증권사 신규 추천종목(2011.04.11)
대신증권
고영(098460)
-자동차 전장 부품과 반도체 시장 확대에 따른 수혜 예상
-차별적인 기술력을 바탕으로 경쟁업체 대비 높은 수익성과 제품 다원화를 이루어
성장성 기대
동부CNI(012030)
-지주사 전환에 따른 재무구조 개선 효과 기대
-동부계열사들과의 장기 계약을 통한 안정적인 매출 구조 확보
기아차(000270)
-신차효과와 시간당 생산대수 확대 등에 힘입어 3월 판매 사상 최고 기록
-글로벌 경쟁 업체들의 생산차질로 글로벌 시장점유율 증가세 지속될 것으로 예상
현대제철(004020)
-고로 2호기의 조업조건이 2분기부터 안정되어 수익성에 적극 기여할 것으로 기대
-봉형강 수요 증대로 2분기 이후 영업이익 개선이 기대되며 2011년 영업이익 또한
양호할 전망
삼성증권(016360)
-wrap 시장 점유율을 바탕으로 자산관리 부문 중심의 이익 성장세가 지속될 전망
-최근 주가 조정으로 밸류에이션 매력이 높아진 상황으로 가격 부담이 없는 상황
삼성SDI(006400)
-태블릿PC와 스마트폰 판매량 증가로 2차전지 수요가 꾸준히 증가하여 수익성 개선
에 기여할 전망
-향후 중대형 전지에 대한 수요도 증가할 것으로 기대되어 주가 상승 기대
대림산업(000210)
-하반기 해외 신규수주 증가, 주택시장 회복, 기저효과에 따른 실적 증가세가 가능
할 전망
-업황 회복시 주택 및 해외 수주 시장에서 높은 경쟁력을 보유한 동사의 매력이 높
아질 전망
해덕파워웨이(102210)
-최근 선별적 수주가 가능한 수준까지 올라오는 등 타 조선기자재업체 대비 높은 영
업이익률을 유지
-중국법인 설립으로 중국시장 진출, 독일 디자인하우스와의 파트너쉽에 따른 국내고
가 시장 진출 등 새로운 시장에의 진출로 큰폭의 외형성장 기대
오텍(067170)
-캐리어 인수를 통해 2011년에 큰 폭의 지분법이익이 유입될 것으로 전망되어 실적
개선 기대
-해외수출을 통해 특장차 국내 시장의 한계를 벗어날 수 있을 것으로 예상
엔케이(085310)
-유가상승으로 인해 CNG 고압용기에 대한 수요가 증가하고, 선박용 소화장비 부문의
외형성장으로 실적 턴어라운드 기대
-2011년 본격적으로 영업이익률이 높은 밸러스트 수주 활동이 진행될 것으로 기대되
어 영업이익률 개선 기대
동양종금증권
하나투어(039130)
-업계 내 송출객 점유율 상승 추세 지속
-일본 지진 사태 안정화로 인한 여행 심리 개선
-항공사의 항공기 대규모 신규 도입으로 인한 여객 수요 충족 가능
TPC(048770)
-자동화 기계 핵심부품인 공압기기 전문업체로 79년 설립됐으며, 국내 최대 생산을
하고 있음.
-국내 경쟁 일본업체와의 경쟁구도에서 우위를 나타내며 시장 점유율이 증가하여 수
혜로 작용함
-삼성, LG,현대차 등 대기업 직접 매출 증가, 자회사 지분법 평가이익 반영 등 실적
성장 주목
동부증권
코오롱인더(120110)
-에폭시, 특수필름 가격 상승으로 2010년 사상최대 실적 달성, 1분기 실적도 성장세
이어갈 전망.
