|
## 모닝 타사 시황리포트 - 신한금융투자 투자분석부 정리
▪ 대우증권: [4월 전략]일본 감속, 미국 안정, 한국 추격
- 엔저의 덫에 걸린 한국 증시: Japan long - Korea short
- KOSPI가 박스권을 넘어서기 위해서는 미국 경제의 회복세가 지속되야 하고, 일본 대비 비교 열위에서 벗어날 수 있는 단서도 찾을 수 있어야 함
- 일본 감속 1) 일본 수출 기업 1분기 실적 부진 가능성 2) 한일 증시의 밸류에이션 격차 과도하게 확대
- 미국의 버팀목 역할 기대 1) 밸류에이션 과잉 없음 2) 기술적 부담이 크지 않은 최근 증시 3) M&A 활성화와 금융시장의 자가 발전
- 4월 KOSPI 예상 밴드 1,950~2,020p 제시. 미국 증시의 안정이 시장의 하방경직성을 강화시켜주는 요인이라면, 일본의 감속은 한국 증시의 디스카운트를 완화시켜주는 요인으로 작용할 것
▪ 한국투자: 비트코인이 말해주고 있는 것
- 유로존에서는 키프로스식 구제금융이 향후 구제금융의 표준이 될 수 있다는 우려 존재
- 가상화폐 ‘비트코인(bitcoin)’. 익명성/거래 용이성을 가진 비트코인 환율은 주목해야 할 새로운 지표
- 비트코인: P2P 기반 분산 데이터베이스에 의해 이루어지며, 발행을 관리하는 중앙장치가 따로 존재하지 않기 때문에 ‘관리자’가 공급량을 임의로 조작할 수 없음
- 사용자의 익명성이 보장되고, 물리적 위조나 변경이 불가능하고, 시공의 제약 없이 거래할 수 있으며, 암호화 거래가 된다는 특징이 있음
- 비트코인을 달러와 같은 화폐로 환전해주는 서비스도 생겨났으며, 기준으로 삼는 환율도 실제 통화처럼 수요와 공급에 따라 움직임
- 경쟁적인 완화정책/민간의 구제금융 부담 분담에 대한 반기, 중앙은행의 경쟁자가 될 가능성
- 아르헨티나의 경우, 비트코인이 페소화 수요를 잠식한다면 우려할만한 일이 벌어질 수도
▪ 대신증권: 유럽이 중요한 이유, 달러 강세.
- 선진국과 이머징 주식시장 차별화 확대. 미국, 일본 중심으로 자금유입, 이외 지역에서 유출.
- 달러강세가 수급 차별화 초래. 유로존 불확실성 및 일본 정책변수 영향. 유럽이 중요한 이유는 달러 강세 때문.
- 키프로스 사태, 지중해의 소국에 불과한 나라의 문제. 재정이슈가 민간으로 전염될 수 있다는 우려를 만드는 계기.
- 스페인, 공적자금 투입 은행 주주 지분 헤어컷 결정.
- 유럽문제, 달러를 통해 한국 시장에 영향력을 발휘.
- 또 하나의 변수는 엔 약세, 엔약세는 제2의 달러 강세 유도 요인. 하지만 구로다 신임총재 취임 이후 강한 정책을 내놓고 있지는 못함.
- 일본은행이 선택할 수 있는 정책대안은 다양. 그러나 비둘기파 의견이 일치된 것은 아님.
- 통과될 완화정책은 앞서간 시장의 기대를 넘기 어려울 것으로 예상.
- 4월, 차별화 해소의 기회가 올 수 있을 것. 증시 차별화는 강한 달러가 약세로 전환되어야 해소가능.
- 4월은 유럽의 묵은 악재를 해소하는 시점이며 4월4일 금정위, 기대이상의 결과를 내놓기는 쉽지 않음. 금정위는 달러 매도 계기가 될 수 있을 것.
- 4월 주식시장 반등은 달러 약세 전환에 따른 외국인의 귀환, 그리고 원자재 가격 반등이 주도할 것.
- 반등이 미약했던 ‘차화정’ 주가상승 기대가능.
