★ 55분 특징주 - 한국증권 투자정보팀
* 특징종목 및 이슈
- 에이엔피(015260): 전일 120억원 규모의 BW 발행 공시로 급락세를 보였으나 금일 반등세
- 키이스트(054780): 지난달 22일 발매된 소속가수 김현중의 새 앨범 ‘라운드3’이 미국 빌보드 내 월드앨범 차트에서 1위를 차지했다는 소식에 강세. 김현중이 월드앨범 차트 1위에 오른 것은 이번이 처음
- 혜인(003010): 최근 지속된 조정세를 보이던 가운데 금일 거래량 급증하며 N자형 반등
- 아이에스동서(010780): 11시 전후 거래량이 급증하며 장대양봉 출현. 신고가 갱신
- 성신양회(004980): 최근 시멘트 산업에 대한 양호한 전망이 기대된다는 타사 보고서 발간된 이후 횡보세를 보이던 동사는 금일 거래량 동반되며 양봉 발생. 60일선 상향 돌파
- 정상제이엘에스(040420): 최근 완만한 우상향세를 보이던 중 금일 거래량 급증하며 장대양봉 출현
- 아이앤씨(052860): 11시 전후 거래량 증가하며 장대양봉 출현. 최근 기관 순매수 유입 중. 신고가 갱신 임박
- 크레듀(067280): 금일 오후, 2분기 영업이익이 전년동기 대비 56.3% 늘어난 21억3800만원을 기록했다고 잠정공시 함에 따라 강세 시현
* 한국투자증권 유니버스 내 등락률 상위 주요 종목 현황
- 대웅제약(069620): 2분기 실적호조에 따른 강세. 목표가 상향 타사 보고서 발간. 이익 규모와 수익성이 업계 최고 수준이며 밸류에이션 매력도 높다는 분석
* 이 시각 주요뉴스
- 한중일 FTA 2차협상 종료…"협상틀 구체화 과정" - 연합
- IMF "한국 원화, 경제 기초여건보다 2~8% 저평가” - 연합
- 삼성전자 갤럭시 노트3, 다음달 4일 공개 - 연합
★ 55분 특징주 - 한국증권 투자정보팀
* 시장 코멘트
- 미국증시는 중국의 7월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 시장 전망치를 웃돈 것으로 나타남에 따라 중국 경제가 안정을 찾을 것이라는 기대가 고조된 가운데 유로존과 미국의 제조업지수도 시장 예상치를 상회하며 주가에 호재로 작용. 다우지수와 S&P500지수는 사상 최고치를 경신하며 마감
- 글로벌 경제지표 호조에 힘입어 1,930p선을 회복하며 상승 출발한 코스피는 10거래일 연속 매수세를 이어가는 외국인과 기관의 매수세가 주가 상승을 이끌며 1,930P초반에서 상승 흐름
- 553P로 1% 가까이 상승 출발한 코스닥은 외국인의 매도에도 불구하고 개인과 연기금의 매수세가 주가 상승을 이끌며 555p 진입을 앞두고 공방중
* 특징종목 및 이슈
- STX조선해양(067250),STX엔진(077970): STX(011810), STX팬오션(028670), STX중공업(071970)이 단기과열완화장치가 발동되며 거래가정지됐음에도 불구하고 그룹 회생 기대감이 지속되며 초강세
- 아세아시멘트(002030): 수익성 개선 전망에 신고가 경신
- 한올바이오파마(009420): 고혈압·고지혈증 치료제의 유럽 특허 취득 소식에 견조한 오름세
- KG ETS(151860): 한국밸류자산운용의 신규 취득 소식과 실적 호조 기대감에 신고가 행진
- 디스플레이텍(066670): 사상 최대 실적 전망에 강세
- 리홈쿠첸(014470): 자회사 흡수합병 호재로 연일 신고가 행진
- JYP Ent.(035900): JYP와의 합병 기대감에 급등세
- 금호엔티(130500): 자동차 내장재용 부직포를 생산 업체로서 코스닥 신규 상장 첫날 상한가
- 바른손(018700): 사업 다각화 기대감에 사흘 연속 상한가
- 코콤(015710): 2분기 실적 호조 기대감에 나흘 연속 급등세
- 젬백스(082270): 사흘 연속 급등에 따른 차익실현 매물이 출회되며 하락세
* 한국투자증권 유니버스 내 등락률 상위 주요 종목 현황
- 우리금융(053000): 3분기 실적 회복 기대감에 강세
- 현대제철(004020): 인도의 철광석 수출세 인하 기대감에 강세
- CJ제일제당(097950): 2분기 영업이익이 전녀동기대비 49.13% 감소하며 실적 부진 소식에 하락
- 송원산업(004430): 2분기 실적 부진에 급락세
증권사 신규추천 종목
신한금융투자
이수페타시스(007660)
- 글로벌 통신 인프라 투자 확대 전망되는 가운데 시스코 등 주요 고객사 MLB 수요 증가로 실적개선 기대
- 2분기 실적 호조 및 이수엑사보드, 이수엑사플렉스 등 자회사 실적개선이 기대되는 점도 긍정적
삼화페인트(000390)
- 공업용 및 플라스틱용 도료 수요 증가, 베트남 법인 매출 증가 등으로 실적개선 전망
- 플라스틱용 도료 매출증가에 따른 수익성 개선 기대, 4% 이상 배당수익률 확보 등 긍정적
우리투자증권
POSCO(005490)
- 철광석, 석탄 공급 확대에 따른 고로 사업부의 구조적 마진개선과 유럽 제조업 경기회복조짐으로 글로벌 철강가격 반등세 지속 전망. 추가적인 엔화 약세에 대한 기대감이 약화되면서 일본업체대비 동사의 저평가 매력이 부각될 수 있는 시점.
