비트코인은 $29K를 되찾은 후 투자자들이 미국 은행 산업 및 EU 경제 지표에 집중함에 따라 주중 행동에서 흔들립니다.

[백산]

비트코인은 $29K를 되찾은 후 투자자들이 미국 은행 산업 및 EU 경제 지표에 집중함에 따라 주중 행동에서 흔들립니다.

출처  securities  저자 샘 그랜트  소스:EK 이페어케이 플러스

거래에는 자본 손실을 초래할 수 있는 위험이 수반됩니다.


비트코인(BTC) 가격은 수요일 늦게 연준의 결정 이후 미니 랠리로 반등한 후 목요일 오전 시간에 밤새 $29,000 이상으로 돌아왔습니다. 이같은 급등은 연준위가 수요일 오후 금리를 25bp 인상하겠다고 발표한 데 따른 것입니다.

커뮤니케이션 직후 시장은 반응이 없는 것처럼 보였지만 트레이더들은 금리 인상 중단이 다음 회의에서 매우 잠재적인 결과라는 낙관적인 정서에 근거하여 약간 긍정적인 반응을 보였습니다. 지난 몇 시간 동안 주력 암호화폐는 $29,000 아래로 떨어졌고 작성 당시 $28,860로 추적되었습니다. 다음은 유럽의 다른 일반적인 이벤트와 이번 주 시장에 대해 알아야 할 모든 것입니다.

미국 매크로 그림
이번 주 초 퍼스트 리퍼블릭 은행의 폐쇄와 연방 규제 당국의 인수는 시장 참가자들이 여러 거시 경제적 영향에 대비하면서 또 다른 긴장된 달의 시작을 알렸습니다. 캘리포니아 금융 보호 및 혁신부 (Department of Financial Protection & Innovation)는 월요일 성명서에서 당시 어려움을 겪고있는 은행이 법정 관리하에 놓이게되었고 그 자산은 JP 모건에 매각되었다고 밝혔다.

월스트리트가 개장하기 몇 시간 전에 아시아 거래에서 매도가 표면화되었다는 보도는 비트코인을 월요일과 화요일 초에 더 나은 시간 동안 압박을 가했습니다. FDIC(수취인 역할)와 JPMorgan(구매자 역할) 간의 공동 조치가 First Republic을 구출했을지 모르지만 최악의 상황은 뒤처지지 않은 것 같습니다.

미국 은행 부문의 실패에 대한 인식
수요일 FOMC 회의 후 발언에서 제롬 파월 연준 의장은 최근 은행 업계의 긴장을 완화하려고 노력했습니다.

"3 월 초에 우리가 보았던 스트레스의 중심에 있었던 3 개의 대형 은행이 처음부터 있었다. 이제 모든 것이 해결되었으며 모든 예금자가 보호되었습니다." 라고 연준 의장은 기자들에게 말했습니다.

목요일에 은행 업계의 악화된 상황을 중심으로 한 새로운 우려는 대조적인 그림을 그렸습니다.

PacWest는 매각을 모색하고 있으며, 은행이 새로운 약점을 묘사함에 따라 관찰자들은 우려를 표명합니다.
지역 은행인 팩웨스트(PacWest)는 대출 기관이 새로운 투자 및 기타 옵션을 통해 자금을 조달하려고 한다는 새로운 보고에 따라 가장 최근에 문제에 직면했습니다. 은행의 주가는 잠재적 매각에 대한 내부 논의가 보고된 가운데 시장 마감 후 밤새 50% 이상 폭락했습니다. 로스 앤젤레스에 본사를 둔 대출 기관은 여전히 해체 또는 기금 모금과 같은 대체 수단을 고려하고 있다고합니다. PacWest의 현재 상황은 기술 산업과 거래하는 다른 대출 기관의 상황과 유사하지만 은행은 예금이 영향을 받지 않는다고 확신했습니다.

시장 평론가들은 연준의 정책이 은행 위기에 부분적으로 기여했다고 비난했습니다. 특히, 인플레이션을 식히기 위한 공격적인 접근 방식은 금융 상황을 긴축하여 은행의 파산을 초래함으로써 산업 역학에 영향을 미쳤습니다.

조 바이든 대통령은 월요일 전국 중소기업에서 퍼스트 리퍼블릭의 은행 상황에 대해 언급하면서 월요일에 은행 시스템이 '안전하고 건전하다'고 보장했습니다. 암호화폐 경영진은 또한 퍼스트 리퍼블릭 은행의 실패에 대한 보고에 따라 암호화폐 커뮤니티의 일부 종파에서 환호를 반박한 바이낸스 최고 CZ를 포함하여 은행 산업의 최근 약점 사건에 대한 견해를 공유했습니다. 트위터 AMA 세션에서 거래소 설립자는 은행 산업이 암호화폐의 추진에 영감을 주지 못하는 것에 베팅하는 사람들에 대해 비난했습니다.

