이 꾸준히 약세를 보였다고 보고했습니다. 접촉자들은 또한 단기 전망에 대해 더욱 비관적으로 되었습니다. 뉴욕 북부의 자동차 딜러는 최근 몇 주 동안 신차와 중고차 모두 판매가 부진했다고 보고했으며, 이는 주로 재고 부족과 경제성 문제를 반영한 것입니다. 뉴욕주 주민들의 소비자 신뢰는 5월에 하락했지만 6월에는 소폭 반등했습니다. 이는 대유행 이전 수준과 거의 비슷하지만 역사적 기준으로는 여전히 상당히 높습니다.
제조 및 유통
제조 활동은 지난 보고서 이후 본질적으로 변동이 없었지만 도매 무역 산업에서 성장이 다소 회복되었으며 운송 및 창고 산업에서 완만한 강세를 유지했습니다. 제조업체는 1년이 훨씬 넘는 기간 동안 처음으로 미충족 주문이 약간 감소했다고 보고했으며 이러한 주문과 배송 시간이 앞으로 몇 달 안에 눈에 띄게 줄어들 것으로 예상합니다. 연락처는 아직 공급 가용성이 개선되지 않았지만 제조업체는 올해 하반기에 중단 및 지연이 줄어들 것으로 예상합니다.
서비스 부문의 서비스
활동은 최근 보고 기간 동안 본질적으로 변동이 없었습니다. 전문 및 비즈니스 서비스 회사는 활동이 약간 증가한 반면 교육 및 건강 서비스 제공자는 소폭 감소했습니다. 정보, 레저 및 접객업 분야의 연락처는 성장이 잠시 멈췄습니다. 이 부문의 기업들은 단기 전망에 대해 약간 낙관적입니다.
그러나 뉴욕시에서는 관광업이 계속 번성했습니다. 현지 산업 전문가는 최근 몇 주 동안 비즈니스 여행과 해외 방문객 모두 놀라운 수준으로 증가했지만 아시아에서 오는 방문은 계속 지연되고 있다고 지적했습니다(주로 본국 제한 때문). 미국의 인바운드 제한이 풀리면서 방문이 늘어날 것으로 보이며 이러한 추세는 계속될 것으로 예상된다. 맨해튼의 호텔 점유율은 이제 75% 이상으로 반등했으며 주중 점유율은 약 90%로 주말 수준을 넘어섰습니다. 점유는 이제 대유행 이전 수준과 거의 비슷합니다. 많은 호텔이 여전히 노숙자, 응급 요원 및 의료 종사자를 수용하고 있지만 현재 수용 인원의 10% 미만을 차지합니다. 게다가, 평균 일일 객실 요금은 팬데믹 이전 수준을 넘어 $300를 훨씬 상회했습니다. 사업이 회복되면서 일부 폐쇄된 호텔이 재개장했거나 곧 재개할 계획입니다. 무역 박람회 및 중대형 기업 회의 참석이 증가하는 추세를 보이고 있으며, 연도별 예약도 증가했습니다.
부동산 및 건설
주택 시장은 지난 보고서 이후 혼조세를 보이며 임대 시장은 계속 강세를 보였지만 판매 시장은 눈에 띄게 약화되었습니다. 뉴욕시와 대도시 지역 모두에서 5월과 6월에 서명된 계약이 꾸준하고 확연하게 감소했으며, 이는 정상적인 계절적 추세에 반하는 것입니다. 주요 지역 부동산 당국은 이러한 판매 감소를 낮은 경제성, 모기지 이자율 상승 및 불확실성 증가의 조합으로 돌렸습니다. 또한 가용 주택의 재고가 증가했지만(아직은 매우 낮지만) 가격이 하락하지는 않았습니다. 업스테이트 뉴욕의 부동산 접촉은 최근 몇 달 동안보다는 덜했지만 시장이 계속해서 강세임을 특징으로 합니다. 예를 들어,
대조적으로, 주거용 임대 시장은 상당한 임대료 상승, 낮은 공실률 및 활발한 임대 활동으로 눈에 띄게 강화되었습니다. 뉴욕시에서는 2분기 동안 임대료가 급격히 상승하여 새로운 기록을 세웠고 임대 공실률은 20년 만에 최저 수준입니다. 뉴욕 북부 지역의 임대료도 급격히 상승했습니다. 뉴욕시와 기타 지역에서 임대료가 전염병 이전 수준을 훨씬 상회하는 수준으로 반등하면서 경제성에 대한 우려가 확산되고 있습니다.
상업용 부동산 시장은 지난 보고서 이후 혼조세를 보였다. 지역의 사무실 시장은 맨해튼과 로어 허드슨 밸리의 공실률이 소폭 상승했지만 다른 곳에서는 거의 변화가 없었으며 꾸준히 약세를 보였습니다. 사무실 임대료는 맨하탄을 제외하고 대유행 이전 수준과 거의 비슷했습니다. 공실률은 안정세를 유지하고 있지만 임대료는 계속 빠르게 상승하는 등 산업 시장은 견조한 모습을 유지하고 있습니다. 소매 공간 시장은 여전히 침체되어 있습니다.
건설 활동은 혼합되었지만 전반적으로 다소 상승했습니다. 비주거용 건설 착공은 예외적으로 낮은 수준을 유지한 반면, 맨해튼을 제외한 대부분의 지역에서 다가구 주거용 건축 착공이 증가했습니다.
광범위한 금융 부문의 은행 및 금융
담당자는 일반적인 비즈니스 환경의 현저한 악화, 활동 감소, 단기 전망에 대한 비관주의 증가를 보고했습니다. 은행가들은 모든 소비자 및 기업 대출 부문에서 대출 수요가 낮아졌다고 보고했습니다. 재융자 활동도 감소했다. 신용 기준은 모든 대출 범주에서 다소 강화된 반면 연체율은 거의 변경되지 않았습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.newyorkfed.org/regional-economy 를 방문하십시오.
필라델피아 연방 준비 은행
경제 활동 요약
전반적으로 제3지구의 사업 활동은 계속해서 소폭 성장했습니다. 광범위한 비금융 서비스의 완만한 성장이 제조업 및 일부 서비스 부문의 하락을 능가했습니다. 일부 부문에서는 공급 제약이 수요 감소 여부를 모호하게 했습니다. 고용은 경기 침체에 대한 이야기가 증가했음에도 불구하고 완만한 성장을 계속했습니다. 대부분의 기업에서 임금과 물가 인플레이션은 더 가라앉았지만 여전히 각각 완만하고 강한 속도로 유지되었습니다. 대부분의 기업은 계속해서 고용의 어려움과 공급망 중단을 주요 과제로 지적했으며, 이 지역의 COVID-19 사례 비율은 절반으로 감소했으며 현재 전국 평균보다 낮습니다. 균형, 향후 6개월 동안 계속되는 경제 성장에 대한 기대치는 긍정적으로 유지되었지만 모든 기업에서 소폭 하락했으며 비침체기의 역사적 평균보다 훨씬 낮았습니다. 제조업체들 사이에서는 기대가 부정적으로 바뀌었지만 팬데믹(세계적 대유행) 셧다운 이후 근로자를 재고용하기 위해 고군분투한 기업들이 정리해고 고려를 주저하고 있다.
노동 시장
고용은 계속해서 완만하게 성장했습니다. 미래의 경기 침체에 대한 소문이 증가함에 따라 정리해고, 감원 또는 고용 동결에 대한 흩어져있는 보고서가 나타났습니다. 그러나 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 비제조업 기업과 제조업체 사이에서 거의 1/3까지 치솟았습니다. 더욱이, 직원 채용 회사는 작업 주문이 느려졌다는 징후가 없다고 보고했습니다.
사실, 몇몇 접촉자들은 제조 회사들이 전염병 폐쇄 이후 재고용에 어려움을 겪었기 때문에 노동자들을 해고하는 것을 주저했다고 언급했습니다. 앞으로 6개월 동안 더 많은 근로자를 고용할 것으로 예상하는 제조업체의 비율은 이전 기간의 3분의 1에서 5분의 1로 더 떨어졌습니다.
전반적으로 대부분의 기업은 여전히 고용과 유지를 문제로 설명합니다. 대다수 기업은 노동 시장 문제가 2분기 생산에 중간 정도 또는 상당한 제약을 가했다고 보고했습니다. 그러나 대부분의 기업은 1분기부터 고용 문제가 어느 정도 완화되었다고 지적했습니다. 특히 유지율이 개선되고 있으며 더 많은 직원이 지원하고 있습니다. 그러나 노동의 질과 신뢰성은 여전히 낮습니다. 노동 문제가 계속될 것이라는 예상과 함께 연락 담당자는 자동화에 대한 막대한 투자를 계속 언급했습니다.
직원 채용 회사를 포함한 대부분의 기업은 임금 인상률이 서서히 낮아지고 있다는 점을 계속해서 지적했습니다. 그러나 임금 인플레이션은 여전히 광범위하며 완만한 속도를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 우리의 월간 설문조사에서 직원 1인당 임금 및 복리후생 비용이 더 높다고 보고하는 비제조업 기업의 비율은 4월 이후 약 5분의 3에서 꾸준히 유지되었습니다. 작년과 마찬가지로 매우 적은 수의 회사가 더 낮은 보상을 보고했습니다.
가격
가격은 강한 속도로 계속 성장한 것으로 보입니다. 제조업체의 요소 투입에 대한 가격 인상은 덜 널리 보고되었습니다. 그러나 더 많은 기업이 소비자가 직면한 가격을 포함하여 다운스트림 공급망의 많은 부분에서 가격 인상을 보고했습니다. 가격 인상이 더 광범위했지만 의견은 그들의 비율이 완화되었다는 점에 주목하는 경향이 있습니다.
요소 투입에 대해 더 높은 가격을 보고하는 제조업체의 비율은 70%로 떨어졌고, 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받는 제조업체의 비율은 52%를 유지했습니다. 투입물에 대해 더 높은 가격을 보고하는 비제조업체의 비율은 80%로 증가한 반면, 소비자로부터 자체 상품 및 서비스에 대해 더 높은 가격을 받는 비율은 38%로 증가했습니다.
대다수의 기업은 공급망 중단이 2분기 생산에 중간 정도 또는 상당한 제약을 가했다고 보고했습니다. 기업들은 1분기 이후 공급망 문제의 완화를 주목했지만, 대부분의 기업은 이러한 혼란에 대해 여전히 불안해하고 있습니다.
제조업체의 5분의 3이 약간 넘는 사람들이 향후 6개월 동안 요소 투입에 대해 더 높은 가격을 지불할 것으로 예상합니다. 여전히 역사적으로 높은 점유율을 유지하고 있지만, 이 비율은 1월에 거의 5분의 4로 사상 최고치를 기록했으며 다음 5개월 중 4개월 동안은 하락했습니다. 또한 절반 이상이 받는 가격이 인상될 것으로 예상합니다. 이는 2021년 3월 이후 가장 낮은 비율입니다.
제조업
평균적으로, 현재 제조업 활동은 약간 감소하는 것으로 나타났습니다. 선적 및 신규 주문 지수가 크게 하락했으며 신규 주문이 마이너스로 전환되었습니다. 더욱이 현재의 전반적인 활동 지수도 마이너스로 전환되면서 심리는 더욱 약해졌습니다.
마찬가지로, 미래 일반 활동 지수와 미래 신규 주문 지수는 모두 마이너스로 변했고, 미래 출하 지수는 거의 0으로 떨어졌습니다. 그럼에도 불구하고 제조업 기업의 미래 자본 지출에 대한 기대치는 지수의 6년 최저치보다 약간 높아졌습니다.
소비자 지출
소매업체(비자동차) 및 레스토랑 운영업체는 전체 매출이 약간 감소했다고 보고했습니다. 이는 2021년 초 이후 처음으로 부정적인 보고서였습니다. 연락처는 고객 트래픽이 적거나 방문당 구매가 적거나 둘 다 아닐 경우를 언급했습니다. 한 연락처는 회사가 일반적으로 트래픽을 늘리기 위해 노력하지만 현재는 인력을 충원할 수 없다고 언급했습니다.
전반적으로 자동차 딜러는 이전 기간 동안 관찰된 약한 판매 수준에 거의 변화가 없다고 보고했습니다. 판매는 2019년 수준을 크게 하회했습니다. 제한된 공급으로 인해 수요를 관찰하기 어렵습니다. 그러나 일부 관계자는 높은 가격과 상승하는 이자율로 인해 수요가 업계의 잠재 능력 이하로 감소했다고 생각합니다.
