기업리포트 요약(2017.03.22) | |||||||||
기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 이전의견 | 목표주가 | 이전목표 | 전일수정주가 | 요약 | ||
메리츠종금증권 이태영 |
유한양행 [000100] |
N | Buy | N | 284,000 | 213,000 | ▶ 2016년 국내 제약업계 최고 매출액 기록 경신
▶ 신약 API와 도입품목이 성장을 견인 ▶ 특허 만료에 의한 매출액 감소 추세 미약 ▶ 올해도 도입품목, 신약API, 개량신약 전반에서 안정적인 성장 전망 ▶ 투자의견 Buy와 적정주가 284,000원 제시 |
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신한금융투자 박광래,조용민 |
세아베스틸 [001430] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 33,000 | 29,000 | 27,700 | ▶ 1분기 연결 영업이익 408억원(+14.9% YoY)
전망, 기대치 부합 예상 ▶ 중국산 대체물량 증가로 특수강 ASP는 1분기에 정체, 2분기부터 상승 예상 ▶ 목표주가는 33,000원으로 13.8% 상향, 투자의견 매수 유지 |
한국투자증권 이경주,정유진 |
롯데푸드 [002270] |
= | 중립 | 중립 | 588,000 | ▶ 4Q16 매출액은 전년동기대비 4.9% 증가,
영업이익은 15억원에서 24억원(3월 초 컨센서스 53억원)으로 증가 ▶ 반면 컨센서스대비 부진 이유는 육가공과 중국 분유수출의 부진 때문 ▶ 2017년 Food Service 성장 기대 |
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메리츠종금증권 이태영 |
대원제약 [003220] |
N | Buy | N | 26,000 | 19,900 | ▶ 지난 4년간 검증된 차별화된 제네릭 개발 능력
▶ ‘17년 출시 예정 신제품 15개가 가져올 지속적인 성장 ▶ 일반 의원, 이비인후과 특화 영업전략 적중 ▶ 2017년 매출액 2,793억원, 영업이익 388억원 달성 전망 ▶ 투자의견 Buy와 적정주가 26,000원 제시. 제약업종 Top pick |
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한국투자증권 이경자,허나래 |
한일시멘트 [003300] |
▲ | 매수 | 중립 | ▲ | 125,000 | 120,000 | 86,700 | ▶ 매수의견으로 상향, 1위 player로 돌아온
한일시멘트 ▶ 건설 전 공정에서 수익 창출이 가능한 수직계열화 ▶ 현대시멘트 인수의 의미, 상위 4사의 점유율은 70% 도달 |
메리츠종금증권 이태영 |
보령제약 [003850] |
N | Buy | N | 63,000 | 48,750 | ▶ ‘16년 매출액, 영업이익 변화율 각각 전년대비
+1.9%, -20.2% 기록 ▶ 카나브의 복합제인 듀카브와 투베로의 출시로 ‘17년 실적 턴어라운드 예상 ▶ 영업인력 확충에 따라 강화된 판매망 활용 위해 도입품목 추가 ▶ 브라질, 러시아 등 기존 계약 대상 국가들에 의한 본격 수출액 증가 기대 ▶ 투자의견 Buy, 적정주가 63,000원으로 커버리지 개시 |
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신한금융투자 한상원,이응주 |
롯데정밀화학 [004000] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 43,500 | 37,000 | 36,800 | ▶ 2017년 영업이익 696억원(+135% YoY):
실적 정상화 ▶ 투자 재개를 통한 성장동력 확보 ▶ 1Q17 영업이익 182억원(+11.4% QoQ, 흑전 YoY)으로 높아진 시장 기대치(185억원) 부합 전망 |
이베스트투자증권 유지웅 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 220,000 | 180,000 | 170,000 | ▶ 목표주가 상향: EM턴어라운드, 5년만의 증익,
지배구조 개편 ▶ 2017년 영업이익 YoY +10.4% 증익한 5.7조원 예상 ▶ 지배구조 개편의 실마리, 그리고 가능성 |
대신증권 전재천 |
현대차 [005380] |
= | 시장수익률 | 시장수익률 | = | 145,000 | 145,000 | 170,000 | ▶ 1) 급등 배경 : 산업적인 급등 배경은 없었음