금리 결정 및 기타 경제 데이터
과열된 경제를 길들이기 위한 지속적인 노력의 일환으로 연준은 기준금리를 인상하여 연방기금 금리를 5%에서 5.25% 범위로 끌어올렸습니다. 수요일의 조정은 500년 2022월 최초 인상 이후 <>bp 상당의 금리 인상을 나타냅니다. 금리 인상 횟수를 <>회로 늘린 최근 벤치마크 은행의 금리 결정은 널리 예상되었습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 정책 성명서와 제롬 파월 연준 의장의 추가 발언에 예의를 보이며 미국 중앙은행이 결국 피벗을 고려하고 있다는 징후를 보였습니다.

그러나 연준 의장은 잠재적인 일시 중지를 시사하는 언어와 발언을 생략했습니다.

"위원회는 들어오는 정보를 면밀히 모니터링하고 통화 정책에 미치는 영향을 평가할 것입니다. 추가 정책이 적절할 수 있는 정도를 결정할 때"라고 연준은 성명서에서 밝혔다.

특히, 긴축 통화정책은 적어도 현재 소비자물가지수(CPI) 연간 인플레이션 벤치마크인 약 5%에서 볼 수 있듯이 상황을 통제하는 데 도움이 되었습니다. 이 수치는 지난 9월 1년 만에 최고치인 2.<>%에서 상당한 진전을 보였지만 여전히 연준의 목표치인 <>%보다 높습니다. 그럼에도 불구하고 시장에서는 연준이 금리 인하 사이클을 시작하고 연준이 금리 인하 사이클을 시작할 것이라는 베팅을 연장하고 있습니다.

주중 시장의 역풍은 27월 1일 경제분석국(Bureau of Economic Analysis)이 예상을 뒤엎는 국내총생산(GDP) 수치를 발표한 다사다난한 한 주를 뒤쫓고 있습니다. GDP 수치는 1년 2023분기 성장률이 +1.9%로 둔화될 것으로 나타났으며, 이는 연간 3.2%에 대한 컨센서스 예상치를 밑돌았습니다. 이 비율은 4년 2022분기 2.6%, 전 2개월 1.2022%의 성장률에 이어 4분기 연속 하락을 나타냈다. 참고로 GDP 수치는 2년 내내 3.7% 급증했습니다. 연방준비제도이사회(FRB)는 또한 개인소비지출 물가가 4.9% 급등해 예상치인 4.4%를 넘어섰다고 밝혔다. 근원 PCE는 2022년 <>분기에 <>.<>% 성장한 후 <>.<>% 상승했습니다.

비트코인 가격은 30월 000일 11월 2022일 0,1선 이후 처음으로 0,2선을 넘어섰는데, 이는 12월 인플레이션이 예측치인 0.4%가 아닌 5.6% 상승한 것으로 나타난 소비자물가지수(CPI) 데이터 발표를 하루 앞둔 시점이었습니다. 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)은 5월 2일 이 수치가 전월의 0.4% 상승보다 둔화되었다고 보고했습니다. 국의 데이터는 또한 전년 대비 0% 증가를 나타 냈으며, 이는 5 월에 기록 된 5% 보다 낮고 예상 6.<>% 에 미치지 못합니다. 일반적으로 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 <>월의 <>.<>%에 비해 <>.<>% 상승했으며 예상 수치와 일치했습니다. 연간 기준으로 근원 CPI는 +<>.<>% 변경되어 예측 수치와 일치했습니다.

금요일의 미국 고용 수치는 이제 다음 그림이며 암호화폐 시장에서 지속적인 놀라움의 가능성이 매우 높습니다.

유럽 통화 정책
이번 주 유럽 투자자들은 수요일 유로존의 7월 인플레이션 데이터 발표를 추적했는데, 이는 6월의 9.<>%에서 소폭 상승한 <>%였습니다. 목요일, 유럽중앙은행(ECB)은 금리를 <>회 연속으로 분기 포인트 인상하는 통화 정책 결정을 별도로 전달했습니다.

"근본적인 가격 압력은 여전히 강합니다 [...] ECB는 성명서에서 과거의 금리 인상이 유로 지역 자금 조달 및 통화 조건에 강력하게 전달되고 있지만 실물 경제로의 전송 지연과 강도는 여전히 불확실하다고 밝혔다.