전반적으로 관광업은 이전 기간보다 느린 속도로 약간 성장했습니다. 비즈니스 여행의 지속적인 개선은 특히 기술 부문에서 여가 여행의 평준화와 일부 비즈니스 회의 취소로 상쇄되었습니다. 많은 접촉자들은 높은 휘발유 가격과 항공료가 레저 여행자들의 수요를 낮추는 데 기여했다고 언급했지만 일부 현지 숙박 시설의 접촉자들은 크루즈 노선과 국제 관광 여행의 경쟁이 치열해지고 있다고 지적했습니다.
비금융 서비스
전반적으로 비제조업 활동은 완만하게 성장하여 이전 기간의 약간의 성장 속도에서 다소 반등했습니다. 전반적으로 매출 증가와 신규 수주 증가를 보고한 기업의 비율은 증가한 반면 감소를 보고한 기업의 비율은 두 범주 모두에서 감소했습니다.
금융 서비스
해당 기간 동안 은행 대출(신용카드 제외) 규모는 완만하게 성장했습니다(계절 조정되지 않음). 이는 2019년 같은 기간과 비슷한 속도입니다. 그러나 2019년에는 성장이 더 균형을 이뤘습니다. 이제 개별 대출 부문은 매우 다르게 행동하고 있습니다. 또한 인플레이션은 과거에 비해 올해 성장에 더 많은 기여를 하고 있습니다.
주택 모기지와 상업 및 산업 대출에 대한 대출 규모는 보통에서 강한 속도로 증가했습니다. 대출 기관에 따르면 후자의 이익은 현재 채권 시장이 너무 비싸다고 생각한 차용인의 은행 수익을 반영합니다. Contacts는 금리 인상과 경기 침체에 대한 기대가 상업용 부동산 대출 및 주택 담보 대출의 성장을 사실상 제거한 반면 자동차 대출 및 기타 소비자 대출은 기껏해야 소폭 성장했다고 지적했습니다. 신용 카드 거래량은 올해 시즌의 전형적인 속도인 완만하게 계속 증가하는 것으로 나타났습니다.
부동산 및 건설
연락처에 따르면 신규 주택의 판매 트래픽과 계약 체결은 완만하게 감소했으며 고급 주택의 경우 더욱 그렇습니다. 한 연락처는 고객이 더 낮은 요금이나 더 낮은 가격을 기다리고 있다고 지적했습니다.
브로커들은 기존 주택 매매가 계속해서 소폭 하락했으며 시장이 냉각될 조짐이 나타나고 있다고 지적했습니다. 전반적인 가격은 전년 대비 계속 상승했지만 한 브로커는 최근 24시간 동안 상당한 가격 하락을 언급했습니다. 그러나 주택 구입 가능성은 여전히 문제로 남아 있으며 임대료는 여전히 높습니다.
전체적으로 상업용 부동산에 대한 건설 활동과 임대 활동이 안정적으로 유지되었습니다. 산업/창고 공간, 다가구 주택 및 기관 프로젝트에 대한 시장은 여전히 강세를 유지했습니다. 연락처는 여전히 공간 요구 사항이 더 하향 조정될 것이라는 가정 하에 사무실 시장에 대한 명확성을 기다리고 있습니다. 그러나 오피스 시장은 다른 용도로의 전환을 통해 점차 조정되고 있습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 https://www.philadelphiafed.org/surveys-and-data/regional-economic-analysis 를 방문하십시오.
클리블랜드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
4구역의 비즈니스 활동은 약간 감소했으며 앞으로 몇 개월 동안 접촉이 더 약해질 것으로 예상했습니다. 가계와 기업이 더 높은 비용과 상승하는 이자율에 맞서 싸우면서 고객 수요의 약화는 부문 전반에 걸쳐 분명했습니다. 또한 상품 생산자의 경우 지속적인 공급망 문제와 경제 전망에 대한 불확실성 증가로 인해 주문이 감소하고 자본 투자가 감소했습니다. 2022년 초부터 직원 수준을 높이거나 임금을 인상한 기업의 비중이 줄어들었다. 그럼에도 불구하고 노동 시장 상황은 여전히 빡빡했다. 회사는 높은 이직률 속에서도 직원을 계속해서 적당히 추가했으며 역사적 평균보다 높은 급여 인상을 계속했습니다. 앞으로 대부분의 연락처는 올해 남은 기간 동안 직원 수준을 높이기 위한 것입니다. 특히 식품, 에너지 및 석유 관련 제품의 경우 비노동 비용이 더 높다는 보고가 널리 퍼졌습니다. 대부분의 기업이 가격을 인상했지만 많은 접촉자들은 비용 인상을 고객에게 완전히 전가할 수 없어 이윤이 줄어들었다고 보고했습니다.
노동 시장
고용은 연초보다 느린 속도로 증가했지만 완만하게 증가했습니다. 몇몇 회사는 직원 가용성이 다소 향상되었다고 언급했지만 대부분의 연락처는 기술 수준 전반에 걸쳐 직원을 찾고 유지하는 데 어려움이 있다고 언급했습니다. 타이트한 노동력 공급으로 한 소매업체는 법이 허용하는 가장 어린 직원을 채용하기 시작했습니다. 높은 이직률은 여전히 어려운 과제로 남아 있으며, 일부 연락처는 퇴직 및 직원이 더 높은 급여를 위해 떠나는 것으로 나타났습니다. 한 제조업체는 회사 직원 중 일부가 높은 통근 비용 때문에 떠났다고 말했습니다. 직원을 찾는 데 어려움이 있고 최근 고객 수요가 줄어들었음에도 불구하고 대부분의 연락처는 2022년 남은 기간 동안 직원을 추가할 계획입니다.
빡빡한 노동 시장 상황은 임금 인상에 계속 압력을 가했습니다. 그러나 이러한 증가를 보고한 연락처의 비율은 2021년 말 약 70%에서 현재 보고 기간 동안 절반 이상으로 감소했습니다. 일부 기업은 이러한 인상이 더 많은 구직자를 유치하는 데 거의 도움이 되지 않았다고 지적했지만 급여 인상은 종종 백분율 측면에서 역사적 평균보다 높았습니다. 몇몇 회사는 신규 근로자에 대한 급여 인상으로 인해 기존 직원의 임금도 인상되어야 한다고 말했습니다. 한 제조업체는 직원들이 식품 및 연료 비용 상승에 대해 걱정하고 있으며 이러한 비용을 줄이기 위해 창고 클럽 회원권을 제공하는 것을 고려하고 있다고 말했습니다. 비슷한 우려를 가진 은행가는 직원들이 원격 근무를 추진하고 있으며 회사가 환승 혜택을 제공하는 것을 고려하고 있다고 말했다.
가격
대다수의 기업은 다양한 품목에 대해 비인적 비용이 상승했다고 보고했습니다. 최근 비용 증가 규모는 작년에 비해 감소했지만 역사적 기준에 비해 여전히 크다는 보고가 산발적으로 있었습니다. 높은 에너지 비용은 기업에 부담으로 널리 인용되었지만 판지, 식품 및 전자 제품을 포함한 기타 투입물 또한 비용이 증가했습니다. 상품 생산자들은 높은 오일 및 전기 비용으로 인해 건식 벽체, 윤활제 및 아스팔트와 같은 다양한 투입물의 가격이 상승했다고 보고했습니다. 몇몇 접촉자들은 목재와 철강 가격이 하락했다고 보고했다. 접촉자들은 일반적으로 비인적 비용에 대한 의미 있는 상승 압력이 향후 몇 개월 동안 계속될 것으로 예상했습니다.
대부분의 기업은 상승하는 비용을 감당하기 위해 가격을 인상했습니다. 하지만 몇 가지 예외가 있었습니다. 화물 서비스의 현물 운임은 수요 감소로 인해 하락했습니다. 또한 일부 제조업체는 고객에게 더 낮은 철강 비용을 제공했습니다. 가격 인상에도 불구하고 일부 소매업체와 제조업체는 비용 인상을 고객에게 완전히 전가할 수 없으며 이윤이 줄어들고 있다고 언급했습니다. 한 제조업체는 소규모 회사가 큰 회사보다 가격을 올릴 수 있는 능력이 낮고 결과적으로 마진에 더 큰 압박을 받고 있다고 지적했습니다.
소비자 지출
보고서에 따르면 소비자 지출이 둔화되었습니다. 잡화상과 의류 소매상들은 수요 약화를 보고했으며, 이는 식품 및 가스 가격 상승으로 가계의 임의 소득이 감소했기 때문입니다. 식당 주인은 꾸준한 판매를 보고했습니다. 그러나 그들은 인플레이션이 고객 수요를 약화시키고 있다는 우려도 표명했습니다. 한 연락처는 높은 휘발유 가격으로 인해 가족들이 휴가를 위해 "현지에 머물게" 하여 레스토랑에 이익이 되었지만 소비자들이 증가하는 비용을 따라잡기 위해 저축을 소진함에 따라 수요가 줄어들 것으로 예상했다고 말했습니다. 자동차 딜러들은 신차 판매와 리스가 감소했다고 보고했습니다. 이는 재고 부족과 저소득 고객의 가격을 낮추는 이자율 상승 때문이라고 합니다.
제조
제품에 대한 수요는 정체 상태를 유지했으며 제조업체는 전반적으로 더욱 신중해졌습니다. 높은 인플레이션, 노동력 부족, 지속적인 공급망 혼란, 초과 재고에 대한 우려로 인해 일부 생산자의 주문이 감소했습니다. 많은 제조업체들은 백로그가 기록적인 최고치에 도달했거나 그 근처에 있다고 언급했습니다. 그러나 일부는 향후 몇 개월 동안 주문 취소가 증가할 것으로 예상했습니다. 자본 장비에 대한 지출은 소폭 감소했으며 한 담당자는 긴 리드 타임으로 인해 올해의 거의 모든 주문이 내년까지 이행되지 않을 것이라고 언급했습니다. 전체적으로 제조업체는 수요가 향후 몇 개월 동안 완만하게 감소할 것으로 예상했습니다.
부동산 및 건설
주택 건설 및 부동산 활동은 금리 인상으로 인해 더욱 약화되었습니다. 한 부동산 중개인은 수요가 계속 증가했지만 금리 인상으로 인해 일부 구매자는 시장에서 밀려났고, 이로 인해 목록에 대한 경쟁 제안 수가 감소했다고 지적했습니다. 건설 담당자는 새로운 트래픽이 느려지긴 했지만 대규모 백로그로 인해 계속 바쁘다고 말했습니다. 앞으로 금리 인상과 높은 인플레이션으로 인해 더 많은 구매자가 시장에서 밀려나면서 주택 수요가 더 둔화될 것으로 예상했습니다.
비주거용 건설과 부동산 수요도 경기전망에 대한 불확실성이 고조되고 건설비와 금리가 상승하면서 둔화됐다. 한 부동산 중개인은 6월 초에 많은 고객의 성장과 확장이 멈췄다고 말했습니다. 접촉자들은 현재의 역풍이 지속되어 가까운 장래에 수요를 더욱 약화시킬 것으로 예상했습니다.
금융 서비스
전반적으로 은행 활동은 안정적이었습니다. 연락처는 특히 재고 및 운전 자본 자금 조달을 위한 상업 대출에 대한 수요가 약간 증가했다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고, 한 은행가는 상업 고객들이 경제 활동의 지속적인 둔화 가능성에 대한 우려로 자신의 은행에 더 자주 연락한다고 지적했습니다. 소비자 측면에서 연락처는 낮은 재고 및 높은 이자율과 관련된 자동차 대출 및 모기지 신청의 감소를 언급했습니다. 대출 기관은 상업 및 소비자 대출 연체율이 여전히 낮고 핵심 예금이 안정적이라고 말했습니다. 앞으로 더 많은 기업 및 소비자 계정 보유가 더 높은 비용으로 소비됨에 따라 예금이 다음 분기까지 감소할 것으로 예상한다고 여러 연락처가 밝혔습니다. 은행가들은 또한 3분기에 전반적인 대출 수요가 줄어들거나 둔화될 것으로 예상했습니다.
전문 및 비즈니스 서비스 전문 및 비즈니스 서비스
에 대한 수요는 높은 수준에서 안정적이었습니다. 한 컨설턴트는 내년에 잠재적인 경기 침체에 대해 많은 논의가 있었지만 지금까지 서비스에 대한 수요에 실질적인 변화는 없었다고 말했습니다. 앞으로 소프트웨어 제공업체와 디지털 인증 회사는 온라인 쇼핑 및 서비스에 대한 강력한 수요가 가까운 장래에 지속될 것으로 예상됨에 따라 활동이 계속 증가할 것으로 예상했습니다. 엔지니어링 회사도 낙관적이었고 인프라 지출과 관련된 활동이 증가할 것으로 예상했습니다.