▪ 동양증권: 국내 정책 기대감과 KOSPI 상대적 강세
- 정부 경기종합대책 기대로 반등하는 국내 증시: 1월 현오석경제부총리는 정책 패키지를 통한 경기부양을 강조해 온 만큼 추경예산 편성, 부동산 규제 완화, 통화정책 등 정책 조합을 통해 경기부양에 나설 전망.
- 추경예산 편성은 기정사실, 규모와 발표 시기가 관건: 구체적인 추경 규모는 28일 이후에나 결정될 것으로 보이는데, 10~15조원 정도 예상.
- 정부 정책 기대로 심리지표는 회복중: 새 정부의 경기부양책과 글로벌 경기회복 기대감을 반영해 가계의 소비심리와 기업의 경기체감지수(BSI)는 최근 개선되는 모습이 나타남.
- 정부의 경기종합대책으로 인해 그 동안 연기되었던 기업 설비투자가 본격화되면서, 고용과 소비가 개선된다면 하반기 국내 경제성장률은 3~4% 수준으로 높아질 전망.
▪ 신영증권: 중국증시, 추세가 바뀐 것인가.
- 최근 중국증시 하락요인 분석
1)IPO 재개 가능성에 따른 물량부담: 성장하는 시장에서 추세를 바꿀 재료는 아니라는 판단.
2)부동산 규제: 지역별 세칙 출시중
3)부동산규제책 출시 외에 아직 이렇다 할 투자 부양책 출시되지 않아.
4)각계 인사발령에 따라 정책의 시행시기와 강도에 대한 불확실성 있어.
- 각계 인사발령은 4월 중순까지 지속될 것. 신국오조 세칙도 지역별 지속적으로 출시될 것.
- 부동산 규제 강화 세칙 발표가 일단락되면, 신형도시화를 위한 정책들 출시 기대. 신형도시화는 낙후지역에 대한 집중 개발을 중심으로 하는 양적성장에 추가적으로 제도개혁을 통한 질적성장을 접목시킨 것.
- 현재 중국증시는 지표나 기업이익보다 ‘정책’에 대해 뜨겁게 반응. 따라서 출시될 정책을 미리 짚어보고 대응하는 전략을 추천. 향후 출시될 신도시화 정책과 (아직 구체화되지 않았지만 출시가능성 있는) 환경관련 정책을 고려해 볼 때, 조정이 길어지진 않을 것으로 판단.
[뉴스관심주] KDB대우증권 투자정보지원부
석유公의 이라크 쿠르드 유전...8개월만에 원유 시추...하루 평균 1만배럴 규모<한경>
기아차 디자인센터 새로 짓는다...현대차와 다른 콘셉트로...남양연구소에 하반기 준공<한경>
쌍용차 올 판매 목표 23% 늘려 15만대<한경>
효성도 가세...탄소섬유 '삼국지'...태광산업*도레이첨단과 경쟁<한경>
윤상식 장관 해운업계에 경고장 왜?..."납품가 후려쳐 중소 조선사 피해" 강하게 비판...해운업계 "우리도 절박한 상황...장관이 오해"<한경>
에어버스에 부품 추가공급...KAI, 4억달러 규모 계약<한경>
SKT 'T끼리' 요금제 3일만에 20만명 돌파...가입자간 무제한 통화...다른 통신사 이동도 줄어<한경>
곡당 저작권료 3.6원...새 스트리밍 요금제 5월 시행...멜론 "사용자 많은 1위만 불이익"...저작권료 부담 더 커<한경>
갤럭시S4, 5월1일 미국 출시...내달 25일 국내 판매...유럽선 내달중순 내놓을듯<한경>
MBK 인수 후 단기 실적 늘리기?...코웨이, 렌털비 5.5% 인상...정수기 등 전 품목..."영업이익 6~7% 늘 듯"<한경>
동양 레미콘공장 쪼개 판다...관심 있는 중소기업 많아...지역 공장별로 분리 매각<한경>
씨티씨바이오, 적대적 M&A 타깃되나...김성린 사장 별세 후 최대주주 지분율 25%서 13%로<한경>
스마트폰 안에 나만의 주치의...SK텔, 서울대병원 세계 첫 모바일 의료...비만, 식습관 등 맞춤 분석 <매경>
일본 몰아낸 포스코의 힘...印尼정부, 포스코 항의에 일본업체 공장설립 유보 <매경>
