일진그룹
현대증권은 12월 1일 일진홀딩스에 대해 내년 실적 턴어라운드가 기대된다며 투자의견을 매수로 유지했다. 다만 실적 전망 하향을 반영해 목표주가는 1만원으로 하향 조정했다.
전용기 현대증권 연구원은 "알피니언메디칼시스템은 기대치에 부합하는 매출 성장을 이뤘지만 수익성 개선이 지연됐고 일진전기와 일진다이아는 부진한 실적을 기록하며 일진홀딩스는 2분기 연속 시장 기대치를 크게 밑도는 실적을 기록했다"며 "이 영향으로 주가는 큰 폭의 조정을 보이고 있다"고 설명했다.
이어 전 연구원은 "중동발 신규수주 감소와 국내전력선 투자 감소 등의 영향으로 부진했던 실적은 4분기부터 국내 부문 계절적 성수기와 해외 기성 증가로 흑자전환이 기대된다"며 "또한 일진전기의 100% 자회사인 북미법인은 전력선을 수주한 트랙레코드를 보유하고 있어 트럼프 인프라 투자정책의 직접적인 수혜가 가능하며 일진다이아의 북미법인도 인프라투자 확대로 산업용 다이아몬드 수요 증가가 예상되어 수혜가 기대된다"고 설명했다.
아울러 그는 "알피니언메디칼시스템은 성장률은 낮아졌지만 실적 개선 국면에 진입했다"며 "올해 매출성장률은 12%로 과거에 비해서는 다소 낮아질 전망이지만 4분기 실적은 매출 320억원, 영업이익 48억원으로 흑자전환이 기대된다"고 덧붙였다.
일진홀딩스는 일진전기, 일진다이아, 알피니언메디컬이 주된 자회사이며, 현재 가장 큰 영향은 일진전기, 향후 가장 큰 영향을 미칠 자회사는 알피니언메디컬이다.
알피니언이 최근 8년만에 개발한 초음파치료기는 서울대병원 임상치료 후 승인을 받고 최종 서울대에 납품이 될 정도의 기술력을 보유하고 있고, 유럽CE인증까지 받은 기기이다. 현재 알피니언의 주요매출은 초음파진단기이며, 작년부터 초음파치료기 납품이 시작되었다. 즉, 초음파치료기가 차지하는 매출이 현재 큰 상황이 아니다.
현재 알피니언의 주요매출은 초음파진단기이며, 2015년부터 초음파치료기를 5대 내외 납품이 시작되었다. 즉, 초음파치료기가 차지하는 매출이 현재 매우 큰 상황이 아니다.
일진홀딩스에서 가장 큰 영향을 미치는 사항은, 구리의 가격(구리가격 상승 시 일진전기 영업이익 증가 구조), 알피니언의 초음파진단기, 초음파치료기, 치매진단키드와 2020년 이내 상장이슈이다. 구리가격은 원자재의 흐름에 따라 이제 바닥을 형성하고 서서히 회복세가 나타날 전망이며, 일피니언은 초음파진단기와 치매진단키트 이슈가 서서히 부각될 점으로 볼 때, 2016년 하반기 주가 바닥 형성 이후, 2017~19년 강한 상승세의 흐름이 나타날 것으로 전망된다.
2017. 7. 5.
일진그룹은 1968년 설립돼 국내외 42개 계열사를 보유한 기업으로 일진디스플레이와 일진머티리얼즈가 일진그룹의 주요 계열사이다. 특히 올해 상반기 전기차 핵심 부품을 생산하는 일진머티리얼즈의 주가는 올 들어 149.6% 뛰었다. 일진디스플레이 주가도 올 들어 115%가량 상승했다.