보고 기간 동안 화물 수요가 약세를 보였습니다 . 현물 시장의 수요는 수입 감소로 하락했는데, 부분적으로는 중국의 COVID-19 잠금 및 지속적인 공급망 문제의 영향이 남아 있기 때문입니다. 일부 회사는 긴 리드 타임과 기타 새로운 장비 확보의 어려움으로 인해 자본 지출을 줄였다고 보고한 반면 한 연락처는 화물 서비스에 대한 미래 수요에 대해 우려했습니다. 전반적으로 드라이버 공급은 타이트했지만 드라이버 가용성은 개선된 것으로 보고되었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 https://www.clevelandfed.org/en/region/regional-analysis 를 참조하십시오.
리치먼드 연방 준비 은행
경제 활동 요약
우리의 이전 보고서 이후로 지역 경제는 수요 약화의 징후가 나타나기는 했지만 완만한 확장을 계속했습니다. 제조업체는 출하량과 신규 주문이 감소했다고 보고했습니다. 동시에 그들은 공급망 붕괴, 노동력 부족, 비용 상승으로 계속해서 어려움을 겪었습니다. 5구 항구는 수입이 수출을 앞질렀다고 계속 보고했습니다. 한편, 트럭 회사들은 화물 여건이 다소 완화되고 노동력 가용성이 소폭 증가했다고 보고했습니다. 소매업체들은 소싱이 여전히 어렵고 재고가 낮은 상태를 유지했음에도 불구하고 제품에 대한 수요가 일부 감소했다고 보고했습니다. 반면 여가여행이 강세를 보이면서 비즈니스 여행이 다시 돌아오기 시작했다. 주거용 및 상업용 부동산 시장은 타이트했지만 일부 주거용 시장에서는 판매용 주택 재고 및 시장 출시일의 재고가 낮은 수준에서 증가했습니다. 금융기관들은 금리 인상에 따른 상업 대출 수요 둔화를 보고했다. 주택 모기지 대출도 둔화되었지만 자동차 대출은 여전히 강세를 보였습니다. 비금융 서비스 기업은 일반적으로 완만한 성장과 견조한 수요를 보고했지만 일부는 미래에 대한 불확실성을 표현했습니다. 노동력 가용성이 개선되었다는 징후가 일부 나타나기는 했지만 노동 시장은 여전히 타이트한 상태를 유지했습니다. 가격 상승은 견실한 상태를 유지했지만 최근 몇 주 동안 성장 둔화의 초기 징후가 나타났습니다. 비금융 서비스 기업은 일반적으로 완만한 성장과 견조한 수요를 보고했지만 일부는 미래에 대한 불확실성을 표현했습니다. 노동력 가용성이 개선되었다는 징후가 일부 나타나기는 했지만 노동 시장은 여전히 타이트한 상태를 유지했습니다. 가격 상승은 견실한 상태를 유지했지만 최근 몇 주 동안 성장 둔화의 초기 징후가 나타났습니다. 비금융 서비스 기업은 일반적으로 완만한 성장과 견조한 수요를 보고했지만 일부는 미래에 대한 불확실성을 표현했습니다. 노동력 가용성이 개선되었다는 징후가 일부 나타나기는 했지만 노동 시장은 여전히 타이트한 상태를 유지했습니다. 가격 상승은 견실한 상태를 유지했지만 최근 몇 주 동안 성장 둔화의 초기 징후가 나타났습니다.
노동 시장
5구역 노동 시장은 여전히 빡빡한 상태를 유지하고 고용은 완만하게 성장했지만, 설문 조사 연락처가 적어 적절한 기술을 가진 근로자를 찾는 데 어려움이 있다고 보고함에 따라 근로자 가용성이 증가했다는 일부 징후가 있었습니다. 근로자를 유치하고 유지하기 위해 기업은 임금을 인상하고 유지를 개선할 다른 방법을 찾았습니다. 고용은 특히 관광 및 회의 활동이 증가했다고 보고한 레저 및 접객업에서 증가했습니다. 기업들은 대체로 향후 6개월 동안 고용이 증가할 것으로 예상했습니다.
가격 전반적으로 가격 상승률은 최근 몇 주 동안 크게 높아진 상태를 유지했지만 가파르게 상승하지는 않았습니다. 서비스 부문 기업은 투입 가격이 증가했지만 일부 기업은 산출 가격 상승이 완만하다고 보고했습니다. 반면에 제조업체는 투입 가격 상승이 완만하지만 산출 가격 상승은 약간 증가했다고 보고했습니다. 작년에 비해 가격은 여전히 높은 속도로 상승하고 있습니다. 산업 전반에 걸쳐 기업들은 재료 부족, 연료 비용 상승, 급격한 운송 비용이 가격 상승에 기여했다고 계속 보고했습니다. 대부분의 기업은 직원을 채용하고 유지하기 위해 계속해서 임금을 인상했습니다.
제조
이전 보고서 이후 Fifth District 제조업체는 공급망 마찰이 지속되는 동안 수요가 완만하게 감소했다고 보고했습니다. 많은 기업들이 지난 사이클에서 출하량과 신규 주문이 모두 감소했다고 보고했으며, 일부 기업은 소비자 물가 상승과 내구재에서 서비스로의 소비 이동에 기인합니다. 설문 조사 연락처는 고객 요구를 충족하기 위한 방법으로 리드 타임을 개선하기 위해 공급업체를 교체했다고 보고했지만 결과는 엇갈렸습니다. 공급업체 리드 타임이 연장된 상태로 유지되는 동안 백로그가 지속되었습니다. 반면 완제품과 원자재 재고는 늘었다.
Ports and Transportation
Fifth District ports continued to experience record volumes, with imports far outpacing exports. There were also record numbers of empty containers leaving the ports. However, most ports reported that loaded exports fell this period, partially due to inland constraints. Inland terminals and warehouses were full, and railroads were still restricting the number of containers taken to match available terminal, warehouse, drayage, and chassis capacity. Grain and feed exports were down although the ports expect volumes to increase this summer due to the decreased supply to other countries from eastern Europe. Overall, the dwell time for containers decreased compared to the last report. Spot shipping rates continued to decline but remained well above 2019 levels. Air freight volume was down slightly this period while air freight rates increased due to higher fuel costs.
Trucking companies reported that demand remained strong, but there were signs of expanding truckload capacity. Trucking firms reported some decrease in booked orders and declining spot rates, although fuel surcharges reduced most of the cost savings. Most trucking companies indicated that drivers have become more available and turnover has decreased due to increased wages and benefits and a return of independent owner-operator drivers to freight lines. Respondents noted continued challenges sourcing new equipment and obtaining parts to service their existing fleet.
소매, 여행 및 관광
지난 보고서 이후 많은 소매업체에서 판매가 약간 감소하기 시작했다고 보고했습니다. 또한 비용 상승은 제품 및 서비스에 대한 소비자 수요를 감소시켰습니다. 소매업체들은 공급망이 새로운 재고에 대해 신뢰할 수 없다고 지적했습니다. 자동차 딜러들은 생산 중단으로 인해 차량 재고가 계속 극도로 낮아졌다고 말했습니다. 또한 수요는 높은 차량 비용과 금리 인상으로 부정적인 영향을 받았습니다. 몇몇 응답자는 이직률을 줄이고 근로자를 유치하기 위해 임금과 복리후생을 인상한다고 언급했습니다. 5구에서는 여가 여행이 계속 강세를 보였고 연락에 따르면 단체 여행과 비즈니스 여행이 모두 돌아오기 시작했습니다. 최근 몇 주 동안 호텔 점유율과 일일 평균 요금이 모두 증가했습니다. 공항의 승객 수는 양호했지만 승무원 부족으로 인한 항공편 취소 문제가 남아있었습니다. 접객업 회사들은 더 높은 임금과 혜택에도 불구하고 인력 부족으로 계속 어려움을 겪고 있습니다.
부동산 및 건설
응답자들은 주거용 부동산 시장이 여전히 경쟁력이 있다고 밝혔습니다. 그러나 접촉자들은 시장 활동이 약간 낮은 판매량과 구매자 트래픽 감소로 이동했다고 보고했으며, 이는 높은 모기지 이자율로 인한 것입니다. 지난 달 판매용 주택 및 시장 출시일의 재고는 증가한 반면 주택의 목록 가격 상승은 둔화되기 시작했습니다. 그럼에도 불구하고 많은 시장에서 신규 주택 부족이 지속되었고 공급망 장애로 인한 신규 주택 완공 속도가 느려졌습니다. 잠재적인 주택 구매자는 금리 인상과 주택 가격 상승으로 인해 주택 시장에서 가격이 책정되었고 특히 생애 첫 주택 구매자였습니다.
전반적으로 상업용 부동산 활동은 강세를 유지했습니다. 특히 교외 시장에서 클래스 A 사무실의 가용성이 강화되었습니다. 팬데믹 기간 동안 더 많은 매장 폐쇄를 경험한 쇼핑 센터가 여전히 어려움을 겪고 있지만 소매 공실률은 계속해서 하락했습니다. 새로운 상업 건설은 일부 자재의 가용성 부족과 숙련된 인력 부족으로 인해 어려움을 겪었습니다. 응답자들은 안정적인 임대 수요와 임대료 인상으로 인해 계속해서 높은 가격에 판매되고 있는 산업용 및 다가구 주택을 제외하고 금리 인상이 판매 활동을 둔화시켰다고 지적했습니다.
은행 및 금융
대출 수요는 대부분의 상업 대출 유형에 대해 둔화되기 시작했으며, 이러한 완화는 주로 이자율 상승에 기인합니다. 주택 담보 대출 수요는 높은 금리와 제한된 주택 재고로 인해 계속해서 둔화되었습니다. 자동차 대출, 특히 중고 자동차는 계속 강세를 보였고 응답자들은 높은 금리나 제한된 재고가 수요에 미치는 영향이 거의 없다고 지적했습니다. 예금 증가율은 혼조세를 보였습니다. 일부 기관은 물가 상승으로 인해 소비자의 현금 수요 증가로 인해 둔화되었다고 보고했지만, 다른 기관에서는 안전에 대한 도피로 인해 증가율이 증가했다고 보고했습니다. 전반적인 신용 건전성은 양호했고 연체율은 낮은 수준을 유지했습니다. 대출 건전성은 안정적이었다.
비금융 서비스
비금융 서비스 제공업체는 계속해서 완만한 성장과 견조한 수요를 보고했습니다. 연락처는 증가된 비용이 성장을 방해하고 고용에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 우려했습니다. 한 고용 회사는 금리 인상으로 인해 고객이 프로젝트 지출을 줄여야 하기 때문에 가을까지 인원을 줄일 것으로 예상한다고 말했습니다. 한 전문 서비스 회사는 경기 침체 우려로 인해 고객이 지출 감소를 고려하게 되었다고 보고했습니다. 직원 찾기는 응답자의 최우선 관심사로 남아 있습니다. 이들 중 다수는 이직률을 줄이고 인재를 유치하기 위해 임금과 복리후생을 인상하고 있습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.richmondfed.org/research/data_analysis 를 참조하십시오.
애틀랜타 연방준비은행
경제 활동 요약
6구의 경제 활동은 5월 중순부터 6월까지 완만하게 확장되었지만 속도는 약간 더뎠습니다. 노동 시장은 여전히 팽팽했고 임금 압력은 계속되었습니다. 일부 비인적 비용은 계속 증가했습니다. 기업의 가격 결정력은 안정적이었습니다. 소매업체들은 견조한 수요를 경험했고, 신차에 대한 수요는 증가했지만 재고 부족으로 어려움을 겪었습니다. 중고차 판매 감소 여가 여행 활동이 활발하고 출장이 개선되었습니다. 기록적인 주택 가격과 모기지 금리 인상으로 주택 수요가 둔화되었습니다. 상업용 부동산 활동은 혼조세를 유지했습니다. 제조업 수요는 여전히 강세를 보였다. 교통 활동은 혼합되었습니다. 금융기관의 예금 증가율은 둔화됐지만 대출 수요는 늘었다.
노동 시장
노동 시장 상황은 이전 보고서와 크게 다르지 않았습니다. 대부분의 접촉자들은 계속해서 압박감을 보고했습니다. 직원에 대한 경쟁은 여전히 높았고 대부분의 계정에서 이직률이 높아졌습니다. 일부는 노동 가용성의 약간의 개선을 보고했습니다. 기업들은 유연근무제를 보다 광범위하게 채택하는 것을 포함하여 직원을 유치하고 유지하기 위해 비즈니스와 정책을 계속 수정했습니다. 일부 기업은 복리후생 비용을 절감하거나 퇴직 또는 퇴직 직전의 후보자를 유치하기 위해 인력 구성을 더 많은 시간제 직원으로 전환했다고 보고했습니다. 담당자는 직원의 숙련도를 높이기 위한 교육 및 인력 개발 노력이 증가하고 있으며 일부는 운영을 간소화하여 고용 없이도 성장할 수 있다고 보고했습니다.
