[VIP]100%명품종목 에서는
①시장과 지수를 이끄는 업종 대표 우량 종목을 발굴하여
②재무관련 기업의 기본적 분석과
③수급관련 기업의 기술적 분석을 통하여
④향후 시장을 강하게 이끌어 나갈 종목으로 압축하여 드리고 있습니다. 또한, 분석을 통하여
⑤최적의 매수구간을 잡아 회원님들에게 알려드립니다.
[VIP]100%명품종목 종목들은 지수와 상관성이 매우 높으며 강한 상승중에 매수와 매도의 균형이 팽팽한 눌림목 구간이나 수급주체의 바뀜 현상이 나타나는 조정기간, 루머나 악재로 주가의 왜곡이 심한 경우를 최적의 매수구간으로 보고 있습니다.
이러한 종목들의 특성상 반등과 돌파에 다소 시간이 소요될 수 있으나 일단 시장을 주도할 경우 안정적이며 꾸준한 수익을 기대할 수 있습니다. 다만, 인내와 심리적 평정심이 투자의 핵심요소라 하겠습니다.
추천후 1~2주일간은 매수권에서 매집하는 기간으로 대응하시고, 그 후에는 최적의 매도시기를 잡아 수익실현 하는 전략입니다. 투자기간은 한달 내외로 보시면 됩니다. 단기간에 수익을 원하는 회원님의 경우에는 1차 또는 2차 수익구간에서 전량 매도 대응하시면 되겠습니다.
성공투자를 위하여 한종목에 비중을 집중하지 마시고 '[VIP]100%대박종목'에서 종목과 '[VIP]100%명품종목' 게시판을 통하여 종목들을 확인 후 적절하게 포트폴리오 구성 하시길 권장해 드립니다.
매수구간은 불스탁 분석팀에서 최적의 매수가격권으로 판단하는 구간입니다. 매수구간보다 높은 주가에 매수해도 되지만 그만큼 위험부담이 증가되게 됩니다.
★매매원칙★ --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
★ 한 종목에 비중을 전부 실지 않습니다. *미수/신용 거래는 절대 하지 않습니다.
새로운 종목은 계속 나오게 되어있습니다. 한 종목으로 승부를 보시기 보다는 포트폴리오를 구성하여 리스크는
줄이는 반면 수익은 늘려나가는 투자가 현명한 투자의 기본이라 하겠습니다.
★ 추세가 살아있는 종목은 매도하지 않습니다. 주로 이동평균선을 기준으로 일봉 차트의 5일선 이탈시 1차 수익실현,
20일선 이탈시 2차 수익실현 매도 시점으로 잡으시면 되겠습니다. 아무리 강하게 상승하는 종목이라도 반드시
눌림목 구간이나 기간/가격 조정의 시간을 갖게 되어있습니다. 매수도 잘해야 하지만 수익(또는 손실)을 확정하는
매도에 대한 기준이 더 중요한 것이 사실입니다.
★ 이미 상승한 종목은 학습용으로 참고만 하시기 바랍니다. 무리한 추격매수는 수익보다는 손실로 귀결되는 경우가
많았습니다. 또한, 이미 상승중인 종목은 기보유자의 영역으로 보시고 수익관리에 만전을 기하는 것이 좋습니다.
* 매수구간에서 5% 이상 상승한 종목에 대해서는 신규매수를 자제해 주시고, 신규 재매수를 하더라도 20일
이동평균선의 지지를 확인한 후 상대적으로 안정적인 구간에서만 하시기 바랍니다.
★ 일정한 현금 비중을 유지하시기 바랍니다. 현금도 포트폴리오의 중요한 구성요소입니다. 매수하고 싶은 종목이
신규 추천되거나 발생하였을 경우 현금이 없으면 평정심을 잃은 투자를 하게됩니다. 반드시, 현금 비중을
준수하시기 바라며 권장 현금 비중은 30% 내외로 하시기 바랍니다.