외국약 들여와 재미보는 유한양행...업계 1위 겨냥 저마진 감수하며 덩치키우기 나서 <매경>
당뇨, 비만 함께 잡는 물질 개발...화학硏, 한독약품에 이전 <매경>
주가조작 부당이득 100% 환수...금감원에 특별사법경찰권 부여 추진 <매경>
잘 고른 2등주, 1등주 부러잖다...LG상사, 다음, 모두투어...업계 1위보다 PER 낮아 매력적 <매경>
삼성, 환경안전 전문인력 대폭 늘린다. '불산 누출 되풀이 안된다' 전자, SDI 등 16개 게열사 총 150명 경력사원 뽑아 <서경>
LG전자 울트라HD TV 미국서 친환경 성능 인정 <서경>
주민번호 수집 금지 시행 한달 지났는데...여전히 번호 요구하는 포털, 게임사 <서경>
한국형 섭콤시장(서브스크립션 커머스: 구독서비스) 잘나가네. 화장품, 생필품 배달서 세차 까지 <서경>
디자인진흥원, 해외 첫 전초기지 'KIDP China' 설립. 중국에 K디자인 심는다. <서경>
'저금리 덕보자' 삼성 회사채 발행 줄잇는다. 에버랜드, 물산, 정밀화학 등 자금조달 비용 부담 줄자 무차입 경영 철칙 수정 <서경>
SKT, 자사 고객간 무제한 음성 통화를 골자로 한 'T끼리 요금제'가 출시 초기부터 좋은 반응. 사흘만에 20만 가입자 <전자>
대만지진으로 AUO와 TSMC 등 반도체디스플레이 공장 가동 중단 <전자>
STM(삼성정밀화학+일본 토다공업 합작사), NCM계열 양극활물질 시생산 시작. 올해 하반기부터 본격적인 양산에 들어간다는 목표 <전자>
전력판매 시장경쟁체제 도입 유도. 전력산업 공급 안정성은 유지하되 경쟁과 효율, 책임경영 체제를 더욱 강화 <전자>
크루셜텍, 베트남 신공장 부지 확보···신제품 양산에 박차 <전자>
[국내외 주요뉴스] KDB대우증권 투자정보지원부
공정위, 4대강 '2차 턴키공사 담합' 조사 착수<한경>
추경안(추가경정예산안) 국회에 동의 요청키로...오늘 경제정책 방향 발표<한경>
사이버 공격 하루 38만건 발생...IBM조사, 악성코드 가장 빈번<한경>
군인연금, 더 내고 그대로 받는다...7월부터...국고 부담 年 2,000억원 줄 듯<한경>
北, 軍통신선 단절...개성공단 영향 주나...남북연락수단 모두 끊겨...정부 "즉각 철회" 요구<한경>
브릭스판 IMF 설립 합의...기금 1,000억弗 모으기로...개발은행은 9월 다시 논의<한경>
'中 경제 추락' Fed의 경고..."2030년 성장률 1% 미만 될수도"<한경>
더 못참아...엔저 비판 나선 포드 CEO...멀럴리 "환율은 시장서 결정"<한경>
美 동성 결혼 합법화될까...'세기의 재판' 시작...캘리포니아 결혼 금지 법안...연방대법원, 위헌심리 착수<한경>
경기심리 모처럼 좋아져...이달 소비자심리 10개월만에 최고<한경>
北, 남북 軍통신선 차단...핫라인, 직통전화 등 모두 끊겨 <매경>
"美 양적완화 축소땐 시장충격 클 것"...엔저, 中경기부양책은 글로벌 증시 끌어올려 <매경>
"日 제조업이 살아난다" 주문 몰리는 車, 전자공장 풀가동 <매경>
"원강세, 엔저 이후엔 꼭 위기 왔다" 최종구 차관보 "환투자로 이익 보려다간 낭패" <매경>
성장률 전망 3% -> 2.5% 안팎...정부, 경기부양책 내놓는다...오늘 경제대책회의 <매경>
체크카드 소액신용결제 돌풍...가입자 60만명 돌파...두달새 4배 늘어 <매경>
올 성장률 2%대 하향, 추경 7조원 편성. 박정부 경제 밑그림 오늘 발표. DTI규제 부분 완화 최종 조율 <서경>