임금 인상 압력에 대한 보고는 특히 저임금 직위에서 지속되었습니다. 기업들은 채용 및 유지 보너스를 제공한다고 언급했으며, 많은 기업이 더 높은 가스 및 주택 비용을 상쇄하는 데 도움이 되는 보너스를 제공한다고 보고했습니다. 몇몇 고용주들은 올해 후반에 임금 압박이 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
가격
지구 담당자는 보고 기간 동안 특히 콘크리트, 강철 및 플라스틱 및 수지와 같은 석유 기반 제품에 대한 지속적인 비용 증가를 언급했습니다. 그러나 몇몇 연락처는 수요 둔화로 인해 운임 비용이 약간 감소했다고 언급했습니다. 가격 결정력은 적당히 안정적인 것으로 설명되었습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 따르면 연간 단위 비용 증가율은 5월의 4.2%에서 평균 4.3%로 소폭 상승했습니다. 기업의 1년 전 인플레이션 기대치는 평균 3.7%로 변함이 없었습니다.
소비자 지출 및 관광
지구 소매 연락처는 이전 보고서 이후 균형적으로 건전한 판매 수준을 보고했습니다. 그러나 가구 및 의류와 같은 일부 세그먼트는 약간의 누화를 경험했습니다. 상승하는 가스 및 식품 가격은 올해 남은 기간 동안 불확실성을 증가시키는 원인으로 지적되었습니다. 자동차 딜러들은 중고차 판매가 감소한 반면 재고 부족으로 계속해서 방해를 받은 신차에 대한 강한 수요를 보고했습니다.
여행 및 관광 연락처에 따르면 비즈니스 여행 및 컨벤션 활동은 가을에 대한 견고한 예약으로 계속 회복되고 있다고 보고했습니다. 여름이 시작되면서 여가 여행 활동은 여전히 활발했습니다. 여행자의 1인당 지출은 여전히 높은 수준을 유지하고 있지만, 접촉자들은 물가 상승이 장기 수요를 약화시키는 것에 대한 우려를 공유했습니다.
Construction and Real Estate
Housing demand throughout the District continued to slow as affordability declined. Home prices reached record levels while mortgage rates rose sharply. The combination of these factors led to a sharp drop in affordability throughout the District. Mortgage originations and pending sales fell in most markets compared with year-earlier levels, as more potential buyers were priced out of the market. Still, the number of days on market remained near record lows. Supply chain disruptions and cost inflation moderated somewhat for new homes. However, builders reported greater buyer resistance to price increases and the need to offer incentives, such as covering closing costs, to sell homes.
District commercial real estate (CRE) contacts reported strong demand in the multifamily and industrial segments. However, concerns regarding a slowdown in the industrial market grew over the reporting period. In the lower-tier office segment, contacts reported a slight deceleration. Employers' returning to the office mitigated some of the downward trend in the office sector; however, heightened levels of sublease space remained an impediment to recovery. Some CRE contacts reported elevated concerns regarding potential declines in CRE values. Contacts noted increased instances of buyers seeking concessions, shrinking pools of buyers, and declining prices in some property sectors.
Manufacturing
District manufacturers reported continued strong demand and increased revenues, on balance. However, several firms indicated that production remained hindered by supply chain disruptions and persistent employee turnover. A few contacts reported some slowing in sales which resulted in cancelled shifts and an elimination of overtime. Some firms cited increasing uncertainty about future production amid rising interest rates and costs, and ongoing concerns over supply chain interruptions.
Transportation
Transportation activity in the District was mixed. Port contacts again cited record container volumes. In air cargo, demand remained robust even as carriers raised prices. Activity for inland barge companies was flat since the previous report. Railroads experienced continued declines in total rail traffic, but intermodal traffic improved slightly. Trucking firms reported further slowing in domestic freight and an easing of capacity constraints. While expected to eventually dissipate, contacts suggested that supply chain disruptions could persist for the next year or beyond.
지구 금융 기관의 은행 및 금융
활동은 금리 인상으로 인해 둔화되었습니다. 주로 예금 증가세가 둔화되었고 금융기관의 증권 포트폴리오 확대가 둔화되었다. 그러나 대규모 기관의 건설 및 개발 대출을 제외하고 대부분의 대출 포트폴리오는 성장했습니다. 농업 대출 및 신용 카드와 같은 일부 포트폴리오는 연체율이 더 높았지만 연체율은 팬데믹 이전 수준보다 낮았습니다. 신용 손실에 대한 충당금(부실 대출 비율)은 기존 신용 환경에 충분했습니다.
에너지
정제된 제품에 대한 수요가 견조했습니다. 정유사는 역사적으로 높은 생산 수준을 유지했으며 일부 정유사는 공급 가용성을 보장하기 위해 유지 보수 프로젝트를 연기했습니다. 천연 가스 생산이 증가하고 글로벌 수요 증가로 수출이 급증했습니다. 연락처는 천연 가스를 생산자에서 처리 공장 및/또는 수출 터미널로 수송하기 위해 계획되거나 진행 중인 국내 파이프라인 프로젝트를 보고했습니다. 유틸리티 담당자는 최근 폭염이 유틸리티 시스템에 압력을 가했으며 일부 지역은 수요 증가와 발전 용량 부족으로 인해 서비스 중단 위험이 높다고 보고했습니다. 유틸리티는 또한 더 높은 연료 및 전력 비용을 경험했으며 결국 고객에게 더 높은 유틸리티 요금이 부과될 것으로 예상됩니다. 재생에너지에 대한 투자, 특히 태양광 및 해상풍력에 대한 투자는 견실했으며,
농업
농업 환경은 여전히 혼재되어 있습니다. 지구의 대부분은 가뭄이 없었습니다. 월간 기준으로 플로리다의 오렌지 작물에 대한 6월 생산량 예측은 이전 예측보다 약간 증가했지만 여전히 지난 시즌 생산량보다 훨씬 낮습니다. USDA는 4월에 농부들에게 지불된 전년 대비 가격이 소 옥수수, 면화, 계란, 우유, 대두, 쌀 및 육계에 대해 소폭 상승했다고 보고했습니다. 월간 기준으로 육계, 옥수수, 면화, 계란, 우유, 쌀, 대두의 가격은 하락했습니다. 소 가격은 변동이 없었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 https://www.atlantafed.org/economy‐matters/regional-economics.aspx 를 방문하십시오.
시카고 연방 준비 은행
경제 활동 요약
Seventh District의 경제 활동은 5월 말과 6월에 전반적으로 약간 증가했으며 많은 사람들이 경기 침체 가능성에 대한 우려를 표명하면서 향후 몇 달 동안 성장이 둔화될 것으로 예상했습니다. 고용은 소폭 증가했고 기업 지출은 소폭 증가했으며 소비자 지출은 소폭 증가했으며 제조 및 건설 및 부동산은 소폭 하락했습니다. 임금과 물가가 급격히 상승한 반면 재정 상황은 다소 악화되었습니다. 2022년 농업 소득 기대치는 거의 변경되지 않았습니다.
노동 시장
고용은 보고 기간 동안 완만하게 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 비슷한 속도로 성장할 것으로 예상했습니다. 많은 접촉자들이 여러 부문과 모든 기술 수준에서 근로자를 찾는 데 어려움을 계속 보고했습니다. 하지만 일각에서는 일꾼 찾기가 더 쉬워졌다고 지적했다. 많은 기업들이 인력 부족으로 인해 원하는 용량으로 운영되지 못한다고 지적했습니다. 일부 제조업체는 현재 상황에 맞게 충분한 인력을 갖추고 있지만 공급망 문제가 해결되면 그렇지 않을 것입니다. 전반적으로 임금 및 복리후생 비용이 급격히 증가했으며 이는 신규 근로자를 유치하고 기존 인재를 유지하는 데 목적이 있었습니다. 노동 시장의 타이트함과 더불어 접촉자들은 높은 인플레이션을 임금 인상을 요구하는 근로자들의 원동력으로 언급했습니다.
가격
전반적으로 가격은 5월 말과 6월에 빠르게 상승했지만 성장 속도는 약간 둔화되었으며 향후 12개월 동안 추가 하락이 예상됩니다. 노동, 에너지 및 운송에 대한 더 높은 비용의 통과로 인해 생산자 가격이 크게 상승했습니다. 철강, 구리, 알루미늄 및 목재 비용이 낮아지면서 원자재 비용 압박이 다소 완화되었습니다. 소비자 가격은 일반적으로 견실한 수요, 제한된 재고 및 더 높은 비용의 통과로 인해 강력하게 상승했습니다. 많은 비즈니스 및 소비자 대면 연락처는 고객의 가격 인상에 대한 제한적인 반발을 겪고 있다고 밝혔지만 다른 사람들은 더 높은 비용 중 일부만 전가할 수 있었다고 말했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 보고 기간 동안 소폭 증가했지만 재량 지출이 둔화되고 있다는 징후가 있습니다. 비용 상승은 일부 소매업체의 마진을 압박하고 있었습니다. 한 연락처는 더 높은 비용이 소비자에게 전가될 때 저소득 쇼핑객은 거래를 중단하고 매장 내 브랜드를 더 많이 구매하는 반면 고소득 쇼핑객은 더 많은 상품을 대량으로 구매한다는 점에 주목했습니다. Nonauto 소매 판매는 식료품 및 휘발유 판매 증가에 힘입어 소폭 증가했습니다. 일부 내구재 부문, 특히 가구 및 전자제품 부문에서 수요가 감소했습니다. 일부 소매업체는 재고가 많기 때문에 다가오는 개학 시즌이 작년보다 더 많은 프로모션을 제공할 것이라고 밝혔습니다. 경차 판매 전반적으로 소폭 증가: 중고차 판매 증가, 그러나 신차 판매는 여전히 낮은 재고로 인해 제약을 받았기 때문에 거의 변하지 않았습니다. 신차 가격은 변동이 없었지만 중고 경차 가격은 소폭 하락했습니다. 일부 자동차 딜러는 이전의 휘발유 가격이 높았던 시기와 달리 소비자가 연료 비용을 절약하기 위해 경트럭을 자동차로 바꾸려고 하지 않는다고 말했습니다.
사업 지출
기업 지출은 5월 말과 6월 말에 전반적으로 완만하게 증가했습니다. 소매 재고는 소폭 증가했으며 일부 부문에서는 높은 수준이 보고되었지만 공급망 병목 현상이 지속되는 다른 부문에서는 낮은 수준으로 보고되었습니다. 균형적으로, 제조 재고는 많은 접촉자가 사용 가능한 입력의 "경우에 따라" 재고를 구축하고 있으며 소수의 누락된 부품을 기다리는 동안 거의 완성된 제품을 보류해야 한다고 보고했기 때문에 적당히 증가했습니다. 도착. 소매 및 제조 담당자는 재고 문제가 2023년까지 지속될 것으로 예상했습니다. 운송 서비스에 대한 수요는 거의 변하지 않았으며 높은 수준을 유지했습니다. 자본 지출은 하이브리드 작업 환경을 위한 기술뿐만 아니라 새로운 장비의 구매를 보고하는 연락처로 소폭 증가했습니다. 일부 유형의 자본 장비에 대한 리드 타임은 여전히 길었습니다. 한 접촉자는 높은 이자율이 자본 지출 계획에 대해 더 신중하게 만들었다고 지적했습니다. 상업 및 소매 에너지 소비는 산업 에너지 소비의 변화 없이 약간 증가했습니다.
건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 보고 기간 동안 균형에 따라 약간 감소했습니다. 주택 건설이 약간 감소했습니다. 다가구 공간에 대한 수요는 여전히 양호했지만 일부 기존 프로젝트는 비용 압박으로 인해 중단되었습니다. 주거용 부동산 활동은 소폭 감소했습니다. 모기지 이자율의 상승은 주택당 제안 수를 낮추는 요인이었습니다. 그래도 집값은 소폭 올랐다. 임대료는 소폭 상승했습니다. 비주거 건설 활동은 변경되지 않았으며 자재 및 인력 가용성 문제로 인해 프로젝트 완료 시간이 계속 지연되었습니다. 새로운 산업 공간, 특히 창고에 대한 수요는 견조한 상태를 유지했습니다. 미시간 남동부에서는 많은 신규 전기 자동차 투자가 건설 프로젝트 잔고에 기여했습니다. 상업용 부동산 활동은 변동이 없었습니다. 한 연락처는 높은 금리가 기존 건물의 판매에 부정적인 영향을 미쳤다고 지적했습니다. 그러나 양질의 상업 공간에 대한 수요는 견조했습니다.