업계 전문가들은 유럽통화연합(EU)이 지난 7월에 시작된 이번 인상 사이클 중 가장 작은 인상이기 때문에 이제 금리 인상 사이클이 끝났다고 주장합니다.

암호화폐 시장 전망
비트코인과 금은 투자자들이 은행 산업이 명확하다는 것에 대해 확신하지 못함에 따라 주중 시장 움직임에서 동요하지 않았습니다. 최근 몇 시간 동안 희석되었지만 암호화폐 시장에서 비트코인의 회복은 업계 사고와 광범위한 거시 경제 불확실성에 대한 자산의 회복력이 증가하고 있음을 나타냅니다.

비트코인(BTC) 가격 움직임
코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 2월에는 비트코인이 횡보세를 보이고 월간 수익률이 8.28%로 제한되면서 월간 종가가 평평했지만 그럼에도 불구하고 주력 암호화폐는 녹색 기록을 유지했습니다. 지난 몇 주 동안 비트코인은 가격 차트에 몇 가지 가짜 아웃을 게시했습니다. 비트코인은 FOMC 회의를 앞두고 $600,29 근처에서 거래되었으며 수요일에 반등했음에도 불구하고 가격은 $200,30 위의 중요한 저항 영역 아래에서 계속 거래되고 있습니다. $000,<> 이상의 지지선을 설정하지 못한 이러한 여러 번의 실패는 강세 트레이더를 좌절시켰습니다.

금은 은행 위기 속에서 비트코인을 능가합니다.
금은 또한 오늘 일찍 노란색 금속의 가격이 사상 최고치를 경신하면서 암호화폐 시장 외부로 전달되었습니다. 금 가격은 올해 12.40% 상승한 반면 비트코인은 연초 대비 74% 상승했습니다. 같은 기간 동안 나스닥 종합 지수는 약 16% 상승한 반면 S&P 500은 상승했습니다.

Crypto Fear & Greed Index
글래스노드 애널리스트들은 주간 뉴스레터 최신판에서 주력 암호화폐가 여전히 25,000달러 아래로 떨어질 여지가 있다고 언급했다. $30 높이는 새로운 투자자에게 적절한 이익 마진을 제공할 뿐만 아니라. Crypto Fear & Greed Index에 의해 측정된 전반적인 시장 심리는 '탐욕' 영역에서 계속 맴돌고 있습니다.

이번 주 초 비트파이넥스 애널리스트들은 파생상품 시장 데이터를 기반으로 비트코인의 변동성이 향후 몇 주 동안 테이퍼링될 것으로 별도로 예상했는데, 이는 자산이 가격 추세의 중단과 관련된 "과도기 단계"에 있음을 시사합니다. 연구원들은 BTC/USD 쌍이 앞으로 횡보할 것으로 가정함에 따라 비트코인의 변동성이 앞으로 몇 주 안에 가라앉을 것이라고 언급했습니다.

"변동성 지표를 통해 방향이 그렇게 분명하지는 않지만, 이러한 수치는 비트코인이 가격이 어느 방향으로든 추세를 멈추고 레버리지와 단기 가격 투기꾼이 사라지는 '과도기' 단계에 있다는 우리의 이론을 뒷받침합니다."

낙관적인 논평가들은 앞으로 더 많은 이익이 나올 수 있다고 생각합니다
일부 분석가들은 주력 자산의 가격이 더 많이 상승할 것을 요구하고 있습니다. Matrixport는 현재 거래되고 있는 '좁아지는 쐐기'에서 긍정적인 돌파구를 본다면 비트코인이 약 $20K로 36% 상승할 수 있다고 예측합니다.

"비트코인 네트워크의 활성 주소 수가 1만 개에 가까운 강력한 주소를 유지함에 따라 비트코인 네트워크의 거래는 사상 최고치에 도달했습니다. 비트코인이 더 높이 돌파하고, 자사주 매입이 주식을 지원하고, 연준이 보류된 것처럼 보이고, 비트코인 거래 데이터가 긍정적이고, 감정이 더 (무책임하게) 긍정적으로 바뀌고 있을 때 약세를 보이기는 어렵습니다." Matrixport의 연구 책임자 Markus Thielen은 이론화했습니다.

그러나 이것은 또한 매크로 환경의 부스트에 달려 있습니다.

저자

샘 그랜트Sam은 블록체인 공간에 관심이 많은 금융 콘텐츠 전문가입니다. 그는 금융 및 사이버 보안 분야의 여러 회사 및 언론 매체와 협력했습니다