- 대우인터내셔널을 비롯한 비철강 사업부문의 성장에 힘입어 연결영업이익은 2013년 3.2조원에서 2016년 이후에는 4~6조원으로 증가할 것으로 기대. 철강외사업의 성장으로 이익규모 증가와 변동성 축소 전망
삼성테크윈(012450)
- 보안카메라 사업부의 정상화와 반도체 장비 매출 증가에 따른 수익성 개선으로 2/4분기 어닝서프라이즈 시현
- 하반기 역시 네트워크 시큐리티 제품 매출확대, 파워 및 방산사업부의 외형 증가로 실적 개선세가 이어질 전망. 반도체 장비 부문에서 3/4분기그룹사 고속기 품질 통과가 기대되는 점 역시 긍정적. 2013년 연간 매출액과 영업이익은 각각 3조 1,706억원(+8.0%, y-y), 2,058억원(+31.9%, y-y)로 전망됨(Fnguide 컨센서스 기준)
KH바텍(060720)
- 동사는 휴대폰 및 태블릿PC 등의 내외장재로 사용하는 비철금속 다이캐스팅(Die-Casting, 금형주조)제품 생산업체로서, 2013년 마그네슘 내장재 수요증가 및 매출처 다각화로 본격적인 턴어라운드 예상
- 9월 중순에 Galaxy Note3가 출시될 예정이며, 삼성전자의 Tablet PC 출하량도 급증하는 등 타 부품 업체들 대비 동사의 영업 환경은 우호적임. 특히, 하반기부터 수익성이 양호한 Non 삼성 비중이 높아지면서 수익성은 상향 안정화될 것으로 예상됨
한국투자증권 모닝브리프(2013.08.02)
반도체: 글로벌 경쟁업체 대비 저평가는 분명. 하지만 시간이 필요
- 삼성전자의 부진한 휴대폰 실적에 따른 후폭풍
- 3분기 DRAM 가격은 현 수준에 안정화 전망, 하지만 TV의 성수기 효과는 약할 전망
- 글로벌 경쟁업체 대비 저평가는 분명. 하지만 센티멘트의 개선에는 시간이 필요
- Top Pick으로 삼성SDI, 차선호주로 SK하이닉스, LG전자, 삼성테크윈을 제시
자동차: 판매 증가율 상승세 가속될 전망
- 판매 증가율 6월 5.8%에서 7월 6.4%로 상승
- 하반기 판매강세로 시작
- 7월 미국판매 반등 - Cadenza 1,627대 판매
대림산업(000210): 투자의견: 매수(유지), TP: 121,000원(유지), 현재가: 89,900원
- 자체설계에서 운영까지, 밸류체인 완성
- 포천파워의 월등한 원가우위가 돋보일 것
- 모방하기 어려운 가치가 있다, top pick 유지
CJ제일제당(097950): 투자의견: 중립(하향)
- What’s new : 영업이익 49% 감소해 예상 하회
- Positives : 가공식품은 구조조정 효과 가시화
- Negatives : 라이신은 경쟁 심화로 실적 악화
- 결론 : 아직도 많은 라이신 증설, 투자의견 중립으로 하향
다우기술(023590): 투자의견: 매수(유지), TP: 24,200원(유지), 현재가: 17,100원
- 당사 전망을 하회할 2분기 자체 영업실적
- 한국정보인증의 IPO + 성장동력 확보
- 비중확대의 적절한 시점
SK브로드밴드(033630): 투자의견: 중립(유지)
- What’s new : 2분기 영업실적은 예상치 하회
- Positives : 기업사업과 IPTV 호조로 성장 지속
- Negatives : 이동통신의 유선통신 대체 가속화
스카이라이프(053210): 7월 순증 가입자 3.2만명 기록, 7월 이후에는 점차 개선될 가능성 높아
- 7월 순증 가입자 3.2만명 기록
- 7월 이후 순증 가입자 규모는 조금씩 늘어날 것으로 예상
- 순증 가입자 규모, 홈쇼핑 수수료 협상에 대한 불확실성 때문에 단기 주가 상승 모멘텀 제한적
삼성엔지니어링(028050): 탐방속보
- 문제 프로젝트의 진행 현황- 불확실성은 걷혀 가고 있어
- 역랑을 파악하고 목표를 수립하는 체제로 전략 수정
- 밸류에이션 부담 감안시 올해보다 내년 이후 그림이 더 중요
※ 8/2 모닝미팅 <투자컨설팅센터>
▷ SK브로드밴드 (033630) - BUY(유지) / 적정주가 : 7,400원
가입자 규모 확대가 수익성 개선을 보장!