▶ 여전한 우려 포인트 : 1Q 실적 기대치 하회 + 미국 시장 판매 성장률 둔화 우려 +생각 보다 더딘 신흥국 판매 회복(1~2월 누적 기준, 러시아 YoY -4.5%,브라질 YoY -7.9%)- 현대차 1Q 영업이익 ▶ 현대차 2018년 투자 환경 개선. 그 기대감 2017년 4Q부터 반영가능 |
한국투자증권 유종우,김정환 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 2,850,000 | 2,420,000 | 2,128,000 | ▶ 목표주목표주가 2,850,000원으로 18% 상향,
반도체업종 top pick ▶ 1분기 반도체 부문 영업이익 5.8조원 ▶ 3D NAND 독주가 예상보다 길어질 전망 ▶ 갤럭시S8, 3월 30일 언팩(Unpack) |
키움증권 이동욱,이창희 |
이수화학 [005950] |
= | 매수 | 매수 | = | 26,000 | 26,000 | 16,450 | ▶ 화학부문 영업이익, 작년 대비 35.8% 증가 전망
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 26,000원 유지 ▶ 향후 신증설 발표 제한으로 작년부터 시작된 LAB 업황 호조세가 최소 2~3년은 유지될 것으로 예상 |
키움증권 이동욱,이창희 |
대한유화 [006650] |
= | 매수 | 매수 | = | 360,000 | 360,000 | 256,000 | ▶ 올해 1분기 영업이익, 작년 대비 37.9% 증가 전망
▶ 올해 증익 추세 지속 전망 ▶ 중국 폴리올레핀 수급 타이트 지속 및 동사 크래커 확장 효과가 올해 하반기부터 본격 반영 |
유안타증권 황규원 |
대한유화 [006650] |
= | Hold | Hold | = | 280,000 | 280,000 | 256,000 | ▶ 2017년 1분기 영업이익 1,115억원 수준...
▶ 2017년 영업이익 16% 감소 예상, PE 다운사이클과 증설효과 사이에서 줄다리기 ▶ 2017년 예상 실적은 ‘매출액 1.9조원, 영업이익 2,890억원, 지배주주 순이익 2,369억원’ 등 |
하이투자증권 최광식,원민석 |
현대중공업 [009540] |
매수 | = | 200,000 | 200,000 | 176,000 | ▶ 인적분할로 3월30일부터 5월9일까지 거래정지가 되는
바,이에 따른 단기 투자전략을 제시 ▶ 그 결과는 기존 목표주가 20만원과 크게 다르지 않다 |
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HMC투자증권 박종렬 |
무림P&P [009580] |
= | BUY | BUY | = | 5,400 | 5,400 | 4,165 | ▶ 2016년은 국제펄프가격 급락에 따른 펄프부문의 큰 폭
적자로 전체 영업실적이 악화됐고, 결국 배당금도 줄일 수 밖에 없는 상황이었음 ▶ 반면, 올해는 전반적인 실적 개선이 가능할 전망 ▶ 지난해 4분기 이후 펄프가격의 반등은 펄프부문 적자 축소에 긍정적으로 작용할 것이고, 지난해 단행했던 구조조정으로 인해 판관비 부담이 크게 축소될 것이기 때문 ▶ 기존 배당정책 유지될 것이며, 배당수익률 3.0%로 배당주로서의 매력 있음 |
하이투자증권 최광식,원민석 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 110,000 | 90,000 | 82,800 | ▶ 현대중공업 지분 8% 매각 등: 순현금 1조원 조선사
▶ 최후의 승자 현대미포조선 ▶ 2017년 수주 사실상 10억$ 확보 ▶ 리드타임 단축으로, 2018년 매출 성장 도모!? ▶ 주가판단) 목표주가 11만원으로 상향 ▶ 1Q17 Preview) 2H15 수주물량 건조 늘어 MIX 우호적 |
신한금융투자 김규리,박희진 |
대현 [016090] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 4,000 | 4,500 | 2,975 | ▶ 1Q17 영업이익 58억원 (+25.6% YoY) 전망
▶ 2017년 영업이익 203억원 (+26.6% YoY) 전망 ▶ 목표주가 4,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
한국투자증권 김진우,박성준 |
한온시스템 [018880] |
= | 매수 | 매수 | = | 12,000 | 12,000 | 9,570 | ▶ 공조부품, 편의사양에서 핵심부품으로 ▶ 중국 전기차 수혜주로 진화 ▶ 유럽 턴어라운드도 진행 중 ▶ 전기차 바람이 불면 밸류에이션이 회복된다 |
