한국투자증권에서 31일 SK이노베이션(096770)에 대해 '중장기 주주환원 방향 제시'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '이번 주주환원 방안은 아직 '검토' 단계이며 공개매수, 특별배당 등 주요 내용들은 모두 2~3년 뒤에 확정됨. 실제 SK온 교환 비율 등 정확한 주주환원 규모를 가늠하기 이름. 다만 주가가 14% 급등했음에서 알 수 있듯이 자회사 상장에 따른 주주가치 훼손 우려는 SK이노베이션의 가장 큰 디스카운트 요인이었음. 사실상 기존 주주에게 SK온 주식 취득의 길을 열어주고 향후 IPO 과정에서 예상되는 불확실성으로부터 보호하겠다는 의지를 보여줬다는 점에서 긍정적. 이제 리레이팅을 위해 남은 관건은 실제 배터리 부문의 수익성 회복 속도에 달려 있음'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '1분기 실적은 예상보다 부진할 전망이나, 유가 하락으로 이미 주가에 반영된 악재라고 판단. 정유 수급은 제한적인 증설 스케쥴과 중국 리오프닝 효과 덕분에 구조적으로 타이트함. 따라서 정제마진이나 유가에 대한 추가적인 우려는 제한적. 향후 투자심리는 자회사 성장성에 대한 기대감을 반영해갈 전망'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2023년 02월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 28일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 226,556원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 226,556원 대비 5.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 260,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 226,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,625원 대비 -21.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
※ 출처 씽크풀 https://m.thinkpool.com/news/report