우선 일진머티리얼즈가 생산하는 일렉포일은 전기차 주행거리 확대, 배터리 출력 증가에 영향을 주는 핵심 소재로 고난도 기술이 필요해 진입장벽이 높다. 일렉포일은 전지장비에 쓰이는 얇은 구리 박으로 회로기판에 깔려 전기가 통하게 한다. 스마트폰 1대에 3g 정도의 일렉포일이 쓰인다. 또 최근 전기차 전 세계 판매량이 100만대를 넘어설 것으로 예상되고 지난 1분기 중국 전기차 시장 보조금 축소로 일렉포일 판매가 부진했지만 연말까지 전기차가 45만대 판매되며 전년 대비 중국 전기차 판매는 47% 성장할 것으로 관측된다.
이에 따라 일진머티리얼즈의 일렉포일의 판매가 급성장할 것으로 관측된다.
전기차 1대에는 스마트폰 일렉포일 5,000대분인 15㎏이 들어간다. 일진머티리얼즈는 2차전지용 일렉포일을 삼성SDI, 중국 비야디(BYD), 일본 파나소닉 등에 공급하고 있다. 일렉포일은 전기차외에도 에너지저장장치(ESS) 2차전지의 핵심 부품이기도 하다. 2차전지용 특수 일렉포일은 음극을 형성하는 집전체로 쓰이며 배터리 성능 향상에 결정적 역할을 한다.
일렉포일은 고난도 기술이 필요해 뛰어난 기술력을 가진 일진머티리얼즈를 다른 업체가 따라 잡기가 힘들다. 일진머티리얼즈의 독주는 한동안 지속될 것으로 전망된다. 일렉포일 생산업체도 많지 않고 2차전지 수요도 증가하는 추세라 일진머티리얼즈의 수익성은 상승할 것으로 관측된다.
한편 일진디스플레이는 일체형 터치패널 기술인 포스터치를 개발했다. 포스터치는 화면에 가해지는 압력의 변화를 감지하는 터치패널이다. 일진디스플레이는 이를 삼성전자 갤럭시S8에 독점 공급해 지난 1분기 매출과 영업이익은 각각 708억 원, 39억 원을 기록했다. 일진디스플레이는 지난해까지 적자를 면치 못했다. 일진디스플레이를 적자의 늪에서 빠져나오게 한 제품이 일체형 터치패널 기술인 포스터치 개발이었다.
업계에서는 일진그룹의 매출 35%가량을 차지하는 일진머티리얼즈와 일진디스플레이의 실적 상승은 계속 이어질 것으로 관측하고 있다.
한편 수소차·압축천연가스(CNG)버스 연료탱크를 생산하는 일진복합소재 또한 친환경차량 증가에 영업적자를 벗어났다.
2017. 7. 6일
일진그룹(회장 허진규)은 6일 그룹 신규사업 강화와 일진전기 중전기사업 및 해외영업 강화를 위해 각각 한국3M과 GE코리아 대표 출신인 정병국(61)·황수(58) 사장을 영입했다고 밝혔다.
정병국 사장은 일진그룹 사업개발실장을, 황수 사장은 일진전기 중전기사업본부장을 맡는다. 정 신임 실장은 지난 1984년 한국3M 입사 후 전자시장사업본부장과 산업용제품 사업본부장 등을 거쳐 대표이사까지 지낸 신규 사업 전문가다. 최근에는 3M 중국사업부문 사장을 지냈다.
황 신임 본부장은 지난 1989년 쿼츠인터내셔널 영업마케팅을 시작으로 1997년 GE코리아로 자리를 옮긴 뒤 GE 특수소재사업부, GE 삼성조명 한국 사장을 거쳐 GE코리아 대표까지 지냈다. 바로 직전에는 프랑스 전력회사 알스톰코리아 대표도 역임했다.
성경현 일진그룹 운영실장은 “일진그룹은 두 명의 사장급 영입으로 그룹의 신성장동력을 확보하고 일진전기 전선사업과 함께 한 축인 중전기사업 성장과 해외영업이 강화될 것으로 기대한다”고 말했다.