- 2Q13 영업이익 시장예상 하회. 홈쇼핑송출수수료수익 상승분 미반영과 광고비 증가했기 때문
- 7월 IPTV순증 6만명까지 도달하는 등 최근 추세대로 양질의 가입자를 확보한다면 IPTV 손익분기점 시기는 당겨질 것. 특히, 지상파다시보기 무료 서비스 홀드백 기간이 3주로 연장됨으로써 VOD매출 성장이 기대되는 시점임
- IPTV사업부문에서 턴어라운드가 지속되는 동사에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 7,400원 유지
▷ 하나투어 (039130) - BUY(유지) / 적정주가 : 87,000원
너무 평탄하기만 하면 재미없지 않은가!
- 2분기 영업수익과 영업이익은 전년 대비 각각 13%, 1% 증가하며 당사 및 시장 예상치에 부합함
- 중국 AI 확산에 따른 수요 위축, 환율 상승에 따른 마진율 하락, 6월 추가 프로모션 진행으로 추가적인 실적 확대를 기하기는 어려웠음
- 8월 1일 기준 8~10월 선예약률은 각각 +10%, +57%, +52%로 호조세! 일본 영업 관찰이 요망됨
- 투자의견 BUY와 적정주가 87,000원을 유지함
▷ 디스플레이
차별화된 경쟁 우위 기대
- 대만 AUO 2분기 실적 리뷰: 2년 6개월만에 흑자전환
- 3분기 패널 재고조정의 긍정적 영향 기대
- Top Pick: LG디스플레이
▷ 스마트폰/부품
하반기, LG G2가 빛난다
- LG전자 G2, 하반기 플래그쉽 스마트폰 중 큰 주목 예상
- G2 관련 부품업체, 공급 증가로 수혜 전망
- 대형주: LG전자, LGD, LG화학, LG이노텍 / 중소형주: 비에이치, 이라이콤, 세코닉스, 하이소닉
▷ 모토로라, 미디어 행사 통해 모토 X 공개
- 주요 스펙 특징은 1) 4.7” OLED 디스플레이 채용, 2) 2개의 AP 채용 등. 10M 카메라, 2GB RAM은 평이한 수준
- 사용자 지정 디자인, 미국 현지생산이 마케팅 포인트: 모토로라 웹사이트에서 구매하는 단말기의 전면, 후변 색상, 원하는 문구 등을 지정할 수 있음
- 판매 가격은 2년 약정시 199달러
- 결론: 시장에 큰 반향이 있지는 않을 전망. 다만 하반기 산업 내 경쟁강도 쌜것으로 전망됨
- 하반기 업체별 전략폰: 삼성전자 갤럭시 노트3, LG전자 G2, 모토로라 모토 X, 소니 엑스페리아 ZU, 아이폰 5S 등
▷ E-ground: 8월 증시여건, 미 고용 화룡점정만 남았다.
미 온건한 양적완화 축소와 경기 회복+유로존 회복+중국 경착륙 우려 축소
- 미국 7월 제조업경기, 본격 확장 진행-> 하반기 경기회복 기여
- 미국 7/27 initial claims, 큰 폭 감소-> 익일 고용 서프라이즈?
- 7월 중국 양대 제조업 PMI, 엇갈려…-> 경착륙 우려는 완화
- 한국 7월 수출, 소폭 증가 반전-> 하반기 회복세 확대 가능성