토러스투자증권 김현수 |
포스코 ICT [022100] |
= | BUY | BUY | ▲ | 9,200 | 7,550 | 6,670 | ▶ 1분기 실적 : Smart Factory 중심으로 실적
성장 ▶ 신성장동력 : Smart Factory, 클라우드 데이터센터 -> 4차산업혁명 최대 수혜주 ▶ 3개월 19% 상승불구, 여전히 최근 5년 PER Band 하단 -> 목표주가 9,200원 상향 |
SK증권 손윤경 |
BGF리테일 [027410] |
= | 매수 | 매수 | = | 140,000 | 140,000 | 104,000 | ▶ 1분기 편의점 순증, 350개 이상 예상(yoy
+15%) ▶ 2017년 매출은 2016년 출점한 점포들의 매출 안정화와 함께 성장률 개선 ▶ 담배 비중 축소 & 일반상품 비중 확대로 수익성 개선세 지속 |
하이투자증권 정원석 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | 매수 | = | 36,000 | 36,000 | 28,900 | ▶ 계절적 최대 비수기임에도 호실적 기록할 전망
▶ LCD TV 패널 가격 유지하며 연간 사상 최대 실적 예상 ▶ 17년 LCD TV 패널의 수량 성장은 제한적이나 TV 대형화 추세로 중대형 출하면적이 6% 가량 증가할 것으로 예상되어 연간 수급 상황은 Tight하게 유지될 것으로 전망됨 |
신한금융투자 소현철,윤영식 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | 매수 | = | 40,000 | 40,000 | 28,900 | ▶ 1분기 영업이익 9,840억원(+8.8% QoQ)으로
어닝 서프라이즈 예상 ▶ 2017년 영업이익 3.3조원(+153.2% YoY)으로 창사 이래 최대 실적 예상 ▶ 목표주가 40,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
KB증권 김동원,김범수 |
LG디스플레이 [034220] |
= | BUY | BUY | = | 44,000 | 44,000 | 28,900 | ▶ 1분기 영업이익 9,344억원, 어닝 서프라이즈
▶ 3분기까지 증익 추세, 분기 평균 1조원 예상 ▶ 역사적 저평가 상태, 목표주가 44,000원 유지 |
HMC투자증권 황성진 |
NAVER [035420] |
= | BUY | BUY | = | 1,000,000 | 1,000,000 | 871,000 | ▶ NAVER의 최근 성장은 NAVER 쇼핑의 강세를 통한
쇼핑 트래픽이 견인하고 있음 ▶ LINE은 다소 성장 정체국면에 진입한 것 아니냐는 우려에도 불구하고, 광고 중심의 성장세는 지속될 것으로 전망 ▶ 17년은 향후 미래성장을 위한 기술투자에 주력하는 한 해가 될 것. 이미 5년간 5,000억원의 기술 컨텐츠 투자를 단행하겠다는 계획을 발표한 바 있음 |
NH투자증권 조수홍 |
한라홀딩스 [060980] |
Buy | 90,000 | 69,200 | ▶ 동사는 전일(3/21) 이사회를 통해 한라스택폴(지분율
70%, 소결업체)의 지분 50% 매각(처분 예정일은 5월 26일)을 결정 ▶ 지분매각 목적은 ADAS(첨단 운전자지원시스템) 등 전장사업에 집중하기 위함 ▶ 매각가격은 약 990억원이며 이는 한라스택폴을 약 2,000억원 가치로 평가한 것 |
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이베스트투자증권 성종화 |
게임빌 [063080] |
= | 보유 | 보유 | = | 55,000 | 55,000 | 53,900 | ▶ 1Q17 실적은 전분기 대비 매출은 감소, 영업손익은
적자지속 전망 ▶ 1Q17 실적, 당사 및 시장 컨센서스 전망치 대비 미달 전망 ▶ TP 55,000원 유지. Hold 유지. 히트신작 출현, 밸류 변화 시점까진 관망 |
골든브릿지투자증권 김장열,박건영 |
이엘피 [063760] |
23,850 | ▶ 글로벌 1위 고객사+ 중국 비중의 최적화 ▶ 경쟁자 당분간 없다, OLED 성장세 고스란히 ▶ ‘17년 매출 50%성장, 영업이익률 30% 후반, PER 6.1배 |
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교보증권 이윤상 |
이엘피 [063760] |
