1. 적립식펀드도 만기가 되면 해지해야 한다?
적립식펀드에 가입할 때 약정한 만기는 환매시 중도상환수수료가 적용되지 않는 기준 시점을 정해주는 기능을 한다. 만기 이후에 불입하는 금액은 중도환매수수료 부과기간(대부분 90일 이전)이 경과하지 않아도 환매수수료가 적용되지 않는다. 만기 후에도 불입을 지속하거나, 불입은 중단하되 펀드는 유지하는 전략적인 선택이 가능하므로 만기가 되었다고 무조건 해지하는 오류는 피하도록 하자.
2. 적금처럼 매월 반드시 불입해야 한다?
개인적으로 재정상황이 어려울 때에는 불입을 잠정적으로 중단할 수 있다. 자동이체를 걸어 놓은 경우 자동이체를 해지하거나 정해진 날짜에 입금이 안 되도록 잔액을 조정하면 된다. 펀드별로 정해진 이체일에 이체가 안 될 경우 추후에라도 불입금을 인출하는 펀드와 해당월 불입을 건너뛰는 펀드가 있으므로 확인이 필요하다.
3. 반드시 최초에 정한 금액만을 불입해야 한다?
최초에 매월 정기적으로 정해진 금액을 투자하기로 생각하고 가입했어도 자신의 재정상황에 따라 추후에 얼마든지 불입규모를 늘리거나 줄일 수 있다. 주식시장이 급락 후 반등하는 시점에 비교적 큰 규모의 자금을 추가로 불입하여 전체적인 펀드의 수익률을 제고하는 방법이 있고, 시장의 하락추세가 당분간 지속될 것으로 판단된다면 일정기간 불입을 유보하는 전략도 가능하다. 다만, 이러한 전략은 자칫 적립식펀드의 최대장점을 훼손시키는 것이 될 수도 있으므로 시장의 흐름에 확신이 있을 경우에 한하여 매우 제한적으로 선택하여야 한다.
4. 적립식펀드와 거치식펀드는 다른 펀드다?
대부분의 펀드가 거치식과 임의식, 그리고 적립식으로 투자가 가능하다. 거치식, 임의식, 적립식은 펀드의 종류를 구분하는 기준이 아니라 펀드의 투자방식을 의미하는 것이다. 펀드투자를 할 때 본인의 여유자금의 규모, 투자의 목적, 정기적인 적립 가능여부 등에 따라 투자방식을 선택하는 것이다.
5. 중도환매수수료는 최초 투자시점 기준으로 부과된다?
거치식의 경우는 맞는 말이다. 하지만 임의식이나 적립식의 경우는 최초 투자시점이 아니라 돈이 불입된 시점을 기준으로 환매수수료 부과여부를 결정한다. 따라서 1년, 또는 2년 전에 가입한 펀드라 하더라도 가입시 약정한 만기가 지나지 않았다면 환매수수료부과기간(대부분 3개월)이 지나지 않은 불입금에서 발생한 투자수익에 대해서는 환매수수료가 부과된다.
6. 손실이 발생해도 환매수수료는 부과된다?
환매수수료는 투자자가 최초에 약정한 만기까지 펀드를 유지하지 않을 경우에 부과하는 일종의 페널티라고 이해하면 된다. 하지만 수익여부와 무관하게 부과되는 것이 아니라 수익이 발생하였을 경우 해당 수익의 일정비율(대부분 환매수수료 부과대상이 되는 투자금으로부터 발생한 수익의 70%)을 환매수수료로 부과한다. 따라서 수익이 발생하지 않았다면 환매수수료는 부과되지 않는다. 다만, 펀드보수는 수익여부와는 무관하게 인출된다.
7. 적립식펀드의 수익률이 거치식펀드 보다 높다?
적립식펀드가 거치식펀드에 비해 감내해야 하는 위험도는 낮다. 자금을 일시에 투자하는 것이 아니라 소액을 투자시점을 분산하여 투자하므로 손실발생의 가능성이 낮아지기 때문이다. 하지만 주식시장의 변화에 따라 거치식펀드와 적립식펀드의 수익률은 다르게 나타날 수 있다. 만약 주식시장이 일정기간 동안 지속적으로 상승한다면 당연히 일시에 목돈을 투자하는 거치식펀드의 수익률이 높을 수 밖에 없다. 반면, 주식시장이 등락을 보이거나 지속적으로 하락하는 경우 적립식펀드투자가 거치식에 비해 안전성이나 수익성 측면에서 우월하기 때문에 일반투자가의 경우 가능한 거치식보다는 적립식투자에 집중하는 것이 바람직하다.
8. 00은행 펀드에 가입했다?
펀드를 어느 은행 또는 증권사에서 가입했는가는 펀드의 본질과는 거리가 있는 것이다. 펀드라는 상품이 전문가가 개인투자가를 대신하여 투자를 해주는 상품이라는 것을 안다면 과연 그 운용을 대신해 주는 운용사가 어디인가에 초점을 맞추는 것이 상식이다. 은행이나 증권사는 다만 판매창구의 역할을 하는 것 뿐이다. 물론 기관들도 자체적인 기준에 따라 선별된 펀드를 판매하겠지만 그렇다 해도 은행이나 증권사가 펀드의 수익률과 직접적으로 연관관계가 있는 것은 아니다. 어느 은행 또는 증권사가 판매하는가가 아니라 어느 운용사의 어떤 펀드인가에 초점을 두고 펀드를 선택하는 것이 옳다.
9. 같은 펀드는 어디서 가입해도 조건이 동일하다?
예전에는 동일한 펀드는 어디에서 가입하더라도 거의 가입조건에 차이가 없었다. 하지만 이제는 금융사(은행 또는 증권사)와 채널(오프라인 또는 온라인) 등 가입하는 곳에 따라 최소투자가능금액, 수수료, 역외펀드의 경우 선물환계약조건 등이 다른 경우가 종종 있다. 특히 수수료에 대한 투자자들의 불만을 해소하고 펀드가입채널을 다양화 하기 위해 금융권별로 수수료 인하 경쟁이 시작되면서 앞으로는 이러한 차이가 더욱 많아질 것으로 예상된다.
10. 펀드는 유형별 분산투자만 신경 쓰면 된다?
펀드투자는 유형별로 나누어 하는 것이 바람직하다. 하지만 단순하게 유형별 분산으로만 분산투자를 마무리하는 것은 너무 허전하다. 각 운용사별로 운용에 강점을 가지고 있는 펀드의 유형이 존재하므로 반드시 개별 유형별로 운용사를 선택하도록 하자. 거래의 편리함 보다는 높은 수익을 추구해야 하는 것이 펀드투자임을 잊지 말자는 것이다.