고액자산가 달라진 부동산 상속 트렌드. 유언공증 대신 생전신탁. 시세차익보다 안정수익 선호. 자녀에 임대수익권
물려주고 유언 내용 수정도 쉬워 인기 <서경>
10대 그룹 실탄 100조. 투자땐 추경보다 부양효과 훨씬 커. 여, 금산분리 강화 하반기 이후로 연기 <서경>
경제정책방향 뭘 담을까. 종부세 폐지 등 세제 패키지 거론 <서경>
지하경제 양성화 발벗고 나선 세정 당국. 대기업 등 변칙거래 집중조사. 47조원 밀수, 탈세 등 발본색원 <서경>
은행이 맘대로 회수하는 중기대출 약정 없앤다. 최수현 금감원장 기자간담 <서경>
주택금융공사 일방 금리인하에 은행 등골 휜다 <서경>
이탈리아 연정구성 불발. 유럽증시 또 출렁. 국채수익률 치솟고 유로화 가치 급락 <서경>
구제금융 다음 신청국은 동유럽? S&P 헝가리 슬로베니아 등 은행 부실채권 경고 <서경>
'전산망 마비' 방송사들, 아직도 복구중? 공격주체 북한에 무게...일부 방송사는 각종 프로그램에 사용하는 디지털 음원 상당수가
파괴돼 제작에 적잖은 차질 <전자>
"서로 느껴봐" 영화같은 기술 한국이 개발. 양방향 촉각교감패드, 손끝 압력과 움직이는 속도, 방향, 체온, 혈류량 등 감지. 사람 손끝에
점자와 패턴정보, 질감을 전달하는 양방향 전자소자 <전자>
두께 0.1㎜ 투명 망토 개발…"또 달라졌어" 극도로 얇은 금속성 메타스크린을 사용해 가려진 물체 표면에서 산란되는 파동을
상쇄시키는 방식 <전자>
MS, `윈도8`로 EU에서 또 제소 당해…"OS 선택권 방해" <전자>
"끝난 사이 아냐" 日 샤프, 투자 또 받나? 대만 혼하이가 당초 예정한 시한(3월 26일)을 넘겼으나 지분 투자를 위한 협상 지속하기로 <전자>
쉘, 중국서 셰일가스 뽑아낸다. 중국정부, 전무한 셰일가스 생산량 목표치를 오는 2015년까지 연간 65억㎥으로 늘리겠다는 목표 <전자>
장마감 후 주요 종목 공시
* 현대중공업(009540) - 프랑스 정유사(토탈) 해양설비 수주보도에 대한 조회공시 답변을 통해 당사의 해외법인이 TOTAL E&P CONGO사가
발주 예정인 TLP 1기와 FPU 1기에 관한 공사의 입찰에 참여한 바 있으며, 2013년3월18일 발주처와 발주 합의서를 체결했다고 밝힘
* 네오엠텔(096040) - 322,214주(10.50억원) 규모 자사주 처분 결정
* 우리기술투자(041190) - (주)파티클로지 주요종속회사 편입
* 포켓게임즈(004870) - (주)타웨이항공 주식 10,065,823주(16.60억원)를 추가 취득키로 결정, 취득후 지분율 53.54%
* 아로마소프트(072770) - (주)아로마포스텍신재생에너지 주요종속회사 편입
* 스카이라이프(053210) - KT-미시간 글로벌문화콘텐츠펀드(가칭) 주식 930주(93억원)를 신규 취득키로 결정, 취득후 지분율 31%
* 선도소프트(065560) - (주)한국에스리 주요종속회사 편입
* 동부증권(016610) - 동부생명(주) 지분 전량을 787.86억원에 처분키로 결정
* 한국유리(002000) - 한국하니소(주) 주요종속회사 편입
* 지엠비코리아(013870) - 청도길명미기차배건유한공사 주요종속회사 편입
* 유니퀘스트(077500) - 95,150주(11.56억원) 규모 자사주 처분 결정
* 동원산업(006040) - STARKIST CO. 주요종속회사 편입
* 산성앨엔에스(016100) - (주)프로스테믹스 주요종속회사 편입
* 삼화왕관(004450) - 국토해양부로부터 먹는해양심층수 병마개 제조자 지정
* 화승인더(006060) - 화승비나 주요종속회사 편입