제조업
제조업 생산은 5월 말과 6월에 소폭 감소했습니다. 공급망 및 노동력 확보의 어려움으로 생산량이 계속 지연되었습니다. 마이크로칩과 기타 재료의 부족이 지속되면서 자동차 생산은 정체되었습니다. 대형 트럭 수요와 가격은 소폭 하락했지만 매우 낮은 차량 재고 속에서도 높은 수준을 유지했습니다. 중장비 수요는 농업 부문의 성장에 힘입어 소폭 증가했습니다. 1차 금속 접점은 다양한 부문에서 수요가 완만하게 낮다는 점을 지적했습니다. 가공 금속에 대한 수요가 약간 감소했으며 연락처에 따르면 자동차 부문은 감소했지만 농업 부문은 성장했다고 보고했습니다.
은행 및 금융
보고 기간 동안 재무 상태가 일부 균형을 강화했습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 금리 인상, 변동성 확대 및 자산 가치의 순 하락을 보고했습니다. 비즈니스 대출 수요는 전반적으로 거의 변화가 없었지만 한 담당자는 리볼버 사용이 꾸준히 증가하고 있으며 그 증가가 투입 비용 증가로 인한 것이라고 밝혔습니다. 기업 대출의 품질은 변함이 없었지만, 접촉자들이 경제의 미래 상태에 대해 더 큰 불확실성을 표명함에 따라 기준이 일부 강화되었습니다. 소비자 시장에서 대출 규모는 완만하게 감소했으며, 금리 인상에도 불구하고 모기지 리파이낸싱이 크게 감소했음을 계속 주목하고 있습니다. 소비자 대출 건전성은 안정적인 반면 기준은 다소 완화되었습니다.
농업
연락처는 2022년에 대부분의 생산자에게 안정적인 농업 소득이 있을 것으로 계속 예상했습니다. 공급망 문제에 대한 우려에도 불구하고 투입물은 대부분 제때 농장에 도달했습니다. 일부 지역의 폭우로 비료가 희석되고 논에 연못이 생겨 잠재적인 수확량에 피해를 입혔습니다. 다른 지역에서는 건조함과 더위에 대한 우려가 있었습니다. 그러나 옥수수와 대두 상태는 대부분의 지역에서 평균에 가까웠습니다. 옥수수와 대두 가격은 보고 기간 동안 약간 하락한 반면 우유 가격은 일반적으로 더 높았습니다. 조류 독감으로 인해 가축이 광범위하게 손실된 후 알을 낳는 능력이 회복되기 시작했고 알 가격은 높은 수준에서 하락했습니다. 돼지와 소 가격이 인상되었습니다. 농지 가격이 다시 한 번 상승했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 다음을 방문하십시오: chicagofed.org/cfsec
세인트루이스 연방준비은행
경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 개선되었습니다. 수요가 안정적으로 유지되었지만 지속적인 가격 인상으로 인해 엇갈린 전망이 나타났습니다. 최근 몇 주 동안 일부 기업의 경우 이러한 압력이 약간 완화되었다는 징후가 있지만 노동력 부족으로 인해 임금 인상 압력이 계속되고 있습니다. 에너지 및 중간재 가격이 인상되었지만 이러한 인상은 이전 달보다 낮은 비율로 소비자에게 전달되었습니다. 소매업체와 레스토랑은 가격 인상에 대한 소비자 민감도가 높아졌습니다. 주택 구입 활동은 이자율 상승으로 인해 대부분의 지역에서 둔화되었고 임대료는 상승했습니다. 공급망 병목 현상은 주요 입력의 가용성에 영향을 미치는 부족 및 지연과 함께 산업 전반에 걸쳐 주요 문제로 남아 있었습니다.
노동 시장
고용은 우리의 이전 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 교육구 전역의 연락에 따르면 노동자는 여전히 부족하다고 보고했습니다. 팬데믹 이전에 일반적으로 하루에 30개 이상의 일자리를 채웠던 한 직원 회사는 현재 하루에 2-3개를 채우는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 기업들은 계속해서 봉사 활동과 보너스를 확대하여 자신의 위치를 채우고 성공을 거두었습니다. 한 운송 담당자는 새로운 운전자를 유치하기 위해 최근 몇 년 동안보다 3-4배 더 많은 비용을 지출하고 있다고 추정했으며 많은 담당자가 덜 신뢰할 수 있는 근로자를 위해 정착해야 한다고 보고했습니다. 그럼에도 불구하고 여러 산업 분야의 접촉은 최근 노동 시장 완화의 조짐을 보고했습니다.
교육구 전체의 임금은 특히 충원하기 어려운 직책의 경우 이전 보고서 이후 크게 증가했습니다. 한 접촉자는 시골 간호사 임금이 30-40% 인상되었고 한 공립 교육구에서는 여름 학교 교사 급여를 시간당 50달러로 두 배로 인상했다고 보고했습니다. 일부 인원이 부족한 서비스 회사는 근로자에게 초과 근무를 제공하지만 받는 사람이 거의 또는 전혀 없다고 보고했습니다.
가격
대부분의 가격은 이전 보고서 이후 완만하게 상승했지만 철강과 같은 원자재 가격은 하락했습니다. 대부분의 연락처는 주요 투입 비용 증가로 에너지 비용, 특히 연료 가격 상승을 언급했습니다. 서비스 및 소매 산업의 연락처는 소비자에게 부과되는 가격이 인상되었지만 투입 비용보다 낮은 요율로 인상되었다고 보고했습니다. 소매 업계의 한 연락처는 운송 및 보관 가격이 크게 인상되었다고 보고했습니다. 메기 양식 업계 관계자는 곡물 및 연료 비용 상승을 가격 인상의 주요 요인으로 언급했습니다. 보육 업계의 한 연락처는 위생 재료 비용이 더 많이 들고 고객에게 부과되는 수수료가 증가했다고 보고했습니다.
소비자 지출
지역 일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객 서비스 담당자는 일반적으로 더 높은 비즈니스 활동과 혼합된 전망을 보고했습니다. 5월 실질 판매세 징수액은 4월에 비해 켄터키, 미주리, 웨스트 테네시에서 증가했고 아칸소에서는 감소했습니다. Little Rock의 한 소매업체는 비즈니스 활동이 둔화되지 않았지만 공급망이 개선되기 시작했지만 정상에 가깝지는 않다고 말했습니다. 세인트루이스 자동차 딜러는 차량 재고가 개선되고 있지만 휘발유 가격 상승과 소비자 신뢰 약화가 비즈니스 활동에 영향을 미칠 것으로 예상한다고 보고했습니다. Louisville의 레스토랑은 비용 상승을 돕기 위해 가격을 인상할 때 고객이 감소하고 비즈니스 활동을 유지하기 위해 가격을 낮춰야 한다는 점에 주목했습니다. 접객업 연락처는 일반적으로 5월에 비해 더 높은 비즈니스 활동을 보고했습니다.
제조
제조 활동은 이전 보고서 이후 약간 증가했습니다. 기업들은 신규 주문과 생산이 약간 증가했지만 계속되는 공급망 문제로 인해 수요에 맞게 생산량을 늘리는 데 어려움이 있다고 보고했습니다. 이러한 병목 현상은 중국의 폐쇄와 중간 투입재의 지속적인 희소성에서 비롯됩니다. 이러한 중간 투입물 부족 경향은 콘크리트의 시멘트, 직물의 면화, 포장의 습강도 수지를 포함한 다양한 산업에서 관찰되었습니다. 노스웨스트 미시시피의 한 주요 제조업체는 "바퀴가 떨어졌다"고 말하면서 공급망 문제가 팬데믹 초기만큼이나 심각하다고 지적했습니다.
비금융 서비스 부문의 비금융 서비스
활동은 이전 보고서 이후 증가했습니다. 그러나 증가하는 투입 비용과 노동력 부족은 증가하는 수요를 충족시키는 기업의 능력을 저해했습니다. 특히 운송 회사는 이와 관련하여 어려움을 겪고 있습니다. 테네시와 노스웨스턴 아칸소주는 5월에 화물과 여객 수송량이 모두 증가한 반면 여객 지출은 분기별 기대치에 비해 계속 뒤처지고 있습니다. 켄터키의 한 지역 공항은 항공사가 비용 인상으로 인해 해당 지역에 대한 서비스를 중단한 후 다른 항공 서비스를 유치하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
부동산 및 건설
주택용 부동산 시장은 모기지 금리 인상으로 인해 이전 보고서 이후 소폭 둔화되었습니다. 총 주택 판매 및 보류 중인 판매는 이전 보고서 이후 감소했습니다. 재고는 계속 부족하고 집값은 소득에 비해 높은 수준에 있습니다. 특히 주택을 처음 구입하는 사람에게는 더욱 그렇습니다. 여러 연락처가 이전 보고서 이후 목록당 더 적은 입찰가를 보고했으며, 이는 수요가 냉각되기 시작했다는 신호입니다. 대부분의 연락처는 앞으로 몇 달 동안 부동산 수요가 더 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.
임대 시장은 계속해서 경쟁이 치열합니다. 모든 지역 MSA의 임대료는 최근 몇 달 동안 큰 폭으로 증가했습니다. 많은 낙담한 주택 구매자가 높은 모기지 이자율과 주택 가격을 피하기 위해 임대로 눈을 돌리는 것 같습니다. 한 연락처는 임대료를 요구하는 임대인이 예상되는 일부 임대 시장을 보고했습니다.
은행 업무 및 재원
은행 부문의 전반적인 활동은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 총 대출이 증가했으며 소비자 대출이 가장 많이 증가했습니다. 그러나 Memphis의 은행 관계자는 최근 금리 인상으로 인해 대출 증가세가 둔화될 것으로 예상합니다. 상업 및 산업 대출은 약간 증가했지만 2021년 6월 수준에는 미치지 못합니다. Memphis 연락처에 따르면 30년 만기 모기지 이자율이 높아져 부동산 대출 수요가 감소한 것이 아니라 고객이 감당할 수 있는 주택 가격이 하락했다고 합니다. 총 예금은 예금 금리 인상 압력이 부족하다는 Memphis 담당자의 설명과 일치하여 약간 감소했습니다. 멤피스에 있는 적어도 한 은행은 1.25%에서 1.75% 범위의 "특별" 금리를 제공하기 시작했습니다.
농업 및 천연 자원
지구 농업 상황은 이전 보고 기간 및 전년도에 비해 완만하게 하락했습니다. 6월에 옥수수, 면화, 쌀, 콩의 비율이 보통 또는 그 이상으로 지구 전체에서 약간 감소했습니다. 완만한 증가세를 보이는 쌀을 제외하고 대부분의 작물 조건은 작년에 비해 이 기간 동안 완만하게 감소했습니다.
천연 자원 추출 조건은 4월부터 5월까지 완만하게 감소했으며 계절에 따라 조정된 석탄 생산량은 4% 이상 감소했습니다. 5월 생산량은 1년 전과 비교하여 본질적으로 변화가 없었으며, 4분의 1도 채 되지 않았습니다.
미니애폴리스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
9구의 경제 활동은 5월 중순 이후 완만하게 성장했습니다. 고용은 노동 수요가 약해진 것처럼 보이지만 높은 수준을 유지하면서 소폭 증가했습니다. 고용주가 인재를 유치하기 위해 노력하고 증가된 투입 비용을 계속 전가함에 따라 임금 및 가격 압력은 여전히 강력했습니다. 전문 서비스, 제조 및 에너지 활동은 지난 보고서 이후 증가했습니다. 소비자 지출은 인플레이션과 연료 비용 증가에 따라 가계가 예산을 조정함에 따라 소폭 하락했습니다. 상업용 및 주거용 부동산 활동이 감소한 반면 상업용 건설은 평평하고 주거용 건설이 혼합되었습니다. 농업 조건은 여전히 강했습니다. 소수자 및 여성 소유 기업의 보고서는 약간 긍정적이었습니다.
노동 시장
고용은 지난 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 전반적으로 회사는 더 많은 직원을 추가했지만 일부 약점의 징후가 나타났습니다. 예를 들어 구인 공고는 최근 몇 주 동안 지역구 주 전체에서 평평하거나 떨어졌지만 높은 수준을 유지했습니다. 해고에 대한 일화적인 보고가 증가했고 초기 실업수당 청구도 증가했습니다. 전문 서비스 회사에 대한 연례 설문 조사에 따르면 고용 수준이 일정하지 않은 것으로 나타났으며, 이는 부분적으로는 다양한 출처에서 계속 강조되는 지속적인 인력 유치의 어려움 때문입니다. 근로자 보상 정책 갱신에 대한 최근 주 전체 데이터는 미네소타 기업이 미래의 직원 수준에 대해 약간 비관적임을 시사했습니다. 지역구 고용주에 대한 월간 펄스 설문조사에서도 다음 달 고용 기대치가 전월에 비해 완만하게 낮아진 것으로 나타났습니다.