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한국타이어 000240 HanKook Tire Co.,Ltd. 10월 27일
타이어 부문 국내 1위 업체, 10대 차세대 핵심소재(WPM)/중국관련주
기업개요 국내 최대의 타이어 제조업체. 교환시장 및 OEM (CAR MAKER 납품)으로 구분되는 국내 타이어 시장을 금호타이어와 약 80% 이상 과점하고 있음. 교환시장의 경우 승용차용은 국내 전반적인 경기와 소비자 패턴 변화에 영향을 받으며, 트럭/BUS용은 운수 및 건설 경기에 민감한 편임. 완성차업계의 OEM은 내수부문에서 신차출시에 영향을 받으며, 수출부문은 자동차 수출의 확대 및 세계시장의 수요증가에 따른 매출증가 영향이 큰 편임. 주요 원재료는 천연고무, 합성고무, 카본블랙 등이며, 천연고무의 경우 전량 수입에 의존함. 최대주주는 조양래 외(36.27%)
▶분기 최대 매출에도 원자재 가격 인상으로 영업이익 부진
동사는 타이어를 제조하고 판매하는 타이어 부문과 타이어를 제외한 축전기/기계 제조/판매를 하는 기타 사업부문으로 구성되어 있습니다. 지역적으로 보면 한국타이어 본사와 더불어 타이어를 생산하는 대전과 금산에 2개 공장과 함께 다수의 타이어 판매점을 통해 판매하고 있으며 해외는 미주, 구주, 중국의 3개 본부로 구성돼 있습니다. 중국 2개 공장, 헝가리 1개 공장에서 타이어를 생산하고 있으며 중국과 인도네시아에 추가로 각각 1개 공장을 신설 중입니다. 중국3공장과 인도네시아 공장이 가동하면 2013년 생산능력은 1억본이 넘어서게 되면서 글로벌 생산능력이 세계 7위에서 5위권 업체로 도약할 전망입니다.
2011년 상반기 실적은 3조 159억원으로 18.3%증가했으나 영업이익은 2,952억원으로 14.8% 감소하였습니다. 2분기 매출액이 1조 5,801억원으로 전년 동기 대비 21.0% 늘면서 분기 사상 최대 매출액을 기록했음에도 불구하고 영업이익이 부진한 이유는 천연고무 가격이 지난해에 비해 두배 가까이 치솟으면서 수익성 감소 폭이 컸습니다. 동사는 원자재 가격 인상을 감안해 지속적으로 글로벌 판매가격을 올려왔으며 추가 인상도 검토하고 있어 3분기 영업이익은 다소 개선될 전망입니다.
▶매출성장하였으나 수익성 하락
- 전방 자동차산업 호조에 따른 글로벌 타이어 수요 증가, 헝가리 공장의 생산 증가 등으로 전년동기대비 매출 성장.
- 판관비 부담 축소된 가운데 외환관련수지도 개선되었으나, 고무 등 원재료비 상승에 따른 원가부담 확대로 반기순이익률은 전년동기대비 하락.
- 국내 1위, 세계 7위, 중국 내 승용부문 1위의 점유율을 보이며 국내외 시장에서 품질대비 낮은 가격 등으로 양호한 경쟁력 확보하고 있음.
▶매출성장은 제한적일 듯
- 전방 자동차산업이 여전히 호조를 보이고 있으나, 세계경제의 불확실성으로 타이어 수요 둔화될 것으로 보여 매출성장은 제한적일 듯.
- 천연고무 가격은 하향안정화되었으나, 합성고무 등 기타 원재료 가격이 여전히 강세를 보이고 있어 수익성 개선 역시 제한적일 듯.
- 세계시장에서의 양호한 지위를 바탕으로 2012년 하반기에 중국 3공장, 2013년에 인도네시아 공장의 가동 예정으로 장기적 성장 전망.