* 넥스트아이(137940) - (주)이노메트리 주요종속회사 편입
* 동부CNI(012030) - 동부생명(주) 지분 전량을 257.22억원에 처분키로 결정
* 한국석유(004090) - 한석유화(주) 주요종속회사 편입
* 씨앤비텍(086200) - 희은비유한공사, CNB USA 주요종속회사 편입
* 쌍방울(102280) - 길림트라이방직유한공사 주요종속회사 편입
* 한섬(020000) - 서울시 강남구 소재 에버원메디커리조트를 1,000억원에 취득키로 결정
* 케이엠(083550) - 우진무진과기(유) 주요종속회사 편입
* 신화인터텍(056700) - 최대주주가 오성엘에스티(주)외 3인에서 (주)효성외 1인으로 변경
* 동부화재(005830) - 동부생명(주) 주식 9,172,571주(1,249.39억원)를 추가 취득키로 결정, 취득후 지분율 63.82%
* 화신(010690) - (주)새화신 주요종속회사 편입
* 이화산업(000760) - 이화물산(주) 주식 1,017,054주(110.00억원)를 신규 취득키로 결정, 취득후 지분율 69.29%
* 홈캐스트(064240) - DV와 35.97억원(매출액대비 2.23%) 규모 멕시코 지상파 STB 공급계약 체결
* 웨이포트(900130) - 절강아특전기유한공사 주요종속회사 편입
* KH바텍(060720) - KHV(천진)정밀제조유한공사 주요종속회사 편입
오늘의 주요 이슈
* 뉴욕증시, 3월27일(현지시간) 뉴욕주식시장은 이탈리아의 정치적 불안정이 부각되고 키프로스 우려가 상존한 가운데 혼조세 마감...
다우 14,526.16(-0.23%), 나스닥 3,256.52(+0.12%), 필라델피아반도체 433.53(+0.11%)
* 국제유가, 3월27일(현지시간) 미국 뉴욕상품거래소(NYMEX)에서 국제유가는 원유 수요 증가로 소폭 상승...
서부 텍사스산 중질유(WTI) 5월 인도분 가격은 전일보다 0.24달러(+0.25%) 상승한 96.58달러에 거래 마감.
* 유럽증시, 영국(-0.18%), 독일(-1.15%), 프랑스(-0.99%)
* MB정부 실세 강만수 산은지주 회장직 사의
* 다우 사상최고...헤지펀드 메카 미국코네티컷을 가다. 대북 리스크로 한국주식 투자 유보
* 공공기관장 5월 대폭 물갈이, 청와대 국정철학/전문성이 인선 기준
* 북한, 남북 군통신선 차단
* 박대통령, 비과세/감면 없앤다는데...국회 세금 깎는 법안 벌써 63개, 복지재원 마련 가시밭길
* 합리적 경영판단 책임 묻지 말아야, 배임죄 완화 추진, 여 이명수 의원 법안 발의
* 포스코, 대우인터에서 미얀마 가스전 떼낸다. 포스코에너지로 이관 검토
* 추경안 국회에 동의 요청키로 오늘 경제정책 방향 발표
* 스마트폰 안에 나만의 주치의, SK텔-서울대병원 세계 첫 모바일 의료...비만/식습관 등 맞춤 분석
* 일본 제조업이 살아난다. 주문 몰리는 차/전자공장 풀가동
* 오바마, 시진핑 아프리카 외교 맞불, 북부 아프리카 4개국 정상과 이례적 회동...중국은 남아공철도 5조5천억 차관
* 키프로스서 돈 떼일 판 러시아기업들 소송 검토
* 미국 대졸 절반 단순노동 88만원세대, 중국은 대학생 안전취업 선호로 실업률 가장 높아
* 마구 팔더니...은행 추천펀드 수익률 엉망, 베스트셀링펀드 1년만에 12개중 8개 원금 손실
* 국민행복기금 형평성 어긋난다. 캠코/신용회복안에 항의 빗발, 누구는 30%고, 누구는 50% 탕감해 주나...빚 더 깎아달라
* 금감원에 특별사법경찰권 부여 추진, 검찰 주가조작 신속한 수사위해
|