임금 압력은 여전히 강했습니다. 전문 서비스 회사 중 36%는 임금이 지난 12개월 동안 6% 이상 인상되었다고 말했습니다. 그러나 응답자들은 향후 1년 동안 균형 면에서 보다 완만한 성장을 예상했습니다. 미네소타 금융 서비스 회사는 최근 소비자 물가 상승을 상쇄하기 위해 직원들에게 5,000달러의 "인플레이션 보너스"를 제공했습니다. 직원 연락처에 따르면 관리 직원의 평균 임금은 전년 대비 20% 증가했습니다. 비숙련 제조업 및 기타 산업 노동에 대한 임금이 "숙련 임금에 훨씬 더 가까워지고 있습니다." 노스다코타의 한 관계자는 기업들이 더 적은 수의 근로자로 더 많은 일을 하고 있으며 그 결과 평균 이상의 인상률을 흡수할 수 있다고 말했다.
가격
가격 압력은 이전 보고서 이후 강력하게 유지되었습니다. 월간 지역 비즈니스 설문조사 응답자의 4분의 3이 5월에 비인력 투입 가격이 한 달 전보다 인상되었다고 보고했습니다. 절반 이상이 지난 달에 판매 가격을 인상했다고 말했습니다. 51%는 6월에 가격을 인상할 것으로 예상했습니다. 제조 담당자는 상당한 지속적인 도매 가격 압력을 보고했습니다. 디스트릭트 주의 소매 연료 가격은 지난 보고 이후 급격히 상승했습니다. 옥수수, 대두, 밀, 캐놀라, 마른 콩, 감자, 건초, 소, 칠면조, 계란, 우유에 대해 5월에 농부들이 받은 가격은 1년 전보다 증가한 반면 돼지 가격은 하락했습니다. 대조적으로, 5월 특정 유형의 목재 가격은 전월보다 하락했습니다.
작업자 경험
최근의 근로자 경험 설문조사에서 사우스다코타 주 응답자에 따르면 구직자들은 주로 정규직 고용, 상향 이동, 더 나은 급여를 찾고 있었습니다. 보육 비용과 가용성, 더 많은 기술 또는 자격 증명에 대한 필요성은 구직자가 목표를 추구하는 데 직면한 장벽 목록의 1위를 차지했습니다. 연료, 에너지 및 식료품 가격의 상승은 근로자의 예산에 계속해서 하향 압력을 가했습니다. 설문 응답자의 70% 이상이 식료품 소비를 줄였다고 보고했으며 40%는 연료 소비를 줄이고 있다고 말했습니다. 중간 소득의 사회 서비스 전문가는 그녀가 더 많은 "저렴한 식사"를 만들고, 오락과 사회 활동을 제한하고, 더 많은 중고 물품을 구매하고, 예산 조정을 위해 집 수리를 포기하고 있다고 말했습니다. 다른 많은 사람들이 비슷한 조정을 언급했습니다.
소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 소폭 하락했으며 소식통은 몇 가지 변화에 주목했습니다. 두 지역 쇼핑몰의 연락처는 6월에 유동인구 감소를 언급했는데, 이는 높은 휘발유 가격과 전반적인 인플레이션의 영향 때문이었습니다. 여러 연락처에 따르면 서비스에 대한 소비자 수요는 증가하는 반면 내구재에 대한 수요는 감소하고 있습니다. 보고에 따르면 고소득 가구의 지출은 여전히 건전한 반면 저소득 가구는 경쟁적인 필요 중에서 선택해야 했습니다. 한 식료품 상인은 전반적으로 더 높은 비용을 상쇄하기 위해 더 저렴한 식료품 구매가 증가했다고 언급했습니다. 관광 연락처는 지구에서 전반적으로 활발한 활동을 보고했습니다. 그러나 몬태나주 남부 옐로스톤 지역의 홍수는 남은 여름 기간 동안 이 지역에 크고 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되었습니다.
전문 서비스
전문 서비스 부문 활동은 소폭 증가했습니다. 연간 서비스 설문조사의 응답자들은 수익, 생산성 및 고용이 안정적이었지만 전년도에 비해 수익이 증가했다고 보고했습니다. 기업의 기대는 향후 12개월 동안 약간 긍정적이었습니다. 미디어 회사 임원은 더 높은 투입 비용에 대응하여 가격을 인상해야 했지만 조건이 "꾸준히 잘" 유지될 것으로 예상했다고 언급했습니다.
건설 및 부동산
상업 건설은 지난 보고서 이후로 평평했습니다. 연락처에 따르면 전반적인 수요는 여전히 양호하지만 지속적으로 높은 재료 비용, 공급망 어려움, 차입 비용 상승이 점점 부정적인 영향을 미치고 있다고 합니다. 가장 최근의 6주 기간(6월 중순 종료) 동안의 신규 프로젝트 및 총 활성 프로젝트는 전년 대비 감소했습니다. Billings, Mont. 및 Mankato, Minn 등을 포함한 일부 지역은 강력한 활동을 보였습니다. Sioux Falls, SD는 기록적인 활동을 보았습니다. 그곳의 한 관계자는 "금리 인상이 아직 건설하려는 사람의 충동을 억제하는 것 같지는 않은 것 같다"고 말했다. 주거용 건축이 혼합되었습니다. 단독 가구 허가는 많은 지역에서 평평하거나 더 낮았지만 다가구 허가는 지역 전체, 특히 Minneapolis-St. 폴.
상업용 부동산은 지난 보고서 이후 소폭 하락했습니다. 부동산 접촉자는 강세를 유지한 산업용 부동산을 제외하고 거래 활동이 더딘 것으로 보고했습니다. 더 높은 금융 비용을 보상하기 위해 레버리지 구매자는 거래에서 철수하거나 제안을 줄였습니다. 복합 근무 일정과 지속적인 COVID-19 감염으로 인해 사무실 복귀 모멘텀이 흔들리면서 사무실 점유율은 여전히 약한 상태를 유지했습니다. 일부 시장에서는 상대적으로 낮은 수준의 신규 건설 덕분에 소매 점유율이 증가했습니다. 주거용 부동산 활동은 소폭 감소했습니다. 6월의 신규 리스팅은 평평해졌고 보류 중인 판매는 감소했는데, 이는 주로 높은 모기지 이자율에 기인합니다. 가격 할인이 증가하고 있는 것으로 알려졌지만 아직 중간 가격에 의미 있는 영향을 미치지는 않았습니다.
제조업
제조업 활동은 지난 보고 이후 완만하게 증가했습니다. 지역 제조업 지수에 따르면 6월 미네소타와 사우스다코타의 활동은 전월에 비해 증가한 반면 노스다코타의 활동은 감소했습니다. 대부분의 제조 연락처는 최근 주문이 마지막 보고 기간 이후 증가하거나 변경되지 않았다고 보고했습니다. 그러나 점점 더 많은 수가 판매 둔화를 보고했거나 다음 달에 주문이 둔화될 것으로 예상했습니다.
농업, 에너지 및 천연 자원
지역의 농업 조건은 이전 보고서 이후로 여전히 강세를 유지했습니다. 이 지역의 대부분의 옥수수와 대두 작물은 양호한 상태 또는 우수한 상태로 평가되었으며 예정대로 진행되고 있습니다. 그러나 골든 트라이앵글 지역의 가뭄 상태가 지속되면서 몬태나 겨울 밀 작물의 거의 절반이 열악하거나 매우 열악한 상태에 있었습니다. 지역 석유 및 가스 시추 활동은 지난 보고 이후 소폭 증가했습니다.
소수 민족 및 여성
소유 기업체 지역구의 소수자 및 여성 소유 기업체(MWBE)의 보고서는 약간 긍정적이었습니다. 설문 조사에 참여한 MWBE 응답자의 대다수는 5월 매출과 이익이 전월에 비해 안정적이거나 증가했다고 말했습니다. 응답자의 40%는 고용 능력이 향상되었지만 많은 사람들에게 여전히 과제가 남아 있다고 말했습니다. 근로자를 유치하고 유지하기 위해 대부분은 임금을 인상하고 보다 유연한 일정과 근무 조건을 제공했다고 보고했습니다. 대부분의 MWBE 응답자는 다음 달에도 매출이 유지되거나 개선될 것으로 예상했지만 이익 기대치를 낮췄습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 minneapolisfed.org/region-and-community 를 방문하십시오.
캔자스시티 연방준비은행
경제 활동 요약
10번째 구역의 성장은 지역 경제의 여러 부문에 걸쳐 혼합된 성과와 함께 완만한 속도로 둔화되었습니다. 소비자 지출은 약간 감소했으며, 가장 큰 감소는 티켓 품목이 더 큰 것으로 보고되었습니다. 제조 부문에서 역사적으로 높은 성장을 보인 몇 달 후, 전반적인 성장은 완만한 속도로 둔화되었습니다. 접촉자들은 성장의 장벽으로 선적 지연, 자재 조달 또는 보관의 어려움을 지적했습니다. 주택 건설에 대한 신규 수요는 금리 인상으로 감소했지만, 수주 잔고가 중기적으로 건설 고용을 뒷받침할 것이라고 접촉자들이 보고했습니다. 에너지 활동은 여러 지역 주에서 시추 활동 및 생산량 증가와 함께 견고한 속도로 확장되었습니다. 최근 여러 컨택이 공석 지원자 수의 개선을 지적하면서 일자리 증가세가 높아졌습니다. 여러 부문의 기업들이 근로자의 휘발유 가격 상승을 상쇄하기 위해 선불 가스 카드 또는 직접 지불을 제공하기 시작했다고 밝혔습니다. 가격은 계속해서 광범위하게 상승했습니다. 지역 은행 및 지역 은행은 충분한 예금을 계속 보유하고 있지만 금리가 상승함에 따라 유동성에 대한 초기 압력을 경험하기 시작했다고 밝혔습니다.
노동 시장
고용 성장은 부문 전반에 걸쳐 광범위한 고용을 통해 강력한 속도로 확장되었습니다. 몇몇 접촉자들은 최근 몇 주 동안 공석에 대한 지원자의 수와 질 모두가 증가했다고 언급했습니다. 지원자 수의 증가를 보고한 사람들은 신입에서 관리직에 이르는 직무의 개선을 강조했습니다. 일부 연락처는 애플리케이션의 증가가 부분적으로 가격 압박으로 인한 재정적 부담과 관련이 있을 수 있다고 제안했습니다. 주로 저소득 및 중간 소득 가구에 서비스를 제공하는 조직은 구직 조건, 사용 가능한 일자리의 질 및 기술에 대한 근로자의 접근이 개선된 것으로 나타났습니다. 전반적으로 노동 수요는 여전히 높으며 10번째 구역의 일자리 수는 완만하게 증가했습니다. 여러 부문에 걸친 접촉자들은 향후 6개월 동안 약간의 일자리 증가에 대한 기대치를 보고했습니다.
임금은 강력한 속도로 계속 상승했지만 일부 접촉자들은 임금 인상이 앞으로 몇 달 안에 다소 안정될 것이라는 기대를 나타냈다. 몇몇 연락처는 상승하는 가스 가격을 상쇄하기 위해 근로자에게 임시 보상을 제공하기 시작했다고 보고했습니다. 일부는 성과 또는 유지 인센티브로 선불 주유 카드를 제공했으며 다른 일부는 운전 비용에 묶인 근로자에게 직접 지불했습니다.
가격
가격은 강력한 속도로 성장했습니다. 대부분의 연락처는 입력 가격 상승이 판매 가격을 계속 상회한다고 보고했습니다. 이전 6개월과 비교하여 제조 담당자는 비용을 고객에게 전가할 수 있는 능력이 더 커진 것으로 나타났습니다. 이에 반해 서비스업은 같은 기간 비용전가 능력에 변화가 없는 것으로 나타났다. 접촉자들은 서비스 부문의 비용 전가를 제한하는 요인으로 높은 가격에 따른 고객 지출 패턴의 변화를 지적했습니다.
소비자 지출
전반적인 소비자 지출은 최근 몇 주 동안 약간 감소했으며, 계절별 레저 및 여행 지출의 지속적인 강세를 대형 티켓 품목에 대한 지출 감소로 상쇄했습니다. 자동차 판매가 감소했고 가구의 가구 구매도 감소했다고 연락이 왔습니다. 특정 주택 개량 상품에 대한 지출은 올해 이맘때 접촉자들의 예상보다 낮은 것으로 알려졌다. 식당 주인들은 가격대가 다른 시설들 사이에서 단골 고객의 변화를 계속 지적했습니다. 외식을 하는 경우, 소비자는 더 저렴한 옵션을 선호하는 더 비싼 위치를 선택할 가능성이 적습니다.