★100% Hot Data & Spot★ ★2012년을 대비한 ‘Buy & Hold’ 전략 유효
2차 해외 증설(중국/인도네시아)이 개시되는 2013년 이전 공격적인 가격 드라이브 전략은 지속될 것으로 예상되며, 경쟁사와의 이러한 가격 갭 축소는 최근 3Q11 헝가리공장의 높은 영업이익률 수준에서 확인하였는 바, 증설공장의 ramp-up cost에 대한 부담을 반감시킬 것으로 추정됨에 따라 2013년 이후 2차 해외 증설기에도 한국타이어는 충분한 이익 회수가 가능할 전망입니다. 또한 최근 원재료 가격 변동성을 감안한 4Q11 투입원가는 약 1.7% 하락한 3,129$ 수준, 1Q12는 3,004$로 4Q11 대비 약 4%의 투입원가 하락이 예상됩니다. 이를반영한 4Q11, 1Q12, 2Q12 원가율 수준은 71.6%, 70.1%, 68.7%로 추정됩니다. 최소한 2012년 상반기까지는 현재 영업이익률 대비 약 5%~6%pt 추가 마진 확보가 가능할 전망입니다. 한편 "1st-tier 3사의 현재 낮은 수준의 재고자산회전율을 감안시 추가적인 Capa Expansion 속도는 더딜 것으로 판단되는 바, 2015년 동사의 글로벌 생산능력 1.2억본은 3사 평균의 67% 수준에 육박할 것으로 전망됩니다.
Spot Data & Issue
- Spot Data
☞ 2011-10-14 우리투자증권 Large Cap 추천종목
☞ 2011-10-04 대신증권 추천종목
☞ 2011-09-22 동양종금증권 코스피 중소형주 추천종목
☞ 2011-09-16 SK증권 추천종목
- Spot Issue
☞ 2011-10-18 11년3분기(연결기준) 매출액 1조6,892억원(전년동기대비 +23.0%), 영업이익 1,298억원(전년동기대비 -23.2%)
☞ 2011-10-14 증권사 호평에 힘입어 소폭 상승
☞ 2011-09-26 원자재 가격 하락에 따른 마진 개선 기대감에 소폭 상승
☞ 2011-09-05 조회공시답변을 통해 인도네시아 "멀티스트라다"(PT Multistrada Arah Sarana Tbk)사에 대한 인수 건이 최종적으로 중단되었다고 밝힘
매수구간 >> 47,300원~42,700원 에서 다음 주까지 3분할 매수
손절가 >> 40,500원 이탈시 전량 매도
1차 수익구간 49,500원~49,700원 구간에서 수익실현후 나머지 물량은 수익극대화 대응
2차 수익구간 52,800원~54,100원 구간에서 수익실현후 나머지 물량은 장기투자로 전환
대응전략 >> 현재가 45,050원 입니다. 매수구간에서 분할로 모아가는 전략드리겠습니다.
*각 증권사 HTS에서 제공되어지는 자동매매(또는 자동주문 기능. 例 영웅문 Stop-loss 기능) 기능을 사용하시면 목표가에서 수익실현 및 손절가에서 손실관리가 좀 더 용이할 수 있습니다. 각 증권사 고객센터를 통해 자동매매기능 사용법 안내를 받으실 수
있으며 실전매매時 매우 유용하게 활용하실 수 있습니다.
*시장에 불안심리가 지배적인 만큼 위기관리를 통해 손실관리가 필요한 시기라 판단됩니다. 시장이 호전되어 반등이 시작될 때 재매수 등의 전략으로 대응해서 수익을 늘려나가는 탄력적인 대처가 필요하겠습니다. 현재 주가가 싸게 보일 수 있지만 시장에 투심이 더 악화될 경우 1700선(지수) 지지도 어려워질 가능성도 배제할 수 없습니다. 현재 세계경기 불확실성과 불안심리가 확산되다 보니 국내 투자시장의 수급도 좋지 않은 모습입니다. 투자시장의 투심이 살아나고 불확실성과 불안심리가 해소되는 시기에 재매수를 통해 보다 빠른 손실회복과 수익을 늘려나갈 수 있도록 대응전략 드리겠습니다.
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본 자료는 참고용이며 투자목적으로 하지 않습니다.