23,850 | ▶ OLED 후공정 검사장비 분야 강소기업 ▶ 주요 제품군 고객사 내 독점적 지위 ▶ 중국 OLED 투자의 수혜, valuation 매력까지 |
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유진투자증권 박종선,한상웅 |
이엘피 [063760] |
23,850 | ▶ 글로벌 OLED 패널검사기 제조업체로 국내 선도업체
▶ 글로벌 주요고객의 OLED 투자 확대 등 우호적 전방시장에 따른 매출 성장 기대 ▶ 높은 시장점유율을 기반으로 성장 지속 전망 ▶ 국내 공급 실적을 기반으로 중국시장 진출에 긍정적 ▶ 2017년 기준 PER 5.1 ~ 6.0배 (공모가 밴드: 17,000 ~ 20,000원 기준) |
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한국투자증권 김진우,박성준 |
S&T모티브 [064960] |
= | 매수 | 매수 | = | 54,000 | 54,000 | 49,850 | ▶ 현대기아차 친환경차 판매 증가의 수혜주 ▶ 친환경차와 DCT로 모터부문 성장 지속 ▶ 방산부문, 더 이상의 악재는 없다 ▶ 17년 이익이 정상화된다 |
하나금융투자 김재윤,배송이 |
삼영이엔씨 [065570] |
9,970 | ▶ 국내 시장 1위 선박전자장비 업체 ▶ 규제 강화에 따른 선박 의무탑재장비 국내 수요 증가 전망 ▶ 향후 성장동력은 e-Navigation으로 확보 ▶ 2017년 실적은 매출액 422억원, 영업이익 89억원 전망 |
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유진투자증권 노경탁 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | BUY | = | 86,000 | 86,000 | 66,900 | ▶ 2017년 매출액 및 영업이익 각각 5.9%yoy,
72.5%yoy 증가 예상 ▶ 프리미엄가전과 OLED TV는 LG전자의 성장동력 ▶ 목표주가 `86,000원`, 투자의견 `BUY` 유지 |
KB증권 김동원,김범수 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | BUY | ▲ | 95,000 | 85,000 | 66,900 | ▶ 1분기 영업이익 7,811억원, 8년 만에 최대 실적
▶ GM 볼트 최대 수혜, 2020년 VC 매출 2배 증가 ▶ 목표주가 95,000원으로 12% 상향, 저평가 해소 기대 |
한국투자증권 한상웅 |
엘앤에프 [066970] |
15,550 | ▶ NCM 계열 2차전지 소재 생산 업체 ▶ 핵심은 수요 증가, 고객사 다변화, 고부가가치 제품 비중 확대 ▶ 2년간의 capa 증설 빛을 바라다 ▶ 계단식 이익 증가 예상 |
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SK증권 손윤경 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 56,000 | 54,000 | 49,600 | ▶ 갤럭시 S8 출시 2017년 4월 vs 갤럭시 S7
출시 2016년 3월 : 모바일 성장 모멘텀 2분기로 이연 ▶ 새롭게 소비를 자극하는 품목, 빨래건조기 ▶ 수익성 악화에 대한 우려가 낮아짐. 목표주가 56,000원으로 상향 |
유진투자증권 주영훈 |
롯데하이마트 [071840] |
N | BUY | N | 62,000 | 49,600 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 62,000원으로 신규
커버리지 개시 ▶ 2017년 영업이익은 1,864억원(+6.8%yoy)으로 전망 ▶ 입주시기 도래, 가전 교체수요 기대감 형성 |
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이베스트투자증권 김현용 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | 매수 | = | 125,000 | 125,000 | 75,400 | ▶ 2017년 11주차 CGV 주간 점유율 3.43%로
6위 기록 ▶ 이제 2위와의 점유율 차이는 불과 0.5%p ▶ 투자의견 매수, 목표주가 125,000원 유지 |
하나금융투자 이화영 |
TBH글로벌 [084870] |
= | 매수 | 매수 | ▼ | 10,000 | 12,500 | 7,600 | ▶ 100억원 규모의 전환사채 발행 결정 ▶ 1분기 영업이익 27% 증가 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1.25만원 → 1만원 하향 |