제조 및 기타 사업 활동
구역 전체 제조 사업체의 연락처는 총 생산량이 약간의 속도로 확장되면서 최근의 역사적 최고치에서 계속해서 둔화된 성장을 보고했습니다. 서비스 비즈니스 접촉도 둔화된 성장을 보고했습니다. 모든 부문에서 대부분의 연락처는 이전 달에 비해 향후 6개월 동안의 성장에 대한 기대치가 낮아졌다고 보고했습니다. 기대 완화에 따라 공산품 신규 주문은 소폭 감소했습니다.
압도적인 다수의 교육구 연락처는 공급망 중단이 성장의 장벽으로 남아 있음을 나타냅니다. 가용 자재 부족과 배송 지연이 기업에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 창고 보관이나 재고 보관의 어려움도 심각한 문제로 지적되었습니다. 일반적으로 기업들은 가장 중요한 물류 문제 중 증가하는 운송 비용을 언급하지 않았습니다. 그러나 일부 수입업자들은 올해 초 계약된 더 높은 운임이 중기적으로 비즈니스에 가장 관련이 있기 때문에 최근 운임 하락이 여름 동안의 운송 비용을 완전히 반영하지 않는다는 점에 주목했습니다.
부동산 및 건설
주거용 건설 활동의 성장은 부문 전반에 걸쳐 혼조세를 보였고, 활동에 대한 보다 미래 지향적인 지표는 완만하게 감소했습니다. 다가구 주택 건설에 대한 수요는 계속 높아졌습니다. 그러나 최근 신규 프로젝트에 대한 자금 조달 조건이 강화되어 최근 몇 주 동안 시작되는 프로젝트가 줄어들었습니다. 그러나 다세대 주택 개발 프로젝트의 잔고는 역사적 기준에 따라 여전히 많습니다.
단독주택 건설은 소폭 감소했다. 이전에 건설 중인 다수의 주택 프로젝트는 높은 활동 수준을 유지했습니다. 그러나 새로 지어진 주택의 구매자 수는 10번째 구역에서 급격히 떨어졌습니다. 연락처는 신규 주택 건설에 대한 수요 둔화가 해당 부문의 고용 및 자재 가격에 후행 효과를 미칠 가능성이 있다고 지적했습니다. 예를 들어, 건설 초기에 발생하는 주택 골조 작업을 하는 작업자에 대한 수요는 약간 누그러진 반면 주택 마감과 관련된 숙련된 거래에 대한 수요는 건전한 상태를 유지하고 있습니다. 다른 접촉자들은 자재 비용이 아직 완화되지 않았다고 언급했지만 건축 자재 가격은 앞으로 몇 달 안에 하락할 것으로 예상됩니다.
커뮤니티 및 지역 은행
대출 수요는 금리 인상으로 인해 특히 상업용 부동산 및 주거용 모기지 부문에서 지난 달 소폭 감소했습니다. 신용 품질은 변함이 없었지만, 인플레이션과 금리 인상이 차용인 현금 흐름에 부정적인 영향을 미치기 때문에 접촉자들은 향후 6개월 동안 신용 악화를 예상했습니다. 은행들은 과잉 유동성을 유지했지만, 부분적으로는 더 높은 수익률을 원하는 고객들로 인해 6월에 예금 성장이 둔화되었습니다. 연락처는 예금 지분을 방어하고 잠재적 유출을 억제하려고 했습니다. 최근 금리 인상에 따른 증권 포트폴리오 내 미실현 손실의 증가는 매도 가능으로 지정된 유가 증권을 실질적으로 보유하고 있는 은행의 유동성에 압박을 가했습니다.
에너지
6월에 Tenth District 에너지 활동이 견고한 속도로 증가했습니다. 매출이 견조한 속도로 증가하면서 활성 천연 가스 및 석유 굴착 장치의 수가 콜로라도, 오클라호마 및 와이오밍 전역에서 증가했습니다. 주요 투입물, 장비 및 작업자를 조달하는 데 어려움이 있어 추가 생산 성장이 저해되었습니다. 맞춤형 구성 요소에 대한 공급망 중단은 또한 새로운 재생 가능 에너지 생성 및 유통을 온라인으로 가져오는 데 있어 중요한 과제였습니다. 기존 및 재생 에너지 부문의 대부분의 기업은 공급망 문제를 해결하는 데 6개월 이상 걸릴 것으로 예상했습니다. 향후 6개월 동안 시추 및 비즈니스 활동에 대한 보고된 기대치가 높아졌습니다. 재생 에너지 부문의 연락처는 높은 금리가 향후 발전 용량 추가에 몇 가지 문제를 제기한다고 밝혔습니다.
농업
10구역의 농업 경제 상황은 6월까지 강세를 유지했습니다. 일부 주요 상품의 가격은 전월보다 약간 하락했지만 곡물과 가축 가격은 모두 수년래 최고치를 유지했습니다. 농산물 가격은 계속해서 수익 전망을 뒷받침했지만, 지역 담당자는 농작물 및 가축 생산자 모두의 생산 비용이 크게 증가할 것이라는 우려를 계속해서 표명했습니다. 가뭄도 여전히 주요 관심사였습니다. 옥수수와 대두의 상태는 대부분의 주에서 1년 전보다 약간 약했습니다. 거의 모든 디스트릭트 주에서 밀의 상태는 예외적으로 열악했으며 많은 생산자의 수입을 방해할 수 있었습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.KansasCityFed.org/research/regional-research 를 참조하십시오.
달라스 연방 준비 은행
경제 활동 요약
11구 경제의 성장은 물가 급등, 금리 인상 및 불확실성 증가로 인한 수요 감소의 일부와 함께 완만한 속도로 둔화되었습니다. 제조 및 서비스 부문 활동이 둔화되었고 소매 지출과 주택 판매는 더욱 약세를 보였습니다. 견고한 아파트 및 산업용 임대가 계속되었지만 대출 성장은 완화되었습니다. 에너지 부문은 추가 확장을 보았고 가뭄은 농업 환경을 약화시켰습니다. 고용이 광범위하게 확대되었고, 노동 시장이 타이트하여 임금 상승률이 높은 수준을 유지했습니다. 공급망 병목 현상과 높은 에너지 가격은 계속해서 비용을 증가시켰고, 가격은 빠른 속도로 상승했지만, 통과하는 것이 기업에 더 어려워져 마진을 잠식했습니다. 전망은 대체로 부정적이었고 불확실성이 급증했으며,
노동 시장
고용은 거의 변화가 없는 소매업을 제외하고 계속해서 광범위하게 확장되었습니다. 직원 채용 문제는 여전히 널리 퍼져 있었고 많은 기업이 매출 성장을 방해하고 있다고 보고했습니다. 그러나 트럭 운전사, 조종사, 의료 직원 및 유전 근로자의 부족이 가장 심각한 것으로 나타났습니다. 직원 채용 회사는 저숙련 직위를 채우는 것이 고숙련 직업보다 어렵다고 계속 보고했습니다. 한 식당 주인은 급여와 복리후생 증가에도 불구하고 직원 문제로 인해 85%의 용량으로 운영되고 있다고 언급했습니다. 일부 연락처는 인력 부족으로 인해 기존 직원의 작업량이 증가하여 유지 문제가 발생했다고 말했습니다.
타이트한 노동 시장 속에서도 임금 상승률은 견조했습니다. 여러 회사에서 직원 유지 및/또는 고용을 위해 더 높은 급여 또는 보너스를 제공한다고 보고했습니다. 유전 서비스 회사의 한 연락처는 지난해 두 자릿수 인상 이후 2022년까지 업계에서 지금까지 임금이 10% 인상되는 극심한 임금 압박을 언급하며 경험이 없고 반년 동안 일한 굴착 작업자에게 약 100만원의 급여를 받고 있다고 덧붙였습니다. $85,000. 운송 장비 제조업체는 초봉이 40% 인상되었음에도 불구하고 고용이 계속 어렵다고 말했습니다. 6월 댈러스 연준이 300명 이상의 텍사스 기업 임원을 대상으로 실시한 설문조사에 따르면 올해와 2023년 모두 평균 임금이 평균 이상의 속도로 상승할 것으로 예상됩니다.
가격
전반적으로 투입 및 판매 가격 증가율은 보고 기간 동안 상당히 높은 수준을 유지했습니다. 에너지 부문에서 비용 압박은 새로운 차원으로 가속화되었습니다. 건설 담당자에 따르면 자재 비용은 안정적이지만 약간 하락한 목재 가격을 제외하고는 높은 수준을 유지했습니다. 대부분의 제조업체와 서비스 회사는 지속적인 공급망 문제, 노동력 부족, 높은 연료 가격으로 인한 급격한 가격 압박에 주목했습니다. 가격 상승률은 여전히 높았지만, 특히 서비스 부문의 소규모 기업과 기업의 경우 비용 전달이 더 어려웠습니다.
텍사스 기업들은 단기간에 매우 강력한 가격 상승을 예상했습니다. 앞서 언급한 설문 조사에 따르면 응답자들은 2022년에 투입 가격이 평균 10%, 판매 가격이 7% 증가할 것으로 예상했습니다. 이 수치는 팬데믹 이전의 비율보다 훨씬 높으며 기업은 이러한 높은 가격 압력이 내년에도 지속될 것으로 예상합니다.
텍사스 제조업 부문의 제조업 성장은 이전 보고 기간의 견조한 상승에 이어 급격히 둔화되었습니다. 내구재와 비내구재 모두 감소세가 지속되면서 생산량 증가율은 보합세를 보였고 신규 주문은 감소했습니다. 건설 자재, 금속 가공, 컴퓨터, 인쇄 관련 제조업에서 둔화가 가장 두드러졌다. 제조업체들은 판매 둔화를 가격 인상과 미래 수요에 대한 불확실성 때문이라고 설명했습니다. 걸프 코스트 정유소 가동률이 소폭 상승했고, 지속적인 내수 및 수출 수요에 힘입어 화학물질 생산량이 증가했습니다. 제조업 전망은 부정적이었다.
소매 판매
소매업체는 가격 인상과 이자율 상승으로 수요가 감소한다는 일부 보고가 있었지만 타이트한 재고와 지속적인 공급망 문제로 인해 성장이 계속 저해되면서 전반적인 판매가 지속적으로 약세를 보였다고 보고했습니다. 자동차 딜러들은 낮은 재고로 인한 판매 감소가 계속되고 있다고 언급했습니다. 전반적인 전망은 비관적이었고 공급 문제와 향후 수요 감소에 대한 기대로 인해 매우 불확실했습니다.
비금융 서비스
보고 기간 동안 서비스 부문의 활동이 감소했습니다. 수익 성장은 혼재되어 운송 및 창고업이 지속적으로 견조한 증가를 보였지만 정보, 숙박 및 식품 서비스 부문의 활동은 약세를 보였습니다. 직원 채용 회사는 견고하고 광범위한 활동을 계속 보고했지만 일부 연락처는 특히 건설 노동자에 대한 수요 둔화를 언급했습니다. 여객 항공 여행 수요는 견조한 상태를 유지했으며 레저 여행이 예약을 계속 지배했습니다. 항공사 관계자들은 2분기 매출이 비슷한 2019년 수준을 넘어설 것이라고 낙관했다. 항공 화물 물량은 국내 물량이 강세를 유지하면서 국제 화물의 감소로 인해 크게 감소했습니다. 소포 선적은 급등했고 텍사스 대형 항구의 컨테이너 교통량은 2021년에 비해 지금까지 크게 증가했습니다.
보고기간 동안 주택시장의 건설 및 부동산
여건은 예상보다 빠르게 악화되었습니다. 판매는 연초에 비해 현저하게 감소했으며 온라인 및 풋 트래픽 모두 현저하게 감소했습니다. 대출 자격 문제로 인해 취소가 부분적으로 증가했습니다. 구매자는 앞으로 나아가기를 주저했고 더 나은 거래를 찾고 있었고 건축업자는 판매 촉진을 위해 인센티브를 다시 제공한다고 언급했습니다. 집값은 대체로 평이했다. 한 접촉자는 대출 기관이 신규 인수 및 개발 대출에 대한 자본 요구 사항을 높이고 있다고 말했습니다. 연락처는 시장의 불확실성 증가로 인해 몇 가지 새로운 토지 거래가 일시 중지되었다고 말했습니다. 전망은 부정적이었고 판매 및 착공 기대치는 하향 조정되었습니다.