-화학업종 내에서 상대적 저평가 매력 존재
우리투자증권
현대제철(004020)
-2기 고로 정상가동에 따른 판매량 증가, 고로관련 비용부담 축소 등이 예상되며 성
수기 진입으로 철근 판매량이 회복될 것으로 전망됨에 따라 2/4분기 영업이익은 4,5
10억원(+30.1% y-y, +39.6% q-q)으로 크게 개선될 전망(당사 리서치센터 추정치)
-한편 최근 철근가격 협상이 마무리됨에 따라 철근 마진은 당분간 톤당 30만원 수준
이 유지될 전망. 이는 전년 평균 27만원 수준에 비해 10% 높은 수준. 고로 가동효과
가 하반기에도 이어지면서 하반기(3~4분기) 영업이익은 8,868억원으로 상반기 7,741
억원에 비해 14.6% 증가할 전망
하나투자증권
호남석유(011170)
-EG가격 급등세로 인해 1분기 실적 호전이 예상되며 일본, 싱가폴 업체들의 가동중
단으로 EG가격 강세 지속될 전망
현대제철(004020)
-최근 철근가격 인상. 고로 관련 비용 감소 및 성수기 진입으로 2월 실적 개선 기대
풍산(103140)
-IT업황 회복 및 구리가격 상승의 수혜. 증설로 인한 고부가품 및 방산 매출 확대로
이익의 양 및 질적 향상
한양증권
삼성정밀화학(004000)
-동사는 2011년 들어 생분해성수지사업, 폴리실리콘사업, 2차전지 양극활물질사업
등의 신규 유망사업 진출을 연이어 발표하였고, 구조적 고비용 지속으로 큰 폭의 적
자를 기록한 요소사업 정리함.
-상기 폴리실리콘 및 양극활물질, 기존의 프린터 토너, BTP, LCP, TMAC 등의 IT소재
사업은 삼성그룹 내 IT기업들을 포함한 확실한 고객기반을 장점으로 장기성장성 유
망. 이에 따라 수익적 측면에서 모멘텀은 지속될 전망
이노와이어(073490)
-LTE 투자가 본격화 되는 올해 수혜를 볼 수 잇는 업체들은 기지국 장비, 중계기,
계측기 공급관련 업체일 것. 그 중에서도 계측기 공급업체인 동사는 가장 먼저 LTE
상용화에 대한 수혜를 입을 전망. 그 이유는 통신사의 LTE CAPEX 집행 이전에 이미
휴대폰 제조사들의 단말기 개발이 이루어지며 이후 단말기 테스트 과정으로 무선망
장비 및 단말기 계측장비 수요가 큰 폭으로 증가하면서 동사의 실적이 큰 폭으로 상
승할 전망
현대증권
삼성전자(005930)
-반도체부문의 실적개선을 중심으로 패널가격 안정 및 TV판매 증가로 2분기 실적개
선 기대감에 따른 주가모멘텀이 전망.
-PC업체들의 재고확보 및 갤럭시S 2 등 신제품 출시 효과가 기대되며 DRAM 경쟁력,
LCD 업황회복에 따른 수혜가 예상.
대림산업(000210)
-석유화학플랜트를 중심으로한 해외수주 모멘텀과 함께 양호한 석유화학 업황에 따
른 유화부문의 실적호조세 부각.
-최근 중동사태 및 중소형 건설사 우려완화에 따른 건설주 센티멘트 개선과 함께 밸
류에이션 메리트도 동사의 주가에 긍정적.