한국투자증권 한상웅 |
에코프로 [086520] |
13,150 | ▶ 글로벌 2위 NCA 소재 생산 업체 ▶ 주행거리에 대한 갈증, 해답은 NCA ▶ 수요 증가에 선제적 capa 증설 전략 성공적 ▶ Valuation 하락 |
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대신증권 김윤진,정솔이 |
인터파크 [108790] |
▲ | 매수 | 시장수익률 | ▲ | 12,000 | 10,000 | 8,530 | ▶ 투자의견 매수(상향), 목표주가
12,000원(+20%상향) ▶ ENT(티켓/공연사업 부문): 재확인된 캐시카우 17F OP 164억원 ▶ 여행: 직판 패키지 3위 진입, 마케팅만 조절해도 턴어라운드 가능 17F OP 132억원 ▶ 쇼핑/도서: GMV(거래총액) 1조원 돌파 예상 17F OP -60억원 ▶ 주가전망: 16년 실적&주가 급락했으나 이익 체력은 증가, 17년 실적&주가 회복 예상 |
대신증권 김회재 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | 매수 | = | 91,000 | 91,000 | 80,800 | ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 91,000원 유지
▶ 중국 관련 오해 해소 ▶ 넷마블게임즈 상장으로 지분가치 부각 |
한국투자증권 한상웅 |
피엔티 [137400] |
11,850 | ▶ 2차전지 전극공정 장비주 ▶ 중국 공장 본격 가동 ▶ 2차전지 장비 수주 모멘텀 확대 예상 ▶ 최대 실적, 최저 valuation |
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유화증권 홍종모 |
뉴파워프라즈마 [144960] |
= | Buy | Buy | = | 35,000 | 35,000 | 20,150 | ▶ 소재업체에 가까운 장비업체, 이익 성장 국면에 진입
▶ 구조적인 매출 성장 ▶ 영업 레버리지로 인한 이익 성장 국면 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원 |
키움증권 장문수 |
한국타이어 [161390] |
= | 매수 | 매수 | ▲ | 80,000 | 76,000 | 55,000 | ▶ 가격 경쟁 종료로 높아진 Valuation 상향
가능성, 목표주가 상향. 업종 Top-pick 추전 ▶ 한국타이어 목표주가 80,000원으로 상향 ▶ 주가 전망: 1H17 이익 가시성 확인하며 PER 하단 상승, 2H17 Valuation 할증 기대 |
골든브릿지투자증권 김장열,박건영 |
서진시스템 [178320] |
▶ 알고 보면 간단하다 - 주요 기술은 2가지(가공,
주조) ▶ 4개의 사업부문, 각각의 미래 성장 스토리 존재 ▶ Valuation에 대한 고민 - 사업부문별 EV/EBITDA도 적용 가능 |
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메리츠종금증권 이태영 |
종근당 [185750] |
N | Buy | N | 132,000 | 103,500 | ▶ 안정적 제품 포트폴리오 구축의 결과로 ‘17년 매출액
9,002억원 달성 전망 ▶ 기존 품목, 개량신약, 자체신약 및 도입품목의 고른 성장 예상 ▶ 2016년 출시 개량신약 2종(듀비메트, 칸타벨), 본격적 매출 발생 기대 ▶ 이상지질혈증 후보물질 CKD-519의 임상 2상 하반기 완료 예정 ▶ 투자의견 Buy와 적정주가 132,000원 제시. 제약업종 Top pick |
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한국투자증권 김진우,박성준 |
우리산업 [215360] |
= | 매수 | 매수 | = | 36,000 | 36,000 | 26,300 | ▶ 매수의견과 목표주가 36,000원으로 분석개시
▶ 글로벌 PTC 히터시장의 고성장 ▶ 전기차용 PTC의 강자로 부상하는 우리산업 ▶ 중국 전기차 수혜주로 진화 ▶ 위험요인: 가장 큰 위험요인은 PTC 매출 성장이 우리 예상에 못 미칠 경우 |
한국투자증권 한상웅 |
씨아이에스 [222080] |
1,940 | ▶ 2차전지의 핵심인 전극공정 장비 업체 ▶ 중국 합작법인 설립 그 이후 ▶ 중국 정부의 정책 변화는 큰 호재 ▶ 성장성 대비 저평가 |