다가구 시장은 여전히 타이트한 상태를 유지했으며 점유율과 임대료 상승률이 높게 유지되었습니다. 상업용 부동산 시장은 혼조세를 보였다. 일부 시장에서는 순 흡수가 마이너스였지만 사무실 임대는 계속 개선되었습니다. 산업 부문의 활동은 견조한 상태를 유지했습니다. 투자 측면에서는 높은 금리와 경제 전망의 불확실성 증가로 거래량이 감소했습니다.
금융 서비스
대출 거래량 증가율은 대출 가격의 폭등으로 지난 6주 동안 완화되었습니다. 상업용 부동산의 성장이 가장 강했고 상업용 및 산업용 대출이 그 뒤를 이었습니다. 그러나 두 범주 모두에서 감속이 발생했습니다. 주거용 부동산 대출 규모는 2년의 견고한 성장 이후 2년 연속 보고 기간 동안 변동이 없었습니다. 부실 대출은 전반적으로 계속 감소했지만 소비자 대출과 자동차 대출에서 상승세를 보였습니다. 신용 기준과 조건이 눈에 띄게 강화되었습니다. 6개월 후를 내다보면 일반 기업 활동과 대출 수요가 줄어들고 부실 대출이 늘어날 것으로 관계자들은 예상하고 있습니다.
에너지
유전 활동이 지역에서 확장되었습니다. 굴착 장치 수가 증가하고 석유 및 천연 가스 생산량이 증가했습니다. 노동 및 공급망의 제약으로 인해 시추 및 유정 완공 속도가 계속 제한되었습니다. 엔진 및 변속기와 같은 주요 부품 및 구성 요소의 리드 타임은 1년 이상이었고 강철 관형 제품의 심각한 부족이 보고되었습니다. 불확실성이 높아졌지만 공급망과 노동력 문제로 인한 매우 제한된 예비 생산 능력으로 인해 향후 성장이 둔화될 것이라는 기대가 있었지만 업계 심리는 대체로 낙관적이었습니다.
농업
지역의 많은 부분이 심각한 가뭄으로 남아 농업 여건을 더욱 악화시켰습니다. 밀 수확이 막바지에 이르렀고 수확 가능한 에이커와 수확량이 훨씬 낮아 생산량이 평균보다 훨씬 낮을 것으로 예상됩니다. 농업 생산자들은 생산 비용 증가와 투입물의 가용성에 대해 계속해서 우려했습니다. 가격과 비용이 높은 수준에서 생산자는 여전히 이익을 창출할 수 있지만 현재의 가뭄 조건은 평소보다 더 높은 위험 상황을 만듭니다. 목장주들은 열악한 방목 조건과 제한된 건초 공급 속에서 계속해서 무리의 크기를 줄였습니다. 연락처는 더 높은 운송 비용 및 물류 문제와 결합된 달러 강세가 농업 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다.
지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.dallasfed.org/research/texas 를 참조하십시오.
샌프란시스코 연방준비은행
경제 활동 요약
12구역의 경제 활동은 보고 기간 5월 중순부터 6월까지 소폭 확장되었습니다. 전반적인 노동 시장 상황은 물가 인플레이션 속도보다 느린 임금 인상과 함께 타이트한 상태를 유지했습니다. 인플레이션은 주로 식품 및 에너지 가격 인상으로 인해 계속 상승했습니다. 소매 판매는 강세를 보였지만 추가 완화된 반면 소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 상황은 약간 악화되었습니다. 제조업과 농업, 자원 관련 부문의 여건은 혼재했다. 주거용 부동산 활동은 완화된 반면 상업용 부동산 활동은 소폭 감소했습니다. 대출 활동은 잔액에 변동이 없었습니다. 일반적으로 지구 연락처는 올해의 다소 악화된 전망을 전달했습니다.
노동 시장
노동 시장은 보고 기간 동안 모든 부문에서 타이트한 상태를 유지했습니다. 고용주들은 의료, 기술, 엔지니어링, 금융 분야의 숙련된 근로자를 유치하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 여가 및 접대 분야의 연락처는 구직 신청이 일부 증가했다고 보고되었음에도 불구하고 원하는 직원 수준 미만으로 계속 운영되었습니다. 또한 항공 여행 업계의 연락처에 따르면 고용은 팬데믹 이전 수준보다 낮았지만 항공사는 승무원 가용성을 더 잘 반영하기 위해 여름 일정을 조정하기 시작했다고 말했습니다. 일부 연락처는 최근 몇 주 동안 직원 유지가 개선되었다고 보고했지만 이직률은 일반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 몇몇 연락처는 최근 대규모 기술 회사의 고용이 동결되면서 다른 기업이 해당 분야의 숙련된 전문가를 더 쉽게 유치할 수 있다고 언급했습니다.
임금은 모든 부문에서 증가했지만 물가상승률을 따라가지 못했습니다. 보고서에 따르면 노동자들은 더 높은 식품 및 에너지 가격을 이유로 더 많은 급여를 요구했습니다. 또한 직원들은 유연근무제, 복리후생 확대, 고용 인센티브를 지속적으로 강조했습니다. 농업, 의료, 금융 서비스 분야의 연락처가 가장 높은 임금 인상률을 보고했습니다. 지속적인 노동력 부족에도 불구하고, 몇몇 연락처는 전반적인 경제 불확실성과 이전에 부여된 급여 조정으로 인해 중간 인상을 계획하지 않았다고 보고했습니다.
가격
보고 기간 동안 특히 에너지 제품의 가격이 계속 상승했습니다. 제조, 건설, 농업, 의료 및 기술 서비스를 포함한 여러 산업에서 가격 인상이 보고되었습니다. 유류할증료는 특히 화물 및 제조 분야에서 널리 퍼져 있었고 접촉자들은 현재의 인플레이션 환경을 감안할 때 그러한 조정에 대한 저항이 거의 없다고 보고했습니다. 목재 및 철강 가격이 약간 완화되었다는 보고가 있었지만 원자재 비용은 여전히 상승했습니다. 여행 및 숙박 업계의 연락처는 레저 여행에 대한 높은 수요로 인해 항공료와 호텔 요금이 지속적으로 인상되었다고 보고했습니다. 일반적으로 연락 담당자는 비용 압박이 향후 몇 개월 동안 지속되고 경우에 따라 악화될 것으로 예상했습니다.
소매 무역 및 서비스
소매 판매 성장은 보고 기간 동안 더 완화되었습니다. 소매 상품에 대한 수요는 여전히 강했지만 가격 상승으로 인해 소비자는 거래를 줄이고 구매 품목 수를 제한했습니다. 보고서에 따르면 식품 및 연료 비용 상승은 무엇을 구매할지 결정할 때 소비자에게 특히 구속력이 있습니다. Contacts는 자동차, 전자 제품, 가전 제품 및 가구와 같은 내구재의 매출 성장이 눈에 띄게 완화되었다고 언급했습니다. 일부 완화에도 불구하고 공급망 문제는 계속해서 재고에 부담을 주었고 매장의 인력 부족은 영업 시간과 판매를 제한했습니다. 유타의 한 연락처는 소매 공간에 공석이 거의 또는 전혀 없다고 언급한 반면, 애리조나의 전문 소매업체는 이 지역에 광범위한 초과 소매 용량이 있다고 보고했습니다.
소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 상황은 순전히 소폭 악화되었습니다. 연락처는 재료, 연료, 운송, 임금 및 기타 공급업체 서비스에 대한 비용 증가와 함께 판매 둔화를 보고했습니다. Contacts는 높은 인플레이션으로 인해 소비자와 기업이 임의 서비스에 대한 지출을 재고하게 된 반면 노동력 부족으로 인해 신입 사원을 적절하게 교육하기가 어려웠다고 지적했습니다. 반대로, 국내 및 해외 여행과 접객 서비스에 대한 수요는 부분적으로는 휴가에 대한 소비자의 억눌린 수요로 인해 계속 강하게 성장했습니다. 건강 관리 및 웰빙 서비스에 대한 수요는 일부 지역에서 수용 가능한 수준 또는 거의 그대로 유지되었습니다.
제조 부문의 제조
조건은 산업별로 다양합니다. 식품, 음료, 화학, 퍼스널 케어, 제약 산업의 기업들이 생산성 향상을 모색함에 따라 자본 장비에 대한 수요가 강화되었습니다. 그러나 보고 기간 동안 목재 제품, 전기 장비 및 가공 금속의 신규 주문 및 생산은 감소했습니다. 제조업체의 잔고는 계속 높아졌습니다. 공급망 중단은 계속해서 원자재의 가용성과 비용에 부정적인 영향을 미치고 배송 시간을 연장했습니다. 몇몇 접촉자는 구하기 힘든 재료의 방대한 재고를 축적했다고 보고했습니다. 많은 접촉자들은 중국의 COVID-19 폐쇄가 공급망 불확실성의 원인으로 남아 있다는 우려를 표명했습니다.
농업 및 자원 관련 산업
농업 및 자원 관련 부문의 상황은 혼합되었습니다. 많은 지역의 가뭄 조건은 재배 기간에 부정적인 영향을 미쳤으며, 일부 생산자는 물 사용을 우선시하기 위해 농장의 일부를 휴경하도록 했습니다. 태평양 북서부의 재배자들은 대신 강수량이 증가했다고 보고했으며, 한 생산자는 추운 날씨가 작물 수확량을 감소시킬 것이라는 우려를 표명했습니다. 지역의 농부들은 신선 식품과 가공 식품 모두에 대한 국제 수요가 증가했다고 보고했지만 달러 강세가 판매를 다소 위축시켰다고 지적했습니다. 비료, 기계, 연료 및 사료 비용과 같은 투입 비용은 부분적으로 러시아의 우크라이나 침공 지속으로 인해 보고 기간 동안 추가로 증가했습니다. 공급망 차질 지속 그러나 많은 접촉자들은 증가된 연료 비용에도 불구하고 항구 잔고와 운송료가 완화되었다고 보고했습니다. 태평양 북서부의 한 생산자는 운임 하락이 식품 판매 전망 감소를 의미할 수 있다고 경고한 반면, 해산물 부문의 접촉은 선적 조건이 약간만 개선되었다고 보고했습니다.
부동산 및 건설
보고 기간 동안 주거용 부동산 활동이 완화되었습니다. 공급망 붕괴와 인건비 및 자재 비용 상승은 주택 가격에 계속해서 상승 압력을 가했습니다. 높은 주택 가격과 결합된 모기지 이자율의 급격한 상승은 기존 및 신규 단독 주택에 대한 수요를 냉각시켰습니다. 많은 연락처에서 판매자가 받은 제안 수가 감소했음을 강조했습니다. 일부 지역에서 판매 가능한 주택 수가 증가했음에도 불구하고 재고는 역사적 기준에 따라 압박을 받았습니다. 주택 건설업자에 대한 신뢰는 더 떨어졌고 대부분의 지역에서 허가 발급이 약화되었습니다. 알래스카의 한 개발자는 투기 주택 건설이 크게 감소하고 계절별 주택 공급이 부족하다고 보고했습니다. 보고서는 임대료 인상과 다가구 주택의 가용성 감소에 대해 언급했습니다.
상업용 부동산 시장의 활동은 전반적으로 균형을 이뤘습니다. 소매 공간에 대한 수요는 대부분의 지역에서 약세를 보인 반면, 산업 및 창고 공간에 대한 수요는 여전히 견조했습니다. Contacts는 상업용 부동산 허가 및 건설이 다소 둔화되었다고 언급했으며 Pacific Northwest의 한 연락처는 지속적인 노동력과 자재 부족으로 건설 프로젝트가 지연되었다고 말했습니다. 캘리포니아에서는 상업용 부동산 조건이 더 안정되었다고 합니다.
금융 기관
대출 활동은 잔액에 변동이 없었습니다. 기업 대출 및 소비자 신용 카드 발급 건수는 증가한 반면 대부분의 지역에서 신규 모기지, 재융자 및 자동차 대출에 대한 수요는 감소했습니다. 산업 대출에 대한 수요는 꾸준히 유지되었습니다. 많은 접촉자들은 대출 경쟁이 눈에 띄게 증가하고 계속되는 충분한 유동성을 언급했습니다. 신용 건전성은 높은 수준을 유지했지만 금리 인상과 예금 조정으로 신용 건전성이 다소 악화될 것으로 예상했습니다. 사모 펀드 및 벤처 캐피털 분야의 금융가들은 레버리지 비용이 현저하게 증가하여 최근 몇 주 동안 새로운 거래의 양이 감소했다고 지적했습니다. 애완 동물 보험을 제외하고 보험 상품에 대한 수요는 일반적으로 감소했습니다.맨 위로
마지막 업데이트: 2022년 7월 13일
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