IBK증권
두산엔진(082740)
-동사는 선박 및 산업용 디젤엔진 생산업체로 삼성중공업, 대우조선해양과 같은 Cap
tive 고객사를 바탕으로 30~50% 가량의 수주를 안정적으로 확보하면서 글로벌 M/S 2
위 지위를 유지할 전망
-상선 시장의 회복과 더불어 2011년 신규 수주는 1.7~1.8조원으로 전년 대비 두 배
이상 증가할 것
CJ CGV(079160)
-2분기에는 할리우드 블록버스터와 가족 영화(애니메이션), 코미디 영화가 적절하게
섞여 있어 분기 실적 모멘텀이 최고조에 달할 것으로 판단
-전체적인 영화 시장도 호조로 돌아서는 가운데 CGV의 시장 점유율 상승도 이어질
예정
유진증권
삼성증권(016360)
-동사의 강점인 Brokerage와 자산관리 중심으로 성장세가 지속. 핵심사업 부문 2011
년 이후 No.1으로 등극할 전망
-국내 대표의 자산관리형 증권사로 고객자산을 기반으로 하여 장기적인 성장성을 확
보. ELS 발행 호조로 실적 양호할 전망
-과거 No.1 증권주에 대한 Valuation Premium을 이제 삼성증권에 부여해야 할 것
삼성SDI(006400)
-EV 및 ESS 등 차기 사업에 대한 가시성. 10년 증설한 폴리머용 capa를 통해 세트업
체의 긴급 대응 가능
-스마트폰과 태블릿 PC 판매량 증가에 따라 전지 출하량과 용량상승에 따른 가격 상
승으로 수익성 회복 전망
-SMD관련 불확실성 해소와 실적 개선, 그리고 일본 지진 이후 반사 이익에 의해 주
가는 상승 국면에 진입
두산인프라코어(042670)
-동사의 중국 굴삭기 판매는 성수기를 맞아 사상 최대치를 기록할 것으로 전망돼 주
가 상승의 드라이버로 작용할 것
-중국 경기 선행 지수 반등과 더불어 긴축 우려가 완화되면서 중국 관련 최대 수혜
주로 부각
-밥켓의 점진적 실적 개선, 중국 법인 매각 등으로 인한 재무구조 개선 등도 우호적
타사 시황 브리프(2011.04.11)
<하나대투증권>외국인 주식매수, 환율 때문이라고?
- 외국인 매수유입이 원화 강세를 노린 자금이며, 차익거래도 환차익을 노리기 때문에 환율이 중요하다고 하지만 외국인 매수는 펀더멘털과 베이시스 때문에 유입
- 달러를 상대통화로 보면 방향성이 뚜렷해 보이지만 다른 통화들을 기준으로 보면 환율은 안정적인 모습을 보이고 있어 환율 때문에 발생하는 불편함은 크지 않은 상황
- 달러 약세가 미국 내부 문제로 불거졌고, 이로 인해 상품가격의 가파른 상승세가 나타났다는 점은 이번 주에 관심을 가지고 지켜보아야 할 사안
<대우증권>재료의 관점으로는 녹록치 않은 주간
- 심상치 않은 국제유가의 상승세, 120달러를 넘어선 유종도 등장
- 공급 우위의 수급 상황과 양적완화의 종료 가능성이 유가 상승세를 주춤하게 할 수 있어
- 기존과 마찬가지로 보유 및 조정시 매수 전략을 유지하는 것이 바람직하다는 판단
- 기간조정 형태에서 크게 벗어나지 않을 듯. 보유 및 조정시 매수 전략 유지
<우리투자증권>조정장에서 반드시 담고 가야할 중형주 7選
- 국내 펀더멘털 및 수급 여건 상 아직도 지수 상승여력은 충분
- 최근 매크로 변화 감안 시 KOSPI의 단기 기간조정은 발생가능
- 단기적으로는 강세장에서 빛날 중소형주를 담고가는 것이 수익률을 높이는 데 유리하다고 판단
- 지수는 펀더멘털 개선이 가시화되기 전까지 단기적으로 상승탄력이 둔화되며 기간조정 국면에 진입할 가능성이 높고, 투자전략 측면에서 이러한 흐름을 고려할 필요가 있다고 판단
<신영증권>외국인과 투신권의 시각차를 활용하는 전략
- 글로벌 위험선호도 강화로 인한 외국인 매수세, 투신권 매도세 분위기 짙어지는 상황
- 구조적으로 외국인 매수/ 투신 매도가 나타날 수 밖에 없는 상황에서 종목별 수급이 반영된 현재가치와 본래가치 간의 괴리를 찾고 해소하는 전략이 필요
- 외국인 매수강도와 투신 매도강도, 이익모멘텀이 높은 종목군에 대한 투자 유망
- 대우인터내셔널, 삼성엔지니어링, 한섬, LG패션, 한국타이어, SKC, 대우조선 해양 등 유망