한국은행이 정책금리를 1.5%까지 내렸는데 이것을 마지막이라고 판단하고 있다. 이제 더이상의 금리인하 카드를 내밀지 못할 것이라고 판단된다.
금리인하는 보험사에게는 호재가 될 수 없다 .
이제 금리인하가 끝나게 되면 보험에게 악재는 모두 노출된것과 같다.
이제 금리가 인상된다면 보험주의 상승이 시작될 것이다.
*보험주가 금리인상 수혜주인 이유는?
보험사는 운용자산의 대부분이 이자부 자산에 투자하고 있어 금리상승이 이익증가로 이어질 수 있다.
보험사는 보통 보험가입자에게 받은 보험료를 확정금리형 장기 채권에 투자하는데,
이 채권을 대체로 만기까지 보유하기 때문에 금리가 높을수록 수익이 좋아지게 된다.
특히 생명보험사는 금리 익스포져가 높기 때문에 금리가 오르면 상대적인 수혜를 볼 수 있다.
자산, 부채 듀레이션이 길어 금리 민감도가 높은 생명보험사들의 상대적인 수혜를 더 크게 본다.
*요약재무제표
보험료 인상에 따른 보험료수익 확보와 투자영업수익의 견조한 성장세 이어가고 있다.
14년 영업이익 증가하였고 15년도 외형은 성장했다.
부채비율이 1000%를 넘지만 업종특성상 타인자본이 많은것은 당연하다.
유보액 대비 자본금비율도 지속적으로 증가.
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시장을 뒤흔들 테마주 미리보기☞
@요약—경기불황기에 강한 산업.
보험료 인상 및 예상보다 양호한 자동차 원수보험료 증가로 자동차보험 손해율 하락 가능성이 높았던 가운데 메르스 영향으로 2분기 보험 영업 수익성 개선이 두드러질 전망이다.
메르스 확산으로 교통량 및 병원 내방객 감소로 2분기 실적이 좋아질 가능성이 높다.
*현대해상의 하이카다이렉트 인수 후 7월 공식출범.
현대해상의 자동차보험 점유율은 동부화재를누르고 2위로 뛰어 오를 전망이다
프리미엄이 그만큼 높아진다고 보면 된다.
*보험료는 오르고 암보험 보장은 축소된다.
![본문이미지](https://img1.daumcdn.net/relay/cafe/original/?fname=http%3A%2F%2Fthumb.mt.co.kr%2F06%2F2015%2F05%2F2015052014435151253_1.jpg)
*중국의 손해보험 전망은?
중국 보험감독관리위원회의 엄격한 감독아래 영위되고 있으며, 특히 외국회사인 경우 현지법인 설립에 제한이 많은 편이다..
그러나, 중국 경제의 지속적인 고속 성장으로 재산종합보험, 공사보험, 적하보험 등 일반보험 성장세는 지속되고 있으며, 소득증가에따른 자동차 대중화로 자동차판매가 급증하여 자동차보험시장 역시 급성장하고 있다.
@결론
금리인하는 없다.
금리인상을 대비한다면 보험주가 최고다.
그중 삼성화재는 너무 무겁다.
현대해상은 2위로 부상하게 될것이며 탄력도도 좋다.
보험업종중 가장 선호할 만한다
금리인상때 까지 장기투자가 필요하다.
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@사업내용
*손해보험 업계의 시장규모는 아래와 같습니다 .(매년 증가)
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/266E223A558A65591E)
*현대해상의 종목별 시장점유율 입니다.
일반보험이 5.4% 증가하였고, 자동차보험이 9.1% 증가하여 양호한 성장세를 보였습니다. 매출의 70% 가량을 차지하는 장기보험은 계속보험료의 안정적인 유입으로 전년동기 대비 5.0% 증가하였으나, 성장세는 여전히 둔화되고 있다.
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/240F0635558A66340D)
*현대해상 보험수지현황.
(단위 : 백만원)
구 분 |
화 재 |
해 상 |
자동차 |
보 증 |
특 종 |
해외 원보험 |
외국 수재 |
장 기 |
개인 연금 |
합 계 |
경과보험료 |
1,127 |
9,629 |
537,965 |
1 |
85,193 |
7,061 |
3,852 |
1,850,825 |
164,498 |
2,660,151 |
발생손해액 |
5,473 |
7,766 |
472,515 |
-28 |
62,504 |
4,196 |
1,935 |
1,577,854 |
181,683 |
2,313,898 |
순사업비 |
1,487 |
1,087 |
122,100 |
0 |
10,184 |
2,854 |
648 |
317,297 |
17,847 |
473,504 |
보험영업이익 |
-5,833 |
776 |
-56,651 |
29 |
12,504 |
11 |
1,268 |
-44,326 |
-35,031 |
-127,251 |
*자산운용율
(단위 : 백만원, %)
구 분 |
제62기 1분기 |
제61기 |
제60기 |
제59기 |
총 자 산(A) |
28,639,527 |
27,647,715 |
23,334,547 |
20,867,758 |
운용자산(B) |
22,841,874 |
21,933,236 |
18,618,610 |
16,290,616 |
자산운용률(B/A) |
79.8 |
79.3 |
79.8 |
78.1 |
*운용내역별 수익현황 (유가증권 투자가 가장 많다.)
![](https://t1.daumcdn.net/cfile/cafe/2707393A558A685024)
첫댓글 감사합니다.
감사합니다
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물려 있는게. 많아. 조금씩 매수 중입니다. 감사합니다
감사합니다
감사합니다~^^
종목 정보 감사합니다
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성투
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